Mô hình Cốc và Tay cầm: Cách giao dịch Forex hiệu quả

Mô hình cốc và tay cầm là một thiết lập tiếp diễn xu hướng tăng giá hình thành sau một xu hướng tăng bền vững. Giá điều chỉnh giảm, tạo thành hình chữ U, leo trở lại hướng đỉnh cũ, sau đó lại điều chỉnh giảm trong một đợt giảm nhỏ hơn, hẹp hơn gọi là tay cầm. Mô hình hoàn thành khi giá phá vỡ ngưỡng kháng cự của tay cầm với khối lượng giao dịch tăng, báo hiệu rằng xu hướng tăng trước đó có khả năng tiếp tục.

Những điểm chính cần ghi nhớ

• Mô hình cốc và tay cầm là một mô hình tiếp diễn xu hướng tăng giá, bao gồm một "cốc" tròn và một "tay cầm" ngắn hơn, nông hơn.

• Các quy tắc ban đầu của O'Neil yêu cầu xu hướng tăng trước đó ít nhất 30%, mô hình cốc kéo dài từ 7 đến 65 tuần, độ sâu của cốc khoảng 12% đến 33%, và phần tay cầm không được giảm quá 10% đến 15% ở nửa trên của cốc.

• Điểm vào lệnh nằm ở thời điểm giá phá vỡ ngưỡng kháng cự, lý tưởng nhất là khi khối lượng giao dịch (hoặc khối lượng tick trong forex) cao hơn ít nhất 40% so với mức trung bình gần đây.

• Điểm cắt lỗ nằm bên dưới đáy của tay cầm. Mục tiêu giá dự báo độ sâu của cốc hướng lên trên từ điểm phá vỡ.

• Con số “tỷ lệ thành công 95%” được trích dẫn trên nhiều trang web đo lường một điều khác với những gì hầu hết người đọc hiểu. Xem phần độ tin cậy bên dưới.

Họa tiết hình cốc và tay cầm bắt nguồn từ đâu?

William O'Neil đã xác định được mô hình này từ một nghiên cứu dài hạn về các cổ phiếu thắng lợi và công bố những phát hiện của mình trong cuốn sách " How to Make Money in Stocks" năm 1988. Ông đã tích hợp mô hình này vào phương pháp CAN SLIM của mình sau khi nghiên cứu cấu trúc cơ bản hình thành trước khi các cổ phiếu thắng lợi nhất trên thị trường bứt phá lên mức cao mới.

O'Neil nhận thấy rằng các cổ phiếu mạnh thường tạm dừng sau một đợt tăng mạnh, điều chỉnh theo hình chữ U tròn, sau đó hình thành một đợt điều chỉnh nhỏ cuối cùng (phần tay cầm) trước khi tiếp tục tăng.

Vì mô hình này phản ánh một tâm lý chung, có thể lặp lại (một xu hướng mạnh, một giai đoạn tạm dừng lành mạnh, một đợt thanh lọc cuối cùng đối với những người nắm giữ yếu thế, sau đó là sự tiếp tục), nên sau này nó đã chứng tỏ sự hữu ích vượt xa phạm vi của từng cổ phiếu riêng lẻ. Ngày nay, nó đứng cùng với hàng tá mô hình biểu đồ ngoại hối khác mà các nhà giao dịch sử dụng để phát hiện các thiết lập tiếp diễn và đảo chiều.

Hiện nay, các nhà giao dịch áp dụng mô hình "cốc và tay cầm" cho các cặp tiền tệ, vàng, chỉ số và các CFD khác, mặc dù cơ chế xác nhận khối lượng sẽ thay đổi khi khối lượng giao dịch thực tế không còn khả dụng. Sự điều chỉnh đó sẽ được đề cập sau trong hướng dẫn này.

Các quy tắc để nhận biết một mẫu cốc và tay cầm hợp lệ là gì?

Một mẫu thiết kế chỉ hơi giống hình chiếc cốc và quai không giống với mẫu thiết kế đáp ứng các tiêu chí ban đầu của O'Neil. Bảng dưới đây trình bày các quy tắc kinh điển.

Phần tay cầm thường trông giống như một lá cờ tăng giá nhỏ , di chuyển xuống trong phạm vi hẹp với khối lượng giao dịch giảm dần. Nếu tay cầm giảm xuống dưới mức thấp nhất của cốc, thiết lập này đã thất bại. Điểm này sẽ được đề cập chi tiết hơn trong phần về sự vô hiệu hóa bên dưới.

