Торговля
Институт ЕВС
Учебный центр
Онлайн-курсы
Краткое содержание:
Узнайте, как работают фьючерсы на индекс Hang Seng: от типов контрактов и часов торговли до кредитного плеча и рисков — идеальный вариант для новичков, изучающих рынок Гонконга.
Фьючерсы на индекс Hang Seng (часто сокращенно фьючерсы HSI) — это финансовые контракты, которые позволяют трейдерам спекулировать на будущей стоимости индекса Hang Seng — основного индекса фондового рынка в Гонконге. Думайте о них как о способе сделать ставку на то, вырастет или упадет индекс к определенной дате. Они используются как профессиональными инвесторами, так и обычными трейдерами для хеджирования своих портфелей, управления рисками или просто для получения прибыли от движения цен.
Индекс Hang Seng отслеживает показатели некоторых крупнейших и наиболее торгуемых компаний на Гонконгской фондовой бирже, поэтому фьючерсы HSI по сути являются инструментом для выхода на более широкий рынок Гонконга без фактической покупки отдельных акций. Они особенно популярны среди тех, кто хочет торговать с кредитным плечом, что означает вложение меньшей суммы денег для контроля более крупной позиции.
Чтобы понять, как фьючерсы HSI работают на практике, полезно взглянуть на детали контракта. Каждый стандартный фьючерсный контракт индекса Hang Seng представляет собой условную стоимость, основанную на уровне индекса, умноженном на фиксированную сумму (50 гонконгских долларов за пункт индекса). Таким образом, если индекс составляет 20 000, один контракт стоит 1 000 000 гонконгских долларов. Вот почему маржа и кредитное плечо (о которых мы вскоре поговорим) так важны — они позволяют трейдерам занимать позиции без необходимости вносить полную стоимость.
Если это звучит слишком большим или рискованным, не волнуйтесь. Есть также фьючерс на индекс Mini-Hang Seng, который работает так же, но с меньшим размером контракта — всего 10 гонконгских долларов за пункт. Это делает его более доступным для розничных трейдеров или тех, кто только начинает.
Помимо стандартных и мини-контрактов, существуют также секторно-ориентированные фьючерсы, такие как Hang Seng TECH Index Futures, которые привязаны к компаниям, ориентированным на технологии. Они предлагают более целенаправленное воздействие и идеально подходят, если вы хотите торговать определенной частью рынка.
Фьючерсы Hang Seng торгуются на Гонконгской фьючерсной бирже (HKFE), а график торгов разделен на несколько сессий, чтобы удовлетворить потребности как местных, так и международных трейдеров.
Дневная сессия длится с 9:15 до 12:00, затем возобновляется с 13:00 до 16:30. После короткого перерыва сессия после закрытия начинается в 17:15 и продолжается до 03:00 следующего дня. Эти продленные часы особенно полезны для реагирования на события на зарубежных рынках или управления рисками круглосуточно.
Благодаря долгим торговым часам фьючерсы Hang Seng обеспечивают большую гибкость. Независимо от того, являетесь ли вы ранней пташкой в Азии или торгуете из другого часового пояса, обычно есть окно, которое подходит вашему графику.
Теперь давайте поговорим о финансовой механике, стоящей за этими фьючерсами. Когда вы торгуете фьючерсами Hang Seng, вы не платите полную стоимость контракта авансом. Вместо этого вам необходимо внести начальную маржу, которая составляет часть от общей стоимости контракта — обычно несколько процентов. Это то, что позволяет вам использовать кредитное плечо, то есть вы можете контролировать большую позицию с относительно небольшими инвестициями.
Однако кредитное плечо — палка о двух концах. Хотя оно может увеличить прибыль, оно также может увеличить убытки. Вот почему важно понимать маржу поддержания, которая является минимальным балансом, необходимым для поддержания позиции открытой. Если баланс вашего счета опустится ниже этого уровня, вы получите маржин-колл — предупреждение о необходимости пополнить счет или рисковать закрытием позиции.
Гонконгская биржа и клиринговая палата (HKEX) регулярно обновляет уровни маржи в зависимости от рыночных условий, поэтому важно оставаться в курсе событий.
Нет сомнений, что фьючерсы Hang Seng предлагают ряд преимуществ. Во-первых, они высоколиквидны, что означает, что легко входить и выходить из сделок. Они также торгуются практически круглосуточно, так что вы можете реагировать на новости из США или Европы в режиме реального времени. Кроме того, имея как стандартные, так и мини-контракты, они подходят для широкого спектра торговых стилей и размеров счетов.
Однако эти преимущества сопряжены с рисками. Использование кредитного плеча означает, что убытки могут быстро накапливаться, особенно на нестабильных рынках. Фьючерсы также имеют даты истечения срока, поэтому они не подходят для долгосрочных трейдеров, желающих «купить и держать». И, как и все производные инструменты, они требуют определенного уровня понимания и дисциплины, особенно когда дело касается управления рисками.
Тем не менее, при наличии правильных знаний и стратегии фьючерсы HSI могут стать мощным инструментом в вашем торговом наборе. Они предлагают эффективный доступ к рынку Гонконга и могут служить полезным хеджированием или спекулятивным инструментом, в зависимости от того, как вы их используете.
Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или иным советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, транзакция или инвестиционная стратегия подходит для какого-либо конкретного человека.
Беспокоитесь о волатильности рынка? Узнайте, как обратные ETF могут защитить ваш портфель и обеспечить защиту от падения в 2025 году.
2025-05-13
Какую валюту использует Португалия? Откройте для себя 5 кратких сведений об официальных банкнотах Португалии, монетах, истории и практических советах для трейдеров.
2025-05-13
Узнайте, почему выбор брокеров, регулируемых FCA, может защитить ваши инвестиции и обеспечить более безопасную торговлю на современных финансовых рынках.
2025-05-13
