แนวโน้มราคาแพลทินัมและปัจจัยที่มีอิทธิพล

2024-04-19
สรุป

ราคาแพลตตินัมลดลงเนื่องจากอุปทานเพิ่มขึ้นและอุปสงค์ลดลง มูลค่าที่ต่ำกว่าของแพลตตินัมเมื่อเทียบกับทองคำนั้นเกิดจากความสนใจของนักลงทุนและปัญหาสภาพคล่องที่น้อยลง

ในตระกูลโลหะมีค่า ทองคำเป็นผู้นำที่ไม่มีใครโต้แย้งโดยธรรมชาติ เหรียญเงินยังเป็นเหรียญที่น่าประทับใจที่สุด แม้ว่าราคาจะอยู่ในช่วงซบเซาก็ตาม อย่างไรก็ตาม Platinum เป็นอีกเรื่องหนึ่ง ครั้งหนึ่งเคยเป็นที่รู้จักในเรื่องราคาที่สูงกว่าทองคำ แต่ราคากลับลดลงอย่างต่อเนื่อง การเปลี่ยนแปลงที่ทำให้เกิดความสงสัยเกี่ยวกับอนาคต และทำให้นักลงทุนต้องตรวจสอบมูลค่าของโลหะมีค่านี้อีกครั้ง ในบทความนี้ เราจะอธิบายอย่างละเอียดเกี่ยวกับแนวโน้มราคาของแพลทินัมและปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อมัน

Platinum Price แนวโน้มราคาแพลทินัม

แพลตตินัมหรือที่เรียกกันทั่วไปว่าทองคำขาวเป็นโลหะมีค่าสีขาวที่เกิดขึ้นตามธรรมชาติซึ่งหายากกว่าทองคำและมีราคาค่อนข้างแพง มันถูกมองว่าเป็นคู่แข่งที่แข็งแกร่งของทองคำมาโดยตลอด แต่ต่างจากความประทับใจที่ว่ามันมีราคาแพงกว่าทองคำ ราคาของแพลทินัมได้ผ่านการพลิกผันหลายครั้ง และแนวโน้มก็ซับซ้อนมาก


เมื่อค้นพบครั้งแรก ขุนนางจำนวนมากชื่นชอบมันเนื่องจากมีสีที่สวยงาม และมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในการทำเครื่องประดับและสินค้าฟุ่มเฟือยอื่นๆ ดังนั้นจึงมีราคาค่อนข้างแพงมาโดยตลอด ในช่วงต้นทศวรรษ 1980 เป็นที่ต้องการสูงเนื่องจากมีการใช้งานที่สำคัญในเครื่องฟอกไอเสียสำหรับรถยนต์


ในช่วงเวลานี้ หลายประเทศเริ่มกำหนดมาตรฐานการปล่อยมลพิษของยานยนต์ที่เข้มงวด โดยกำหนดให้ผู้ผลิตรถยนต์ต้องติดตั้งเครื่องฟอกไอเสียให้รถยนต์ใหม่เพื่อให้เป็นไปตามมาตรฐานเหล่านี้ สิ่งนี้นำไปสู่ความต้องการแพลทินัมที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้ราคาทะยานขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ราคาแพลตตินัมแตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่มากกว่า 2.000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในช่วงเวลานี้


ความต้องการแพลทินัมเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงต้นถึงกลางทศวรรษ 1980 เนื่องจากอุตสาหกรรมยานยนต์มีการพัฒนาอย่างต่อเนื่องและเศรษฐกิจโลกก็เติบโตขึ้น นอกเหนือจากอุตสาหกรรมยานยนต์แล้ว การใช้แพลตตินัมในภาคอุตสาหกรรมอื่นๆ เช่น เคมีภัณฑ์ อิเล็กทรอนิกส์ และการดูแลสุขภาพ ก็ค่อยๆ เพิ่มขึ้นเช่นกัน ซึ่งผลักดันให้ความต้องการแพลตตินัมเติบโตขึ้นอีก


