MDY ETF: Truy cập S&P MidCap 400 trong một khoản đầu tư

Cổ phiếu vốn hóa trung bình thường chiếm vị trí lý tưởng giữa tăng trưởng và ổn định - mang lại sự trưởng thành hơn so với cổ phiếu vốn hóa nhỏ và sự linh hoạt hơn so với cổ phiếu vốn hóa lớn. Đối với các nhà giao dịch muốn nắm bắt sự cân bằng này, SPDR S&P MidCap 400 ETF (MDY) nổi bật như một công cụ lâu đời, thanh khoản và đa dạng. Kể từ khi ra mắt vào năm 1995. MDY đã cung cấp quyền truy cập vào hiệu suất của 400 công ty vừa và nhỏ của Hoa Kỳ trên nhiều lĩnh vực. Cho dù bạn đang xây dựng danh mục đầu tư đa vốn hóa hay muốn chuyển sang cổ phiếu vốn hóa trung bình, việc hiểu cách thức hoạt động của MDY - và vị trí phù hợp - là điều cần thiết để đưa ra quyết định sáng suốt.

Tổng quan về SPDR S&P MidCap 400 ETF (MDY)

Ra mắt vào tháng 5 năm 1995. MDY là một trong những ETF đầu tiên cung cấp khả năng tiếp cận các cổ phiếu vốn hóa trung bình của Hoa Kỳ. Nó theo dõi Chỉ số S&P MidCap 400, bao gồm 400 công ty có trụ sở tại Hoa Kỳ được lựa chọn dựa trên vốn hóa thị trường, thanh khoản và đại diện cho ngành.

Tính đến năm 2025. MDY có hơn 22 tỷ đô la tài sản được quản lý, khiến nó trở thành một trong những ETF tập trung vào vốn hóa trung bình lớn nhất trên toàn cầu. Nó được cấu trúc như một quỹ đầu tư đơn vị (UIT), có nghĩa là nó có một số hạn chế nhất định—chẳng hạn như không cho vay chứng khoán hoặc tái đầu tư cổ tức trong quỹ—nhưng được hưởng lợi từ tính minh bạch và ổn định. Cổ phiếu của MDY được giao dịch trên sàn giao dịch NYSE Arca, với tính thanh khoản hàng ngày hấp dẫn cả các nhà giao dịch tổ chức và bán lẻ.

Mục tiêu đầu tư & Theo dõi chỉ số

Quỹ này tìm cách sao chép hiệu suất của Chỉ số S&P MidCap 400 trước khi tính phí và chi phí. Chuẩn mực này nắm bắt các công ty có vốn hóa thị trường từ khoảng 5 tỷ đô la đến 15 tỷ đô la, tạo sự cân bằng giữa tăng trưởng và ổn định.

ETF theo chiến lược đầu tư thụ động, nghĩa là không cố gắng vượt trội hơn chỉ số mà thay vào đó phản ánh chỉ số càng sát càng tốt. Chỉ số được tính theo vốn hóa thị trường, do đó các công ty vốn hóa trung bình lớn hơn có ảnh hưởng lớn hơn đến hiệu suất của quỹ.

MDY cung cấp khả năng tiếp cận các công ty thường đã thành lập lâu hơn các công ty vốn hóa nhỏ, nhưng vẫn có tiềm năng tăng trưởng đáng kể. Điều này khiến nó trở nên hấp dẫn đối với các nhà giao dịch đang tìm kiếm sự gia tăng vốn dài hạn mà không có sự biến động thường liên quan đến các cổ phiếu nhỏ hơn.

Phân bổ ngành và nắm giữ hàng đầu

MDY cung cấp sự tiếp xúc đa dạng trên nhiều lĩnh vực khác nhau, với xu hướng thiên về các ngành công nghiệp vốn thống trị trong không gian vốn hóa trung bình. Theo dữ liệu gần đây:

- Công nghiệp, Tài chính và Hàng tiêu dùng không thiết yếu nằm trong số các ngành được phân bổ nhiều nhất, cùng nhau chiếm một phần đáng kể trong quỹ.

- Các lĩnh vực đáng chú ý khác bao gồm Chăm sóc sức khỏe, Công nghệ thông tin và Bất động sản, mang lại cho quỹ này một hồ sơ toàn diện.

Khi nói đến các cổ phiếu nắm giữ riêng lẻ, chỉ số S&P MidCap 400 bao gồm các công ty như:

- Interactive Brokers Group (IBKR) – một nền tảng môi giới trực tuyến nổi tiếng.

