Giao dịch quyền chọn nhị phân là gì? Hướng dẫn cho người mới

Giao dịch nhị phân là việc mua và bán các quyền chọn nhị phân. Khác với các công cụ tài chính thông thường, quyền chọn nhị phân là dạng biến thể của hợp đồng quyền chọn trả một khoản tiền cố định nếu câu hỏi có/không về một thị trường nào đó trở nên chính xác tại một thời điểm nhất định, và không trả gì nếu câu hỏi đó sai.

Tên gọi này xuất phát từ hai kết quả có thể xảy ra. Không có kết quả trung gian. Người giao dịch hoặc nhận được khoản thanh toán đã thỏa thuận hoặc mất toàn bộ số tiền đã đặt cược.

Những điểm chính cần ghi nhớ

• Quyền chọn nhị phân có hai kết quả: nhận được khoản thanh toán cố định hoặc mất toàn bộ tiền đặt cược.

• Bốn loại phổ biến là Cao/Thấp, Một chạm, Không chạm và Ranh giới.

• Biên độ biến động giá không ảnh hưởng đến khoản thanh toán. Chỉ có hướng và thời điểm mới quan trọng.

• Với tỷ lệ hoàn trả điển hình là 80%, một nhà giao dịch cần thắng khoảng 55,6% số giao dịch để hòa vốn.

• Việc bán lẻ bị cấm ở Anh, EU và Úc. Giao dịch tại Mỹ chỉ giới hạn ở các sàn giao dịch đã đăng ký.

Giao dịch nhị phân là gì?

Giao dịch nhị phân là thuật ngữ viết tắt của giao dịch quyền chọn nhị phân. Cả hai thuật ngữ đều mô tả cùng một hoạt động.

Mỗi hợp đồng được cấu thành từ ba phần:

• Tài sản cơ sở. Thị trường mà câu hỏi đề cập đến, chẳng hạn như cặp tiền EUR/USD, vàng hoặc chỉ số chứng khoán. Nhà giao dịch không bao giờ sở hữu nó.

• Giá thực hiện. Mức giá mà thị trường được so sánh.

• Thời hạn. Thời điểm câu hỏi được trả lời, có thể từ 30 giây đến vài ngày.

Một ví dụ sẽ minh họa đặc điểm nổi bật. Giả sử tỷ giá EUR/USD đang ở mức 1.0850 và một nhà giao dịch mua quyền chọn nhị phân hỏi liệu giá có vượt quá 1.0900 vào lúc 3:00 chiều hay không. Khi đáo hạn, giá là 1.0925, vậy câu trả lời là có và khoản thanh toán cố định được trả. Nếu giá đóng cửa ở mức 1.0899, toàn bộ số tiền đặt cược sẽ bị mất.

Khoảng cách không làm thay đổi điều gì. Di chuyển một điểm vượt qua vạch đích cũng mang lại kết quả chính xác như di chuyển hai trăm điểm.

Các loại quyền chọn nhị phân chính là gì?

Cao/Thấp là loại giao dịch được cung cấp rộng rãi nhất và là loại mà hầu hết người mới bắt đầu gặp đầu tiên. Chỉ có giá tại thời điểm đáo hạn là quan trọng, vì vậy những gì xảy ra trong khoảng thời gian đó không liên quan.

Chế độ One Touch và No Touch hoạt động khác nhau, vì toàn bộ thời gian hiệu lực của hợp đồng đều được tính. Một vị thế One Touch có thể thắng trong vòng một giờ trước khi hết hạn và không thể bị thua sau đó.

Quyền chọn biên là một dự đoán về sự biến động hơn là hướng đi, đánh giá xem yếu tố biến động giá trên thị trường sẽ ổn định hay dao động mạnh mà không cần xác định chính xác chiều hướng.

Giao dịch nhị phân hoạt động như thế nào từng bước một?

1. Hãy chọn thị trường cơ sở. Một cặp tiền tệ, chỉ số, hàng hóa hoặc cổ phiếu.

2. Chọn loại và điều kiện. Trên hoặc dưới mức đánh, chạm mức hoặc nằm trong một phạm vi nhất định.

3. Đặt thời hạn. Thời gian ngắn hơn sẽ hạn chế thời gian hiển thị hiệu ứng.

4. Đặt mức cược. Đây là mức thua lỗ tối đa của giao dịch.

5. Chờ đến khi đạt được thỏa thuận. Hợp đồng sẽ chấm dứt khi có điều kiện. Không cần đưa ra quyết định nào vào cuối cùng.

