2025-09-23
Үүнийг төсөөлөөд үз дээ: та хувьцаа эсвэл форекс арилжаа хийж байгаа бөгөөд гэнэт зах зээл эсрэгээрээ хэлбэлздэг. Таныг хариу үйлдэл үзүүлэхээс өмнө таны дансны үлдэгдэл багасч эхэлдэг. Таныг дэлгэцнээс хол байх үед алдагдлыг тань хязгаарлах эсвэл ашгаа түгжихэд тань туслах хамгаалалтын сүлжээ байвал яах вэ?
Эндээс зогсолтын захиалга орж ирдэг. Зогсоох захиалга гэдэг нь тухайн хөрөнгийн үнэ тодорхой түвшинд хүрмэгц худалдан авах эсвэл зарах талаар брокердоо өгөх заавар бөгөөд үүнийг зогсоох үнэ гэж нэрлэдэг.
Энэхүү гарын авлага нь арилжаанд зогсох захиалга юу гэсэн үг, яагаад чухал болох, бодит зах зээл дээр хэрхэн ажилладаг, мөн та тэдгээрийг өнөөдөр хэрхэн ашиглаж эхлэх талаар тайлбарласан болно.
Дээр дурьдсанчлан зогсоох захиалга гэдэг нь тухайн хөрөнгийн үнэ нь зогсолтын үнэ гэж нэрлэгддэг тодорхой түвшинд хүрмэгц автоматаар худалдаж авах эсвэл худалдах тухай брокердоо өгөх заавар юм.
Зах зээл зогсолтын үнэд хүрэх үед зогсоох захиалга нь зах зээлийн захиалга болж, хамгийн таатай үнээр гүйцэтгэх болно гэсэн үг юм.
Хэрэв зогсолтын үнэ хүрэхгүй бол захиалга бараг л зөв гохыг хүлээж буй хамгаалагч шиг идэвхгүй хэвээр үлдэнэ.
Жишээ нь:
Та 1000 долларын хувьцаа эзэмшдэг.
Та 10% -иас илүү алдахыг хүсэхгүй байна.
Та 900 доллараар зогсолтын захиалга өгнө.
Хэрэв хувьцааны үнэ 900 доллар болвол таны брокер автоматаар зарах болно.
"Хэрэв ийм зүйл тохиолдвол миний арилжааг гүйцэтгээрэй" гэсэн болзолт тушаал гэж бодоорой.
Хөрөнгө оруулагчид багцаа хамгаалахын тулд зогсоох тушаалыг ихэвчлэн ашигладаг. Жишээлбэл, урт хугацааны хувьцааны алдагдалыг зогсоох нь 2020 оны COVID-ийн сүйрэл зэрэг гэнэтийн уналтаас хамгаалж чадна.
Валютын ханш хэдхэн минутын дотор огцом хөдөлдөг форексийн хувьд зогсоох захиалга маш чухал юм. Stop-loss нь ганц муу арилжаа таны дансыг устгахаас сэргийлдэг.
Крипто дахь тогтворгүй байдал нь зогсоох захиалгыг зайлшгүй болгодог. Олон биржүүд худалдаачдад эрсдэлийг хянахын зэрэгцээ сандрахаас зайлсхийхэд туслах зорилгоор зогсоох захиалга өгдөг.
Зогсоох захиалга нь геополитикийн үйл явдал, эрэлт, нийлүүлэлтийн өөрчлөлтөд мэдрэмтгий байдаг газрын тос, алт, хөдөө аж ахуйн бүтээгдэхүүний арилжааны эрсдэлийг удирдахад тусалдаг.
Алдагдлыг зогсоох захиалга нь алдагдлыг хязгаарлахын тулд зогсоох үнэд хүрэх үед хөрөнгийг автоматаар зардаг (эсвэл худалдаж авдаг).
Жишээлбэл, та хувьцааг 50 доллараар худалдаж аваад 45 доллараар зогсоох алдагдал тогтоодог. Хэрэв үнэ 45 доллар хүртэл буурвал таны зогсолтын захиалга идэвхжиж, цаашид алдахаас сэргийлнэ.
Хувьцааны үнэ тогтоосон цэг хүртэл өсөхөд зогсоох-худалдан авах захиалга үүснэ.