Khối lượng giao dịch xác nhận sự đột phá của mô hình cốc và tay cầm như thế nào?

Khối lượng giao dịch sẽ giảm khi cốc hình thành và một lần nữa trong giai đoạn tay cầm, cho thấy áp lực bán đang giảm dần. Sau đó, nó sẽ tăng mạnh khi giá phá vỡ ngưỡng kháng cự của tay cầm. Nguyên tắc của John Murphy rằng khối lượng giao dịch đi trước giá áp dụng trực tiếp ở đây: một sự phá vỡ với khối lượng giao dịch thấp có khả năng thất bại cao hơn nhiều so với một sự phá vỡ được hỗ trợ bởi sự gia tăng thực sự về khối lượng tham gia.

Giao dịch ngoại hối giao ngay không có số liệu khối lượng tập trung duy nhất như trên sàn giao dịch chứng khoán, vì giao dịch được phân bổ cho nhiều ngân hàng và nhà cung cấp thanh khoản. Thay vào đó, các nhà giao dịch sử dụng khối lượng giao dịch từng tick (số lần thay đổi giá trong một khoảng thời gian nhất định) làm thước đo gián tiếp, có sẵn trực tiếp trên các nền tảng biểu đồ như MT5 . 

Khối lượng giao dịch mỗi tick không tương đương với khối lượng giao dịch thực tế, nhưng nó theo sát hoạt động giao dịch trên các cặp tiền tệ chính đủ để đóng vai trò thay thế khả thi cho quy tắc khối lượng đột phá. Việc xác nhận sự tăng đột biến về khối lượng giao dịch mỗi tick cùng với sự đột phá của giá, thay vì chỉ giao dịch dựa trên hành động giá, sẽ giảm đáng kể các tín hiệu sai.

Làm thế nào để giao dịch theo mô hình Cốc và Tay cầm?

• Điểm vào lệnh. Điểm vào lệnh tiêu chuẩn là khi giá phá vỡ ngưỡng kháng cự của tay cầm, được xác nhận bằng việc nến đóng cửa trên mức đó chứ không chỉ là sự tăng đột biến trong một thanh nến. Các nhà giao dịch thận trọng hơn sẽ chờ giá điều chỉnh giảm và kiểm tra lại ngưỡng kháng cự cũ như mức hỗ trợ mới trước khi vào lệnh, chấp nhận điểm vào lệnh muộn hơn để đổi lấy điểm dừng lỗ chặt hơn.

• Cắt lỗ. Đặt điểm cắt lỗ bên dưới điểm thấp nhất của tay cầm. Đối với điểm vào lệnh kiểm tra lại thận trọng hơn, điểm cắt lỗ có thể nằm ngay bên dưới mức hỗ trợ được kiểm tra lại, điều này thường cho phép khoảng cách cắt lỗ nhỏ hơn.

• Mục tiêu giá. Đo độ sâu của cốc từ điểm thấp nhất đến mép bên phải (mức kháng cự mà tay cầm hình thành bên dưới), sau đó chiếu khoảng cách tương tự lên trên từ điểm đột phá.

Ví dụ, giả sử đáy cốc của một cặp tiền tệ ngoại hối ở mức 1.0500 và đỉnh cốc ở mức 1.0800, độ sâu của cốc là 300 pip. Nếu tay cầm cốc phá vỡ ở mức 1.0770, mục tiêu di chuyển đo được sẽ nằm quanh mức 1.1070 (1.0770 cộng 300 pip). Ví dụ này chỉ mang tính minh họa. Các thiết lập giao dịch thực tế có quy mô khác nhau, và mức di chuyển đo được chỉ là hướng dẫn chứ không phải là sự đảm bảo.

Mẫu cốc và tay cầm khi nào thì bị lỗi?

Mẫu cốc và tay cầm sẽ bị vô hiệu hóa khi xảy ra bất kỳ trường hợp nào sau đây:

• Phần tay cầm bị gãy ở phía dưới đáy cốc. Tại điểm đó, cấu trúc không còn là cốc và tay cầm nữa; nó hoạt động giống như một phần đế bị hỏng hoặc một cấu trúc đảo ngược.

• Hiệu chỉnh cốc vượt quá khoảng 50%. Một cốc sâu, hình chữ V hoặc có độ biến thiên cao được coi là thiết lập chất lượng thấp hơn với tỷ lệ hỏng hóc cao hơn.

