플래티넘 가격 동향 및 영향 요인

귀금속 계열에서 금은 당연히 경쟁의 여지가 없는 선두주자입니다. 은 또한 가격이 하락세임에도 불구하고 가장 인상적입니다. 그러나 플래티넘은 이야기가 다릅니다. 한때 금보다 높은 가격으로 알려졌던 가격은 계속해서 하락했고, 이로 인해 미래에 대한 의구심이 커지고 투자자들이 이 귀금속의 가치를 재검토하게 되었습니다. 이번 글에서는 플래티늄 가격 동향과 이에 영향을 미치는 요인에 대해 자세히 알아보겠습니다.

플래티넘 가격 추세

일반적으로 화이트 골드로 알려진 플래티넘은 금보다 희귀하고 상대적으로 비싼 자연 발생 백색 귀금속입니다. 늘 금의 강력한 경쟁자로 여겨져 왔지만 금보다 비싸다는 인상과 달리 백금의 가격은 우여곡절의 연속을 겪어왔고 그 추세도 매우 복잡합니다.

처음 발견되었을 당시 아름다운 색상으로 많은 귀족들에게 사랑을 받았고, 보석이나 기타 사치품을 만드는데 널리 사용되었기 때문에 항상 상대적으로 고가였습니다. 1980년대 초반에는 자동차용 촉매 변환기에 중요한 용도로 사용되어 수요가 높았습니다.

이 기간 동안 많은 국가에서는 엄격한 자동차 배기가스 배출 표준을 설정하기 시작했으며, 자동차 제조업체는 이러한 표준을 충족하기 위해 새 차량에 촉매 변환기를 장착하도록 요구했습니다. 이로 인해 백금에 대한 수요가 급격히 증가하여 가격이 사상 최고치까지 치솟았습니다. 이 기간 동안 플래티넘 가격은 온스당 2,000달러가 넘는 사상 최고치를 기록했습니다.

백금에 대한 수요는 자동차 산업이 지속적으로 발전하고 세계 경제가 성장하면서 1980년대 초반부터 중반까지 꾸준히 증가했습니다. 자동차 산업 외에도 화학, 전자, 헬스케어 등 다른 산업 분야에서도 백금 사용이 점차 늘어나면서 백금 수요 증가를 더욱 촉진하고 있습니다.

그 결과, 이 기간 동안 백금 가격은 상대적으로 안정적이었으며 온스당 대략 $300~$500 사이에서 변동하는 완만한 상승 추세를 보였습니다. 시간이 지남에 따라 기술 개발과 환경 규제의 추가 개선으로 인해 자동차 산업에서는 보다 발전된 촉매 변환기 기술을 점진적으로 채택하여 백금에 대한 수요가 감소했습니다. 동시에 백금 공급이 증가하여 가격이 하락했습니다.

1999년까지. 남아프리카공화국은 일련의 정유소 봉쇄를 겪었고, 이로 인해 백금 생산이 중단되고 공급 부족이 발생했습니다. 남아프리카공화국은 세계 최대 백금 생산국 중 하나이기 때문에 이러한 사건은 전 세계 백금 시장의 공급에 심각한 영향을 미쳤습니다. 백금 공급 부족으로 인해 시장에서는 공급 부족에 대한 우려가 촉발되었고, 이는 백금 가격 상승으로 이어졌습니다.

반면 2008년 글로벌 금융위기가 시작되면서 백금 가격은 온스당 800달러 미만 수준으로 떨어졌습니다. 이러한 가격 하락은 주로 글로벌 경기 침체로 인한 자동차 판매 감소로 인해 백금 수요가 감소했기 때문입니다. 자동차 산업의 쇠퇴 외에도 글로벌 경기 침체는 전자, 의료 등 다른 산업 부문의 백금 수요에 영향을 미쳐 백금 가격에 부정적인 영향을 더욱 증폭시킬 가능성이 높습니다.