เป็นผลให้ในช่วงเวลานี้ ราคาแพลทินัมค่อนข้างคงที่และมีแนวโน้มสูงขึ้นปานกลาง โดยมีความผันผวนประมาณระหว่าง 300 ถึง 500 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เมื่อเวลาผ่านไป การพัฒนาทางเทคโนโลยีและการปรับปรุงเพิ่มเติมในกฎระเบียบด้านสิ่งแวดล้อมนำไปสู่การนำเทคโนโลยีเครื่องฟอกไอเสียเชิงเร่งปฏิกิริยาขั้นสูงมาใช้ในอุตสาหกรรมยานยนต์อย่างค่อยเป็นค่อยไป ส่งผลให้ความต้องการแพลตตินัมลดลง ในเวลาเดียวกัน อุปทานของแพลตตินัมเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ราคาลดลง


จนถึงปี 1999 แอฟริกาใต้ประสบปัญหาการปิดล้อมโรงกลั่นหลายครั้ง ซึ่งนำไปสู่การหยุดชะงักในการผลิตแพลทินัมและการขาดแคลนอุปทาน เนื่องจากแอฟริกาใต้เป็นหนึ่งในผู้ผลิตแพลตตินัมรายใหญ่ที่สุดของโลก เหตุการณ์เหล่านี้จึงส่งผลกระทบร้ายแรงต่ออุปทานในตลาดแพลตตินัมทั่วโลก การขาดแคลนแพลทินัมทำให้เกิดความกังวลในตลาดเกี่ยวกับการขาดอุปทาน ซึ่งส่งผลให้ราคาแพลทินัมเพิ่มขึ้น


การเริ่มต้นของวิกฤตการเงินโลกในปี 2551 ในทางกลับกัน ทำให้ราคาแพลทินัมตกลงไปที่ระดับน้อยกว่า 800 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ราคาที่ตกต่ำนี้มีสาเหตุหลักมาจากยอดขายรถยนต์ที่ลดลงอันเป็นผลมาจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลก ซึ่งทำให้ความต้องการแพลตตินัมลดลง นอกเหนือจากการลดลงของอุตสาหกรรมยานยนต์แล้ว ภาวะถดถอยทั่วโลกยังมีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบต่อความต้องการแพลตตินัมในภาคอุตสาหกรรมอื่นๆ เช่น อิเล็กทรอนิกส์และการดูแลสุขภาพ ซึ่งส่งผลกระทบเชิงลบต่อราคาแพลตตินัมมากยิ่งขึ้น


ในขณะที่เศรษฐกิจโลกค่อยๆ ฟื้นตัว อุตสาหกรรมยานยนต์ก็เริ่มฟื้นตัว ส่งผลให้ยอดขายรถยนต์เพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป ในเวลาเดียวกัน รัฐบาลมีความเข้มงวดมากขึ้นในการควบคุมการปล่อยก๊าซเรือนกระจกของยานพาหนะ ทำให้ผู้ผลิตรถยนต์ต้องนำเทคโนโลยีการควบคุมการปล่อยก๊าซเรือนกระจกขั้นสูงมาใช้มากขึ้น ความต้องการแพลตตินัม ซึ่งเป็นหนึ่งในองค์ประกอบหลักของแคตตาไลติกคอนเวอร์เตอร์ เพิ่มขึ้นเนื่องจากมีบทบาทสำคัญในการลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจกจากท่อไอเสีย


ความต้องการแพลทินัมที่เพิ่มขึ้นนี้ส่งผลให้ราคาแพลทินัมสูงขึ้น มีอยู่ช่วงหนึ่งในปี 2011 ราคาแพลทินัมเกินระดับ 1.900 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งแตะระดับสูงสุดตลอดกาลในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงที่ตามมาในสถานการณ์เศรษฐกิจโลก ความท้าทายในอุตสาหกรรมยานยนต์ และความผันผวนของความเชื่อมั่นของนักลงทุน ทำให้เกิดความผันผวนและราคาแพลทินัมลดลง ปัจจุบัน ราคาแพลทินัมมีความผันผวนระหว่างประมาณ 900 ถึง 1,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์


โดยรวมแล้ว ราคาของแพลทินัมได้รับอิทธิพลจากปัจจัยหลายประการ รวมถึงเศรษฐกิจโลก อุตสาหกรรมยานยนต์ นโยบายและกฎระเบียบ และความเชื่อมั่นของนักลงทุน เป็นผลให้การเคลื่อนไหวมีความซับซ้อนและผันผวนและจำเป็นต้องพิจารณาปัจจัยต่างๆ อย่างครอบคลุมเพื่อการวิเคราะห์และการคาดการณ์

Platinum prices and the factors that influence them ทำไมราคาแพลทินัมจึงลดลงซ้ำแล้วซ้ำเล่า?