Giá cả phụ thuộc vào nơi giao dịch hợp đồng. Trên sàn giao dịch được đăng ký với Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC), hợp đồng nhị phân được niêm yết trong khoảng từ 0 đến 100 và thanh toán ở mức 100 đô la hoặc 0 đô la. Mua ở mức 40 đồng nghĩa với việc bạn mạo hiểm 40 đô la để kiếm được 60 đô la. Mức giá này cũng chứa đựng thông tin, vì một hợp đồng gần mức 40 phản ánh quan điểm của thị trường rằng kết quả đó có xác suất khoảng 40%.

Các nền tảng cá cược ngoài sàn giao dịch thường đưa ra tỷ lệ thanh toán. Thông thường, nếu thắng sẽ nhận lại từ 70% đến 90% số tiền đặt cược, trong khi nếu thua sẽ mất toàn bộ số tiền đặt cược.

Tại sao cơ cấu chi trả lại quan trọng?

Khoảng cách giữa lợi ích từ chiến thắng và thiệt hại từ thất bại sẽ quyết định kết quả lâu dài.

Phép tính rất đơn giản. Nếu p là tỷ lệ trả thưởng và w là tỷ lệ thắng, để hòa vốn cần p × w = 1 − w. Với tỷ lệ trả thưởng là 0,80, w sẽ bằng 1 ÷ 1,80, hay 55,6%.

Một câu hỏi có hai kết quả giúp nhà giao dịch bắt đầu với tỷ lệ thắng khoảng 50%. Tỷ lệ thanh toán yêu cầu nhà giao dịch phải đạt được tỷ lệ cao hơn mức đó vài điểm trước khi được giữ lại bất kỳ khoản tiền nào, đó là lý do tại sao tỷ lệ thắng tưởng chừng như khá tốt vẫn dẫn đến thua lỗ trong một chuỗi giao dịch dài.

So sánh quyền chọn nhị phân với các công cụ tài chính khác thì như thế nào?

Quyền chọn truyền thống cho phép mua hoặc bán ở một mức giá cố định, và giá trị của nó biến động liên tục, đó là lý do tại sao các nhà giao dịch theo dõi vị thế thông qua các chỉ số như tỷ lệ quyền chọn mua/ bán (put-call ratio ). Hợp đồng chênh lệch (CFD) trao đổi sự khác biệt về giá của một tài sản giữa thời điểm mở và đóng vị thế, do đó kết quả sẽ tỷ lệ thuận với sự biến động và có thể được đóng tại bất kỳ thời điểm nào. Đó là lý do tại sao các loại lệnh , đòn bẩy và quy tắc ký quỹ lại ảnh hưởng mạnh mẽ đến kết quả giao dịch CFD. Người mới bắt đầu có thể tham khảo cẩm nang giao dịch CFD cho người mới hoặc tìm hiểu tổng quan về các chiến lược và rủi ro CFD .

Tại sao giao dịch nhị phân lại thu hút người mới bắt đầu?

Bốn đặc điểm sau đây giải thích sức hấp dẫn của sản phẩm:

• Một câu hỏi đơn giản. "Trên hay dưới" dễ hiểu hơn so với giá trị pip, ký quỹ hoặc quy mô vị thế.

• Kết quả nhanh chóng. Thời hạn sử dụng tính bằng phút cho phản hồi tức thì.

• Một con số đã được biết trước khi tham gia. Cả tiền đặt cược và tiền thắng cược đều được ấn định trước.

• Mức cược tối thiểu nhỏ. Nhiều nền tảng chấp nhận số tiền rất nhỏ.

Mỗi tính năng đều có một mặt lợi và hại. Sự đơn giản che giấu phép tính điểm hòa vốn, và tốc độ khuyến khích số lượng giao dịch cao, từ đó nhân lên tác động của cấu trúc thanh toán âm.

Những rủi ro chính là gì?

Về mặt toán học, điều này bất lợi cho nhà giao dịch. Tỷ lệ thanh toán dưới 100% đòi hỏi tỷ lệ thắng phải cao hơn mức ngẫu nhiên chỉ để giữ nguyên vị thế.

Không có cách nào để cắt lỗ. Trên hầu hết các nền tảng giao dịch ngoài sàn, vị thế sẽ tiếp tục cho đến khi đáo hạn. Một giao dịch rõ ràng đang diễn biến xấu không thể được đóng lại để chịu một phần lỗ như cách mà vị thế CFD có thể làm.