세계 경제가 점차 회복되면서 자동차 산업도 활기를 띠기 시작했고, 이는 자동차 판매도 점진적으로 증가하는 추세입니다. 동시에, 정부는 차량 배기가스 규제를 점점 더 엄격하게 하여 자동차 제조업체가 보다 진보된 배기가스 제어 기술을 채택하도록 요구하고 있습니다. 촉매변환기의 주요 구성품 중 하나인 백금은 배기관 배기가스 저감에 중요한 역할을 함에 따라 수요가 증가하고 있습니다.

백금에 대한 수요 증가로 인해 백금 가격이 상승했습니다. 2011년 어느 시점에서 백금 가격은 온스당 1,900달러를 넘어 최근 몇 년간 사상 최고치를 기록했습니다. 그러나 그에 따른 세계 경제 상황의 변화, 자동차 산업의 어려움, 투자 심리의 변동으로 인해 플래티넘 가격은 변동성과 하락세로 이어졌습니다. 현재 백금 가격은 온스당 약 900달러에서 1,000달러 사이에서 변동합니다.

전반적으로 플래티넘 가격은 세계 경제, 자동차 산업, 정책 및 규제, 투자 심리 등 다양한 요인의 영향을 받습니다. 결과적으로 그 움직임은 복잡하고 변동성이 크며 분석 및 예측을 위해서는 다양한 요소에 대한 포괄적인 고려가 필요합니다.

플래티넘 가격이 계속해서 하락하는 이유는 무엇입니까?

2014년 초부터 플래티늄 가격은 전반적으로 하락 추세를 보이고 있습니다. 특히 지난해 백금 가격은 급격한 변동을 겪었고 현재 온스당 약 940달러에 머물고 있습니다. 금과 은에 비해 백금은 심각하게 저평가되고 있습니다.

백금 대 금 가격 비율의 역사적 추세는 현재 시장에서 백금이 얼마나 저평가되어 있는지를 반영합니다. 과거 백금과 금의 가격 비율은 2배나 높았으며, 이는 백금이 한때 금보다 더 가치 있는 귀금속으로 여겨졌음을 의미합니다. 일반적인 산업 표준에 따르면 플래티넘은 일반적으로 금과 같은 수준 또는 더 높은 가격으로 가격이 책정되어야 합니다. 이는 플래티넘이 업계에서 광범위하게 사용됨에 따라 수요가 계속 증가하기 때문입니다.

그러나 현재 백금 대 금 가격 비율은 약 0.5입니다. 역사적 수준보다 훨씬 낮습니다. 이는 백금 가격이 금 가격에 비해 현저히 저평가되어 있음을 의미합니다. 이러한 저평가는 산업 수요 감소, 시장 심리 악화, 플래티넘에 대한 투자자 신뢰 부족, 글로벌 경제 약화 등을 포함하되 이에 국한되지 않는 여러 요인에 기인할 수 있습니다.

지난 30년 정도 동안 백금-은 가격 비율의 역사적 표준은 일반적으로 100을 초과했습니다. 이는 백금이 일반적으로 은보다 더 비싸다는 것을 나타냅니다. 그러나 이 비율은 현재 역사적 수준보다 훨씬 낮은 40.0을 조금 넘는 수준으로, 백금이 은에 비해 심각하게 저평가되어 있음을 시사합니다.

백금-은 가격 비율이 과소평가된 이유는 산업용 응용 분야에서 백금 수요 감소와 관련이 있을 수 있습니다. 특히, 다양한 산업 분야에서 보다 친환경적이고 에너지 효율적인 기술로의 전환이 이루어지면서 백금 수요는 감소할 가능성이 높습니다. 또한 은에 대한 투기적인 시장 수요가 백금-은 가격 비율 추세에 영향을 미쳤을 수 있습니다.

백금 가격이 계속해서 하락하는 이유는 복잡합니다. 우선, 글로벌 경제 사이클, 특히 연준의 통화 정책 민감도와 인플레이션 기대와 밀접한 관련이 있습니다. 불황과 회복 주기는 플래티넘 가격에 큰 영향을 미치며, 이는 통화 정책에 대한 시장의 기대와 미래 경제 동향과 밀접하게 연관되어 있습니다.