ตั้งแต่ต้นปี 2014 ราคาแพลทินัมมีแนวโน้มลดลงโดยทั่วไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งในปีที่ผ่านมา ราคาแพลทินัมมีความผันผวนอย่างมาก และปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 940 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เมื่อเทียบกับทองคำและเงิน แพลทินัมกำลังถูกประเมินค่าต่ำเกินไปอย่างรุนแรง


แนวโน้มในอดีตของอัตราส่วนราคาแพลทินัมต่อทองคำสะท้อนให้เห็นว่าแพลทินัมมีราคาต่ำเกินไปในตลาดปัจจุบัน ในอดีต อัตราส่วนราคาแพลทินัมต่อทองคำสูงถึงสองเท่า แสดงให้เห็นว่าครั้งหนึ่งแพลทินัมถือเป็นโลหะมีค่ามากกว่าทองคำ ตามมาตรฐานอุตสาหกรรมปกติ แพลทินัมควรมีราคาอยู่ในระดับเดียวกับทองคำหรือสูงกว่านั้น เนื่องจากความต้องการแพลทินัมยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเนื่องจากมีการใช้อย่างแพร่หลายในอุตสาหกรรม


อย่างไรก็ตาม อัตราส่วนราคาแพลตตินัมต่อทองคำในปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 0.5 ต่ำกว่าระดับประวัติศาสตร์มาก นี่แสดงให้เห็นว่าราคาของแพลทินัมมีราคาต่ำเกินไปอย่างมากเมื่อเทียบกับราคาทองคำ การประเมินค่าที่ต่ำกว่านี้อาจเกิดจากปัจจัยหลายประการ รวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียงอุปสงค์ทางอุตสาหกรรมที่ลดลง ความเชื่อมั่นของตลาดที่ไม่ดี การขาดความเชื่อมั่นของนักลงทุนในแพลทินัม และเศรษฐกิจโลกที่อ่อนแอ


ในช่วงสามทศวรรษที่ผ่านมา อัตราปกติในอดีตของอัตราส่วนราคาแพลตตินัม-เงินมักจะเกิน 100 ซึ่งบ่งชี้ว่าโดยปกติแล้วแพลทินัมจะมีราคาแพงกว่าโลหะเงิน อย่างไรก็ตาม ปัจจุบันอัตราส่วนนี้อยู่ที่มากกว่า 40 ซึ่งต่ำกว่าระดับในอดีตมาก ซึ่งบ่งชี้ว่าแพลทินัมมีราคาต่ำเกินไปอย่างมากเมื่อเทียบกับเงิน


สาเหตุของการประเมินค่าอัตราส่วนราคาแพลตตินัมต่อเงินต่ำเกินไปอาจเกี่ยวข้องกับความต้องการแพลตตินัมในงานอุตสาหกรรมที่ลดลง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เนื่องจากการเปลี่ยนไปใช้เทคโนโลยีที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมและประหยัดพลังงานมากขึ้นเกิดขึ้นในภาคอุตสาหกรรมจำนวนหนึ่ง ความต้องการแพลตตินัมจึงมีแนวโน้มลดลง นอกจากนี้ ความต้องการของตลาดเก็งกำไรสำหรับเงินอาจมีอิทธิพลต่อแนวโน้มของอัตราส่วนราคาแพลตตินัมต่อเงิน


เหตุผลที่ราคาแพลตตินัมตกลงครั้งแล้วครั้งเล่านั้นซับซ้อน ประการแรก มีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับวงจรเศรษฐกิจโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่งความอ่อนไหวของนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐและการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ วงจรภาวะถดถอยและการฟื้นตัวมีผลกระทบอย่างมากต่อราคาแพลทินัม ซึ่งเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับนโยบายการเงินและแนวโน้มเศรษฐกิจในอนาคต


