ทำไมนักลงทุนทั่วโลกถึงจับตา XAUUSD วันนี้

ถ้าคุณเปิดข่าวการเงินวันนี้แล้วเห็นคำว่า "XAUUSD" โผล่มาทุกที่ แต่ยังงงว่ามันคืออะไรกันแน่ ไม่ต้องกังวลครับ เพราะคนที่เริ่มสนใจลงทุนทองคำส่วนใหญ่ก็ผ่านความสับสนตรงนี้มาก่อนเหมือนกัน

XAUUSD คือสัญลักษณ์มาตรฐานในตลาดการเงินโลกที่ใช้แทนราคาทองคำที่ตีค่าเป็นดอลลาร์สหรัฐ โดย XAU มาจากสัญลักษณ์ธาตุทองคำในระบบ ISO 4217 ส่วน USD คือดอลลาร์สหรัฐ ฯ รวมกันแล้วก็คือ "ราคาทองคำ 1 ออนซ์ มีมูลค่าเท่าไรในสกุลเงินดอลลาร์" นั่นเอง

วันนี้ XAUUSD กำลังเป็นที่พูดถึงมากเป็นพิเศษ เพราะตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Non-Farm Payrolls หรือ NFP) ของสหรัฐฯ ที่ออกมาแข็งแกร่งกว่าที่ตลาดคาด ส่งผลให้นักลงทุนเริ่มปรับความคาดหวังเรื่องการลดดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve หรือ Fed) ใหม่ทั้งหมด และนั่นส่งผลโดยตรงต่อทิศทางราคาทอง

บทความนี้จะพาคุณทำความเข้าใจทุกเรื่องที่ต้องรู้เกี่ยวกับ XAUUSD ตั้งแต่ความหมายพื้นฐาน ปัจจัยที่กำหนดราคา ไปจนถึงการอ่านสัญญาณทางเทคนิคสำหรับการวางแผนลงทุน

XAUUSD คืออะไร? ทำความเข้าใจตั้งแต่ต้น

XAUUSD คือคู่ราคา (Currency Pair) ที่บอกว่าทองคำ 1 ออนซ์ทรอย (Troy Ounce) มีมูลค่าเท่ากับกี่ดอลลาร์สหรัฐ เช่น ถ้า XAUUSD = 5,050 หมายความว่าตอนนี้ทองคำ 1 ออนซ์มีราคา 5,050 ดอลลาร์

แต่ทำไมต้องเรียก XAU ล่ะ? คำอธิบายคือ XAU มาจากระบบมาตรฐานสากลที่ใช้อักษรย่อของธาตุต่างๆ โดย AU ย่อมาจาก Aurum ซึ่งเป็นคำภาษาละตินที่แปลว่าทองคำ ส่วน X นำหน้าแสดงว่าเป็นโลหะมีค่า ไม่ใช่สกุลเงินของประเทศใด

ในตลาด Forex (ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา) XAUUSD ถูกเทรดตลอด 24 ชั่วโมงต่อวัน 5 วันต่อสัปดาห์ และเป็นหนึ่งในสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่อง (Liquidity) สูงที่สุดในโลก นักลงทุนสถาบัน ธนาคารกลาง กองทุนขนาดใหญ่ และนักเทรดรายย่อยทั่วโลกล้วนเข้ามาซื้อขายในตลาดนี้

หน้าที่และความสำคัญของ XAUUSD ในพอร์ตการลงทุน

ทองคำไม่ได้เป็นแค่เครื่องประดับหรือสัญลักษณ์ความมั่งคั่ง แต่ในโลกการเงินสมัยใหม่ ทองคำทำหน้าที่สำคัญ 3 อย่างพร้อมกัน

