Хэрхэн фьючерс арилжаалах вэ: Эхлэгчдэд зориулсан алхам алхмаар гарын авлага

Фьючерс арилжаа нь түүхий эд, валют, индекс гэх мэт зах зээлийн хөдөлгөөнөөс ашиг олох боломжийг эрэлхийлдэг худалдаачид болон хөрөнгө оруулагчдын дунд улам бүр түгээмэл болж байна. Хэрэв та анхлан суралцаж байгаа бол анхан шатны мэдлэг олж авах, стратеги боловсруулах нь үсрэхээсээ өмнө маш чухал юм.

Энэхүү алхам алхмаар гарын авлага нь фьючерсийн гэрээ гэж юу болох, хэрхэн ажилладаг, хэрхэн эхлүүлэх, анхлан суралцагчийн анхаарах ёстой чухал стратеги, эрсдэлүүдийг тайлбарласан болно.

Фьючерс гэрээ гэж юу вэ?

Фьючерсийн гэрээ гэдэг нь тодорхой ирээдүйн огноогоор урьдчилан тогтоосон үнээр хөрөнгийг худалдах, худалдах хууль ёсны хүчинтэй гэрээ юм. Фьючерс нь стандартчилагдсан бөгөөд CME (Чикагогийн барааны бирж) эсвэл ICE (Intercontinental Exchange) зэрэг зохион байгуулалттай бирж дээр арилжаалагддаг.

Эдгээр гэрээг үнийн өөрчлөлтөөс ашиг олох зорилготой дамын наймаачид, үйлдвэрлэгчид болон хэрэглэгчид үнийн хэлбэлзлээс эрсдэлээс хамгаалах зорилгоор ашигладаг. Фьючерс нь өргөн хүрээний үндсэн хөрөнгө дээр суурилж болно, үүнд:

• Бараа бүтээгдэхүүн (жишээлбэл, түүхий тос, алт, байгалийн хий)

• Индексүүд (жишээ нь, S&P 500 фьючерс)

• Валют (жишээлбэл, евро, иен)

• Хүүгийн түвшин (жишээлбэл, Төрийн сангийн фьючерс)

Энэ хэрхэн ажилладаг вэ

Фьючерсийн гэрээнд үндсэн хөрөнгийн тоо хэмжээ, чанар, нийлүүлэх хугацааг зааж өгдөг. Гэсэн хэдий ч ихэнх худалдаачид уг хөрөнгийг хэзээ ч хүргэж өгдөггүй. Харин хугацаа дуусахаас өмнө ашиг олох эсвэл алдагдлыг хязгаарлахын тулд тэд байр сууриа хаадаг.

Хялбаршуулсан жишээг харцгаая:

Та түүхий нефтийн үнэ өснө гэж бодож байна гэж бодъё. Та нэг баррель түүхий нефтийн фьючерсийн гэрээг 70 доллараар худалдаж авдаг. Хэрэв үнэ 75 доллар болтлоо өсвөл гэрээгээ зарж ашиг олох боломжтой. Хэрэв 65 доллар болтлоо унавал алдагдал хүлээх болно.

Фьючерс хэлцэл бүр хачгийн хэмжээ (хамгийн бага үнийн өсөлт) болон хачгийн үнэ цэнэтэй байдаг бөгөөд энэ нь таны хачгийн хөдөлгөөнд хэр их ашиг, алдахыг тодорхойлдог.

Давуу болон сул талууд

Гэсэн хэдий ч аливаа санхүүгийн хэрэгслийн нэгэн адил фьючерс нь өөрийн гэсэн давуу болон сул талуудтай байдаг.

Давуу тал :

• Томоохон гэрээнд хөрвөх чадвар өндөр

• Хөшүүрэг нь бага хөрөнгөөр ​​том албан тушаалыг хянах боломжийг олгодог

• Дэлхийн зах зээлд нэвтрэх замаар төрөлжүүлэх

• Зохицуулалттай солилцооны улмаас ил тод байдал

• Бизнес, хөрөнгө оруулагчдад эрсдэлээс хамгаалах боломж

Сул тал :

• Хөшүүргийн улмаас өндөр эрсдэлтэй

• Хурц сургалтын муруй

• Хурдан хөгжиж буй зах зээл дэх сэтгэл хөдлөлийн дарамт

• Дансны үнэ хэт бага унасан тохиолдолд маржин дуудагдана

Худалдааны зорилго, санхүүгийн нөхцөл байдалд үндэслэн эдгээр давуу болон сул талуудыг жинлэнэ үү.

