Bản tóm tắt:
Tìm hiểu hàng hóa là gì, hàng hóa hoạt động như thế nào, các loại hàng hóa và sự tương phản của chúng với cổ phiếu về mặt biến động, lợi nhuận và hành vi thị trường.
Trong thế giới đầu tư năng động, hai trong số các loại tài sản được nhắc đến nhiều nhất là hàng hóa và cổ phiếu. Mặc dù cả hai đều có thể đóng vai trò quan trọng trong danh mục đầu tư đa dạng, nhưng chúng hoạt động theo các nguyên tắc khác nhau, được thúc đẩy bởi các lực lượng thị trường độc đáo và hấp dẫn các loại nhà đầu tư khác nhau.
Cho dù bạn là người mới bắt đầu muốn hiểu các khái niệm giao dịch cơ bản hay là nhà đầu tư giàu kinh nghiệm muốn tinh chỉnh chiến lược của mình, việc biết được sự khác biệt giữa hàng hóa và cổ phiếu có thể giúp bạn quản lý rủi ro và cơ hội tốt hơn trên thị trường biến động như hiện nay.
Hàng hóa là nguyên liệu thô hoặc sản phẩm nông nghiệp chính có thể mua và bán - thường được chuẩn hóa và có thể thay thế cho nhau với các loại khác cùng loại. Đây là những đầu vào thiết yếu trong sản xuất hàng hóa và dịch vụ.
Các loại hàng hóa
1) Hàng hóa cứng – Tài nguyên thiên nhiên được khai thác hoặc chiết xuất.
Ví dụ: Vàng, bạc, dầu, khí đốt tự nhiên
2) Hàng hóa mềm – Sản phẩm nông nghiệp hoặc chăn nuôi.
Ví dụ: Ngô, lúa mì, cà phê, ca cao, bông, đậu nành, gia súc
Hàng hóa được giao dịch như thế nào
Hợp đồng tương lai trên các sàn giao dịch như Chicago Mercantile Exchange (CME) hoặc Intercontinental Exchange (ICE)
Thị trường giao ngay, nơi giao hàng ngay lập tức
ETF và quỹ tương hỗ hàng hóa
Tùy chọn và các sản phẩm phái sinh
Cổ phiếu hoặc vốn chủ sở hữu đại diện cho quyền sở hữu cổ phần trong một công ty. Khi bạn mua cổ phiếu, về cơ bản bạn đang đầu tư một phần nhỏ của doanh nghiệp đó.
Các loại cổ phiếu
Cổ phiếu phổ thông – Cung cấp quyền biểu quyết và cổ tức tiềm năng.
Cổ phiếu ưu đãi – Ưu tiên trả cổ tức và thanh lý nhưng quyền biểu quyết bị hạn chế/không có quyền biểu quyết.
Nơi giao dịch cổ phiếu
Các sàn giao dịch chứng khoán lớn: NYSE, NASDAQ, Sàn giao dịch chứng khoán London, Sàn giao dịch chứng khoán Tokyo
Thông qua các tài khoản môi giới, ETF hoặc quỹ tương hỗ
| Tính năng | Hàng hóa | Cổ phiếu |
|---|---|---|
| Thiên nhiên | Hàng hóa hữu hình | Quyền sở hữu trong một công ty |
| Sự biến động | Thường dễ biến động hơn | Biến động vừa phải (thay đổi tùy theo cổ phiếu) |
| Trả lại | Tiềm năng giao dịch ngắn hạn | Tăng giá vốn dài hạn |
| Cổ tức | Không có cổ tức | Có thể kiếm được cổ tức |
| Bị ảnh hưởng bởi | Cung cầu, địa chính trị, thời tiết | Thu nhập công ty, chỉ số kinh tế |
| Giờ mở cửa chợ | Thường là 24/5 | Giới hạn trong giờ giao dịch chứng khoán |
| Phòng ngừa lạm phát | Mạnh (đặc biệt là vàng, dầu) | Vừa phải |
| Vai trò đa dạng hóa | Công cụ đa dạng hóa danh mục đầu tư xuất sắc | Thành phần danh mục đầu tư cốt lõi |
So sánh rủi ro và biến động
Hàng hóa :
Rất nhạy cảm với các yếu tố bên ngoài như thời tiết, chiến tranh, căng thẳng địa chính trị và cú sốc cung ứng.
Giá các mặt hàng năng lượng như dầu có thể dao động 5–10% chỉ trong một ngày.
Rủi ro tăng lên đối với các công cụ đòn bẩy như hợp đồng tương lai hoặc CFD.
Cổ phiếu :
Tùy thuộc vào hiệu suất công ty, báo cáo thu nhập, hiệu suất của ngành và xu hướng kinh tế vĩ mô.
