Giải thích về hợp đồng tương lai chỉ số Hang Seng dành cho các nhà giao dịch mới

Hợp đồng tương lai chỉ số Hang Seng là gì?

Hợp đồng tương lai chỉ số Hang Seng (thường được viết tắt là hợp đồng tương lai HSI) là hợp đồng tài chính cho phép các nhà giao dịch suy đoán về giá trị tương lai của Chỉ số Hang Seng—một chỉ số thị trường chứng khoán lớn tại Hồng Kông. Hãy coi chúng như một cách để đặt cược vào việc chỉ số sẽ tăng hay giảm vào một ngày nhất định. Chúng được cả các nhà đầu tư chuyên nghiệp và các nhà giao dịch hàng ngày sử dụng để phòng ngừa danh mục đầu tư, quản lý rủi ro hoặc chỉ đơn giản là cố gắng kiếm lợi nhuận từ biến động giá.

Bản thân Chỉ số Hang Seng theo dõi hiệu suất của một số công ty lớn nhất và được giao dịch nhiều nhất trên Sàn giao dịch chứng khoán Hồng Kông, vì vậy hợp đồng tương lai HSI về cơ bản là một công cụ để tiếp cận thị trường Hồng Kông rộng lớn hơn mà không thực sự mua cổ phiếu riêng lẻ. Chúng đặc biệt phổ biến đối với những người muốn giao dịch bằng đòn bẩy, nghĩa là bỏ ra một số tiền nhỏ hơn để kiểm soát một vị thế lớn hơn.

Thông số kỹ thuật và loại hợp đồng

Để hiểu cách thức hợp đồng tương lai HSI hoạt động trong thực tế, bạn nên xem xét chi tiết hợp đồng. Mỗi hợp đồng tương lai chỉ số Hang Seng chuẩn biểu thị một giá trị danh nghĩa dựa trên mức của chỉ số, nhân với một số tiền cố định (50 đô la Hồng Kông cho mỗi điểm chỉ số). Vì vậy, nếu chỉ số ở mức 20.000. một hợp đồng có giá trị là 1.000.000 đô la Hồng Kông. Đó là lý do tại sao biên độ và đòn bẩy (mà chúng ta sẽ đề cập đến ngay sau đây) lại quan trọng đến vậy—chúng cho phép các nhà giao dịch nắm giữ vị thế mà không cần phải đưa ra toàn bộ giá trị.

Nếu điều đó nghe có vẻ hơi quá lớn hoặc rủi ro, đừng lo lắng. Ngoài ra còn có Mini-Hang Seng Index Future, hoạt động theo cùng một cách nhưng với quy mô hợp đồng nhỏ hơn—chỉ 10 đô la Hồng Kông cho mỗi điểm. Điều này giúp các nhà giao dịch bán lẻ hoặc những người mới bắt đầu dễ tiếp cận hơn.

Ngoài các hợp đồng tiêu chuẩn và hợp đồng nhỏ, còn có các hợp đồng tương lai tập trung vào ngành như Hang Seng TECH Index Futures, được gắn với các công ty tập trung vào công nghệ. Các hợp đồng này cung cấp khả năng tiếp cận mục tiêu hơn và lý tưởng nếu bạn muốn giao dịch một phần cụ thể của thị trường.

Giờ giao dịch và phiên giao dịch

Hợp đồng tương lai Hang Seng được giao dịch thông qua Sàn giao dịch tương lai Hồng Kông (HKFE) và lịch giao dịch được chia thành nhiều phiên để phục vụ cho cả nhà giao dịch trong nước và quốc tế.

Phiên giao dịch ban ngày diễn ra từ 9:15 sáng đến 12:00 trưa, sau đó tiếp tục từ 1:00 chiều đến 4:30 chiều. Sau một thời gian nghỉ ngắn, phiên giao dịch sau giờ làm việc bắt đầu lúc 5:15 chiều và tiếp tục cho đến 3:00 sáng ngày hôm sau. Những giờ mở rộng này đặc biệt hữu ích để phản ứng với các sự kiện thị trường nước ngoài hoặc quản lý rủi ro suốt ngày đêm.

Nhờ giờ giao dịch dài, Hang Seng Futures cung cấp rất nhiều sự linh hoạt. Cho dù bạn là người dậy sớm ở Châu Á hay giao dịch từ một múi giờ khác, thường sẽ có một khung thời gian phù hợp với lịch trình của bạn.

Yêu cầu về ký quỹ và đòn bẩy

Bây giờ chúng ta hãy nói về cơ chế tài chính đằng sau các hợp đồng tương lai này. Khi bạn giao dịch Hợp đồng tương lai Hang Seng, bạn không phải trả toàn bộ giá trị hợp đồng ngay từ đầu. Thay vào đó, bạn được yêu cầu phải nộp một khoản ký quỹ ban đầu, là một phần nhỏ của tổng giá trị hợp đồng—thường là một vài phần trăm. Đây là điều cho phép bạn sử dụng đòn bẩy, nghĩa là bạn có thể kiểm soát một vị thế lớn với khoản đầu tư tương đối nhỏ.

Tuy nhiên, đòn bẩy là con dao hai lưỡi. Mặc dù nó có thể khuếch đại lợi nhuận, nhưng cũng có thể khuếch đại thua lỗ. Đó là lý do tại sao điều quan trọng là phải hiểu về biên độ duy trì, tức là số dư tối thiểu bạn cần để giữ vị thế của mình mở. Nếu số dư tài khoản của bạn giảm xuống dưới mức này, bạn sẽ nhận được lệnh gọi ký quỹ—một cảnh báo để nạp thêm tiền vào tài khoản hoặc có nguy cơ đóng vị thế của bạn.

Sở Giao dịch và Thanh toán bù trừ Hồng Kông (HKEX) thường xuyên cập nhật các mức ký quỹ này dựa trên điều kiện thị trường, vì vậy, việc cập nhật thông tin là rất cần thiết.

Lợi ích và rủi ro của giao dịch HSI Futures

Không còn nghi ngờ gì nữa, Hang Seng Futures cung cấp một số lợi thế. Đầu tiên, chúng có tính thanh khoản cao, nghĩa là dễ dàng tham gia và thoát khỏi các giao dịch. Chúng cũng giao dịch gần như suốt ngày đêm, vì vậy bạn có thể phản ứng với tin tức từ Hoa Kỳ hoặc Châu Âu theo thời gian thực. Thêm vào đó, với cả hợp đồng tiêu chuẩn và hợp đồng nhỏ, chúng đáp ứng nhiều phong cách giao dịch và quy mô tài khoản khác nhau.

Tuy nhiên, những lợi ích này đi kèm với rủi ro. Việc sử dụng đòn bẩy có nghĩa là tổn thất có thể tăng nhanh, đặc biệt là trong các thị trường biến động. Hợp đồng tương lai cũng có ngày hết hạn, vì vậy chúng không phù hợp với các nhà giao dịch dài hạn muốn "mua và nắm giữ". Và giống như tất cả các sản phẩm phái sinh, chúng đòi hỏi một mức độ hiểu biết và kỷ luật nhất định, đặc biệt là khi nói đến quản lý rủi ro.

Nói như vậy, với kiến thức và chiến lược đúng đắn, hợp đồng tương lai HSI có thể là một công cụ mạnh mẽ trong bộ công cụ giao dịch của bạn. Chúng cung cấp khả năng tiếp cận hiệu quả vào thị trường Hồng Kông và có thể đóng vai trò là một công cụ phòng ngừa rủi ro hoặc đầu cơ hữu ích, tùy thuộc vào cách bạn sử dụng chúng.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.