ไบนารีเทรดดิ้งคืออะไร? คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นเกี่ยวกับไบนารีออปชัน

ไบนารีเทรดดิ้ง (Binary Trading) คือการซื้อขายไบนารีออปชัน (Binary Option) ซึ่งเป็นสัญญาที่จ่ายผลตอบแทนคงที่ให้หากคำถามแบบใช่/ไม่ใช่เกี่ยวกับตลาดใดตลาดหนึ่งเป็นจริง ณ เวลาที่กำหนด และไม่จ่ายอะไรเลยหากคำตอบผิด

ชื่อนี้มาจากผลลัพธ์ที่เป็นไปได้เพียง 2 แบบ โดยไม่มีผลลัพธ์กึ่งกลาง เทรดเดอร์จะได้รับผลตอบแทนตามที่ตกลงไว้ หรือไม่ก็เสียเงินลงทุนทั้งหมด

ประเด็นสำคัญ

• ไบนารีออปชันมีผลลัพธ์เพียง 2 แบบ คือได้รับผลตอบแทนคงที่ หรือสูญเสียเงินลงทุนทั้งหมด

• ไบนารีออปชัน 4 ประเภทหลักที่พบทั่วไป ได้แก่ High/Low, One Touch, No Touch และ Boundary

• ขนาดของการเคลื่อนไหวราคาไม่มีผลต่อผลตอบแทน มีเพียงทิศทางและจังหวะเวลาเท่านั้นที่มีความสำคัญ

• ที่อัตราผลตอบแทนทั่วไป 80% เทรดเดอร์ต้องชนะการเทรดราว 55.6% จึงจะคุ้มทุน

• การขายให้นักลงทุนรายย่อยถูกห้ามในสหราชอาณาจักร สหภาพยุโรป และออสเตรเลีย ส่วนในสหรัฐฯ การเทรดจำกัดเฉพาะบนตลาดที่ขึ้นทะเบียนเท่านั้น

ไบนารีเทรดดิ้งคืออะไร

ไบนารีเทรดดิ้งเป็นคำเรียกย่อของการเทรดไบนารีออปชัน ทั้งสองคำนี้หมายถึงกิจกรรมเดียวกัน

สัญญาไบนารีออปชันทุกฉบับประกอบด้วย 3 ส่วนหลัก ดังนี้

• สินทรัพย์อ้างอิง (Underlying) คือตลาดที่เป็นหัวข้อของคำถาม เช่น EUR/USD ทองคำ หรือดัชนีหุ้น โดยเทรดเดอร์จะไม่ได้เป็นเจ้าของสินทรัพย์นั้นเลย

• ราคาใช้สิทธิ (Strike Price) คือระดับราคาที่ใช้เปรียบเทียบกับราคาตลาด

• วันหมดอายุ (Expiry) คือช่วงเวลาที่คำถามจะได้รับคำตอบ ซึ่งอาจสั้นเพียง 30 วินาที หรือยาวนานหลายวัน

ตัวอย่างต่อไปนี้แสดงให้เห็นลักษณะเฉพาะของไบนารีออปชัน สมมติว่า EUR/USD เทรดอยู่ที่ 1.0850 และเทรดเดอร์ซื้อไบนารีออปชันที่ตั้งคำถามว่าราคาจะสูงกว่า 1.0900 หรือไม่ ณ เวลา 15.00 น. เมื่อถึงเวลาหมดอายุราคาอยู่ที่ 1.0925 คำตอบจึงเป็นใช่ และเทรดเดอร์ได้รับผลตอบแทนคงที่ตามที่กำหนด แต่หากราคาปิดที่ 1.0899 เทรดเดอร์จะสูญเสียเงินลงทุนทั้งหมด

ระยะห่างจากราคาใช้สิทธิไม่มีผลใด ๆ ไม่ว่าราคาจะเคลื่อนผ่านราคาใช้สิทธิไปเพียง 1 จุด หรือ 200 จุด ก็ได้รับผลตอบแทนเท่ากัน

ไบนารีออปชันมีกี่ประเภท มีอะไรบ้าง

High/Low เป็นประเภทที่แพลตฟอร์มส่วนใหญ่เปิดให้เทรดมากที่สุด และมักเป็นประเภทแรกที่ผู้เริ่มต้นพบเจอ เนื่องจากมีเพียงราคา ณ เวลาหมดอายุเท่านั้นที่มีความสำคัญ สิ่งที่เกิดขึ้นระหว่างทางจึงไม่มีผลใด ๆ