ในช่วงที่เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย นักลงทุนมักจะมองหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัย เช่น ทองคำและแพลทินัม เพื่อรักษามูลค่าและป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อ ในเวลานี้ ความต้องการทองคำและแพลทินัมมักจะเพิ่มขึ้น ซึ่งสนับสนุนราคาของพวกเขา ในทางกลับกัน ในช่วงที่เศรษฐกิจฟื้นตัว นักลงทุนอาจมีแนวโน้มที่จะลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง เช่น ตราสารทุน และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยอาจลดลง ส่งผลให้ราคาทองคำและแพลทินัมมีราคาลดลง ดังที่แสดงไว้ข้างต้น ราคาแพลทินัมมีจุดสูงสุด 2 จุดในช่วงเศรษฐกิจถดถอยของสหรัฐฯ


นอกจากนี้ นโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐยังส่งผลกระทบต่อราคาแพลทินัมด้วย ตัวอย่างเช่น หาก Fed ใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดและขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อลดอัตราเงินเฟ้อ สิ่งนี้อาจทำให้นักลงทุนเปลี่ยนจากสินทรัพย์ เช่น โลหะมีค่า ไปเป็นสินทรัพย์ที่มีรายได้คงที่ ซึ่งจะสร้างแรงกดดันต่อราคาแพลทินัม ในทางกลับกัน หาก Fed ใช้นโยบายการเงินแบบสบายๆ และลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ สินทรัพย์ปลอดภัย เช่น โลหะมีค่า ก็อาจได้รับการสนับสนุน ซึ่งจะช่วยสนับสนุนราคาของแพลทินัม


นอกจากนี้ การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อยังเป็นหนึ่งในปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อราคาแพลทินัม หากตลาดคาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้น นักลงทุนอาจหันไปหาสินทรัพย์ทางกายภาพ เช่น โลหะมีค่า เพื่อรักษามูลค่าไว้ ซึ่งส่งผลให้ราคาแพลทินัมสูงขึ้น ในทางกลับกัน หากตลาดคาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงต่ำหรือลดลง นักลงทุนอาจลดความต้องการโลหะมีค่าลง โดยรักษาราคาแพลตตินัมไว้


ในเวลาเดียวกัน อุปทานแพลทินัมที่เพิ่มขึ้นและความต้องการที่ลดลงจะส่งผลให้ตลาดมีอุปทานล้นตลาด ซึ่งจะทำให้ราคาลดลง ความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานนี้อาจเกิดจากปัจจัยหลายประการ รวมถึงการลดลงของอุปสงค์ทางอุตสาหกรรม การใช้งานที่ลดลงเนื่องจากความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี และการเกิดขึ้นของสิ่งทดแทน


แพลตตินัมถูกใช้อย่างกว้างขวางเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาในการผลิตยานยนต์ เคมีภัณฑ์ และภาคอุตสาหกรรมอื่นๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการควบคุมการปล่อยมลพิษของยานยนต์ ยอดขายรถยนต์ที่ลดลงหรือความต้องการแพลตตินัมลดลงเนื่องจากการพัฒนารถยนต์พลังงานใหม่จะส่งผลกระทบต่อความต้องการของตลาดแพลตตินัมโดยรวม ส่งผลให้ราคาตกต่ำ


ประการที่สอง ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีอาจส่งผลให้ความต้องการแพลทินัมลดลง ตัวอย่างเช่น ในขณะที่อุตสาหกรรมยานยนต์เปลี่ยนไปสู่การใช้พลังงานไฟฟ้า เครื่องฟอกไอเสียเชิงเร่งปฏิกิริยาที่ใช้ในยานพาหนะพลังงานใหม่อาจไม่จำเป็นต้องใช้แพลตตินัมในปริมาณมากอีกต่อไป และเปลี่ยนไปใช้วัสดุหรือเทคโนโลยีอื่น ๆ การทดแทนทางเทคโนโลยีดังกล่าวจะลดความต้องการแพลทินัม ส่งผลให้ตลาดมีอุปทานมากกว่าอุปสงค์ ซึ่งจะส่งผลต่อราคา


