การจัดการความเสี่ยงและสาเหตุของการปิดสถานะฟิวเจอร์สแบบบังคับ

2023-09-05
สรุป

การบังคับให้ปิดสถานะในการซื้อขายฟิวเจอร์สคือการควบคุมความเสี่ยงและหลีกเลี่ยงการสูญเสียที่เกิดจากการลงทุนมากเกินไปของนักลงทุนหรือความผันผวนของตลาด

เมื่อมาร์จิ้นการซื้อขายของสมาชิกแลกเปลี่ยนหรือลูกค้าไม่เพียงพอไม่เสริมภายในระยะเวลาที่กำหนด หรือเมื่อสมาชิกหรือลูกค้าเกินวงเงินที่กำหนด หรือสมาชิกหรือลูกค้าฝ่าฝืนตามระเบียบการแลกเปลี่ยนจะถูกบังคับให้ปิดการเปิดเพื่อไม่ให้ความเสี่ยงขยายวงกว้างออกไปอีก มันเป็นข้อบังคับปิดระบบ ระบบการชำระบัญชีภาคบังคับเป็นระบบการบริหารความเสี่ยงทำงานร่วมกับระบบจำกัดตำแหน่งและระบบจำกัดราคา ทำไมฟิวเจอร์สถูกบังคับให้ชำระบัญชี? คุณรับมือกับมันยังไง


ในการซื้อขายฟิวเจอร์ส, การบังคับให้ปิดเป็นมาตรการควบคุมความเสี่ยง, เป็นหลักเพื่อเพื่อไม่ให้นักลงทุนขาดทุนจากการลงทุนมากเกินไปหรือตลาดความผันผวน เมื่อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่นักลงทุนถือครองมีความเสี่ยงสูงเกินไปตลาดซื้อขายล่วงหน้า หรือบริษัทฟิวเจอร์ส จะใช้มาตรการบังคับปิดจุดยืนในการปกป้องเสถียรภาพของตลาดและผลประโยชน์ของนักลงทุน


มีหลายเหตุผลที่ฟิวเจอร์สถูกบังคับให้ปิด:

1. มาร์จิ้นไม่เพียงพอ

นักลงทุนต้องจ่ายเงินประกันจำนวนหนึ่งในการซื้อขายล่วงหน้า เมื่อไหร่ความผันผวนของตลาดส่งผลให้อัตราส่วนมาร์จิ้นต่ำกว่าที่กำหนดข้อกำหนดขั้นต่ำที่นักลงทุนต้องการเติมมาร์จิ้นในเวลาที่เหมาะสมไม่เช่นนั้นบริษัทฟิวเจอร์สหรือตลาดหลักทรัพย์จะถูกบังคับให้ปิดตำแหน่ง


2. ขีด จำกัด

เพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านตลาด,ทั้งนี้ ตลาดหลักทรัพย์ฟิวเจอร์ส และบริษัทฟิวเจอร์สจะมีการจำกัดจำนวนโพซิชั่นที่นักลงทุนถืออยู่ เมื่อนักลงทุนถือโพซิชั่นที่เกินกว่าที่กำหนดและจะถูกเรียกร้องลดหรือบังคับปิดสถานที่


3. การควบคุมความเสี่ยง

เมื่อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่นักลงทุนถือครองมีความเสี่ยงสูงเกินไป เช่นสัดส่วนการถือหุ้น ความผันผวน และตัวชี้วัดอื่นๆ มากกว่าจะถือว่าสูงเกินจริงตามที่ตลาดหลักทรัพย์หรือบริษัทซื้อขายล่วงหน้าความเสี่ยงและจะถูกขอให้บังคับให้ปิดสถานะ


4. การละเมิดธุรกรรม

ผู้ลงทุนฝ่าฝืนกฎระเบียบที่เกี่ยวข้องในการซื้อขายฟิวเจอร์ส เช่นการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลภายในและการบิดเบือนตลาดซึ่งอาจถูกการแลกเปลี่ยน หรือบริษัทซื้อขายล่วงหน้า และอาจถูกลงโทษตาม


นักลงทุนควรทำอย่างไรกับการชำระบัญชีภาคบังคับ?