• Sự bứt phá không giữ vững. Giá đóng cửa trở lại dưới mức kháng cự của tay cầm ngay sau khi bứt phá, thường được mô tả là một sự bứt phá giả hoặc một cái bẫy tăng giá .

• Sự bứt phá này thiếu sự xác nhận về khối lượng giao dịch hoặc khối lượng giao dịch từng tick. Một động thái với sự tham gia thấp có nhiều khả năng sẽ đảo chiều.

• Nếu tay cầm trượt xuống quá xa hoặc kéo lê quá lâu , điều đó báo hiệu rằng sự tạm dừng đã chuyển thành quá trình phân phối thực sự chứ không phải là một sự rung lắc lành mạnh.

Họa tiết cốc và tay cầm ngược là gì?

Mô hình cốc và tay cầm ngược (hoặc đảo chiều) là hình ảnh phản chiếu giảm giá của mô hình cổ điển. Nó hình thành sau một xu hướng giảm với đỉnh tròn, tiếp theo là một tay cầm nhỏ di chuyển lên trên trước khi giá phá vỡ mức hỗ trợ của tay cầm.

Mục tiêu di chuyển đo được dự phóng chiều cao của mô hình xuống dưới từ điểm đột phá, và điểm dừng lỗ thường nằm phía trên đỉnh của tay cầm. Nghiên cứu về phiên bản đảo ngược nhìn chung cho thấy nó kém tin cậy hơn so với phiên bản tăng giá ban đầu. Cơ chế đầy đủ, bao gồm các tiêu chí riêng và ví dụ minh họa, được trình bày chi tiết trong hướng dẫn của EBC về mô hình cốc và tay cầm đảo ngược .

Cốc có quai, cốc có đáy kép và cốc có đáy tròn: Sự khác biệt là gì?

Ba mô hình tăng giá này thường bị nhầm lẫn vì tất cả đều liên quan đến việc hình thành đáy giá sau khi giảm giá.

Sự khác biệt đơn giản nhất: đáy tròn là loại cốc không có quai, còn đáy đôi có hai điểm tựa riêng biệt thay vì một đường cong liên tục. Nếu phần đáy của quai ngang bằng với phần đáy của cốc, thì kiểu dáng đó thường trông giống cốc đáy đôi hơn là cốc có quai.

Bạn có thể tìm thấy bảng so sánh đầy đủ giữa kiểu bố trí đỉnh đôi và đáy đôi trong hướng dẫn của EBC về kiểu bố trí đỉnh đôi so với đáy đôi.

Giao dịch mô hình Cốc và Tay cầm trên các cặp tiền tệ Forex và vàng

Mô hình này xuất hiện trên các cặp tiền tệ chính và phụ, vàng ( XAU/USD ), chỉ số chứng khoán và các CFD khác. Có một vài điểm khác biệt thực tế so với giao dịch trên từng cổ phiếu riêng lẻ:

• Khung thời gian. Biểu đồ hàng ngày và hàng tuần cho ra các mô hình cốc và tay cầm rõ ràng và đáng tin cậy hơn. Biểu đồ trong ngày, chẳng hạn như khung thời gian 15 phút hoặc 1 giờ, tạo ra nhiều đột phá giả hơn và đòi hỏi quản lý rủi ro chặt chẽ hơn .

• Phương pháp ước lượng khối lượng. Như đã đề cập ở trên, hãy sử dụng khối lượng giao dịch từng tick thay vì khối lượng giao dịch thực tế, vì giao dịch ngoại hối giao ngay không có số liệu khối lượng tập trung duy nhất.

• Tính thanh khoản. Các thiết lập đột phá trong thời kỳ thanh khoản thấp, chẳng hạn như ngày lễ hoặc giờ yên tĩnh giữa các phiên giao dịch chính, dễ bị biến động mạnh hơn so với các thiết lập hình thành và đột phá trong giờ giao dịch sôi động.

• Công cụ xác nhận. Một số nhà giao dịch kết hợp việc kiểm tra khối lượng giao dịch với một chỉ báo động lượng, chẳng hạn như RSI hoặc MACD, để thêm một lớp xác nhận thứ hai trước khi tham gia. Các thiết lập tiếp diễn thay thế, như tam giác tăng dần , có thể xuất hiện cùng hoặc thay thế cho mô hình cốc và tay cầm trong cùng một xu hướng, vì vậy việc nhận biết cả hai đều hữu ích.

Câu hỏi thường gặp

Mô hình cốc và tay cầm báo hiệu xu hướng tăng hay giảm?