หน้าที่ที่ 1: สินทรัพย์ปลอดภัย (Safe-Haven Asset) ในช่วงวิกฤตเศรษฐกิจ ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ (Geopolitical Tension) หรือความผันผวนของตลาดหุ้น นักลงทุนมักย้ายเงินมาจอดที่ทองคำ เพราะทองคำไม่ผูกกับรัฐบาลหรือบริษัทใดเป็นการเฉพาะ ความเสี่ยงเรื่อง Default (การผิดนัดชำระ) จึงแทบไม่มี

หน้าที่ที่ 2: เครื่องป้องกันเงินเฟ้อ (Inflation Hedge) เมื่อเงินเฟ้อสูงขึ้น ค่าเงินดอลลาร์มักอ่อนแอลง และทองคำมักจะขยับขึ้นตาม นี่คือเหตุผลที่นักลงทุนระยะยาวมักจัดสรรพอร์ตส่วนหนึ่งไว้เป็นทองคำ

หน้าที่ที่ 3: เครื่องกระจายความเสี่ยง (Diversification Tool) XAUUSD มีความสัมพันธ์แบบผกผัน (Inverse Correlation) กับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เมื่อหุ้นปรับตัวลง ทองคำมักเป็นทิศทางตรงข้าม ทำให้ถือทองคำไว้ในพอร์ตช่วยลดความผันผวนโดยรวมได้ดีมาก

ตัวเลข NFP แข็งแกร่ง ทำไมราคาทองถึงร่วง?

ล่าสุดที่เกิดขึ้นในตลาด คือตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Non-Farm Payrolls หรือ NFP) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนมกราคม ออกมาที่ 130,000 ตำแหน่ง สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 70,000 ตำแหน่งอย่างชัดเจน และสูงกว่าตัวเลขเดือนก่อนหน้าที่ปรับแก้ไขแล้วที่ 48,000 ตำแหน่ง

ทั้งอัตราการว่างงาน (Unemployment Rate) ที่ลดลงมาอยู่ที่ 4.3% จาก 4.4% และค่าแรงเฉลี่ยรายชั่วโมง (Average Hourly Earnings) ที่ยังอยู่ที่ 3.7% ต่อปี ล้วนสะท้อนว่าตลาดแรงงานสหรัฐฯ ยังแข็งแกร่งมาก

ตรรกะคือ ตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง → เศรษฐกิจยังร้อนแรง → Fed ไม่จำเป็นต้องรีบลดดอกเบี้ย → ดอลลาร์แข็งขึ้น → ราคาทองปรับลดลง

ดังนั้น หลังตัวเลข NFP ออกมา นักลงทุนในตลาดก็รีบปรับฐาน โดยตอนนี้ตลาดมองว่าโอกาสที่ Fed จะคงดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมสูงถึง 95% ซึ่งเพิ่มจาก 80% เมื่อวันก่อนหน้า ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch

ทำไม XAUUSD ยังมีแรงหนุน แม้ดอลลาร์พยายามแข็งค่า

แม้ตัวเลขการจ้างงานจะดี แต่ดอลลาร์กลับไม่ได้แข็งค่ามากตามที่หลายคนคาด เพราะยังมีปัจจัยที่กดดันอยู่ คือ ความกังวลเรื่องการแทรกแซงความเป็นอิสระของ Fed จากฝ่ายการเมือง ซึ่งทำให้นักลงทุนยังไม่กล้าถือดอลลาร์อย่างเต็มที่

นอกจากนี้ ตลาดยังเชื่อว่า Fed จะลดดอกเบี้ย 2 ครั้ง รวม 0.50% ในปีนี้ โดยการลดครั้งแรกน่าจะเกิดในเดือนกรกฎาคม ซึ่งก็ยังเป็นปัจจัยบวกในระยะกลางต่อทองคำ

ประธาน Fed สาขาคลีฟแลนด์ Beth Hammack ก็ออกมาบอกว่าตลาดแรงงานกำลังเดินไปสู่ดุลยภาพที่ดีขึ้น และ Fed ยังคงมุ่งเป้าไปที่เงินเฟ้อ 2% ส่วนประธาน Fed สาขาแคนซัสซิตี้ Jeffrey Schmid เตือนว่า การรีบลดดอกเบี้ยมากเกินไปอาจทำให้เงินเฟ้อยังอยู่สูงต่อไปอีก