นอกจากนี้ การเกิดขึ้นของสารทดแทนอาจส่งผลกระทบต่อตลาดแพลทินัมด้วย หากวัสดุหรือเทคโนโลยีอื่นสามารถทดแทนการทำงานของแพลตตินัมได้ในราคาที่ต่ำกว่าหรือมีประสิทธิภาพดีกว่า ความต้องการแพลตตินัมอาจได้รับผลกระทบ ซึ่งนำไปสู่สถานการณ์ที่อุปทานมีมากกว่าอุปสงค์


นอกจากนี้ยังมีความจริงที่ว่าส่วนใหญ่ของราคาแพลตตินัมที่สูงก่อนหน้านี้เนื่องมาจากความนิยมในฐานะเครื่องประดับ ดังนั้น สถานการณ์ในตลาดเครื่องประดับแพลตตินัมสะท้อนให้เห็นถึงความผันผวนของอุปสงค์ในตลาดแพลตตินัมโดยรวมในระดับหนึ่ง และมีความสัมพันธ์ใกล้ชิดระหว่างราคานี้กับราคาแพลตตินัม


ในทางกลับกัน ความต้องการเครื่องประดับแพลทินัมก็ผันผวนตามวัฏจักรเศรษฐกิจ การเปลี่ยนแปลงในความต้องการของผู้บริโภค และบรรยากาศตลาดโดยรวม ในช่วงเวลาแห่งความเจริญรุ่งเรืองทางเศรษฐกิจ ผู้บริโภคเต็มใจที่จะซื้อสินค้าฟุ่มเฟือยและเครื่องประดับระดับไฮเอนด์มากขึ้น ซึ่งอาจเพิ่มความต้องการเครื่องประดับแพลตตินัม ในขณะที่ในช่วงเวลาของภาวะเศรษฐกิจถดถอยหรือความไม่แน่นอน ผู้บริโภคอาจลดการบริโภคสินค้าฟุ่มเฟือย ส่งผลให้ปริมาณการบริโภคลดลง ความต้องการของตลาดเครื่องประดับแพลทินัม


ในขณะเดียวกัน ระดับความต้องการเครื่องประดับแพลตตินัมมีบทบาทสำคัญในตลาดแพลตตินัมโดยรวมในแง่ของอุปสงค์และอุปทาน และแนวโน้มราคา เมื่อราคาต่ำผู้บริโภคจะเต็มใจซื้อเครื่องประดับแพลตตินัมมากขึ้น ซึ่งจะช่วยกระตุ้นความต้องการของตลาดและช่วยพยุงราคาแพลตตินัม ในทางกลับกัน เมื่อราคาสูง ผู้บริโภคอาจลดการซื้อเครื่องประดับแพลตตินัมลง ส่งผลให้ความต้องการของตลาดลดลง ส่งผลให้เกิดแรงกดดันต่อราคาแพลตตินัม


โดยรวมแล้วราคาแพลทินัมได้ลดลงครั้งแล้วครั้งเล่าซึ่งอาจเนื่องมาจากปัจจัยหลายประการรวมกัน ซึ่งรวมถึงภาวะเศรษฐกิจตกต่ำทั่วโลก อุปสงค์ทางอุตสาหกรรมที่ลดลง ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีที่นำไปสู่การเกิดขึ้นของสิ่งทดแทน ความรู้สึกของนักลงทุนต่ำ และอุปทานล้นตลาด ซึ่งนำไปสู่ความคาดหวังในแง่ร้ายและแรงกดดันในการขายแพลทินัมในตลาดอย่างต่อเนื่อง ซึ่งในทางกลับกัน ผลักดันราคาให้ตกต่อไป

Platinum prices vs. gold prices

ทำไมราคาแพลทินัมจึงต่ำกว่าทองคำ?