1. อยู่ในความสงบ

นักลงทุนควรอยู่ในความสงบเมื่อได้รับแจ้งการชำระบัญชีภาคบังคับวิเคราะห์สภาวะตลาดและพิจารณาว่าจำเป็นต้องดำเนินการต่อหรือไม่การถือครองหรือการเข้าสู่ตลาดอีกครั้ง


2. เติมเงินประกันให้ทันเวลา

หากหลักประกันไม่เพียงพอนำไปสู่การบังคับชำระบัญชี ผู้ลงทุนควรเติมเงินประกันได้ทันเวลาเพื่อหลีกเลี่ยงการชำระบัญชีต่อไป


3. ปรับกลยุทธ์ตำแหน่ง

ปรับสัดส่วน Position และ Exposure ให้เหมาะสมกับสภาวะตลาดเงื่อนไขและกลยุทธ์การลงทุนเพื่อลดความเสี่ยงจากการถูกบังคับล้างจาน


4. ธุรกรรมการปฏิบัติตามกฎระเบียบ

ปฏิบัติตามกฎระเบียบและกฎที่เกี่ยวข้องของการซื้อขายล่วงหน้าและหลีกเลี่ยงถูกบังคับให้ปิดตำแหน่งเนื่องจากละเมิด


5. ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญ

เมื่อพบปัญหาการบังคับชำระบัญชีก็สามารถแจ้งมายังที่ปรึกษาการลงทุนหรือทนายความมืออาชีพเพื่อแก้ไขปัญหาได้ดียิ่งขึ้น


อย่างไรก็ตาม จะทำอย่างไรกับสถานการณ์การบังคับชำระบัญชีในบางกรณีการดำเนินการขึ้นอยู่กับสถานการณ์ส่วนบุคคลของนักลงทุน วิธีหนึ่งในการประมวลผลซึ่งเป็นการเติมเงินให้ทันเวลาเพื่อตอบสนองรักษาหลักประกันเพื่อรักษาเสถียรภาพของตำแหน่ง อื่น ๆวิธีการคือต้องลดตำแหน่ง เช่น โดยการขายบางสัญญาหรือปรับจำนวนตำแหน่งที่ลดความเสี่ยง


การปฏิบัติตามการแลกเปลี่ยน หรือโบรกเกอร์ และติดตามอย่างใกล้ชิดบัญชี. ควรกำหนดกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงที่ชัดเจนรวมถึงการตั้งค่าคำสั่ง Stop Loss และการสร้างกฎการควบคุมตำแหน่งเพื่อไม่ให้เกิดกรณีบังคับชำระบัญชี


ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้มีไว้สำหรับข้อมูลทั่วไปเท่านั้นและไม่ใช่ (และไม่ควรถือว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงินการลงทุนหรืออื่น ๆ ที่ควรพึ่งพา ความคิดเห็นใด ๆ ที่ให้ไว้ในเนื้อหาไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่าการลงทุนหลักทรัพย์การซื้อขายหรือกลยุทธ์การลงทุนใด ๆ ที่เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่ง

การวางแผนการลงทุนคืออะไร? กลยุทธ์สำหรับทุกขั้นตอน

การวางแผนการลงทุนคืออะไร? กลยุทธ์สำหรับทุกขั้นตอน

ค้นพบความหมายของการวางแผนการลงทุนและเรียนรู้กลยุทธ์ที่สามารถปฏิบัติได้จริงสำหรับทุกช่วงชีวิต ตั้งแต่ช่วงวัย 20 ปีจนถึงวัยเกษียณอายุ

2025-07-10
CAC 40 Index: องค์ประกอบ กลุ่มอุตสาหกรรม และข้อมูลเชิงลึก

CAC 40 Index: องค์ประกอบ กลุ่มอุตสาหกรรม และข้อมูลเชิงลึก

กำลังมองหาการลงทุนในดัชนี CAC 40 อยู่หรือไม่? บทความนี้จะอธิบายโครงสร้างของดัชนี การแบ่งกลุ่มอุตสาหกรรม และข้อมูลเชิงลึกที่นักเทรดต้องรู้เพื่อให้ก้าวนำตลาดอยู่เสมอ

2025-07-10
คู่มือสำหรับผู้ค้ารายใหม่: เรียนรู้อย่างรวดเร็ว ซื้อขายอย่างชาญฉลาด

คู่มือสำหรับผู้ค้ารายใหม่: เรียนรู้อย่างรวดเร็ว ซื้อขายอย่างชาญฉลาด

เรียนรู้วิธีการซื้อขายแบบทีละขั้นตอน ตั้งแต่พื้นฐานตลาดไปจนถึงกลยุทธ์และความเสี่ยง ซึ่งออกแบบมาเพื่อช่วยให้ผู้เริ่มต้นสร้างทักษะการซื้อขายที่แท้จริงและยั่งยืน

2025-07-10