Фьючерс хэрхэн арилжаалах талаар алхам алхмаар зааварчилгаа

Алхам 1: Фьючерс арилжааны эрсдэл ба үр ашгийг ойлгох

Фьючерс арилжаа нь өндөр ашигтай байж болох ч хөшүүргийн улмаас ихээхэн эрсдэл дагуулдаг. Хөшүүрэг нь харьцангуй бага хөрөнгөөр ​​их хэмжээний үндсэн хөрөнгийг хянах боломжийг олгодог. Энэ нь олзыг нэмэгдүүлэхийн зэрэгцээ алдагдлыг нэмэгдүүлдэг.

Жишээлбэл, хөрөнгийн үнэ 1% -иар хэлбэлзвэл таны дансны үлдэгдэл илүү их хэмжээгээр өөрчлөгдөх болно. Тиймээс эрсдэлийн зөв менежмент, алдагдлыг зогсоох, албан тушаалын хэмжээг тогтоох нь чухал юм.

Алхам 2: Фьючерс арилжааны гол нэр томъёог сур

Арилжаа хийж эхлэхээсээ өмнө фьючерсийн зах зээлд хэрэглэгддэг үндсэн нэр томъёоны заримыг ойлгох хэрэгтэй.

• Маржин: Фьючерсийн байр суурийг нээх, хадгалахад шаардагдах хэмжээ.

• Анхны ашгийн хэмжээ: Худалдааг эхлүүлэхэд шаардлагатай урьдчилсан хөрөнгө.

• Maintenance Margin: Байрлалыг нээлттэй байлгахад шаардагдах хамгийн бага дансны үлдэгдэл.

• Гэрээний хэмжээ: Нэг гэрээнд үндсэн хөрөнгийн хэчнээн хувийг төлөөлөхийг заана.

• Дуусах огноо: Фьючерс гэрээний хугацаа дуусах огноо.

• Төлбөр тооцоо: Фьючерсийг биет болон бэлнээр төлж болно.

Эдгээр нэр томъёог ойлгох нь арилжаагаа итгэлтэй, ойлгомжтойгоор удирдахад тусална.

Алхам 3: Найдвартай фьючерс брокерийг сонго

Дараа нь та бүртгэлтэй фьючерс брокерт данс нээх хэрэгтэй болно. Санал болгож буй брокер хайх:

• Томоохон фьючерс биржүүдэд нэвтрэх

• Өрсөлдөөнт комиссын хувь хэмжээ

• Хэрэглэгчдэд ээлтэй худалдааны платформууд

• Эрсдэлийн удирдлагын хэрэгсэл, боловсролын нөөц

• Хэрэглэгчийн хүчтэй дэмжлэг

Хамгийн алдартай фьючерс брокеруудын зарим нь:

• Интерактив брокерууд

• NinjaTrader

• TD Ameritrade (Thinkorswim)

• TradeStation

Алхам 4: Худалдаа хийхийг хүсч буй зах зээлээ сонго

Анхлан суралцагчийн хувьд бид нэг эсвэл хоёр зах зээлээс эхлэхийг зөвлөж байна. Зах зээл бүр тогтворгүй байдал, хөрвөх чадвар, арилжааны цаг зэрэг өвөрмөц шинж чанартай байдаг. Зарим алдартай фьючерс зах зээлд:

• Түүхий нефтийн фьючерс (CL): Богино хугацааны арилжаачдын сонирхлыг татахуйц өндөр хэмжээ, тогтворгүй байдал.

• Алтны фьючерс (GC): Техникийн хүчтэй загвар бүхий аюулгүй газар.

• E-mini S&P 500 Futures (ES): S&P 500 индексийг хянадаг; индекс арилжаалагчдад тохиромжтой.

• Euro FX Futures (6E): АНУ-ын доллартай харьцах еврогийн үнэ цэнийг илэрхийлдэг.

