Publicado el: 2025-06-05
Actualizado el: 2025-10-29
Ambos activos responden de manera distinta a los ciclos del mercado, la inflación y la demanda global. Por ello, entender su funcionamiento puede ayudar a los inversores a equilibrar riesgos y oportunidades en una economía en constante cambio.
En los mercados volátiles de hoy, las materias primas y las acciones se destacan como pilares fundamentales de una cartera diversificada. Aunque ambos pueden generar rendimientos sólidos, operan bajo principios diferentes y atraen a inversores con perfiles de riesgo y horizontes temporales distintos.
Ya seas nuevo en la inversión o estés refinando tu estrategia de cartera, entender las diferencias clave entre materias primas y acciones te permitirá tomar decisiones más inteligentes y basadas en datos en 2025 y más allá.
Las materias primas son bienes físicos: materias vírgenes y productos agrícolas estandarizados que se negocian a nivel global. Constituyen el esqueleto de la producción industrial y el consumo diario, influyendo en todo, desde los precios del combustible hasta los costos de los alimentos.
Categorías de Materias Primas
Materias Primas Duras: Recursos naturales extraídos o minados.
Ejemplos: Oro, plata, petróleo, gas natural
Materias Primas Blandas: Productos agrícolas o ganaderos.
Ejemplos: Maíz, trigo, café, cacao, algodón, soja, ganado
Cómo se Negocian las Materias Primas
Contratos de futuros en bolsas como la Chicago Mercantile Exchange (CME) o la Intercontinental Exchange (ICE)
Mercados al contado, donde las transacciones se realizan para entrega inmediata
ETF y fondos mutuos para exposición simplificada
Opciones y derivados para cobertura avanzada o especulación
Las acciones, o valores mobiliarios, representan la propiedad de una empresa. Cuando compras una acción, te conviertes efectivamente en accionista de ese negocio y puedes beneficiarte de su crecimiento y ganancias.
Acciones comunes: Otorgan derechos de voto y posibles dividendos.
Acciones preferentes: Ofrecen prioridad en el pago de dividendos y mayor estabilidad, pero derechos de voto limitados o nulos.
Bolsas mundiales importantes como la NYSE, NASDAQ, London Stock Exchange y Tokyo Stock Exchange
A través de plataformas de corretaje, ETF o fondos mutuos para acceso diversificado
Aunque ambas clases de activos pueden generar rendimientos sólidos, se comportan de manera distinta bajo diversas condiciones económicas. La siguiente tabla detalla sus principales diferencias en estructura, riesgo y factores que determinan su rendimiento.
| Característica | Materias Primas | Acciones |
|---|---|---|
| Naturaleza | Bienes tangibles | Propiedad en una empresa |
| Volatilidad | Generalmente más volátiles | Moderada, dependiendo de la acción |
| Rendimientos | Potencial de trading a corto plazo | Apreciación de capital a largo plazo |
| Dividendos | Ninguno | Posible ingreso por dividendos |
| Factores influyentes | Oferta-demanda, geopolítica, clima | Ganancias de la empresa, indicadores económicos |
| Horarios de trading | A menudo 24 horas/5 días | Limitados a los horarios de la bolsa |
| Protección contra inflación | Fuerte (oro, petróleo) | Moderada |
| Papel en diversificación | Excelente diversificador de cartera | Componente central de la cartera |
Materias Primas:
Altamente sensibles a factores globales como tensiones geopolíticas, perturbaciones climáticas y shocks en la cadena de suministro.
Las materias primas energéticas como el petróleo pueden variar entre 5% y 10% en un solo día, especialmente con instrumentos apalancados como futuros o CFD.
Acciones:
Impulsadas por las ganancias de la empresa, los datos macroeconómicos y el sentimiento de los inversores.
Las acciones de grandes empresas (blue chips) suelen ser más estables que las de pequeñas empresas (small-cap) o aquellas enfocadas en tecnología, que enfrentan mayor volatilidad.
Oro: Manteniéndose cerca de máximos históricos debido a preocupaciones por la inflación y compras intensivas por parte de bancos centrales.
Petróleo: Volátil por las tensiones en el Medio Oriente y ajustes en la producción de la OPEP+.