หลายๆ คนรู้สึกว่าแพลทินัมมีราคาแพงกว่าทองคำมาโดยตลอด ข้อมูลในอดีตยังแสดงให้เห็นว่าราคาแพลทินัมสูงกว่าทองคำตั้งแต่ปี 1990–2010 แต่ด้วยราคาทองคำที่พุ่งสูงขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ ทองคำหนึ่งออนซ์ก็เกิน 2,000 ดอลลาร์สหรัฐด้วยซ้ำ และในตลาดภายในประเทศ ราคาทองคำต่อกรัมก็สูงถึง 600 หยวนเช่นกัน แต่แพลตตินัมล้มเหลวในการตามจังหวะของทองคำ ราคาค่อนข้างต่ำ มีสาเหตุหลายประการที่อยู่เบื้องหลังปรากฏการณ์นี้


อุปทานแพลตตินัมที่เพิ่มขึ้นส่วนใหญ่เกิดจากการยกระดับเทคนิคการขุดและการพัฒนาแหล่งสะสมแพลตตินัมใหม่ สิ่งนี้นำไปสู่การเพิ่มขึ้นของอุปทานของแพลตตินัม ในเวลาเดียวกัน ความต้องการแพลตตินัมในการใช้งานแบบดั้งเดิม เช่น เครื่องฟอกไอเสียเชิงเร่งปฏิกิริยาในรถยนต์ ได้ลดลง ส่วนหนึ่งเนื่องมาจากการเปลี่ยนไปใช้ระบบไฟฟ้าในอุตสาหกรรมยานยนต์ ซึ่งทำให้ความต้องการแพลตตินัมลดลง นอกจากนี้การชะลอตัวของการเติบโตทางเศรษฐกิจโลกยังส่งผลต่อความต้องการแพลทินัมอีกด้วย


เนื่องจากอุปทานมีมากกว่าอุปสงค์ ราคาแพลทินัมจึงได้รับแรงกดดันมากขึ้น ซึ่งทำให้ความต้องการแพลทินัมลดลงอีก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในพื้นที่ต่างๆ เช่น เครื่องประดับ อุปทานที่เพิ่มขึ้นและอุปสงค์ที่ลดลงได้นำไปสู่สถานการณ์ที่อุปทานมีมากกว่าอุปสงค์ ซึ่งทำให้ราคาแพลทินัมไม่แสดงสัญญาณการเพิ่มขึ้น ในทางตรงกันข้าม ทองคำมีความสัมพันธ์ระหว่างอุปสงค์และอุปทานที่สมดุลมากกว่า ซึ่งสนับสนุนราคาที่สูงขึ้น


แพลตตินัมส่วนใหญ่ใช้ในอุตสาหกรรมและมีบทบาทสำคัญในเครื่องฟอกไอเสียในการผลิตรถยนต์ ในทางกลับกัน ทองคำมีการใช้งานที่หลากหลายกว่ามาก และนอกเหนือจากการเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยและการลงทุนแล้ว ยังมีการใช้งานที่สำคัญในด้านเครื่องประดับ อิเล็กทรอนิกส์ และผลิตภัณฑ์ทางการเงินอีกด้วย


ในฐานะสินทรัพย์ที่ปลอดภัย นักลงทุนทั่วโลกชื่นชอบทองคำ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพหรือมีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นจากภาวะเงินเฟ้อ เมื่อนักลงทุนมีแนวโน้มที่จะโอนเงินไปยังสินทรัพย์ที่ปลอดภัย เช่น ทองคำ เพื่อรักษามูลค่าไว้ ความต้องการทองคำอย่างต่อเนื่องและแพร่หลายส่งผลให้ราคาค่อนข้างคงที่และราคาสูง


ในทางตรงกันข้าม ความต้องการแพลทินัมกระจุกตัวอยู่ในภาคอุตสาหกรรมและค่อนข้างต่ำเนื่องจากปัจจัยต่างๆ เช่น การเปลี่ยนแปลงของอุตสาหกรรมยานยนต์ และการชะลอตัวของการเติบโตทางเศรษฐกิจโลก ส่งผลให้ความต้องการของตลาดทองคำแพร่หลายและต่อเนื่องมากขึ้น ในขณะที่ความต้องการแพลทินัมค่อนข้างจำกัด


ในฐานะโลหะมีค่าที่มีประวัติยาวนาน ทองคำจึงเป็นที่รู้จักในตลาดอย่างกว้างขวางและมีสภาพคล่อง ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางทั่วโลกว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยและเครื่องมือการลงทุนที่สำคัญ ตลาดทองคำที่มีความเคลื่อนไหวค่อนข้างมาก ด้วยความสะดวกในการซื้อขายและความโปร่งใสของราคา ทำให้มีสภาพคล่องในระดับสูง ช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อและขายทองคำได้อย่างง่ายดาย และแปลงเป็นเงินสดหรือสินทรัพย์อื่น ๆ เมื่อจำเป็น


