เผยแพร่เมื่อ: 2025-12-11
ตลาด Forex และสินค้าโภคภัณฑ์มีบทบาทสำคัญในการกำหนดการค้าระหว่างประเทศและการไหลของการลงทุน เทรดเดอร์ที่เข้าใจทั้งสองตลาดสามารถใช้ความสัมพันธ์ระหว่างตลาดและบริหารความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพ บทความนี้อธิบายแนวคิดหลัก กลไกการเทรด เทคนิควิเคราะห์ การออกแบบกลยุทธ์ การกำกับดูแล และเครื่องมือปฏิบัติ พร้อมตัวอย่างชัดเจนและสถิติที่อัปเดต
ตลาด Forex และสินค้าโภคภัณฑ์เชื่อมโยงกันผ่านการไหลของการค้า เงื่อนไขการค้า และรายได้ของประเทศ การเคลื่อนไหวของราคาสินค้าโภคภัณฑ์มักส่งผลต่อค่าเงินของประเทศผู้ส่งออกและผู้สั่งนำเข้าสินค้าเหล่านั้น
การเข้าใจความเชื่อมโยงเหล่านี้ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถกำหนดกลยุทธ์ข้ามตลาดและลดความเสี่ยงที่ไม่คาดคิดได้ ตัวอย่างเช่น ความสัมพันธ์ระหว่างน้ำมันกับดอลลาร์แคนาดา และระหว่างโลหะกับดอลลาร์ออสเตรเลีย
ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นตลาดการเงินที่ใหญ่ที่สุดในโลกเมื่อพิจารณาจากมูลค่าการซื้อขาย รายงานสำรวจสามปีล่าสุดโดยธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ (Bank for International Settlements) แสดงให้เห็นว่าปริมาณการซื้อขายเงินตราต่างประเทศรายวันเพิ่มขึ้นจากประมาณ 7.5 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐในเดือนเมษายน 2022 เป็นปริมาณที่สูงขึ้นอย่างมากในปี 2025 การซื้อขายเป็นไปในระดับโลกและส่วนใหญ่เป็นการซื้อขายแบบนอกตลาด (Over-the-Counter หรือ OTC) โดยมีเครื่องมือการซื้อขายที่หลากหลาย เช่น การซื้อขายทันที (Spot Trade) สัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Forward Trade) สัญญาแลกเปลี่ยน (Swap Trade) และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบมีเงื่อนไข (Option Trade)
สินค้าโภคภัณฑ์คือสินค้าที่เป็นรูปธรรม เช่น น้ำมันดิบ ทองคำ ทองแดง และผลผลิตทางการเกษตร โดยมีการซื้อขายในตลาดซื้อขายทันที ตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์โดยใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้า และผ่านกองทุนรวมที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายส่วนต่าง
ราคาสินค้าโภคภัณฑ์เปลี่ยนแปลงไปตามอุปสงค์และอุปทาน ระดับสินค้าคงคลัง วงจรตามฤดูกาล และเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ แหล่งข้อมูลที่น่าเชื่อถือเกี่ยวกับราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ได้แก่ หน่วยงานภาครัฐและผู้ให้บริการข้อมูลตลาด
ค่าเงินมีการเปลี่ยนแปลงเมื่อรายได้จากการค้าหรือเงื่อนไขการค้าของประเทศเปลี่ยนไป ตัวอย่างเช่น ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นมักสนับสนุนดอลลาร์แคนาดา เนื่องจากรายได้จากน้ำมันทำให้มีเงินตราต่างประเทศไหลเข้ามามากขึ้น
ดอลลาร์ออสเตรเลียมักเคลื่อนไหวตามราคาสินแร่และโลหะทั่วโลก เพราะการส่งออกเหมืองแร่มีสัดส่วนสูงในส่งออกของออสเตรเลีย ช่องทางเหล่านี้สร้างความสัมพันธ์ที่เทรดเดอร์สามารถใช้ประโยชน์ได้
เทรดเดอร์สามารถเข้าถึงทั้งสองตลาดได้ผ่าน:
การเทรดสปอต Forex และสปอตสินค้าโภคภัณฑ์สำหรับการชำระทันที
สัญญาฟิวเจอร์สเพื่อเข้าถึงการเปิดรับความเสี่ยงที่มีมาตรฐานและวันที่หมดอายุที่กำหนด
สัญญา CFD เพื่อรับความเสี่ยงโดยไม่ต้องส่งมอบสินค้าจริง
กองทุน ETF ที่รวมการเปิดรับความเสี่ยงในโครงสร้างที่ได้รับการกำกับดูแล
| อุปกรณ์ | ผู้ใช้งานทั่วไป | ตัวอย่างการใช้งานทั่วไป |
|---|---|---|
| Spot forex | เทรดเดอร์รายย่อยและสถาบัน | การเก็งกำไรและการป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนระยะสั้น |