Mô hình cốc và tay cầm cổ điển là một mô hình tiếp diễn xu hướng tăng giá. Nó báo hiệu rằng xu hướng tăng hiện tại có khả năng sẽ tiếp tục sau một thời gian tạm dừng. Ngược lại, mô hình cốc và tay cầm đảo ngược lại báo hiệu sự tiếp diễn của một xu hướng giảm.

Tỷ lệ thành công của kiểu mẫu cốc và tay cầm là bao nhiêu?

Nghiên cứu của Thomas Bulkowski cho thấy khoảng 95% mô hình cốc và tay cầm tránh được thất bại hòa vốn ngay lập tức, nhưng chỉ khoảng 61% đạt được mục tiêu lợi nhuận tối đa đã đo lường. Mức tăng trung bình trong mẫu nghiên cứu của ông là 54%. Hãy xem đây là những điểm tham chiếu lịch sử từ dữ liệu vốn chủ sở hữu, chứ không phải là xác suất cố định.

Điều gì làm cho mô hình cốc và tay cầm trở nên không hợp lệ?

Giao dịch sẽ bị vô hiệu hóa nếu đáy của tay cầm giảm xuống dưới đáy của cốc, nếu sự điều chỉnh của cốc vượt quá khoảng 50%, nếu sự phá vỡ không giữ được trên mức kháng cự, hoặc nếu sự phá vỡ xảy ra mà không có sự tăng khối lượng hoặc khối lượng giao dịch trên mỗi tick.

Việc tạo hình một chiếc cốc và quai sẽ mất bao lâu?

Các tiêu chí kinh điển cho rằng chu kỳ hình thành cốc kéo dài từ 7 đến 65 tuần (hầu hết hoàn thiện trong vòng 3 đến 6 tháng) và chu kỳ hình thành tay cầm kéo dài từ 1 đến 4 tuần. Các chu kỳ hình thành nhanh hơn nhiều so với thời gian này, đặc biệt là trong khung thời gian ngắn hơn, thường có tỷ lệ thất bại cao hơn.

Làm thế nào để giao dịch theo mô hình cốc và tay cầm trong Forex?

Vào lệnh khi giá đóng cửa trên mức kháng cự của tay cầm được xác nhận, hoặc chờ giá kiểm tra lại mức đó như một mức hỗ trợ mới. Đặt điểm dừng lỗ bên dưới mức thấp nhất của tay cầm và dự đoán độ sâu của cốc từ điểm phá vỡ để xác định mục tiêu giá. Vì thị trường ngoại hối giao ngay thiếu dữ liệu khối lượng tập trung, hãy xác nhận sự phá vỡ bằng khối lượng giao dịch từng tick thay vì khối lượng giao dịch thực tế.

Họa tiết cốc và tay cầm ngược là gì?

Đây là phiên bản giảm giá của mô hình: đỉnh tròn tiếp theo là một tay cầm nhỏ hướng lên, được xác nhận bởi sự phá vỡ xuống dưới mức hỗ trợ của tay cầm. Nó dự báo mục tiêu giảm giá và nhìn chung cho thấy độ tin cậy thấp hơn so với phiên bản tăng giá.

Phần kết luận

Mô hình cốc và tay cầm sẽ mang lại lợi nhuận cho các nhà giao dịch khi họ kiểm tra nó dựa trên các tiêu chí rõ ràng thay vì chỉ nhìn vào hình dạng chữ U sơ sài trên biểu đồ. Một thiết lập hợp lệ cần có xu hướng trước đó được xác định, một chiếc cốc tròn nằm trong phạm vi độ sâu và thời gian dự kiến, một tay cầm nông ở nửa trên của cốc đó, và sự phá vỡ được hỗ trợ bởi khối lượng giao dịch thực tế, hoặc khối lượng giao dịch tương đương trong ngoại hối.

Tỷ lệ thành công thực tế trong lịch sử của mô hình này nằm gần hơn với 55% đến 65% trong việc đạt được mục tiêu giá đầy đủ, chứ không phải con số 95% thường được nhắc đến trên mạng, vì vậy việc kết hợp nó với một điểm cắt lỗ xác định và đánh giá thực tế về điều kiện thị trường hiện tại quan trọng hơn là chỉ dựa vào mô hình đơn thuần.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không được xem là (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc bất kỳ lời khuyên nào khác mà bạn nên dựa vào. Không có ý kiến nào được đưa ra trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ cá nhân cụ thể nào.