경기 침체기에 투자자들은 일반적으로 가치를 보존하고 인플레이션 위험에 대비하기 위해 금, 백금과 같은 안전 자산을 찾습니다. 이때 금과 백금에 대한 수요가 일반적으로 증가하여 가격을 뒷받침합니다. 반대로 경기 회복기에는 투자자들이 주식 등 위험자산에 투자하는 경향이 강해 안전자산에 대한 수요가 감소해 금과 백금 가격이 하락할 수 있습니다. 위에서 볼 수 있듯이 백금 가격은 미국 경기 침체 기간 동안 두 번 최고치를 기록했습니다.

또한 연준의 통화 정책도 플래티넘 가격에 영향을 미칩니다. 예를 들어 연준이 인플레이션을 억제하기 위해 긴축 통화 정책을 채택하고 금리를 인상하면 투자자들이 귀금속과 같은 자산에서 채권 자산으로 이동하게 되어 플래티넘 가격에 압력을 가할 수 있습니다. 반대로, 연준이 경기 부양을 위해 완화적 통화 정책을 채택하고 금리를 인하한다면 귀금속과 같은 안전 자산이 선호되어 플래티넘 가격을 지지할 수 있습니다.

또한, 인플레이션 기대도 플래티넘 가격에 영향을 미치는 주요 요인 중 하나입니다. 시장이 인플레이션 상승을 예상하면 투자자들은 가치 보존을 위해 귀금속과 같은 실물 자산에 눈을 돌려 플래티넘 가격을 상승시킬 수 있습니다. 반대로, 시장에서 인플레이션이 낮게 유지되거나 하락할 것으로 예상하는 경우 투자자는 백금 가격을 억제하면서 귀금속에 대한 수요를 줄일 수 있습니다.

동시에 백금 공급이 증가하고 수요가 감소하면 시장은 공급 과잉 상태가 되어 가격이 하락하게 됩니다. 이러한 수급불균형은 산업수요 감소, 기술진보에 따른 사용량 감소, 대체재 출현 등 다양한 요인에 의해 발생할 수 있다.

백금은 자동차 제조, 화학 및 기타 산업 부문, 특히 자동차 배기가스 제어 분야에서 촉매제로 널리 사용됩니다. 자동차 판매 감소나 신에너지 자동차 개발로 인한 플래티넘 수요 감소는 전체 플래티넘 시장 수요에 영향을 미쳐 가격 하락을 초래할 수 있습니다.

둘째, 기술 발전으로 인해 백금 수요가 감소할 수도 있습니다. 예를 들어, 자동차 산업이 전기화로 전환함에 따라 신에너지 차량에 사용되는 촉매 변환기는 더 이상 많은 양의 백금을 필요로 하지 않으며 다른 재료나 기술로 전환될 수 있습니다. 이러한 기술적 대체는 백금에 대한 수요를 감소시켜 시장에 수요보다 공급이 더 많아지게 되고, 이는 결국 가격에 영향을 미치게 됩니다.

또한, 대체재의 출현도 백금 시장에 영향을 미칠 수 있습니다. 다른 소재나 기술이 더 낮은 가격이나 더 나은 성능으로 백금의 기능을 대체할 수 있다면 백금 수요에 영향을 미쳐 공급이 수요를 초과하는 상황이 발생할 수 있습니다.

백금이 과거 높은 가격을 기록한 데에는 주얼리로서의 인기가 상당 부분 작용했다는 점도 있다. 따라서 백금 주얼리 시장의 상황은 백금 시장 전체의 수요 변동성을 어느 정도 반영하고 있으며, 이는 백금 가격과 밀접한 관계가 있습니다.

결과적으로 플래티넘 주얼리에 대한 수요는 경제 주기, 소비자 선호도 변화, 전반적인 시장 환경에 따라 변동됩니다. 경제적 번영기에는 소비자들이 명품과 고급 주얼리 구매 의향이 높아 백금 주얼리에 대한 수요가 증가할 수 있지만, 경기 침체나 불확실한 시기에는 소비자들이 명품 소비를 줄여 소비가 감소할 수 있습니다. 백금 주얼리에 대한 시장 수요.

