Торговля
Институт ЕВС
Учебный центр
Онлайн-курсы
Краткое содержание:
Изучите, что такое сырьевые товары, как они работают, их типы и чем они отличаются от акций с точки зрения волатильности, доходности и поведения на рынке.
В динамичном мире инвестирования два из самых обсуждаемых классов активов — это сырьевые товары и акции. Хотя оба могут играть важную роль в диверсифицированном портфеле, они работают по разным принципам, движимы уникальными рыночными силами и привлекают разные типы инвесторов.
Независимо от того, являетесь ли вы новичком, пытающимся понять основные концепции торговли, или опытным инвестором, стремящимся усовершенствовать свою стратегию, знание разницы между сырьевыми товарами и акциями может помочь вам лучше управлять рисками и возможностями на сегодняшних нестабильных рынках.
Товары — это сырье или первичные сельскохозяйственные продукты, которые можно покупать и продавать, часто стандартизированные и взаимозаменяемые с другими продуктами того же типа. Это основные ресурсы для производства товаров и услуг.
Категории товаров
1) Твердые товары – природные ресурсы, которые добываются или извлекаются.
Примеры: золото, серебро, нефть, природный газ.
2) Мягкие товары – сельскохозяйственная или животноводческая продукция.
Примеры: кукуруза, пшеница, кофе, какао, хлопок, соя, крупный рогатый скот.
Как торгуются товары
Фьючерсные контракты на таких биржах, как Чикагская товарная биржа (CME) или Межконтинентальная биржа (ICE)
Спотовые рынки, где происходит немедленная поставка
ETF и товарные паевые инвестиционные фонды
Опционы и деривативы
Акции, или акции, представляют собой доли собственности в компании. Когда вы покупаете акцию, вы по сути инвестируете небольшую часть этого бизнеса.
Типы акций
Обыкновенные акции — предоставляют право голоса и потенциальные дивиденды.
Привилегированные акции — приоритет при получении дивидендов и ликвидации, но ограниченные или отсутствующие права голоса.
Где торгуются акции
Основные фондовые биржи: NYSE, NASDAQ, Лондонская фондовая биржа, Токийская фондовая биржа
Через брокерские счета, ETF или паевые инвестиционные фонды
| Особенность | Товары | Акции |
|---|---|---|
| Природа | Материальные товары | Право собственности на компанию |
| Волатильность | Часто более изменчивы | Умеренная волатильность (зависит от акций) |
| Возвраты | Краткосрочный торговый потенциал | Долгосрочное увеличение капитала |
| Дивиденды | Дивиденды отсутствуют | Может получать дивиденды |
| Под влиянием | Спрос-предложение, геополитика, погода | Доходы компании, экономические показатели |
| Часы работы рынка | Часто 24/5 | Ограничено часами работы фондовой биржи |
| Защита от инфляции | Сильный (особенно золото, нефть) | Умеренный |
| Роль диверсификации | Отличный диверсификатор портфеля | Основной компонент портфеля |
Сравнение риска и волатильности
Товары :
Высокая чувствительность к внешним факторам, таким как погода, войны, геополитическая напряженность и перебои с поставками.
Цены на энергоносители, такие как нефть, могут колебаться на 5–10% в течение одного дня.
Риск увеличивается при использовании инструментов с кредитным плечом, таких как фьючерсы или CFD.
Акции :
Зависит от результатов деятельности компании, отчетов о доходах, показателей сектора и макроэкономических тенденций.
Акции «голубых фишек» с большой капитализацией, как правило, менее волатильны, чем акции компаний с малой капитализацией или технологических стартапов.
Тенденции на рынке сырьевых товаров в 2025 году
Золото: колеблется около рекордных максимумов из-за опасений инфляции и покупок центральным банком.
Нефть: нестабильна на фоне напряженности на Ближнем Востоке и изменений в добыче ОПЕК+.
Сельское хозяйство: Погодные условия и климатические условия влияют на ценообразование.
Тенденции фондового рынка в 2025 году
Акции технологических компаний: коррекция после максимумов 2024 года.
Акции энергетических и сырьевых секторов: демонстрируют хорошую динамику благодаря хеджированию от инфляции.
S&P 500: рост примерно на 8% с начала года по состоянию на середину 2025 года, что свидетельствует об устойчивости после цикла повышения ставок.
Почему инвесторы выбирают сырьевые товары :
Защита от инфляции: физические товары, такие как золото или нефть, как правило, сохраняют стоимость, когда фиатные валюты слабеют.
Диверсификация портфеля: часто имеет низкую корреляцию с акциями.
Спекулятивный потенциал: Высокая волатильность открывает возможности для торговли.
Почему инвесторы выбирают акции :
Долгосрочный потенциал роста: предприятия реинвестируют прибыль для ее увеличения.
Доход через дивиденды
Большая доступность: торговля акциями стала более распространенной и поддерживается большой экосистемой розничных инвесторов.
Реальная портфельная стратегия в 2025 году
Во многих современных портфелях применяется правило 60/40 (60% акций, 40% облигаций), но в 2025 году мы наблюдаем растущий интерес к подходу «ядро-сателлит»:
Ядро: Широкие индексные фонды (например, S&P 500)
Сателлит: Стратегическое распределение по таким товарам, как нефть, золото, медь или сельскохозяйственные ETF.
Примеры популярных товарных ETF в 2025 году :
| Название ETF | Фокус | Возвращение на начало года (2025) |
|---|---|---|
| SPDR Gold Trust (GLD) | Золото | +12.3% |
| Сельскохозяйственный фонд Invesco DB (DBA) | Сельское хозяйство | +8,6% |
| Нефтяной фонд США (USO) | Сырая нефть | +10.1% |
В заключение, товары и акции играют совершенно разные роли в портфеле. В то время как акции идеально подходят для долгосрочного роста капитала, товары имеют решающее значение в период экономической неопределенности и инфляции.
Если вы только начинаете, рассмотрите возможность использования ETF или паевых инвестиционных фондов, которые предлагают выход на оба рынка со встроенной диверсификацией. По мере роста ваших знаний вы можете изучить прямую торговлю товарами или индивидуальный выбор акций для максимизации прибыли в зависимости от ваших целей.
Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или иным советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, транзакция или инвестиционная стратегия подходит для какого-либо конкретного человека.
Изучите торговлю CFD для начинающих в этом всеобъемлющем руководстве. Откройте для себя основы, стратегии и советы, чтобы начать торговать контрактами на разницу уже сегодня.
2025-06-06
Узнайте, как зарабатывать на жизнь дневной торговлей: от разработки стратегии и управления рисками до создания распорядка дня и избежания распространенных ошибок, которые часто совершают новички.
2025-06-06
Узнайте, что такое валюта CHF, каковы ее исторические корни, почему она так стабильна, а также получите важные советы для трейдеров, желающих ориентироваться в швейцарском франке на мировых рынках.
2025-06-06