One Touch และ No Touch ทำงานต่างออกไป เพราะนับผลตลอดอายุสัญญา โดยสถานะ One Touch อาจชนะได้ตั้งแต่ 1 ชั่วโมงก่อนหมดอายุ และเมื่อชนะแล้วจะไม่มีทางพลิกกลับมาแพ้ได้อีก

ออปชันแบบ Boundary เป็นการเดิมพันความผันผวนมากกว่าทิศทาง โดยตัดสินว่าตลาดจะนิ่งหรือเคลื่อนไหวรุนแรง โดยไม่สนใจว่าจะไปทางไหน

การเทรดไบนารีออปชันมีขั้นตอนอย่างไร

1. เลือกสินทรัพย์อ้างอิง อาจเป็นคู่สกุลเงิน ดัชนี สินค้าโภคภัณฑ์ หรือหุ้น

2. เลือกประเภทและเงื่อนไข เช่น สูงหรือต่ำกว่าราคาใช้สิทธิ แตะระดับที่กำหนด หรืออยู่ในกรอบราคา

3. กำหนดเวลาหมดอายุ ยิ่งระยะเวลาสั้น มุมมองการเทรดยิ่งมีโอกาสเป็นจริงน้อยลง

4. กำหนดเงินเดิมพัน ซึ่งเป็นจำนวนขาดทุนสูงสุดของการเทรดครั้งนั้น

5. รอผลการชำระบัญชี สัญญาจะตัดสินผลตามเงื่อนไขที่ตั้งไว้โดยอัตโนมัติ ไม่ต้องตัดสินใจใด ๆ เพิ่มเติมเมื่อถึงเวลาหมดอายุ

ราคาของสัญญาขึ้นอยู่กับว่าเทรดที่ไหน หากเป็นตลาดที่ขึ้นทะเบียนกับคณะกรรมการกำกับดูแลการซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ของสหรัฐฯ (CFTC) สัญญาไบนารีจะเสนอราคาอยู่ระหว่าง 0 ถึง 100 และชำระราคาสุดท้ายที่ 100 ดอลลาร์ หรือ 0 ดอลลาร์ การซื้อที่ราคา 40 หมายถึงการเสี่ยงเงิน 40 ดอลลาร์เพื่อทำกำไร 60 ดอลลาร์ ราคาเสนอซื้อขายยังสะท้อนมุมมองของตลาดด้วย เพราะสัญญาที่ราคาใกล้ 40 บ่งชี้ว่าตลาดมองว่าผลลัพธ์นั้นมีโอกาสเกิดขึ้นราว 40%

ส่วนแพลตฟอร์มนอกตลาดจะเสนออัตราผลตอบแทนเป็นเปอร์เซ็นต์แทน โดยหากชนะมักได้รับผลตอบแทน 70% ถึง 90% ของเงินเดิมพัน ส่วนหากแพ้จะเสียเงินเดิมพันทั้งหมด

โครงสร้างผลตอบแทนสำคัญอย่างไร

ส่วนต่างระหว่างผลตอบแทนเมื่อชนะกับความสูญเสียเมื่อแพ้ คือปัจจัยที่กำหนดผลลัพธ์ในระยะยาว

การคำนวณไม่ซับซ้อน หาก p คืออัตราผลตอบแทน และ w คืออัตราชนะ การคุ้มทุนต้องเป็นไปตามสมการ p × w = 1 − w เมื่ออัตราผลตอบแทนเท่ากับ 0.80 จะได้ w เท่ากับ 1 ÷ 1.80 หรือ 55.6%

คำถามที่มีผลลัพธ์เพียง 2 แบบทำให้โอกาสเริ่มต้นของเทรดเดอร์อยู่ใกล้ 50% แต่โครงสร้างผลตอบแทนกลับต้องการอัตราชนะที่สูงกว่านั้นอีกหลายจุดเปอร์เซ็นต์กว่าจะเริ่มมีกำไรเก็บไว้ได้ นี่คือเหตุผลที่อัตราชนะซึ่งดูเหมือนน่าพอใจ ยังคงนำไปสู่ผลขาดทุนได้เมื่อเทรดต่อเนื่องเป็นระยะเวลานาน

