Ringkasan:
Jelajahi apa itu komoditas, cara kerja komoditas, jenis-jenisnya, dan perbedaannya dengan saham dalam hal volatilitas, pengembalian, dan perilaku pasar.
Dalam dunia investasi yang dinamis, dua kelas aset yang paling banyak dibicarakan adalah komoditas dan saham. Meskipun keduanya dapat memainkan peran penting dalam portofolio yang terdiversifikasi, keduanya beroperasi dengan prinsip yang berbeda, didorong oleh kekuatan pasar yang unik, dan menarik bagi berbagai jenis investor.
Apakah Anda seorang pemula yang mencoba memahami konsep perdagangan dasar atau investor berpengalaman yang ingin menyempurnakan strategi Anda, mengetahui perbedaan antara komoditas dan saham dapat membantu Anda mengelola risiko dan peluang dengan lebih baik di pasar yang bergejolak saat ini.
Komoditas adalah bahan mentah atau produk pertanian primer yang dapat dibeli dan dijual—sering kali distandarisasi dan dapat dipertukarkan dengan produk sejenis lainnya. Komoditas merupakan masukan penting dalam produksi barang dan jasa.
Kategori Komoditas
1) Komoditas Keras – Sumber daya alam yang ditambang atau diekstraksi.
Contoh: Emas, perak, minyak, gas alam
2) Komoditas Lunak – Produk pertanian atau peternakan.
Contoh: Jagung, gandum, kopi, kakao, kapas, kedelai, ternak
Bagaimana Komoditas Diperdagangkan
Kontrak berjangka di bursa seperti Chicago Mercantile Exchange (CME) atau Intercontinental Exchange (ICE)
Pasar spot, di mana pengiriman langsung terjadi
ETF dan reksa dana komoditas
Opsi dan derivatif
Saham, atau ekuitas, merupakan kepemilikan saham di suatu perusahaan. Saat Anda membeli saham, pada dasarnya Anda menginvestasikan sebagian kecil dari bisnis tersebut.
Jenis-jenis Saham
Saham biasa – Memberikan hak suara dan potensi dividen.
Saham preferen – Prioritas dalam dividen dan likuidasi tetapi hak suara terbatas/tidak ada.
Dimana Saham Diperdagangkan
Bursa saham utama: NYSE, NASDAQ, Bursa Efek London, Bursa Efek Tokyo
Melalui akun pialang, ETF, atau reksa dana
| Fitur | Komoditas | Saham |
|---|---|---|
| Alam | Barang berwujud | Kepemilikan dalam suatu perusahaan |
| Keriangan | Seringkali lebih mudah berubah | Volatilitas sedang (bervariasi berdasarkan saham) |
| Pengembalian | Potensi perdagangan jangka pendek | Apresiasi modal jangka panjang |
| Dividen | Tidak ada dividen | Bisa mendapatkan dividen |
| Dipengaruhi oleh | Pasokan-permintaan, geopolitik, cuaca | Pendapatan perusahaan, indikator ekonomi |
| Jam buka pasar | Seringkali 24/5 | Terbatas pada jam bursa saham |
| Lindung nilai terhadap inflasi | Kuat (terutama emas, minyak) | Sedang |
| Peran diversifikasi | Diversifikasi portofolio yang luar biasa | Komponen portofolio inti |
Perbandingan Risiko dan Volatilitas
Komoditas :
Sangat sensitif terhadap faktor eksternal seperti cuaca, perang, ketegangan geopolitik, dan guncangan pasokan.
Komoditas energi seperti minyak dapat berfluktuasi 5–10% dalam satu hari.
Risiko meningkat dengan instrumen yang menggunakan leverage seperti kontrak berjangka atau CFD.
Saham :
Tergantung pada kinerja perusahaan, laporan pendapatan, kinerja sektor, dan tren ekonomi makro.
Saham-saham unggulan berkapitalisasi besar cenderung kurang fluktuatif dibandingkan saham-saham berkapitalisasi kecil atau perusahaan rintisan teknologi.