Xung đột giữa các bên đối tác. Trên một sàn giao dịch đã đăng ký, một nhà giao dịch mua và một người khác bán, và sàn giao dịch chỉ thu phí. Ngoài sàn giao dịch, nền tảng đóng vai trò là bên đối tác và giữ lại tiền đặt cọc khi khách hàng thua lỗ.

Các nhà điều hành không được quản lý. CFTC cảnh báo rằng nhiều nền tảng giao dịch quyền chọn nhị phân trực tuyến không được đăng ký để phục vụ khách hàng tại Hoa Kỳ, và phân loại các khiếu nại thành ba dạng: từ chối hoàn trả tiền cho khách hàng, đánh cắp danh tính thông qua việc thu thập bản sao thẻ tín dụng và giấy phép, và thao túng phần mềm để các giao dịch thắng lợi bị chuyển thành thua lỗ bằng cách kéo dài thời gian đếm ngược đến khi hết hạn. Dạng cuối cùng này có thể xảy ra vì nền tảng kiểm soát cả giá cả và thời gian.

Giao dịch quyền chọn nhị phân hợp pháp ở những nơi nào?

Những biện pháp đó xuất phát từ tuyên bố chính sách PS19/11 của FCA, một lệnh của ASIC được ban hành sau khi các cuộc đánh giá cho thấy khoảng 80% khách hàng bán lẻ tại Úc bị mất tiền, và các quy định quốc gia thay thế lệnh cấm của ESMA vào năm 2019.

Câu hỏi thường gặp

Quyền chọn nhị phân là gì? 

Quyền chọn nhị phân là các hợp đồng trả một khoản tiền cố định nếu dự đoán có/không về thị trường là chính xác khi đáo hạn, và không trả gì nếu dự đoán sai. Khoản thanh toán không thay đổi theo biên độ biến động giá.

Có bốn loại quyền chọn nhị phân nào? 

High/Low hỏi liệu giá kết thúc ở trên hay dưới mức giá mục tiêu. One Touch hỏi liệu giá có đạt đến một mức giá nào đó trước khi hết hạn hay không. No Touch hỏi liệu giá có tránh được mức giá đó hay không. Boundary hỏi liệu giá có nằm trong một phạm vi giá nhất định hay không.

Giao dịch quyền chọn nhị phân hoạt động như thế nào? 

Nhà giao dịch chọn thị trường, điều kiện, thời hạn và số tiền đặt cược. Trên sàn giao dịch được đăng ký, hợp đồng được giao dịch trong khoảng từ 0 đến 100 và thanh toán ở mức 100 đô la hoặc 0 đô la. Ngoài sàn giao dịch, nếu thắng, người giao dịch sẽ nhận được một tỷ lệ phần trăm nhất định của số tiền đặt cược, thường là từ 70% đến 90%, và nếu thua, người giao dịch sẽ mất toàn bộ số tiền.

Giao dịch quyền chọn nhị phân có hợp pháp ở Hoa Kỳ không? 

Chỉ được giao dịch trên các sàn giao dịch đã đăng ký với CFTC với tư cách là thị trường hợp đồng được chỉ định. Các công ty chào mời khách hàng Hoa Kỳ bên ngoài các địa điểm như vậy là hoạt động bất hợp pháp.

Quyền chọn nhị phân khác với CFD như thế nào? 

Quyền chọn nhị phân có khoản thanh toán cố định được thanh toán tại một thời điểm đáo hạn. Để hiểu rõ hơn rủi ro và cơ chế hoạt động, bạn có thể tham khảo bài so sánh BO và Forex. Trong khi đó, kết quả của CFD biến động theo biên độ biến động giá và có thể được đóng lệnh ngay cả khi thị trường đang mở.

Điểm quan trọng cần ghi nhớ

Sự bất đối xứng trong tỷ lệ trả thưởng thuộc về hợp đồng, chứ không phải thuộc về bất kỳ nền tảng cụ thể nào. Một khoản thưởng cố định nhỏ hơn số tiền rủi ro đòi hỏi tỷ lệ thắng cao hơn mức ngẫu nhiên trước khi nhà giao dịch hòa vốn, và việc đọc biểu đồ nhiều đến đâu cũng không thay đổi được phép tính đó. Hãy đọc cấu trúc trả thưởng của bất kỳ công cụ nào trước, rồi mới đến các thông tin tiếp thị xung quanh nó.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không được xem là (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc bất kỳ lời khuyên nào khác mà bạn nên dựa vào. Không có ý kiến nào được đưa ra trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ cá nhân cụ thể nào.