- Tập đoàn EMCOR (EME) – một công ty dịch vụ kỹ thuật và xây dựng.

- Guidewire Software (GWRE) – nhà cung cấp các giải pháp dựa trên nền tảng đám mây cho ngành bảo hiểm.

Vì MDY nắm giữ 400 công ty nên trọng số của bất kỳ công ty nào cũng tương đối nhỏ, giúp giảm rủi ro tập trung và tăng cường đa dạng hóa.

Chi phí & Thanh khoản

MDY tính tỷ lệ chi phí là 0,23%, cao hơn một số đối thủ cạnh tranh như IJH (0,05%) và VO (0,04%), nhưng vẫn khá thấp so với các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực. Mặc dù có thể không phải là lựa chọn tiết kiệm chi phí nhất trong danh mục của mình, nhưng thành tích lâu dài và nhận diện thương hiệu của MDY vẫn tiếp tục thu hút các nhà giao dịch.

Về mặt thanh khoản, MDY được giao dịch nhiều với mức chênh lệch giá mua-bán chặt chẽ, đặc biệt là trong giờ giao dịch của thị trường Hoa Kỳ. Khối lượng giao dịch hàng ngày của công ty rất lớn, đảm bảo rằng các nhà giao dịch có thể vào và thoát khỏi các vị thế mà không có tác động đáng kể đến giá. Tuy nhiên, do cấu trúc quỹ đầu tư đơn vị, MDY không thể tham gia vào hoạt động cho vay chứng khoán hoặc tái đầu tư tiền mặt nội bộ, điều này có thể được coi là một nhược điểm nhỏ đối với một số người.

Phù hợp với người giao dịch

MDY phù hợp nhất với các nhà giao dịch dài hạn đang tìm kiếm sự tiếp xúc rộng rãi với các công ty vừa của Hoa Kỳ. Nó tạo ra sự cân bằng giữa các đặc điểm tăng trưởng cao của các công ty vốn hóa nhỏ và sự ổn định tương đối của các công ty vốn hóa lớn. Các công ty vốn hóa vừa có xu hướng linh hoạt và sáng tạo hơn so với các công ty lớn hơn trong khi cung cấp các yếu tố cơ bản mạnh hơn so với các công ty nhỏ hơn.

Các nhà giao dịch có thể cân nhắc MDY cho:

- Đa dạng hóa: Giảm sự phụ thuộc vào các cổ phiếu vốn hóa lớn thống trị S&P 500.

- Tiềm năng tăng trưởng: Cung cấp khả năng tiếp cận các doanh nghiệp đang trong giai đoạn mở rộng, thường tích cực trong hoạt động sáp nhập, đổi mới và tăng trưởng thị phần.

- Cân bằng danh mục đầu tư: Bổ sung cho các ETF khác tập trung vào cổ phiếu vốn hóa lớn (ví dụ: SPY) hoặc vốn hóa nhỏ (ví dụ: IWM).

Chiến lược này đặc biệt hấp dẫn đối với những ai muốn xây dựng danh mục đầu tư cổ phiếu cốt lõi với chiến lược đa vốn hóa hoặc chuyển sang vốn hóa trung bình trong một số giai đoạn nhất định của chu kỳ kinh tế, chẳng hạn như giai đoạn phục hồi sớm hoặc giai đoạn tăng trưởng giữa.

Cuối cùng

SPDR S&P MidCap 400 ETF (MDY) đã giành được vị trí là một yếu tố chính trong nhiều danh mục đầu tư đa dạng. Mặc dù phải đối mặt với sự cạnh tranh ngày càng tăng từ các lựa chọn thay thế có chi phí thấp hơn, nhưng tuổi thọ, tính thanh khoản và cấu trúc minh bạch của nó tiếp tục khiến nó trở thành lựa chọn mạnh mẽ cho các nhà giao dịch tìm kiếm sự tiếp xúc với vốn hóa trung bình. Với sự phân bổ rộng rãi trong nhiều lĩnh vực, hàng trăm công ty thành phần và lịch sử hoạt động kéo dài gần ba thập kỷ, MDY cung cấp sự kết hợp hấp dẫn giữa tiềm năng tăng trưởng và giảm thiểu rủi ro. Đối với các nhà giao dịch tin tưởng vào triển vọng dài hạn của các doanh nghiệp vừa và nhỏ của Hoa Kỳ, MDY vẫn là một lựa chọn dễ tiếp cận và đã được thiết lập tốt.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.