동시에 백금 주얼리에 대한 수요 수준은 수요 공급 및 가격 추세 측면에서 전체 백금 시장에서 중요한 역할을 합니다. 가격이 낮을 때 소비자는 플래티넘 주얼리를 더 많이 구매하고 이는 시장 수요를 자극하고 플래티넘 가격을 지지하는 데 도움이 됩니다. 반대로, 가격이 높을 때 소비자는 플래티넘 주얼리 구매를 줄여 시장 수요가 감소하고 결과적으로 플래티넘 가격에 어느 정도 압력을 가할 수 있습니다.

전반적으로 백금 가격은 여러 가지 요인이 복합적으로 작용하여 계속해서 하락했습니다. 글로벌 경기침체, 산업수요 감소, 기술진보로 인한 대체재 출현, 낮은 투자심리, 시장 공급과잉 등으로 인해 시장에서는 플래티넘에 대한 비관적인 기대와 지속적인 매도압력이 지속되고 있습니다. 가격이 계속 하락하도록 압력을 가했습니다.

플래티넘 가격이 금보다 낮은 이유는 무엇입니까?

많은 사람들은 백금이 항상 금보다 더 비싸다는 인상을 받고 있습니다. 또한 역사적 데이터에 따르면 1990년부터 2010년까지 백금 가격이 금보다 높았습니다. 그러나 최근 금값이 급등하면서 금 1온스는 2000달러를 넘어섰고, 국내 시장에서도 1그램당 금값이 600위안까지 치솟았다. 그러나 백금은 금의 속도를 따라가지 못했습니다. 가격은 상대적으로 저렴합니다. 이 현상에는 여러 가지 이유가 있습니다.

백금 공급의 증가는 주로 채굴 기술의 업그레이드와 새로운 백금 매장지의 개발에 기인합니다. 이로 인해 백금 공급이 상대적으로 증가했습니다. 동시에, 자동차의 촉매 변환기와 같은 전통적인 응용 분야에서 백금에 대한 수요가 감소했습니다. 이는 부분적으로 자동차 산업의 전기화로의 전환으로 인해 백금에 대한 수요가 감소했기 때문입니다. 또한, 글로벌 경제 성장 둔화도 플래티넘 수요에 영향을 미쳤습니다.

공급이 수요를 초과하면서 플래티넘 가격은 더 큰 압력을 받게 되었고, 이로 인해 특히 보석과 같은 분야에서 플래티넘 수요가 더욱 감소했습니다. 공급은 늘고 수요는 줄어들면서 공급이 수요를 초과하는 상황이 발생해 플래티늄 가격은 상승세를 보이지 못하고 있다. 대조적으로, 금은 더 높은 가격을 뒷받침하는 더 균형잡힌 수요-공급 관계를 가지고 있습니다.

백금은 주로 산업 분야에서 사용되며 특히 자동차 생산의 촉매 변환기에서 중요한 역할을 합니다. 반면에 금은 사용 범위가 훨씬 더 넓으며 안전 자산 및 투자 수단일 뿐만 아니라 보석, 전자 제품, 금융 상품 분야에서도 중요한 응용 분야를 가지고 있습니다.

안전한 피난처 자산인 금은 특히 경제가 불안정하거나 인플레이션 위험이 증가하는 시기, 투자자들이 가치를 보존하기 위해 금과 같은 안전한 자산으로 자금을 이체하는 경향이 있는 경우 전 세계 투자자들이 선호합니다. 금에 대한 이러한 지속적이고 광범위한 수요는 상대적으로 안정적이고 높은 가격을 가져왔습니다.

반면, 백금 수요는 산업 부문에 집중되어 있으며, 자동차 산업의 변화, 세계 경제 성장 둔화 등의 요인으로 인해 상대적으로 낮은 수준입니다. 결과적으로, 금에 대한 시장 수요는 더욱 광범위하고 지속되는 반면, 백금에 대한 수요는 상대적으로 제한적입니다.

