Resumo:
Descubra o que são commodities, como elas funcionam, seus tipos e como elas contrastam com as ações em termos de volatilidade, retornos e comportamento de mercado.
No dinâmico mundo dos investimentos, duas das classes de ativos mais comentadas são commodities e ações. Embora ambas possam desempenhar papéis cruciais em um portfólio diversificado, elas operam sob princípios diferentes, são impulsionadas por forças de mercado únicas e atraem diferentes tipos de investidores.
Seja você um iniciante tentando entender conceitos básicos de negociação ou um investidor experiente buscando refinar sua estratégia, saber a diferença entre commodities e ações pode ajudá-lo a gerenciar melhor os riscos e as oportunidades nos mercados voláteis de hoje.
Commodities são matérias-primas ou produtos agrícolas primários que podem ser comprados e vendidos — frequentemente padronizados e intercambiáveis com outros do mesmo tipo. São insumos essenciais na produção de bens e serviços.
Categorias de commodities
1) Produtos Duros – Recursos naturais que são minerados ou extraídos.
Exemplos: Ouro, prata, petróleo, gás natural
2) Soft Commodities – Produtos agrícolas ou pecuários.
Exemplos: milho, trigo, café, cacau, algodão, soja, gado
Como as commodities são negociadas
Contratos futuros em bolsas como a Chicago Mercantile Exchange (CME) ou a Intercontinental Exchange (ICE)
Mercados à vista, onde ocorre entrega imediata
ETFs e fundos mútuos de commodities
Opções e derivativos
Ações, ou participações, representam cotas de propriedade de uma empresa. Ao comprar uma ação, você está essencialmente investindo uma pequena parte desse negócio.
Tipos de ações
Ações ordinárias – Oferecem direitos de voto e potenciais dividendos.
Ações preferenciais – Prioridade em dividendos e liquidação, mas direitos de voto limitados/nenhum.
Onde as ações são negociadas
Principais bolsas de valores: NYSE, NASDAQ, Bolsa de Valores de Londres, Bolsa de Valores de Tóquio
Por meio de contas de corretagem, ETFs ou fundos mútuos
| Recurso | Commodities | Ações |
|---|---|---|
| Natureza | bens tangíveis | Propriedade em uma empresa |
| Volatilidade | Muitas vezes mais volátil | Volatilidade moderada (varia de acordo com a ação) |
| Devoluções | Potencial de negociação de curto prazo | Valorização do capital a longo prazo |
| Dividendos | Sem dividendos | Pode ganhar dividendos |
| Influenciado por | Oferta e demanda, geopolítica, clima | Lucros da empresa, indicadores econômicos |
| Horário de funcionamento do mercado | Frequentemente 24 horas por dia, 5 dias por semana | Limitado ao horário da bolsa de valores |
| Proteção contra a inflação | Forte (especialmente ouro e petróleo) | Moderado |
| Papel da diversificação | Excelente diversificador de portfólio | Componente principal do portfólio |
Comparação de Risco e Volatilidade
Mercadorias :
Altamente sensível a fatores externos, como clima, guerras, tensões geopolíticas e choques de oferta.
As commodities energéticas, como o petróleo, podem flutuar de 5 a 10% em um único dia.
O risco aumenta com instrumentos alavancados, como futuros ou CFDs.
Ações :
Sujeito ao desempenho da empresa, relatórios de lucros, desempenho do setor e tendências macroeconômicas.
Ações blue chip de grande capitalização tendem a ser menos voláteis do que as de pequena capitalização ou startups de tecnologia.
Tendências de commodities em 2025
Ouro: pairando perto de máximas históricas devido a temores de inflação e compras de bancos centrais.
Petróleo: Volátil em meio às tensões no Oriente Médio e às mudanças na produção da OPEP+.
Agricultura: Padrões climáticos e preocupações climáticas influenciam os preços.
Tendências do mercado de ações em 2025
Ações de tecnologia: passando por correção após máximas de 2024.
Ações relacionadas a energia e commodities: bom desempenho devido a proteções contra inflação.
S&P 500: alta de ~8% no acumulado do ano até meados de 2025, mostrando resiliência após o ciclo de aumento das taxas.
Por que os investidores escolhem commodities :
Proteção contra a inflação: commodities físicas como ouro ou petróleo tendem a reter valor quando moedas fiduciárias enfraquecem.
Diversificação de portfólio: geralmente têm baixa correlação com ações.
Potencial especulativo: alta volatilidade oferece oportunidades de negociação.
Por que os investidores escolhem ações :
Potencial de crescimento a longo prazo: as empresas reinvestem os lucros para aumentar.
Renda por meio de dividendos
Maior acessibilidade: a negociação de ações está mais difundida e é apoiada por um grande ecossistema de investidores de varejo.
Estratégia de Portfólio do Mundo Real em 2025
Muitos portfólios modernos aplicam a regra 60/40 (60% ações, 40% títulos), mas em 2025, estamos vendo um interesse crescente em uma abordagem de núcleo-satélite:
Núcleo: Fundos de índice amplos (por exemplo, S&P 500)
Satélite: Alocação estratégica em commodities como petróleo, ouro, cobre ou ETFs agrícolas
Exemplos de ETFs de commodities populares em 2025 :
| Nome do ETF | Foco | Retorno YTD (2025) |
|---|---|---|
| SPDR Gold Trust (GLD) | Ouro | +12,3% |
| Fundo Agrícola Invesco DB (DBA) | Agricultura | +8,6% |
| Fundo Petrolífero dos Estados Unidos (USO) | Petróleo bruto | +10,1% |
Concluindo, commodities e ações desempenham papéis muito diferentes em uma carteira. Embora as ações sejam ideais para o crescimento de capital a longo prazo, as commodities são cruciais em tempos de incerteza econômica e inflação.
Se você está apenas começando, considere usar ETFs ou fundos mútuos que ofereçam exposição a ambos os mercados com diversificação integrada. À medida que seu conhecimento aumenta, você pode explorar a negociação direta de commodities ou a seleção individual de ações para maximizar os retornos com base em seus objetivos.
Aviso Legal: Este material destina-se apenas a fins informativos gerais e não se destina a ser (e não deve ser considerado como tal) aconselhamento financeiro, de investimento ou de qualquer outra natureza em que se deva confiar. Nenhuma opinião expressa neste material constitui uma recomendação da EBC ou do autor de que qualquer investimento, título, transação ou estratégia de investimento em particular seja adequado para qualquer pessoa específica.
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