تجارة
معهد اي بي سي
حول إي بي سي
ملخص:
اكتشف ما هي السلع الأساسية، وكيف تعمل السلع الأساسية، وأنواعها، وكيف تتناقض مع الأسهم من حيث التقلبات، والعوائد، وسلوك السوق.
في عالم الاستثمار المتغير باستمرار، تُعدّ السلع والأسهم من أكثر فئات الأصول تداولاً. ورغم أن كليهما يلعبان دوراً محورياً في محفظة استثمارية متنوعة، إلا أنهما يعملان وفق مبادئ مختلفة، ويتأثران بقوى سوقية فريدة، ويجذبان فئات متباينة من المستثمرين.
سواء كنت مبتدئًا تحاول فهم مفاهيم التداول الأساسية أو مستثمرًا متمرسًا يسعى إلى تحسين استراتيجيتك، فإن معرفة الفرق بين السلع والأسهم يمكن أن يساعدك في إدارة المخاطر والفرص بشكل أفضل في الأسواق المتقلبة اليوم.
السلع هي مواد خام أو منتجات زراعية أساسية قابلة للشراء والبيع، وغالبًا ما تكون موحدة وقابلة للتبادل مع سلع أخرى من نفس النوع. وهي مدخلات أساسية في إنتاج السلع والخدمات.
فئات السلع
1) السلع الصلبة - الموارد الطبيعية التي يتم استخراجها أو استخراجها.
أمثلة: الذهب، الفضة، النفط، الغاز الطبيعي
2) السلع الناعمة - المنتجات الزراعية أو الحيوانية.
أمثلة: الذرة والقمح والقهوة والكاكاو والقطن وفول الصويا والماشية
كيف يتم تداول السلع
العقود الآجلة في البورصات مثل بورصة شيكاغو التجارية (CME) أو بورصة إنتركونتيننتال (ICE)
الأسواق الفورية، حيث يتم التسليم الفوري
صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار السلعية
الخيارات والمشتقات
الأسهم، أو حقوق الملكية، تُمثل حصص ملكية في شركة. عند شراء سهم، فأنت تستثمر في جوهره جزءًا صغيرًا من تلك الشركة.
أنواع الأسهم
الأسهم العادية - توفر حقوق التصويت والأرباح المحتملة.
الأسهم المفضلة - الأولوية في توزيع الأرباح والتصفية ولكن حقوق التصويت محدودة أو معدومة.
أين يتم تداول الأسهم
البورصات الرئيسية: بورصة نيويورك، بورصة ناسداك، بورصة لندن، بورصة طوكيو
من خلال حسابات الوساطة أو صناديق الاستثمار المتداولة أو صناديق الاستثمار المشتركة
| ميزة | السلع الأساسية | الأسهم |
|---|---|---|
| طبيعة | السلع الملموسة | الملكية في الشركة |
| التقلب | غالبا ما تكون أكثر تقلبا | تقلبات معتدلة (تختلف حسب السهم) |
| الإرجاعات | إمكانات التداول على المدى القصير | ارتفاع رأس المال على المدى الطويل |
| أرباح الأسهم | لا توجد أرباح | يمكن كسب أرباح |
| متأثر بـ | العرض والطلب، الجغرافيا السياسية، الطقس | أرباح الشركة والمؤشرات الاقتصادية |
| ساعات السوق | في كثير من الأحيان 24/5 | يقتصر على ساعات عمل البورصة |
| التحوط ضد التضخم | قوي (خاصة الذهب والنفط) | معتدل |
| دور التنويع | تنويع محفظة ممتازة | مكون المحفظة الأساسية |
مقارنة المخاطر والتقلبات
السلع :
حساسة للغاية للعوامل الخارجية مثل الطقس والحروب والتوترات الجيوسياسية وصدمات العرض.
يمكن أن تتقلب أسعار السلع الأساسية مثل النفط بنسبة تتراوح بين 5% إلى 10% في يوم واحد.
تزداد المخاطر مع الأدوات ذات الرافعة المالية مثل العقود الآجلة أو العقود مقابل الفروقات.
الأسهم :
تخضع هذه التوقعات لأداء الشركة، وتقارير الأرباح، وأداء القطاع، والاتجاهات الاقتصادية الكلية.