| Future | ผู้ป้องกันความเสี่ยงและเทรดเดอร์เชิงระบบ | การป้องกันความเสี่ยงจากความเสี่ยงทางกายภาพและการเก็งกำไรโดยใช้มาร์จิน |
| CFD | เทรดเดอร์รายย่อย | การเก็งกำไรจากการเปลี่ยนแปลงราคาโดยที่ไม่ได้เป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิง |
| กองทุน ETF | นักลงทุนระยะยาว | การลงทุนแบบพาสซีฟหรือแอคทีฟในกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ |
สภาพคล่องแตกต่างกันไปตามเครื่องมือและช่วงเวลาการซื้อขาย คู่สกุลเงินหลักมีสภาพคล่องสูงในเกือบทุกช่วงเวลา สภาพคล่องของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ขึ้นอยู่กับเดือนของสัญญาและสินค้าโภคภัณฑ์ ควรพิจารณาค่าสเปรดและความเร็วในการดำเนินการเมื่อออกแบบกลยุทธ์การซื้อขายระหว่างวันหรือระยะสั้น
เครื่องมือทางเทคนิคที่ใช้กันทั่วไป ได้แก่ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ตัวชี้วัดความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ และการวิเคราะห์แนวรับและแนวต้าน เทรดเดอร์ควรเลือกตัวชี้วัดที่เหมาะสมกับกรอบเวลาของตน และทดสอบด้วยข้อมูลในอดีตก่อนนำไปใช้จริง
การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานจำเป็นต้องติดตามข้อมูลเศรษฐกิจ รายงานสินค้าคงคลัง นโยบายของธนาคารกลาง และการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์
สำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ รายงานสินค้าคงคลังรายสัปดาห์และข้อมูลการผลิตมักมีผลต่อตลาด สำหรับสกุลเงิน แถลงการณ์ของธนาคารกลางและข้อมูลการจ้างงานมักมีความสำคัญ ควรใช้รายงานอย่างเป็นทางการและบริการข้อมูลตลาดที่น่าเชื่อถือในการตัดสินใจ
การวัดความสัมพันธ์ระหว่างราคาช่วยให้ระบุคู่ที่สามารถป้องกันความเสี่ยงหรือทำคู่เทรดเพื่อใช้ประโยชน์จากความแตกต่างชั่วคราวได้ ความสัมพันธ์อาจเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในช่วงวิกฤติ ดังนั้นควรติดตามและปรับปรุงเมตริกความสัมพันธ์อย่างสม่ำเสมอ ตารางตัวอย่างความสัมพันธ์ดังนี้
| คู่เงินหรือสินทรัพย์ | ความสัมพันธ์ทั่วไป | ข้อมูลเชิงลึกด้านการเทรด |
|---|---|---|
| น้ำมันและดอลลาร์แคนาดา | ความสัมพันธ์เชิงบวก | ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นมีแนวโน้มที่จะหนุนค่าเงินดอลลาร์แคนาดา |
| ทองคำและดอลลาร์สหรัฐ | ความสัมพันธ์เชิงลบ | ราคาทองคำที่สูงขึ้นมักเกิดขึ้นควบคู่กับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนลง |
| แร่เหล็กและดอลลาร์ออสเตรเลีย | ความสัมพันธ์เชิงบวก | ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นมีแนวโน้มที่จะหนุนค่าเงิน AUD |
เริ่มต้นด้วยการกำหนดวัตถุประสงค์ กรอบเวลา และระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ เลือกเครื่องมือที่เหมาะสมกับวัตถุประสงค์ เช่น สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับตำแหน่งที่มีทิศทางขนาดใหญ่ และ CFD สำหรับการซื้อขายเชิงกลยุทธ์ขนาดเล็ก ทดสอบกลยุทธ์ย้อนหลังด้วยข้อมูลในอดีต และทดสอบความแข็งแกร่งของกลยุทธ์ภายใต้การเคลื่อนไหวของตลาดที่รุนแรง
ตรวจสอบการใช้เลเวอเรจอย่างใกล้ชิด ใช้คำสั่งหยุดขาดทุนและกฎการกำหนดขนาดตำแหน่งเพื่อควบคุมการขาดทุน กระจายความเสี่ยงไปยังเครื่องมือทางการเงินที่ไม่เกี่ยวข้องกันเมื่อเป็นไปได้ วางแผนการเข้าและออกจากการซื้อขายอย่างมีวินัย และจดบันทึกเหตุผลและผลลัพธ์ของการซื้อขายไว้อย่างชัดเจน