Жишээлбэл, хувьцааны үнэ 40 ам.доллар бөгөөд хэрэв энэ нь 42 ам.доллараас хэтэрвэл цаашид өсөх болно гэдэгт та итгэдэг. Өсөн нэмэгдэж буй трэндийг барьж авахын тулд та зогсоох-худалдан авалтыг 42 доллараар тогтоосон.
Зах зээлийн үнийг дагаж мөрддөг зогсоол хөдөлдөг. Энэ нь өсөлтөд орон зай гаргаж өгөхийн зэрэгцээ ашгийг түгждэг.
Жишээлбэл, та зах зээлийн үнээс 5% -иар арын зогсоолыг тогтоосон. Хэрэв хувьцааны үнэ 50 доллараас 60 доллар болж өсвөл таны зогсолт 47,50 доллараас 57 доллар болж өсөх нь таны ашгийг хамгаална.
Stop-limit захиалга нь зогсоох үнэ болон хязгаарын үнийг нэгтгэдэг. Зах зээлийн захиалга болохын оронд нэгэнт өдөөгдөхөд энэ нь хязгаарын захиалга болж хувирдаг.
Энэ нь илүү их хяналтыг өгдөг боловч зах зээл хэт хурдан хөдөлвөл дүүрэхгүй байх эрсдэлтэй.
Зогсоох захиалга : Зогсоох үнэд хүрсэн үед өдөөж, дараа нь зах зээлийн захиалга болно.
Хязгаарлалтын захиалга : Зөвхөн хязгаарын үнээр буюу түүнээс дээш үнээр гүйцэтгэнэ, үнийн хяналтыг баталгаажуулдаг боловч гүйцэтгэлийн баталгаа биш.
Үүнийг ингэж бодоод үз:
Зогсоох тушаалд "Хэрэв муудвал намайг ямар ч үнээр хамаагүй гарга" гэсэн байдаг.
Хязгаарлалтын тушаалд "Зөвхөн миний сонгосон үнээр гүйцэтгээрэй, эсвэл огт бүү хий" гэсэн байдаг.
Арилжаа нь ялангуяа валютын зах зээл эсвэл криптовалютын хувьд эрсдэл дагуулдаг нь гайхмаар зүйл биш юм. Эхлэгчдэд сэтгэлийн зовнил, хүсэл тэмүүлэл, гистери зэрэг мэдрэмжүүд сонголтоо хийхэд хүргэдэг.
Захиалгыг зогсооход туслах:
Зах зээл таны эсрэг эргэх үед алдагдлыг хязгаарлах.
Зорилтот түвшинд автоматаар зарах замаар ашгийг түгжих.
Урьдчилан тодорхойлсон төлөвлөгөөг дагаж сэтгэл хөдлөлөөр шийдвэр гаргахаас ангижрах.
Сэтгэлийн амар амгаланг хангах тул та зах зээлийг 24/7 хянах шаардлагагүй болно.
Жишээлбэл, хэрэв та 2025 онд биткойныг 100,000 доллараар худалдаж аваад 95,000 ам.доллараар зогсоох захиалга өгсөн бол биткойны үнэ огцом буурсан тохиолдолд болзошгүй алдагдлаа хязгаарлах болно.
Мэргэшсэн худалдаачид хүртэл зогсоох тушаалд тулгуурладаг.
Домогт хедж сангийн менежер Пол Тюдор Жонс эрсдэлийн менежментийг юунаас ч илүү чухалчилж, алдагдлыг хурдан бууруулахын тулд зогсолтыг ашигладаг.
Ази болон Европ дахь жижиглэнгийн валютын арилжаачид дансаа устгахаас урьдчилан сэргийлэхийн тулд алдагдал зогсоох стратегийг ихэвчлэн ашигладаг.
Олон урт хугацааны хөрөнгө оруулагчид бухын зах зээл дээрх ашгийг хамгаалахын тулд зогсолтын захиалга, ялангуяа арын зогсолтыг ашигладаг.