금은 오랜 역사를 지닌 귀금속으로서 폭넓은 시장 인지도와 유동성을 갖고 있습니다. 중요한 안전 자산이자 투자 수단으로 전 세계적으로 널리 받아들여지고 있습니다. 거래가 용이하고 가격 투명성이 높은 상대적으로 활발한 금 시장은 높은 수준의 유동성을 제공하여 투자자가 상대적으로 쉽게 금을 사고 팔 수 있으며 필요할 때 현금이나 기타 자산으로 전환할 수 있습니다.

이와 대조적으로 백금 시장은 상대적으로 비유동적이며 활동적이지 않습니다. 중요한 산업적 용도에도 불구하고 백금은 투자 분야에서 금보다 인지도가 낮고 유동성도 낮습니다. 플래티넘 시장은 상대적으로 규모가 작고 거래량이 적고 가격 변동성이 높기 때문에 투자자가 플래티넘을 사고 파는 데 있어 더 큰 위험과 어려움에 직면할 수 있습니다.

투자자들은 일반적으로 안전한 안전 자산이자 가치 보존 도구로서 금에 대해 높은 수준의 신뢰를 갖고 있습니다. 결과적으로, 경제적 불확실성이 증가하거나 인플레이션 기대가 높아지면 투자자들은 헤지 수단으로 금에 눈을 돌리는 경향이 있으며, 이는 금 가격을 상승시킵니다.

이에 비해 플래티넘에 대한 투자자의 신뢰도는 상대적으로 낮습니다. 플래티넘 시장은 상대적으로 규모가 작고 거래가 활발하지 않고 가격 변동성이 높기 때문에 투자자들은 플래티넘 투자 위험에 대해 더욱 신중하게 됩니다. 플래티늄의 주요 용도가 산업 부문에 집중되어 있기 때문에 가격 변동은 산업 수요에 영향을 받으며 이러한 불안정성은 플래티넘에 대한 투자자의 신뢰를 더욱 감소시킵니다.

따라서 금에 비해 플래티넘에 대한 투자자의 투자 의향이 상대적으로 낮아 플래티넘 가격 상승이 어느 정도 억제될 수 있습니다. 동시에 기술 발전이 백금 시장에 미치는 영향을 무시해서는 안 되며, 이는 일부 전통적인 산업 분야의 수요 구조를 변화시켜 백금 가격에 부정적인 영향을 미치게 되었습니다.

자동차 산업이 전기화로 전환함에 따라 기존 내연기관 차량의 수가 감소하여 백금 촉매 변환기에 대한 수요가 감소했습니다. 백금은 배기가스로 인한 유해한 배출을 줄이기 위해 자동차 배기가스 정화 시스템의 촉매 변환기에 주로 사용됩니다.

그러나 전기 자동차는 연료가 아닌 전기로 구동되기 때문에 일반적으로 촉매 변환기가 필요하지 않아 백금 수요가 줄어듭니다. 이러한 추세는 플래티넘 시장의 공급이 수요를 초과하는 상황을 더욱 악화시켜 플래티넘 가격의 지속적인 하락으로 이어졌습니다.

요약하자면, 공급과 수요, 용도의 차이, 시장 수용 및 유동성, 시장 심리, 기술 발전의 조합으로 인해 금에 비해 백금 가격이 하락하게 되었습니다. 그러나 글로벌 경제, 정치적 요인 등 다양한 영향을 받기도 하며, 가격 변동은 시장의 기대와 공급에 영향을 받는 경우가 많기 때문에 여전히 여러 요인을 고려하여 가격 추세를 분석할 필요가 있습니다. .

면책 조항: 이 자료는 일반 정보 제공 목적으로만 제공되며 금융, 투자 또는 의존해야 하는 기타 조언을 제공하기 위한 것이 아닙니다. 자료에 제공된 어떠한 의견도 특정 투자, 보안, 거래 또는 투자 전략이 특정 개인에게 적합하다는 EBC 또는 작성자의 권장 사항을 구성하지 않습니다.