ในทางตรงกันข้าม ตลาดแพลทินัมค่อนข้างมีสภาพคล่องและไม่มีการเคลื่อนไหว แม้จะมีการใช้ในอุตสาหกรรมที่สำคัญ แต่แพลทินัมยังเป็นที่รู้จักน้อยกว่าและมีสภาพคล่องน้อยกว่าทองคำในด้านการลงทุน ตลาดแพลทินัมมีขนาดค่อนข้างเล็ก โดยมีธุรกรรมค่อนข้างน้อยและมีความผันผวนของราคาสูง ดังนั้นนักลงทุนอาจเผชิญกับความเสี่ยงและความยากลำบากมากขึ้นในการซื้อและขายแพลทินัม


โดยทั่วไปแล้วนักลงทุนจะมีความมั่นใจในระดับสูงในทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ปลอดภัยและเป็นเครื่องมือรักษามูลค่า เป็นผลให้เมื่อความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจเพิ่มขึ้นหรือความคาดหวังด้านเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น นักลงทุนมักจะหันมาใช้ทองคำเพื่อป้องกันความเสี่ยง ซึ่งจะผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น


ในทางตรงกันข้าม ความเชื่อมั่นของนักลงทุนในแพลทินัมค่อนข้างต่ำ ตลาดแพลทินัมมีขนาดค่อนข้างเล็ก โดยมีการซื้อขายที่ไม่ได้ใช้งานและมีความผันผวนของราคาสูง ซึ่งทำให้นักลงทุนระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับความเสี่ยงในการลงทุนในแพลทินัม เนื่องจากการใช้แพลทินัมหลักกระจุกตัวอยู่ในภาคอุตสาหกรรม ความผันผวนของราคาจึงได้รับอิทธิพลจากความต้องการของอุตสาหกรรม และความไม่แน่นอนนี้ช่วยลดความเชื่อมั่นของนักลงทุนในแพลทินัมต่อไป


ดังนั้น เมื่อเปรียบเทียบกับทองคำแล้ว ความเต็มใจของนักลงทุนในการลงทุนในแพลตตินัมจึงค่อนข้างต่ำ ซึ่งอาจนำไปสู่การยับยั้งการเพิ่มขึ้นของราคาแพลตตินัมได้ในระดับหนึ่ง ในเวลาเดียวกัน ไม่ควรมองข้ามผลกระทบของความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีต่อตลาดแพลตตินัม ซึ่งได้เปลี่ยนแปลงโครงสร้างอุปสงค์ของภาคอุตสาหกรรมแบบดั้งเดิมบางภาคส่วน ซึ่งส่งผลเสียต่อราคาแพลตตินัม


ด้วยการเปลี่ยนแปลงของอุตสาหกรรมยานยนต์ไปสู่การใช้พลังงานไฟฟ้า จำนวนรถยนต์เครื่องยนต์สันดาปแบบเดิมจึงลดลง ซึ่งช่วยลดความต้องการเครื่องฟอกไอเสียแบบแพลตตินัม แพลทินัมส่วนใหญ่จะใช้ในเครื่องฟอกไอเสียในระบบทำความสะอาดก๊าซไอเสียของรถยนต์ เพื่อลดการปล่อยก๊าซที่เป็นอันตรายจากก๊าซไอเสีย


อย่างไรก็ตาม ยานพาหนะไฟฟ้าโดยทั่วไปไม่จำเป็นต้องใช้เครื่องฟอกไอเสียเนื่องจากใช้พลังงานไฟฟ้ามากกว่าเชื้อเพลิง ส่งผลให้ความต้องการแพลทินัมลดลง แนวโน้มนี้ทำให้สถานการณ์อุปทานเกินอุปสงค์ในตลาดแพลตตินัมรุนแรงขึ้นอีก ส่งผลให้ราคาแพลตตินัมลดลงอย่างต่อเนื่อง