Tren Komoditas Tahun 2025
Emas: Melayang mendekati rekor tertinggi karena ketakutan inflasi dan pembelian bank sentral.
Minyak: Mudah berubah di tengah ketegangan Timur Tengah dan perubahan produksi OPEC+.
Pertanian: Pola cuaca dan masalah iklim memengaruhi harga.
Tren Pasar Saham pada tahun 2025
Saham teknologi: Mengalami koreksi setelah tertinggi tahun 2024.
Saham terkait energi dan komoditas: Berkinerja baik karena lindung nilai inflasi.
S&P 500: Naik ~8% YTD hingga pertengahan 2025, menunjukkan ketahanan pasca siklus kenaikan suku bunga.
Mengapa Investor Memilih Komoditas :
Lindung nilai terhadap inflasi: Komoditas fisik seperti emas atau minyak cenderung mempertahankan nilainya ketika mata uang fiat melemah.
Diversifikasi portofolio: Seringkali memiliki korelasi rendah dengan ekuitas.
Potensi spekulatif: Volatilitas tinggi menawarkan peluang perdagangan.
Mengapa Investor Memilih Saham :
Potensi pertumbuhan jangka panjang: Bisnis menginvestasikan kembali keuntungan untuk meningkat.
Pendapatan melalui dividen
Aksesibilitas yang lebih luas: Perdagangan saham lebih luas dan didukung oleh ekosistem investor ritel yang besar.
Strategi Portofolio Dunia Nyata di Tahun 2025
Banyak portofolio modern menerapkan aturan 60/40 (60% saham, 40% obligasi), tetapi pada tahun 2025, kita melihat peningkatan minat pada pendekatan inti-satelit:
Inti: Dana indeks luas (misalnya, S&P 500)
Satelit: Alokasi strategis untuk komoditas seperti minyak, emas, tembaga, atau ETF pertanian
Contoh ETF Komoditas Populer di Tahun 2025 :
| Nama ETF | Fokus | Pengembalian YTD (2025) |
|---|---|---|
| Dana Perwalian Emas SPDR (GLD) | Emas | +12,3% |
| Dana Pertanian Invesco DB (DBA) | Pertanian | +8,6% |
| Dana Minyak Amerika Serikat (USO) | Minyak mentah | +10,1% |
Kesimpulannya, komoditas dan saham memiliki peran yang sangat berbeda dalam sebuah portofolio. Sementara saham ideal untuk pertumbuhan modal jangka panjang, komoditas sangat penting selama ketidakpastian ekonomi dan inflasi.
Jika Anda baru memulai, pertimbangkan untuk menggunakan ETF atau reksa dana yang menawarkan eksposur ke kedua pasar dengan diversifikasi bawaan. Seiring bertambahnya pengetahuan Anda, Anda dapat mengeksplorasi perdagangan komoditas langsung atau pemilihan saham individual untuk memaksimalkan laba berdasarkan tujuan Anda.
Penafian: Materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan sebagai (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang dapat diandalkan. Tidak ada pendapat yang diberikan dalam materi ini yang merupakan rekomendasi oleh EBC atau penulis bahwa investasi, sekuritas, transaksi, atau strategi investasi tertentu cocok untuk orang tertentu.
Pelajari perdagangan CFD untuk pemula dalam panduan lengkap ini. Temukan dasar-dasar, strategi, dan kiat untuk memulai perdagangan Contracts for Difference hari ini.
2025-06-06
Pelajari cara berdagang harian untuk mencari nafkah, mulai dari membangun strategi dan mengelola risiko hingga menciptakan rutinitas dan menghindari kesalahan umum yang sering dilakukan pemula.
2025-06-06
Temukan apa itu mata uang CHF, asal usul sejarahnya, mengapa begitu stabil, dan kiat penting bagi pedagang yang ingin menavigasi franc Swiss di pasar global.
2025-06-06