Agricultura: Los precios siguen siendo sensibles a fenómenos meteorológicos extremos y problemas de oferta relacionados con el clima.
Acciones tecnológicas: En corrección leve después del sólido rendimiento de 2024.
Acciones vinculadas a energía y materias primas: Beneficiándose de las expectativas de mayor inflación.
S&P 500: Con un aumento de aproximadamente 8% año a fecha (al octubre de 2025), lo que indica resistencia después de los incrementos de tasas.
| Aspecto | Materias Primas | Acciones |
|---|---|---|
| Beneficio principal | Protección efectiva contra la inflación (especialmente oro y petróleo) | Crecimiento de capital a largo plazo mediante reinversión de ganancias |
| Papel en la cartera | Diversificación con baja correlación con acciones | Componente central de la cartera para apreciación estable |
| Potencial de ingreso | Ninguno (sin dividendos) | Ingreso por dividendos para rendimientos constantes |
| Atractivo para trading | Oportunidades de trading a corto plazo en mercados volátiles | Adecuado para tenencia a largo plazo y composición de rendimientos |
| Accesibilidad | Negociadas a través de futuros, ETF o fondos de materias primas | Fácil acceso a través de bolsas de valores globales |
Elegir entre materias primas y acciones no se trata solo de buscar rendimientos, sino de alinear tu estrategia con tus objetivos, horizonte temporal y tolerancia al riesgo.
Antes de invertir, es crucial evaluar tu confort con la volatilidad y garantizar que tu cartera se mantenga equilibrada, en lugar de reaccionar de manera impulsiva.
En 2025. muchos inversores están abandonando la cartera tradicional 60/40 (acciones/bonos) y adoptando una estrategia de "núcleo-satélite" para mayor equilibrio y flexibilidad.
Núcleo: Fondos de acciones amplios como el ETF del S&P 500 (SPY) siguen siendo la base, proporcionando crecimiento a largo plazo y estabilidad del mercado.
Satélite: Asignaciones específicas a materias primas como oro, petróleo y ETF de agricultura, que actúan como protección contra la inflación y mejoran los rendimientos durante la volatilidad del mercado.
| Nombre del ETF | Enfoque | Rendimiento año a fecha (2025) |
|---|---|---|
| SPDR Gold Trust (GLD) | Oro | +12.3% |
| Invesco DB Agriculture Fund (DBA) | Agricultura | +8.6% |
| United States Oil Fund (USO) | Petróleo crudo | +10.1% |
Esta estrategia permite a los inversores mantenerse diversificados, protegerse contra la inflación y capturar oportunidades en múltiples sectores a medida que evolucionan las condiciones del mercado.
1. ¿Las materias primas son más arriesgadas que las acciones en 2025?
Sí. Los precios de las materias primas responden más rápidamente a la inflación, los problemas de oferta y los eventos geopolíticos, lo que las hace más volátiles que las acciones.
2. ¿Cómo pueden invertir los principiantes en materias primas en 2025?
Utiliza ETF o fondos mutuos de materias primas para obtener exposición sencilla a oro, petróleo o agricultura, sin necesidad de negociar futuros directamente.
3. ¿Qué es mejor durante la inflación: materias primas o acciones?
Las materias primas suelen rendir mejor a medida que suben los precios de los bienes, mientras que las acciones pueden tardar más en ajustarse.
Las materias primas y las acciones cumplen funciones distintas pero complementarias en una cartera. Las acciones siguen siendo la base para la apreciación de capital a largo plazo, mientras que las materias primas ofrecen protección valiosa durante períodos inflacionarios o de incertidumbre.
Para los inversores nuevos, los ETF o fondos mutuos diversificados pueden brindar exposición a ambos mercados con menor riesgo y equilibrio integrado. A medida que aumenta tu experiencia, el comercio directo o estrategias específicas por sector pueden optimizar aún más el rendimiento.
Descargo de Responsabilidad: este material tiene fines informativos generales únicamente y no pretende ser (ni debe considerarse como) asesoramiento financiero, de inversión u otro tipo en el que se pueda confiar. Ninguna opinión expresada en el material constituye una recomendación por parte de EBC o el autor sobre qué inversión, valor, transacción o estrategia de inversión es adecuada para una persona específica.