วิเคราะห์ทางเทคนิค: XAUUSD ตอนนี้อยู่ตรงไหน

จากกราฟ 4 ชั่วโมง XAUUSD กำลังเทรดในโซนที่น่าสนใจมาก

สัญญาณ MACD (Moving Average Convergence Divergence หรือเครื่องมือวัดแรงส่งราคา) กำลังหดตัวเข้าใกล้ศูนย์ ขณะที่เส้น RSI (Relative Strength Index หรือดัชนีวัดความแข็งแกร่งของแรงซื้อขาย) อยู่ที่ระดับ 55.65 ซึ่งเป็นโซนกลางค่อนข้างบวก

เส้น SMA 200 คาบ (Simple Moving Average หรือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 แท่ง) กำลังวิ่งขึ้นอยู่ที่ระดับ $4,757.23 และราคาปัจจุบันยืนอยู่เหนือเส้นนี้ ซึ่งถือเป็นสัญญาณบวกในระยะกลาง

จุดที่ต้องจับตาคือแนวต้าน Fibonacci 61.8% ที่ $5,144.94 ถ้าราคาทะลุผ่านจุดนี้ได้ชัดเจน ก็มีโอกาสวิ่งต่อ แต่ถ้าทะลุไม่ผ่าน ราคาก็อาจวนอยู่แถวนี้ต่อไปก่อน

ปัจจัยที่กำหนดราคา XAUUSD ในระยะยาว

1. นโยบายดอกเบี้ยของ Fed ทองคำไม่ให้ผลตอบแทน (Yield) เมื่อดอกเบี้ยต่ำ การถือทองจึงน่าสนใจกว่าการถือพันธบัตร แต่เมื่อดอกเบี้ยสูง ต้นทุนค่าเสียโอกาส (Opportunity Cost) ของการถือทองก็สูงขึ้นตาม

2. ค่าเงินดอลลาร์ เนื่องจากทองคำตีราคาเป็นดอลลาร์ ดอลลาร์แข็งค่าจึงมักกดราคาทอง ส่วนดอลลาร์อ่อนค่าก็มักดันราคาทองขึ้น

3. การซื้อของธนาคารกลาง ธนาคารกลางทั่วโลกโดยเฉพาะจากประเทศกำลังพัฒนาอย่างจีน อินเดีย และตุรกี ต่างแห่เพิ่มทุนสำรองทองคำ ปี 2022 ธนาคารกลางทั่วโลกซื้อทองรวมกันกว่า 1,136 ตัน มูลค่าราว 7 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นสถิติสูงสุดนับตั้งแต่มีการบันทึกข้อมูลมา

4. ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ สงคราม ความขัดแย้งระหว่างประเทศ หรือแม้แต่ความตึงเครียดทางการค้า ล้วนดันนักลงทุนมาหาทองคำในฐานะที่พักพิง

ข้อผิดพลาดที่นักลงทุนมือใหม่มักเข้าใจผิดเกี่ยวกับ XAUUSD

ความเข้าใจผิดที่ 1: "ทองขึ้นทุกครั้งที่หุ้นลง" ความจริงคือมีความสัมพันธ์แบบนั้นในระยะกลางถึงยาว แต่ระยะสั้นทองกับหุ้นอาจปรับลงพร้อมกันได้ เช่น ในช่วงวิกฤตสภาพคล่องที่นักลงทุนต้องขายสินทรัพย์ทุกอย่างเพื่อระดมเงินสด

ความเข้าใจผิดที่ 2: "ราคาทอง XAU/USD เหมือนกับราคาทองที่ร้านทองไทย" ราคา XAUUSD ในตลาด Forex คือราคาทองคำแท่ง 99.99% ต่อออนซ์ทรอย ส่วนราคาทองที่ร้านทองไทยบวกค่ากำเหน็จและแปลงหน่วยมาเป็นบาทแล้ว จึงต่างกันอยู่บ้าง