Нэг зах зээлийг гүнзгийрүүлэн судалснаар та түүний үнийн төлөв байдал, эрсдэлийн профайлыг илүү сайн мэдрэх болно.

Алхам 5: Демо данс ашиглан дадлага хий

Ихэнх брокерууд бодит мөнгөний эрсдэлгүйгээр зах зээлийн бодит нөхцөл байдлыг дуурайдаг цаасан арилжаа эсвэл демо дансуудыг санал болгодог. Энэ бол эхлэгчдэд маш чухал алхам юм.

Демо данс нь танд дараах боломжийг олгоно:

• Худалдааны янз бүрийн стратегийг туршиж үзээрэй

• Захиалга байршуулах, захын зайг ойлгох

• Эрсдэлийн удирдлагын дадлага хийх

• Өөрийн арга барилдаа итгэх итгэлийг бий болго

Шууд данс руу шилжихээсээ өмнө демо дансанд цаг зарцуулаарай. Арилжаагаа хянаж, алдаандаа дүн шинжилгээ хийж, стратегиа сайжруул.

Алхам 6: Худалдааны стратеги боловсруулах

Стратегигүйгээр фьючерсийн арилжаанд орох нь бүтэлгүйтлийн жор юм. Сайн худалдааны стратеги нь дараахь зүйлийг агуулна.

• Оролтын дүрэм: Хэзээ, яагаад арилжаа хийхээ тодорхойл.

• Гарах дүрэм: Ашгийн зорилт, алдагдлыг зогсоох түвшинг тогтоо.

• Албан тушаалын хэмжээ: Нэг арилжаанд хэр их эрсдэлтэй болохыг тодорхойлох.

• Эрсдэл/урамшууллын харьцаа: Эрсдэлээс илүү боломжит урамшууллыг санал болгодог зорилтот тохиргоо.

Алдартай фьючерс арилжааны стратеги нь:

• Тренд-дагах: Өсөх хандлагатай худалдан авч, буурах хандлагатай зарах.

• Breakout арилжаа: Үнэ гол дэмжлэг/эсэргүүцлийн түвшинг эвдэх үед арилжааг оруулна уу.

• Scalping: Үнийн жижиг хөдөлгөөнийг олж авахын тулд хурдан арилжаа хийх.

• Хүрээлэнгийн арилжаа: Хажуугийн зах зээлийн үед дэмжлэгтэйгээр худалдаж аваад эсэргүүцэх үед зарна.

Таны стратеги эрсдэлд тэсвэртэй байдал, зан чанар, цаг завтай тохирч байх ёстой.

Алхам 7: Захиалгын төрлийг ойлгох

Фьючерс арилжааны платформууд хэд хэдэн төрлийн захиалга санал болгодог. Тэдгээрийг хэрхэн үр дүнтэй ашиглах талаар мэдэх нь худалдааны гүйцэтгэл болон эрсдэлийг хянахад маш чухал юм.

• Зах зээлийн захиалга: Хамгийн боломжит үнээр шууд гүйцэтгэнэ.

• Хязгаарлалтын захиалга: Зөвхөн заасан үнээр эсвэл илүү сайн үнээр гүйцэтгэнэ.

• Зогсоох захиалга: Үнэ нь тодорхой түвшинд хүрэхэд зах зээлийн захиалгыг өдөөдөг.

• Stop-Limit Order: Зогсоох ба хязгаарыг нэгтгэдэг; зогсолтын үнэд хүрмэгц захиалгыг хязгаар болгон байрлуулна.

• OCO (Нэг нь нөгөөгөө цуцлах): Хоёр холбоотой захиалга; нэг нь гүйцэтгэсэн бол нөгөө нь хүчингүй болно.

Алхам 8: Эрсдэлээ болгоомжтой удирд

Хичнээн зөв стратеги байсан ч эрсдэлийн хяналт муу байх нь хурдан алдагдалд хүргэдэг тул эрсдэлийн менежмент нь мэргэжлийн худалдаачдыг эхлэгчээс ялгадаг.

Эрсдэлийн удирдлагын зарим чухал зөвлөмжүүд:

• Нэг арилжаанд дансныхаа 1-2%-иас илүүг эрсдэлд оруулж болохгүй.

• Stop-loss тушаалыг шашны хувьд ашиглаарай.

