En el dinámico mundo de las inversiones, dos de las clases de activos más comentadas son las materias primas y las acciones. Si bien ambas pueden desempeñar un papel crucial en una cartera diversificada, operan bajo principios diferentes, se rigen por fuerzas de mercado únicas y atraen a distintos tipos de inversores.
Ya sea que sea un principiante que intenta comprender los conceptos básicos del trading o un inversor experimentado que busca refinar su estrategia, conocer la diferencia entre materias primas y acciones puede ayudarlo a administrar mejor el riesgo y las oportunidades en los volátiles mercados actuales.
¿Qué son las materias primas?
Son productos básicos o productos agrícolas primarios que pueden comprarse y venderse, a menudo estandarizados e intercambiables con otros del mismo tipo. Son insumos esenciales en la producción de bienes y servicios.
Categorías de productos básicos
1) Las duras : Recursos naturales que se extraen o se extraen.
2) Las blandas : Productos agrícolas o ganaderos.
Ejemplos: maíz, trigo, café, cacao, algodón, soja, ganado.
Cómo se negocian
Contratos de futuros en bolsas como la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) o la Bolsa Intercontinental (ICE)
Mercados al contado, donde se produce la entrega inmediata
ETF y fondos mutuos de materias primas
Opciones y derivados
¿Qué son las acciones?
Las acciones, o valores, representan participaciones en la propiedad de una empresa. Al comprar una acción, básicamente estás invirtiendo una pequeña parte de esa empresa.
Tipos de acciones
Acciones ordinarias: proporcionan derechos de voto y dividendos potenciales.
Acciones preferentes: prioridad en dividendos y liquidación, pero derechos de voto limitados o nulos.
Dónde se negocian las acciones
Principales bolsas de valores: NYSE, NASDAQ, Bolsa de Valores de Londres, Bolsa de Valores de Tokio
A través de cuentas de corretaje, ETF o fondos mutuos
Diferencias clave entre materias primas y acciones
| Característica |
Materias primas |
Cepo |
| Naturaleza |
bienes tangibles |
Propiedad en una empresa |
| Volatilidad |
A menudo más volátil |
Volatilidad moderada (varía según la acción) |
| Devoluciones |
Potencial comercial a corto plazo |
apreciación del capital a largo plazo |
| Dividendos |
Sin dividendos |
Puede ganar dividendos |
| Influenciado por |
Oferta y demanda, geopolítica y clima |
Ganancias de la empresa, indicadores económicos |
| Horario del mercado |
A menudo 24/5 |
Limitado al horario de la bolsa de valores |
| Cobertura contra la inflación |
Fuerte (especialmente oro, petróleo) |
Moderado |
| Papel de la diversificación |
Excelente diversificador de cartera |
Componente principal de la cartera |
Comparación de riesgo y volatilidad
Materias primas :
Altamente sensible a factores externos como el clima, las guerras, las tensiones geopolíticas y los shocks de suministro.
Los productos energéticos como el petróleo pueden fluctuar entre un 5 y un 10 % en un solo día.
El riesgo aumenta con instrumentos apalancados como futuros o CFD.
Acciones :
Sujeto al desempeño de la empresa, informes de ganancias, desempeño del sector y tendencias macroeconómicas.
Las acciones de primera línea de gran capitalización tienden a ser menos volátiles que las de pequeña capitalización o las de empresas tecnológicas emergentes.
Panorama del mercado 2025: Materias primas vs. acciones
Tendencias de las materias primas en 2025
Oro: rondando niveles récord debido a temores inflacionarios y compras de bancos centrales.
Petróleo: volátil en medio de las tensiones en Oriente Medio y los cambios en la producción de la OPEP+.
Agricultura: Los patrones climáticos y las preocupaciones climáticas influyen en los precios.
Tendencias del mercado de valores en 2025
Acciones tecnológicas: experimentan una corrección después de los máximos de 2024.
Acciones relacionadas con la energía y las materias primas: tienen un buen desempeño debido a las coberturas contra la inflación.
S&P 500: subió aproximadamente un 8 % hasta mediados de 2025, lo que demuestra resiliencia posterior al ciclo de alzas de tasas.
¿En cuál debería invertir?
¿Por qué los inversores eligen las materias primas ?
Cobertura contra la inflación: los productos físicos como el oro o el petróleo tienden a conservar su valor cuando las monedas fiduciarias se debilitan.
Diversificación de cartera: Suelen tener una baja correlación con las acciones.
Potencial especulativo: la alta volatilidad ofrece oportunidades comerciales.
¿Por qué los inversores eligen las acciones ?
Potencial de crecimiento a largo plazo: las empresas reinvierten las ganancias para aumentar.
Ingresos por dividendos
Mayor accesibilidad: la negociación de acciones está más extendida y respaldada por un gran ecosistema de inversores minoristas.
Estrategia de cartera del mundo real en 2025
Muchas carteras modernas aplican la regla 60/40 (60% acciones, 40% bonos), pero en 2025 estamos viendo un creciente interés en un enfoque núcleo-satélite:
Núcleo: Fondos de índice amplio (por ejemplo, S&P 500)
Satélite: Asignación estratégica a materias primas como petróleo, oro, cobre o ETF agrícolas
Ejemplos de ETF de materias primas populares en 2025 :
| Nombre del ETF |
Enfocar |
Regreso hasta la fecha (2025) |
| Fideicomiso de Oro SPDR (GLD) |
Oro |
+12,3% |
| Fondo Agrícola Invesco DB (DBA) |
Agricultura |
+8,6% |
| Fondo del Petróleo de los Estados Unidos (USO) |
Petróleo crudo |
+10,1% |
Conclusión
En conclusión, las materias primas y las acciones desempeñan funciones muy diferentes en una cartera. Si bien las acciones son ideales para el crecimiento del capital a largo plazo, las materias primas son cruciales en tiempos de incertidumbre económica e inflación.
Si recién está empezando, considere usar ETFs o fondos mutuos que ofrezcan exposición a ambos mercados con diversificación integrada. A medida que aumente su conocimiento, puede explorar la negociación directa o la selección individual para maximizar la rentabilidad según sus objetivos.
Aviso legal: Este material tiene fines meramente informativos y no pretende ser (ni debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión ni de ningún otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión expresada en este material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor sobre la idoneidad de una inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular para una persona específica.