Эдгээр жишээнүүд нь зогсоох тушаал нь зөвхөн эхлэгчдэд зориулагдаагүй болохыг нотолж байна; Эдгээр нь эрсдэлийг хянах бүх нийтийн хэрэгсэл юм.
| Давуу тал | Хязгаарлалтууд |
|---|---|
| Худалдаачдыг алдагдсан арилжаанаас автоматаар гарах замаар сүйрлийн алдагдлаас хамгаална | Үнийн зөрүү нь гүйцэтгэлийг хүлээгдэж байснаас муу түвшинд хүргэж болзошгүй (гулсах) |
| Шийдвэр гаргахаас сэтгэл хөдлөлийг арилгаж, сахилга батыг хэрэгжүүлдэг | Үнийн хэлбэлзэл нь хугацаанаас нь өмнө зогсолтыг өдөөж, худалдаачдыг хэтэрхий эрт хөөж болно |
| Гараар арилжаа хийхийг зөвшөөрдөг; 24/7 зах зээлийг хянах шаардлагагүй | Ашиг олох баталгаа байхгүй, учир нь зогсолт нь зөвхөн алдагдлыг хязгаарладаг, тэд хожсон арилжаа үүсгэдэггүй |
| Араас нь зогсоход ашиг олоход тусална | Зах зээлийн хурдацтай хөгжиж буй үед зогсоох захиалга хүссэн түвшинд хэрэгжихгүй байж магадгүй юм |
| Уян хатан бөгөөд хувьцаа, форекс, крипто, бараа бүтээгдэхүүнд ашиглах боломжтой | Зөв арилжааны төлөвлөгөөгүйгээр зөвхөн зогсолт дээр найдах нь муу үр дүнд хүргэдэг |
Зогсоолыг тогтоох нь шинжлэх ухааны нэг хэсэг, урлаг юм:
Техникийн шинжилгээг ашиглах : Буудлыг дэмжих/эсэргүүцлийн түвшний ойролцоо байрлуул.
Тогтворгүй байдлын хүчин зүйл : Дундаж бодит хүрээ (ATR) гэх мэт хэрэгслийг ашиглан боломжийн зогсолтын зайг тохируулна уу.
Эрсдэлд тэсвэрлэх чадвараа тохируулаарай : Нэг арилжаагаар арилжааны дансныхаа 1-2%-иас илүүг эрсдэлд оруулж болохгүй.
Явж байхдаа тохируулаарай : Хэрэв арилжаа таны талд байгаа бол ашиг олохын тулд зогсолтыг дагаж мөрдөөрэй.
2025 онд EBC Financial Group зэрэг худалдааны платформууд зогсоох захиалгыг улам боловсронгуй болгосон.
AI-д суурилсан худалдааны роботууд зах зээлийн дохион дээр тулгуурлан зогсолтыг динамикаар хөдөлгөж чаддаг.
Энэ нь зогсоох захиалгыг дэлхий даяар илүү хүртээмжтэй болгож, өмнөхөөсөө илүү хялбар болгодог. Тиймээс, та хаана ч худалдаа хийж байсан, энэ нь мэргэжлийн хүмүүстэй ижил тэгш өрсөлдөөний талбар гэдгийг мэдрэх болно.
Зогсоох захиалга гэдэг нь үнэт цаасны үнэ нь урьдчилан тогтоосон түвшинд (зогсоох үнэ) хүрмэгц худалдан авах эсвэл худалдах брокерт өгөх заавар юм.
Үгүй. Зогсоох тушаал нь эрсдэлийн удирдлагын хэрэгсэл юм. Тэд алдагдлыг хязгаарлах эсвэл ашгийг түгжих боломжтой боловч та мөнгө олох болно гэдгийг баталж чадахгүй.
Хэрэв зах зээл таны зогсолтын үнээс хэтэрвэл таны захиалга дараагийн боломжтой үнээр хэрэгжинэ. Энэ үзэгдлийг гулсах гэж нэрлэдэг бөгөөд заримдаа тооцоолж байснаас илүү их алдагдалд хүргэж болзошгүй юм.
Зогсоолыг стратегийн хувьд байрлуулахын тулд техникийн шинжилгээ, дэмжлэг, эсэргүүцлийн түвшин эсвэл ATR (Average True Range) зэрэг хэлбэлзлийн үзүүлэлтүүдийг ашиглана уу.
Дүгнэж хэлэхэд зогсолтгүй худалдаа хийх нь тоормосгүй жолоодохтой адил юм; Гэнэтийн эргэлт ирэх хүртэл та явахад таатай байх болно. Арилжааны үед зогсоох захиалга юу гэсэн үг болохыг ойлгосноор та эрсдэлийн хяналт, сахилга бат, сэтгэлийн амар амгаланг өөртөө чухал давуу талыг өгдөг.
Хэрэв та арилжаанд нухацтай хандаж байгаа бол зогсоох захиалгыг эзэмших нь урт хугацааны амжилт, эцэст нь таны хүссэн ашиг олох эхний алхамуудын нэг юм.
Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.