ไบนารีออปชันแตกต่างจากเครื่องมือการเงินอื่นอย่างไร

ออปชันแบบดั้งเดิมให้สิทธิ์ในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ที่ราคาที่กำหนดไว้ และมูลค่าของสัญญาจะเปลี่ยนแปลงต่อเนื่อง จึงเป็นเหตุผลที่เทรดเดอร์ติดตามสถานะการเทรดผ่านตัวชี้วัดอย่าง put-call ratio ส่วนสัญญาซื้อขายส่วนต่าง (CFD) คือการแลกเปลี่ยนส่วนต่างของราคาสินทรัพย์ระหว่างช่วงเปิดและปิดสถานะ ผลลัพธ์จึงแปรผันตามขนาดการเคลื่อนไหวของราคาและสามารถปิดสถานะได้ทุกเมื่อ นี่คือเหตุผลที่ประเภทคำสั่งซื้อขายและกฎเกณฑ์เรื่องเลเวอเรจและมาร์จิ้นมีผลอย่างมากต่อผลลัพธ์ของการเทรด CFD ผู้เริ่มต้นสามารถศึกษาได้จากคู่มือการเทรด CFD สำหรับผู้เริ่มต้นนี้ หรือภาพรวมกลยุทธ์และความเสี่ยงของการเทรด CFD

ทำไมไบนารีเทรดดิ้งจึงดึงดูดผู้เริ่มต้น

มี 4 ปัจจัยที่อธิบายความน่าสนใจนี้ได้

• คำถามที่เข้าใจง่าย การทายว่าสูงกว่าหรือต่ำกว่านั้นเข้าใจง่ายกว่าเรื่องค่าพิป มาร์จิ้น หรือขนาดสถานะ

• รู้ผลเร็ว สัญญาที่หมดอายุภายในไม่กี่นาทีทำให้ทราบผลได้ทันที

• รู้ตัวเลขล่วงหน้าก่อนเข้าเทรด ทั้งเงินเดิมพันและผลตอบแทนถูกกำหนดไว้ตายตัวตั้งแต่ต้น

• เงินเดิมพันขั้นต่ำน้อย หลายแพลตฟอร์มรับเงินลงทุนในจำนวนที่น้อยมาก

แต่ละจุดเด่นเหล่านี้มีอีกด้านหนึ่งที่ต้องระวัง ความเรียบง่ายบดบังตัวเลขคุ้มทุนที่แท้จริง ส่วนความรวดเร็วกระตุ้นให้เทรดถี่ขึ้น ซึ่งยิ่งขยายผลกระทบจากโครงสร้างผลตอบแทนที่ไม่เป็นผลดีต่อเทรดเดอร์

ความเสี่ยงหลักของไบนารีออปชันมีอะไรบ้าง

ตัวเลขทางคณิตศาสตร์ทำงานสวนทางกับเทรดเดอร์ เมื่ออัตราผลตอบแทนต่ำกว่า 100% เทรดเดอร์จำเป็นต้องมีอัตราชนะสูงกว่าโอกาสสุ่มเพียงเพื่อประคองตัวให้เท่าทุน

ไม่มีทางตัดขาดทุนก่อนกำหนด แพลตฟอร์มนอกตลาดส่วนใหญ่จะให้สถานะดำเนินไปจนหมดอายุ แม้เห็นชัดว่าการเทรดกำลังผิดทาง ก็ไม่สามารถปิดสถานะเพื่อขาดทุนบางส่วนได้เหมือนการเทรด CFD

ความขัดแย้งด้านคู่สัญญา บนตลาดที่ขึ้นทะเบียน เทรดเดอร์ฝ่ายหนึ่งซื้อและอีกฝ่ายขาย โดยตลาดทำหน้าที่เก็บค่าธรรมเนียมเท่านั้น แต่นอกตลาด แพลตฟอร์มเองเป็นคู่สัญญาโดยตรง และจะเก็บเงินเดิมพันไว้เมื่อลูกค้าแพ้

ผู้ให้บริการที่ไม่ได้รับการกำกับดูแล CFTC เตือนว่าแพลตฟอร์มไบนารีออนไลน์จำนวนมากไม่ได้ขึ้นทะเบียนให้บริการลูกค้าในสหรัฐฯ และแบ่งข้อร้องเรียนออกเป็น 3 รูปแบบหลัก ได้แก่ การปฏิเสธคืนเงินให้ลูกค้า การขโมยข้อมูลระบุตัวตนผ่านสำเนาบัตรเครดิตและเอกสารประจำตัวที่เก็บไว้ และการปรับแต่งซอฟต์แวร์เพื่อเปลี่ยนการเทรดที่กำลังชนะให้กลายเป็นแพ้ ด้วยการยืดเวลานับถอยหลังก่อนหมดอายุออกไป รูปแบบสุดท้ายนี้เป็นไปได้เพราะแพลตฟอร์มควบคุมทั้งราคาและเวลา