Cổ phiếu blue-chip vốn hóa lớn có xu hướng ít biến động hơn so với cổ phiếu vốn hóa nhỏ hoặc các công ty khởi nghiệp công nghệ.
Xu hướng hàng hóa năm 2025
Vàng: Lơ lửng gần mức cao kỷ lục do lo ngại lạm phát và hoạt động mua vào của các ngân hàng trung ương.
Dầu: Biến động do căng thẳng ở Trung Đông và sự thay đổi sản lượng của OPEC+.
Nông nghiệp: Mô hình thời tiết và các vấn đề về khí hậu ảnh hưởng đến giá cả.
Xu hướng thị trường chứng khoán năm 2025
Cổ phiếu công nghệ: Đang trải qua đợt điều chỉnh sau mức cao nhất năm 2024.
Cổ phiếu liên quan đến năng lượng và hàng hóa: Hoạt động tốt nhờ phòng ngừa lạm phát.
S&P 500: Tăng ~8% so với đầu năm tính đến giữa năm 2025, cho thấy khả năng phục hồi sau chu kỳ tăng lãi suất.
Tại sao các nhà đầu tư chọn hàng hóa :
Phòng ngừa lạm phát: Hàng hóa vật chất như vàng hoặc dầu có xu hướng giữ giá khi tiền pháp định suy yếu.
Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Chúng thường có mối tương quan thấp với cổ phiếu.
Tiềm năng đầu cơ: Tính biến động cao mang lại cơ hội giao dịch.
Tại sao các nhà đầu tư chọn cổ phiếu :
Tiềm năng tăng trưởng dài hạn: Doanh nghiệp tái đầu tư lợi nhuận để tăng trưởng.
Thu nhập thông qua cổ tức
Khả năng tiếp cận tốt hơn: Giao dịch chứng khoán phổ biến hơn và được hỗ trợ bởi hệ sinh thái nhà đầu tư bán lẻ lớn.
Chiến lược danh mục đầu tư thực tế năm 2025
Nhiều danh mục đầu tư hiện đại áp dụng quy tắc 60/40 (60% cổ phiếu, 40% trái phiếu), nhưng vào năm 2025, chúng ta sẽ thấy sự quan tâm ngày càng tăng đối với phương pháp tiếp cận cốt lõi-vệ tinh:
- Cốt lõi: Quỹ chỉ số rộng (ví dụ: S&P 500)
- Vệ tinh: Phân bổ chiến lược cho các mặt hàng như dầu, vàng, đồng hoặc ETF nông nghiệp
Ví dụ về các ETF hàng hóa phổ biến năm 2025 :
| Tên ETF | Tập trung | Lợi nhuận YTD (2025) |
|---|---|---|
| Quỹ tín thác vàng SPDR (GLD) | Vàng | +12,3% |
| Quỹ Nông nghiệp DB Invesco (DBA) | Nông nghiệp | +8,6% |
| Quỹ dầu mỏ Hoa Kỳ (USO) | Dầu thô | +10,1% |
Tóm lại, hàng hóa và cổ phiếu đóng vai trò rất khác nhau trong danh mục đầu tư. Trong khi cổ phiếu lý tưởng cho tăng trưởng vốn dài hạn, hàng hóa lại rất quan trọng trong thời kỳ bất ổn kinh tế và lạm phát.
Nếu bạn mới bắt đầu, hãy cân nhắc sử dụng ETF hoặc quỹ tương hỗ cung cấp khả năng tiếp cận cả hai thị trường với sự đa dạng hóa tích hợp. Khi kiến thức của bạn tăng lên, bạn có thể khám phá giao dịch hàng hóa trực tiếp hoặc chọn cổ phiếu riêng lẻ để tối đa hóa lợi nhuận dựa trên mục tiêu của mình.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.
Tìm hiểu tỷ lệ thất nghiệp là gì, công thức cách tính tỷ lệ thất nghiệp và mức bao nhiêu được xem là cao. Kiến thức kinh tế vĩ mô cơ bản dễ hiểu.
2025-06-06
Tìm hiểu đồng tiền CHF là gì, nguồn gốc lịch sử của nó, lý do tại sao nó ổn định như vậy và những mẹo thiết yếu cho các nhà giao dịch muốn điều hướng đồng franc Thụy Sĩ trên thị trường toàn cầu.
2025-06-06
Tìm hiểu giao dịch CFD dành cho người mới bắt đầu trong hướng dẫn toàn diện này. Khám phá những điều cơ bản, chiến lược và mẹo để bắt đầu giao dịch Hợp đồng chênh lệch ngay hôm nay.
2025-06-06