تميل أسهم الشركات الكبرى ذات القيمة السوقية العالية إلى أن تكون أقل تقلبًا من أسهم الشركات الصغيرة أو الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا.
اتجاهات السلع الأساسية في عام 2025
الذهب: يحوم حول مستويات قياسية مرتفعة بسبب مخاوف التضخم وعمليات الشراء التي تقوم بها البنوك المركزية.
النفط: متقلب وسط التوترات في الشرق الأوسط وتحولات إنتاج أوبك+.
الزراعة: أنماط الطقس والمخاوف المناخية تؤثر على الأسعار.
اتجاهات سوق الأسهم في عام 2025
أسهم التكنولوجيا: تشهد تصحيحًا بعد أعلى مستوياتها في عام 2024.
الأسهم المرتبطة بالطاقة والسلع الأساسية: أداء جيد بفضل التحوطات ضد التضخم.
مؤشر S&P 500: ارتفع بنحو 8% منذ بداية العام حتى منتصف عام 2025، مما يدل على المرونة بعد دورة رفع أسعار الفائدة.
لماذا يختار المستثمرون السلع الأساسية :
التحوط ضد التضخم: تميل السلع المادية مثل الذهب أو النفط إلى الاحتفاظ بقيمتها عندما تضعف العملات الورقية.
تنويع المحفظة: غالبًا ما يكون ارتباطها بالأسهم منخفضًا.
الإمكانات المضاربية: توفر التقلبات العالية فرصًا للتداول.
لماذا يختار المستثمرون الأسهم :
إمكانات النمو على المدى الطويل: تقوم الشركات بإعادة استثمار الأرباح لزيادة حجمها.
الدخل من خلال الأرباح
إمكانية وصول أكبر: أصبحت تجارة الأسهم أكثر انتشارًا وتدعمها منظومة كبيرة من المستثمرين الأفراد.
استراتيجية المحفظة الاستثمارية في العالم الحقيقي لعام 2025
تطبق العديد من محافظ الاستثمار الحديثة قاعدة 60/40 (60% أسهم، 40% سندات)، ولكن في عام 2025، سنشهد اهتمامًا متزايدًا بنهج الاستثمار الأساسي والقمر الصناعي:
النواة: صناديق المؤشرات الواسعة (على سبيل المثال، S&P 500)
القمر الصناعي: تخصيص استراتيجي للسلع مثل النفط والذهب والنحاس أو صناديق الاستثمار المتداولة الزراعية
أمثلة على صناديق الاستثمار المتداولة للسلع الأساسية الشائعة في عام 2025 :
| اسم الصندوق المتداول في البورصة | ركز | العائد حتى تاريخه (2025) |
|---|---|---|
| صندوق SPDR للذهب (GLD) | ذهب | +12.3% |
| صندوق إنفيسكو دي بي الزراعي (DBA) | زراعة | +8.6% |
| صندوق النفط الأمريكي (USO) | النفط الخام | +10.1% |
في الختام، للسلع والأسهم أدوار مختلفة تمامًا في المحفظة الاستثمارية. ففي حين تُعدّ الأسهم مثالية لنمو رأس المال على المدى الطويل، تُعدّ السلع أساسية خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي والتضخم.
إذا كنتَ مبتدئًا، فكّر في استخدام صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) أو صناديق الاستثمار المشتركة التي تُتيح لكَ الاستثمار في كلا السوقين مع تنويعٍ مُدمج. مع ازدياد معرفتك، يُمكنك استكشاف تداول السلع مباشرةً أو اختيار الأسهم الفردية لتحقيق أقصى عوائد بناءً على أهدافك.
إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.
تعلم كيفية ممارسة التداول اليومي لكسب العيش، بدءًا من بناء الاستراتيجية وإدارة المخاطر وحتى إنشاء روتين وتجنب الأخطاء الشائعة التي يرتكبها المبتدئون غالبًا.
2025-06-06
تعلم تداول عقود الفروقات للمبتدئين في هذا الدليل الشامل. اكتشف الأساسيات والاستراتيجيات والنصائح لبدء تداول عقود الفروقات اليوم.
2025-06-06
اكتشف ما هي عملة الفرنك السويسري، وجذورها التاريخية، ولماذا هي مستقرة للغاية، ونصائح أساسية للمتداولين الذين يتطلعون إلى التنقل بالفرنك السويسري في الأسواق العالمية.
2025-06-06