• Бүртгэлээ хэтрүүлэхээс зайлсхий.

• Хамгийн багадаа 1:2 эрсдэл/шагналын харьцааг баримтал.

• Тогтвортой ашиг орлоготой байх үед л албан тушаалаа төрөлжүүлэх.

Өөрийн хөрөнгөө хамгаалах нь таны нэн тэргүүний зорилт байх ёстой.

Алхам 9: Зах зээлийн мэдээ, эдийн засгийн үйл явдлыг хянах

Эдийн засгийн үзүүлэлтүүд, төв банкны шийдвэрүүд, геополитикийн хурцадмал байдал, түүхий эдийн тайлан зэрэг нь фьючерсийн гэрээнд ихээхэн нөлөөлсөн. Үүнийг дагаж мөрдөөрэй.

• АНУ-ын ажил эрхлэлтийн мэдээлэл

• Холбооны нөөцийн хурал

• Түүхий нефтийн бараа материалын тайлан

• Хөдөө аж ахуйн ирээдүйн үр тарианы тайлан

Мэдээ нь өндөр хэлбэлзлийг өдөөж, боломж, эрсдэлийг бий болгодог. Таны арилжаанд нөлөөлж болзошгүй удахгүй болох үйл явдлуудын талаар үргэлж мэдэж байгаарай.

Алхам 10: Худалдааны тэмдэглэл хөтөл

Амжилттай худалдаачид гүйцэтгэлээ байнга үнэлж, сайжруулдаг. Арилжааны сэтгүүл бол өсөлтөд зайлшгүй шаардлагатай хэрэгсэл юм. Таны өдрийн тэмдэглэл дараахь зүйлийг агуулсан байх ёстой.

• Арилжаа бүрийн огноо, цаг

• Орох, гарах үнэ

• Гэрээ арилжааллаа

• Ашиг эсвэл алдагдал

• Худалдаа хийх шалтгаан

• Сэтгэл хөдлөлийн байдал

Тэмдэглэлдээ дүн шинжилгээ хийснээр та хэв маягийг олж харж, муу зуршлаас ангижруулж, үр дүнтэй зүйлийг бэхжүүлж чадна. Тэмдэглэл нь санамсаргүй үр дүнгээс тогтвортой гүйцэтгэл рүү шилжихэд тусална.

зайлсхийх нийтлэг алдаа

Туршлагатай худалдаачид ч гэсэн алдаа гаргадаг ч эхлэгчдэд онцгой өртөмтгий байдаг. Эндээс болгоомжлох зарим алдаанууд байна:

• Хэт их арилжаа хийх: Уйтгартай эсвэл өс хонзонгийн улмаас хэт олон арилжаа хийх.

• Зогсоолыг үл тоомсорлох: Жижиг алдагдлыг том болгож хувиргах.

• Зах зээлийг хөөх: FOMO-гоос том алхам хийсний дараа орох.

• Эрсдэл/шагнал муу: Арилжаагаа өсөхөөс илүү сөрөг талтай хийх.

• Төлөвлөгөөгүй худалдаа: Стратегийн оронд сэтгэл хөдлөл дээр ажиллах.

Эдгээр алдаанаас зайлсхийх нь таны урт хугацааны амжилтанд хүрэх боломжийг эрс нэмэгдүүлэх болно.

Дүгнэлт

Дүгнэж хэлэхэд фьючерсийн арилжаа нь дэлхийн зах зээлтэй харилцах, үнийн өөрчлөлтийн талаар таамаглах, эрсдэлээс хамгаалах хүчирхэг арга замыг санал болгодог. Гэхдээ амжилт нэг шөнийн дотор ирдэггүй. Анхлан суралцагчийн хувьд таны гол зорилго бол боловсрол, дадлага, сахилга бат, тэвчээр байх ёстой.

Бага багаар эхэлж, демо данс арилжаалж, аажмаар өөртөө итгэх итгэлийг бий болго. Алдаанаасаа суралцаж, төлөвлөгөөндөө тууштай байж, ур чадвараа үргэлжлүүлэн хөгжүүл. Цаг хугацаа, хичээл зүтгэлээр фьючерсийн арилжаа нь таны санхүүгийн хэрэгслийн ашигтай, ашигтай хэсэг болж чадна.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.