ไบนารีออปชันถูกกฎหมายในประเทศใดบ้าง

มาตรการเหล่านี้มาจากเอกสารนโยบาย PS19/11 ของ FCA คำสั่งของ ASIC ที่ออกมาหลังพบว่านักลงทุนรายย่อยชาวออสเตรเลียราว 80% ขาดทุนจากการเทรด และกฎเกณฑ์ระดับประเทศที่เข้ามาแทนที่คำสั่งห้ามของ ESMA ในปี 2019

คำถามที่พบบ่อย

ไบนารีออปชันคืออะไร 

ไบนารีออปชันคือสัญญาที่จ่ายผลตอบแทนคงที่ให้ หากข้อเสนอแบบใช่/ไม่ใช่เกี่ยวกับตลาดใดตลาดหนึ่งเป็นจริงเมื่อหมดอายุ และไม่จ่ายอะไรเลยหากไม่เป็นจริง โดยผลตอบแทนจะไม่เปลี่ยนแปลงตามขนาดการเคลื่อนไหวของราคา

ไบนารีออปชัน 4 ประเภทมีอะไรบ้าง 

High/Low ทายว่าราคาจะปิดสูงกว่าหรือต่ำกว่าราคาใช้สิทธิ One Touch ทายว่าราคาจะแตะระดับที่กำหนดก่อนหมดอายุหรือไม่ No Touch ทายว่าราคาจะไม่แตะระดับนั้น และ Boundary ทายว่าราคาจะอยู่ในกรอบที่กำหนดหรือไม่

ไบนารีออปชันทำงานอย่างไร 

เทรดเดอร์เลือกตลาด เงื่อนไข เวลาหมดอายุ และเงินเดิมพัน หากเป็นตลาดที่ขึ้นทะเบียน สัญญาจะเทรดในช่วงราคา 0 ถึง 100 และชำระราคาสุดท้ายที่ 100 ดอลลาร์หรือ 0 ดอลลาร์ ส่วนนอกตลาด หากชนะจะได้รับผลตอบแทนเป็นเปอร์เซ็นต์ที่กำหนดไว้ของเงินเดิมพัน โดยทั่วไปอยู่ที่ 70% ถึง 90% และหากแพ้จะเสียเงินเดิมพันทั้งหมด

ไบนารีออปชันถูกกฎหมายในสหรัฐฯ หรือไม่ 

ถูกกฎหมายเฉพาะบนตลาดที่ขึ้นทะเบียนกับ CFTC ในฐานะตลาดสัญญาที่ได้รับการรับรอง (designated contract market) เท่านั้น บริษัทที่ชักชวนลูกค้าในสหรัฐฯ นอกช่องทางดังกล่าวถือว่าดำเนินการผิดกฎหมาย

ไบนารีออปชันแตกต่างจาก CFD อย่างไร 

ไบนารีออปชันมีผลตอบแทนคงที่ที่ตัดสินผล ณ เวลาหมดอายุเพียงจุดเดียว ส่วนผลลัพธ์ของ CFD จะแปรผันตามขนาดการเคลื่อนไหวของราคา และสามารถปิดสถานะได้ขณะที่ตลาดยังเปิดอยู่

ประเด็นสำคัญที่ควรจดจำ

ความไม่สมดุลของผลตอบแทนนี้เป็นคุณสมบัติของตัวสัญญาเอง ไม่ใช่ของแพลตฟอร์มใดแพลตฟอร์มหนึ่ง เมื่อผลตอบแทนคงที่มีมูลค่าน้อยกว่าเงินที่เสี่ยง เทรดเดอร์จำเป็นต้องมีอัตราชนะสูงกว่าโอกาสสุ่มจึงจะคุ้มทุน และไม่ว่าจะวิเคราะห์กราฟเก่งเพียงใดก็ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงตัวเลขนี้ได้ ควรศึกษาโครงสร้างผลตอบแทนของเครื่องมือการเงินใด ๆ ก่อนเป็นอันดับแรก แล้วจึงพิจารณาการทำการตลาดรอบ ๆ เครื่องมือนั้นเป็นลำดับถัดไป

คำเตือน: เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ได้มีเจตนาให้เป็น (และไม่ควรถือเป็น) คำแนะนำด้านการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรนำไปใช้อ้างอิง ความเห็นใด ๆ ในเนื้อหานี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่าการลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือกลยุทธ์การลงทุนใดเหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งเป็นการเฉพาะ