โดยสรุป การรวมกันของอุปสงค์และอุปทาน ความแตกต่างในการใช้งาน การยอมรับของตลาดและสภาพคล่อง จิตวิทยาตลาด และการพัฒนาทางเทคโนโลยี ทำให้ราคาแพลทินัมลดลงเมื่อเทียบกับทองคำ อย่างไรก็ตาม ยังขึ้นอยู่กับอิทธิพลหลายประการ เช่น เศรษฐกิจโลกและปัจจัยทางการเมือง และความผันผวนของราคามักได้รับผลกระทบจากความคาดหวังและอุปทานของตลาด ดังนั้นจึงยังจำเป็นต้องวิเคราะห์แนวโน้มราคาโดยคำนึงถึงปัจจัยหลายประการ .

แนวโน้มราคาแพลตตินัมและปัจจัยที่มีอิทธิพล
ช่วงเวลา แนวโน้มราคา ปัจจัยที่มีอิทธิพล
ต้นยุค 80 เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเหนือ 2,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ความต้องการสูง การปล่อยมลพิษที่เข้มงวด และตลาดเครื่องประดับที่แข็งแกร่ง
กลางยุค 80 ค่อนข้างคงที่ที่ 300-500 ดอลลาร์ต่อออนซ์ การเติบโต ความต้องการรถยนต์ และการใช้ในอุตสาหกรรมมากขึ้น
1999 การลดลงยังคงอยู่ที่ 900–1,000 ดอลลาร์/ออนซ์ การปิดล้อมโรงกลั่นของแอฟริกาใต้ทำให้เกิดความกังวลด้านอุปทาน
2551 ราคาต่ำกว่า $800/ออนซ์ วิกฤตการณ์ทางการเงิน ยอดขายรถยนต์ที่ลดลง และผลกระทบจากภาวะถดถอย
2554 ราคามากกว่า $1900 ต่อออนซ์ การฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ การฟื้นฟูรถยนต์ และการควบคุมการปล่อยมลพิษที่เพิ่มขึ้น
ปีที่ผ่านมา ลดลงอย่างต่อเนื่อง ประมาณ 900–1,000 ดอลลาร์/ออนซ์ เศรษฐกิจชะลอตัว ความต้องการลดลง และเทคโนโลยีทดแทน

ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีจุดมุ่งหมาย (และไม่ควรถือเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรืออื่น ๆ ที่ควรเชื่อถือได้ ไม่มีการให้ความเห็นในเนื้อหาที่ถือเป็นคำแนะนำโดย EBC หรือผู้เขียนว่าการลงทุน การรักษาความปลอดภัย ธุรกรรม หรือกลยุทธ์การลงทุนใดๆ นั้นเหมาะสำหรับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ

การทำความเข้าใจอุปสงค์และอุปทาน

การทำความเข้าใจอุปสงค์และอุปทาน

สำรวจว่าอุปสงค์และอุปทานกำหนดแนวโน้มการซื้อขาย ระดับแนวรับ/แนวต้าน และกลยุทธ์อย่างไร เชี่ยวชาญการเปลี่ยนแปลงของตลาดเพื่อความสำเร็จในการซื้อขาย

2024-05-27
รูปแบบธุรกิจและการวิเคราะห์การลงทุนของ Amazon

รูปแบบธุรกิจและการวิเคราะห์การลงทุนของ Amazon

Amazon เป็นยักษ์ใหญ่ด้านอีคอมเมิร์ซและคลาวด์ระดับโลกซึ่งมีรูปแบบธุรกิจที่ให้ความสำคัญกับกระแสเงินสด นักลงทุนมุ่งเน้นไปที่การเติบโตในระยะยาวและกระแสเงินสด

2024-05-24
บทบาทและคุณลักษณะของการดำเนินการในตลาดเปิด

บทบาทและคุณลักษณะของการดำเนินการในตลาดเปิด

การดำเนินการในตลาดแบบเปิดจะปรับเปลี่ยนปริมาณเงินผ่านการซื้อขายพันธบัตรด้วยความยืดหยุ่นและความโปร่งใสของตลาด แต่ประสบปัญหาความล่าช้าและการแทรกแซง

2024-05-24