ความเข้าใจผิดที่ 3: "ดอลลาร์แข็ง ทองต้องลงเสมอ" มีข้อยกเว้นหลายช่วง เช่น ในช่วงวิกฤตที่นักลงทุนซื้อทั้งดอลลาร์และทองในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยพร้อมกัน

บทสรุปและแรงบันดาลใจสำหรับนักลงทุนทองคำ

XAUUSD วันนี้สะท้อนให้เห็นว่าโลกการเงินมีความซับซ้อนและเชื่อมโยงกันมากเพียงใด ตัวเลขการจ้างงานในสหรัฐฯ ส่งผลต่อความคาดหวังเรื่องดอกเบี้ย ซึ่งกระทบค่าดอลลาร์ และส่งผลโดยตรงต่อราคาทองคำที่คุณถือไว้

การเข้าใจกลไกเหล่านี้ไม่ใช่เรื่องของนักเศรษฐศาสตร์หรือนักการเงินระดับโลกเท่านั้น นักลงทุนรายย่อยอย่างเราก็สามารถติดตามและนำมาใช้ในการตัดสินใจลงทุนได้

สิ่งสำคัญที่สุดคือต้องเข้าใจว่า ทองคำไม่ใช่สินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนรวดเร็ว แต่เป็นเครื่องมือปกป้องความมั่งคั่งในระยะยาว การผสมผสานทองคำเข้าไปในพอร์ตอย่างเหมาะสมคือหนึ่งในกลยุทธ์ที่นักลงทุนระดับโลกใช้มาหลายศตวรรษ

FAQ

Q1: XAUUSD วันนี้ราคาเท่าไร และดูได้จากที่ไหน? 

ราคา XAUUSD เปลี่ยนแปลงตลอดเวลาตามตลาดโลก คุณสามารถดูราคาแบบเรียลไทม์ได้จากแพลตฟอร์มเทรดของ EBC Financial Group หรือเว็บไซต์การเงินชั้นนำ ตอนนี้ราคาเคลื่อนไหวอยู่แถวๆ $5,050 หลังจากที่ถูกกดดันจากตัวเลข NFP สหรัฐฯ ที่ออกมาแข็งแกร่ง

Q2: ราคาทอง XAUUSD กับราคาทองที่ร้านทองในไทยต่างกันอย่างไร? 

XAUUSD คือราคาทองคำแท่ง 99.99% ต่อออนซ์ทรอยในตลาดโลก ส่วนราคาทองที่ร้านทองไทยมีการบวกค่ากำเหน็จและแปลงหน่วยมาเป็นราคาต่อบาททองแล้ว จึงไม่เท่ากันโดยตรง แต่เคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกัน

Q3: ปัจจัยอะไรที่ส่งผลต่อ XAUUSD มากที่สุดในปัจจุบัน? 

ปัจจัยหลักที่กระทบ XAUUSD ตอนนี้คือนโยบายดอกเบี้ยของ Fed ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ โดยเฉพาะ NFP และ CPI รวมถึงค่าเงินดอลลาร์และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์

Q4: เหมาะสมไหมที่จะเริ่มเทรด XAUUSD ตอนนี้? 

ควรศึกษาพื้นฐานให้ดีก่อน เข้าใจการบริหารความเสี่ยง (Risk Management) และเริ่มต้นด้วยบัญชีทดลอง (Demo Account) ก่อนเสมอ EBC Financial Group มีเครื่องมือและทรัพยากรการเรียนรู้ที่เหมาะกับทุกระดับ

ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนาให้เป็น (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรนำไปใช้เป็นหลักในการตัดสินใจ ความเห็นใดๆ ที่ปรากฏในเนื้อหานี้ไม่ได้เป็นการแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่าการลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือกลยุทธ์การลงทุนใดๆ เหมาะสมสำหรับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