การเทรด Forex และสินค้าโภคภัณฑ์อยู่ภายใต้กรอบกฎระเบียบที่แตกต่างกันตามเขตอำนาจศาล เทรดเดอร์ควรตรวจสอบใบอนุญาตและการคุ้มครองของโบรกเกอร์ ใช้แพลตฟอร์มที่ได้รับการกำกับดูแลเมื่อเป็นไปได้ และติดตามการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างตลาดอย่างต่อเนื่อง
การจัดเก็บภาษีแตกต่างกันไปตามประเทศและประเภทเครื่องมือ ควรบันทึกวันที่การทำธุรกรรม ปริมาณ และต้นทุนอย่างแม่นยำ ปรึกษาที่ปรึกษาด้านภาษีที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเกี่ยวกับข้อผูกพันและการยื่นภาษีในเขตอำนาจศาลที่เกี่ยวข้อง
เครื่องมือสำคัญ ได้แก่ แพลตฟอร์มการเทรดที่เชื่อถือได้ ปฏิทินเศรษฐกิจแบบเรียลไทม์ ข้อมูลสินค้าคงคลังและการผลิต ซอฟต์แวร์วิเคราะห์กราฟ และบริการข่าวสาร การศึกษาอย่างต่อเนื่องมีความสำคัญ ใช้เอกสารของตลาดหลักทรัพย์ สิ่งพิมพ์ของธนาคารกลาง และงานวิจัยตลาดที่น่าเชื่อถือ
การซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ในตลาด Forex เป็นการผสมผสานระหว่างความเสี่ยงด้านสกุลเงินและสินค้าโภคภัณฑ์ เทรดเดอร์ใช้เครื่องมือทางการเงินอนุพันธ์หรือคู่สกุลเงินเพื่อจับการเคลื่อนไหวของราคาที่ได้รับอิทธิพลจากตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ แนวทางนี้มีเป้าหมายเพื่อใช้ประโยชน์จากความสัมพันธ์ระหว่างตลาดต่างๆ และจัดการความเสี่ยงที่เกิดจากปัจจัยมหภาค
สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์ ได้แก่ ดอลลาร์ออสเตรเลียและดอลลาร์แคนาดา สกุลเงินเหล่านี้มักเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับราคาโลหะและพลังงาน เนื่องจากเศรษฐกิจของประเทศเหล่านี้พึ่งพาการส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์เป็นอย่างมาก ควรติดตามราคาสินค้าโภคภัณฑ์เพื่อหาสัญญาณบ่งชี้
ใช้หน้าต่างการคำนวณความสัมพันธ์แบบ Rolling ของผลตอบแทนรายวัน และทดสอบหลายช่วงเวลา เปรียบเทียบความสัมพันธ์ระยะสั้นและระยะยาว และปรับปรุงการวิเคราะห์หลังเหตุการณ์สำคัญที่อาจเปลี่ยนแปลงความสัมพันธ์เชิงโครงสร้าง
CFD ช่วยให้ซื้อขายได้อย่างสะดวกโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิง แต่มีความเสี่ยงจากคู่สัญญาและความเสี่ยงจากเลเวอเรจ นักลงทุนควรเลือกใช้ผู้ให้บริการที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล เข้าใจกฎเกณฑ์เกี่ยวกับมาร์จิน และจำกัดขนาดตำแหน่งให้สัมพันธ์กับเงินทุน
ความเสี่ยงหลักๆ ได้แก่ การเพิ่มขึ้นของอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน การเปลี่ยนแปลงความสัมพันธ์อย่างรวดเร็ว ภาวะช็อกทางภูมิรัฐศาสตร์ ภาวะขาดสภาพคล่อง และการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบ การควบคุมความเสี่ยงที่แข็งแกร่งและการทดสอบสถานการณ์ต่างๆ จะช่วยจัดการความเสี่ยงเหล่านี้ได้
ใช้ข้อมูลจากการประกาศธนาคารกลาง ฟีดจากตลาดหลักทรัพย์ รายงานสินค้าคงคลังของรัฐบาล และผู้ให้บริการข้อมูลตลาดที่น่าเชื่อถือ แหล่งสาธารณะ เช่น ข้อมูลเศรษฐกิจของ Federal Reserve และตลาดหลักทรัพย์รายใหญ่ เป็นจุดเริ่มต้นที่ดี
การเข้าใจตลาด Forex และสินค้าโภคภัณฑ์ร่วมกันช่วยให้เทรดเดอร์และนักลงทุนได้รับประโยชน์เชิงปฏิบัติ ใช้ข้อมูลตลาดที่อัปเดตอยู่เสมอ รวมการตรวจสอบความสัมพันธ์ในงานวิจัย ทดสอบกลยุทธ์อย่างละเอียด และใช้การบริหารความเสี่ยงอย่างเข้มงวด ตลาดมีขนาดใหญ่ สภาพคล่องสูง และซับซ้อน ดังนั้นการปฏิบัติอย่างมีวินัยและการเรียนรู้อย่างต่อเนื่องจึงเป็นสิ่งจำเป็น
ข้อสงวนสิทธิ์: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนา (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ได้เป็นคำแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ
