2025-09-23
Представьте себе: вы торгуете акциями или валютой, и вдруг рынок меняет направление. Прежде чем вы успеваете отреагировать, баланс вашего счёта начинает уменьшаться. Что, если бы существовала встроенная система безопасности, которая могла бы ограничить ваши потери или даже помочь зафиксировать прибыль, пока вы не у экрана?
Вот тут-то и вступают в дело стоп-ордера. Стоп-ордера — это инструкции, которые вы даете своему брокеру, чтобы купить или продать актив, как только его цена достигнет определенного уровня, известного как стоп-цена.
В этом руководстве объясняется, что означают стоп-ордера в торговле, почему они важны, как они работают на реальных рынках и как вы можете начать использовать их уже сегодня.
Как уже упоминалось выше, стоп-ордер — это инструкция, которую вы даете своему брокеру, автоматически покупать или продавать актив, как только его цена достигнет определенного уровня, называемого стоп-ценой.
Когда рынок достигает стоп-цены, стоп-ордер становится рыночным ордером, что означает, что он будет исполнен по наиболее выгодной доступной цене.
Если стоп-цена не достигнута, ордер остается неактивным, почти как охранник, ожидающий подходящего момента.
Например:
Вы владеете акциями стоимостью 1000 долларов.
Вы не хотите потерять более 10%.
Вы размещаете стоп-ордер на уровне $900.
Если цена акций упадет до 900 долларов, ваш брокер автоматически продаст их.
Подумайте об этом как об условном приказе: «Если это произойдет, то исполните мою сделку».
Инвесторы часто используют стоп-ордера для защиты портфелей. Например, установка стоп-лосса по долгосрочным активам может защитить от внезапных спадов, таких как кризис, вызванный COVID-19 в 2020 году.
Стоп-ордера критически важны на рынке Форекс, гдецены валют могут резко меняться в течение нескольких минут. Стоп-лосс предотвращает уничтожение вашего счёта из-за одной неудачной сделки.
Волатильность криптовалют делает стоп-ордера необходимыми. Многие биржи позволяют использовать стоп-ордера, чтобы помочь трейдерам избежать панических распродаж и одновременно контролировать риск.
Стоп-приказы помогают управлять рисками при торговле нефтью, золотом или сельскохозяйственной продукцией, которые чувствительны к геополитическим событиям и изменениям спроса и предложения.
Стоп-ордер автоматически продает (или покупает) актив, когда он достигает стоп-цены, чтобы ограничить убытки.
Например, вы покупаете акции за 50 долларов и устанавливаете стоп-лосс на уровне 45 долларов. Если цена упадёт до 45 долларов, ваш стоп-ордер сработает, предотвратив дальнейшие потери.
Стоп-ордер на покупку срабатывает, когда цена акций повышается до заданного стоп-уровня.
Например, цена акции составляет 40 долларов, и вы считаете, что если она превысит 42 доллара, цена продолжит расти. Вы устанавливаете стоп-ордер на покупку на уровне 42 долларов, чтобы поймать восходящий тренд.
Трейлинг-стоп движется вместе с рыночной ценой. Он фиксирует прибыль, одновременно предоставляя пространство для роста.
Например, вы устанавливаете трейлинг-стоп на уровне 5% ниже рыночной цены. Если цена акций вырастет с 50 до 60 долларов, ваш стоп-лосс переместится с 47,50 до 57 долларов, защищая вашу прибыль.
Стоп-лимитный ордер сочетает в себе стоп-цену и лимитную цену. Вместо того, чтобы стать рыночным ордером, он превращается в лимитный ордер после срабатывания.
Это дает больше контроля, но несет в себе риск неисполнения ордера, если рынок движется слишком быстро.
Стоп-ордер : срабатывает при достижении стоп-цены и становится рыночным ордером.
Лимитный ордер : исполняется только по лимитной цене или выше, обеспечивая контроль цены, но не уверенность в исполнении.
Подумайте об этом так:
Стоп-приказ гласит: «Вытащите меня любой ценой, если дела пойдут плохо».
Лимитный ордер гласит: «Исполняйте только по выбранной мной цене или не делайте этого вообще».
Неудивительно, что торговля сопряжена с рисками, особенно на рынке Форекс или криптовалют. Новички часто позволяют таким чувствам, как тревога, желание и истерика, управлять своими решениями.
Стоп-приказы помогают:
Ограничение потерь, когда рынок идет против вас.
Фиксация прибыли за счет автоматической продажи на целевом уровне.
Исключите эмоциональный подход к принятию решений, придерживаясь заранее определенного плана.
Обеспечивая спокойствие, вам не придется следить за рынком 24 часа в сутки, 7 дней в неделю.
Например, если вы купили биткоин по цене $100 000 в 2025 году и разместили стоп-ордер на уровне $95 000, вы ограничите свои потенциальные потери, если цена биткоина резко упадет .
Даже профессиональные трейдеры полагаются на стоп-ордера.
Пол Тюдор Джонс, легендарный управляющий хедж-фондом, часто ставит управление рисками превыше всего, используя стоп-ордера для быстрого сокращения потерь.
Розничные трейдеры форекс в Азии и Европе обычно используют стратегии стоп-лосса, чтобы предотвратить обнуление счетов.
Многие долгосрочные инвесторы также используют стоп-ордера, в частности трейлинг-стопы, для защиты прибыли на бычьих рынках.
Эти примеры доказывают, что стоп-ордера предназначены не только для новичков: они являются универсальным инструментом контроля рисков.
| Преимущества | Ограничения |
|---|---|
| Защищает трейдеров от катастрофических потерь, автоматически выходя из убыточных сделок | Ценовые разрывы могут привести к исполнению на худшем уровне, чем ожидалось (проскальзывание) |
| Устраняет эмоции из процесса принятия решений, обеспечивая дисциплину | Резкие скачки цен могут преждевременно срабатывать стоп-лоссы, выбивая трейдеров из позиций слишком рано. |
| Позволяет осуществлять торговлю без вмешательства; нет необходимости следить за рынками 24/7 | Нет гарантии прибыли, поскольку стопы только ограничивают убытки, но не создают прибыльных сделок. |
| Помогает фиксировать прибыль при использовании со скользящими стопами | Стоп-ордера могут не сработать на желаемом уровне во время быстро меняющихся рынков. |
| Гибкий и может использоваться на рынке акций, Форекс, криптовалют и сырьевых товаров. | Использование исключительно стоп-ордеров без надлежащего торгового плана приводит к плохим результатам. |
Установка остановок — это отчасти наука, отчасти искусство:
Используйте технический анализ : размещайте стоп-ордера вблизи уровней поддержки/сопротивления.
Фактор волатильности : используйте такие инструменты, как средний истинный диапазон (ATR), чтобы установить разумные стоп-расстояния.
Соответствуйте своей толерантности к риску : никогда не рискуйте более чем 1–2% от своего торгового счета в одной сделке.
Корректируйте по ходу дела : если сделка движется в вашу пользу, перетаскивайте стоп-лосс, чтобы зафиксировать прибыль.
В 2025 году торговые платформы, такие как EBC Financial Group, сделали стоп-ордера еще более сложными:
Торговые боты на базе искусственного интеллекта могут динамически перемещать стопы на основе рыночных сигналов.
Благодаря этому стоп-ордера стали доступнее и проще, чем раньше, по всему миру. Где бы вы ни торговали, вы будете чувствовать себя на равных с профессионалами.
Стоп-ордер — это инструкция вашему брокеру купить или продать ценную бумагу, как только ее цена достигнет заранее определенного уровня (стоп-цены).
Нет. Стоп-ордера — это инструменты управления рисками. Они могут ограничить убытки или зафиксировать прибыль, но не гарантируют, что вы заработаете.
Если рынок превысит вашу стоп-цену, ваш ордер исполнится по следующей доступной цене. Это явление называется проскальзыванием и может иногда приводить к более значительным убыткам, чем ожидалось.
Используйте технический анализ, уровни поддержки и сопротивления или индикаторы волатильности, такие как ATR (средний истинный диапазон), для стратегического размещения стоп-ордеров.
В заключение, торговля без стоп-ордеров подобна вождению без тормозов: вы можете наслаждаться поездкой, пока не наступит неожиданный поворот. Понимая значение стоп-ордеров в трейдинге, вы получаете решающее преимущество: контроль рисков, дисциплину и спокойствие.
Если вы серьезно настроены заняться трейдингом, освоение стоп-ордеров — один из первых шагов на пути к достижению долгосрочного успеха и, в конечном итоге, желаемой прибыли.
Отказ от ответственности: Данный материал предназначен исключительно для общих информационных целей и не предназначен (и не должен рассматриваться как) финансовый, инвестиционный или иной совет, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какие-либо конкретные инвестиции, ценные бумаги, сделки или инвестиционные стратегии подходят для какого-либо конкретного лица.
