2025-09-23
تخيل هذا: أنت تتداول الأسهم أو الفوركس، وفجأة يتأرجح السوق في الاتجاه المعاكس. قبل أن يتسنى لك حتى الرد، يبدأ رصيد حسابك بالتقلص. ماذا لو كانت هناك شبكة أمان مدمجة يمكنها الحد من خسائرك أو حتى مساعدتك في جني الأرباح وأنت بعيدًا عن الشاشة؟
وهنا يأتي دور أوامر التوقف. أوامر التوقف هي تعليمات تقدمها إلى وسيطك لشراء أو بيع أحد الأصول بمجرد وصول سعره إلى مستوى معين، يُعرف بسعر التوقف.
يشرح هذا الدليل معنى أوامر الإيقاف في التداول، وأهميتها، وكيفية عملها في الأسواق الحقيقية، وكيف يمكنك البدء في استخدامها اليوم.
كما ذكرنا أعلاه، فإن أمر الإيقاف هو تعليمات تقدمها إلى وسيطك لشراء أو بيع أحد الأصول تلقائيًا بمجرد وصول سعره إلى مستوى معين، يسمى سعر الإيقاف.
عندما يصل السوق إلى سعر التوقف، يصبح أمر التوقف أمر سوق، مما يعني أنه سيتم تنفيذه بالسعر الأكثر ملاءمة المتاح.
إذا لم يتم الوصول إلى سعر التوقف، فإن الأمر يظل غير نشط، مثل الحارس الذي ينتظر المحفز الصحيح.
على سبيل المثال:
أنت تمتلك سهمًا بقيمة 1000 دولار.
لا تريد أن تخسر أكثر من 10%.
تضع أمر إيقاف عند 900 دولار.
إذا انخفض السهم إلى 900 دولار، فسوف يبيعه الوسيط الخاص بك تلقائيًا.
فكر في الأمر باعتباره أمرًا مشروطًا: "إذا حدث هذا، فقم بتنفيذ تجارتي".
غالبًا ما يستخدم المستثمرون أوامر إيقاف الخسارة لحماية محافظهم الاستثمارية. على سبيل المثال، يُمكن أن يُوفر تحديد أمر إيقاف الخسارة على الاستثمارات طويلة الأجل حمايةً من التقلبات المفاجئة، مثل انهيار كوفيد-19 عام 2020.
أوامر إيقاف الخسارة بالغة الأهمية في سوق الفوركس، حيثقد تتحرك العملات بشكل حاد في غضون دقائق. يمنع إيقاف الخسارة أي صفقة خاسرة من خسارة حسابك بالكامل.
تقلبات سوق العملات المشفرة تجعل أوامر الإيقاف ضرورية. تسمح العديد من البورصات بأوامر الإيقاف لمساعدة المتداولين على تجنب البيع بدافع الذعر مع الحفاظ على مستوى المخاطر.
تساعد أوامر التوقف على إدارة المخاطر عند تداول النفط أو الذهب أو المنتجات الزراعية، والتي تكون حساسة للأحداث الجيوسياسية والتغيرات في العرض والطلب.
يقوم أمر وقف الخسارة ببيع (أو شراء) أحد الأصول تلقائيًا عندما يصل إلى سعر الإيقاف للحد من الخسائر.
على سبيل المثال، تشتري سهمًا بسعر 50 دولارًا أمريكيًا وتضع أمر إيقاف الخسارة عند 45 دولارًا أمريكيًا. إذا انخفض السعر إلى 45 دولارًا أمريكيًا، فسيتم تفعيل أمر إيقاف الخسارة، مما يجنّبك المزيد من الخسائر.
يتم تنفيذ أمر إيقاف الشراء عندما يرتفع سعر السهم إلى مستوى إيقاف محدد.
على سبيل المثال، إذا كان سعر سهم ما 40 دولارًا، فأنت تعتقد أنه إذا تجاوز 42 دولارًا، فسيستمر في الارتفاع. لذا، تحدد أمر إيقاف الشراء عند 42 دولارًا للاستفادة من الاتجاه الصعودي.
يتحرك وقف الخسارة المتحرك مع سعر السوق، مما يُثبّت الأرباح مع إتاحة مجال للنمو.
على سبيل المثال، يمكنك تحديد أمر إيقاف خسارة متحرك عند 5% أقل من سعر السوق. إذا ارتفع السهم من 50 دولارًا إلى 60 دولارًا، ينتقل أمر إيقاف الخسارة من 47.50 دولارًا إلى 57 دولارًا، مما يحمي أرباحك.
يجمع أمر الإيقاف المحدد بين سعر الإيقاف وسعر الحد. بدلًا من أن يصبح أمر سوق، يتحول إلى أمر حد عند تفعيله.
وهذا يمنح مزيدًا من التحكم ولكنه يحمل مخاطر عدم الامتلاء إذا تحرك السوق بسرعة كبيرة.
أمر الإيقاف : يتم تشغيله عند الوصول إلى سعر الإيقاف، ثم يصبح أمر سوق.
أمر الحد : يتم تنفيذه فقط عند سعر الحد أو أفضل، مما يضمن التحكم في الأسعار ولكن ليس التأكد من التنفيذ.
فكر في الأمر على هذا النحو:
يقول أمر التوقف: "أخرجني بأي ثمن إذا ساءت الأمور".
يقول أمر الحد "قم بالتنفيذ فقط بالسعر الذي اخترته، أو لا تفعل ذلك على الإطلاق".
ليس من المستغرب أن ينطوي التداول على مخاطر، لا سيما في سوق الفوركس أو العملات المشفرة. فكثيرًا ما يسمح المبتدئون لمشاعر مثل القلق والرغبة والهستيريا بأن تُوجّه قراراتهم.
تساعد أوامر الإيقاف عن طريق:
الحد من الخسائر عندما يتحول السوق ضدك.
تأمين الأرباح عن طريق البيع تلقائيًا عند مستوى الهدف.
إزالة اتخاذ القرارات العاطفية من خلال الالتزام بخطة محددة مسبقًا.
توفير راحة البال، بحيث لا تحتاج إلى مراقبة السوق على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.
على سبيل المثال، إذا اشتريت بيتكوين بسعر 100000 دولار في عام 2025 ووضعت أمر إيقاف عند 95000 دولار، فسوف تحد من خسارتك المحتملة إذا انخفضت أسعار بيتكوين بشكل حاد .
حتى المتداولون المحترفون يعتمدون على أوامر الإيقاف.
غالبًا ما يؤكد بول تيودور جونز، مدير صندوق التحوط الأسطوري، على إدارة المخاطر قبل كل شيء، باستخدام نقاط التوقف لتقليص الخسائر بسرعة.
يستخدم متداولو الفوركس بالتجزئة في آسيا وأوروبا عادة استراتيجيات وقف الخسارة لمنع مسح الحسابات.
ويستخدم العديد من المستثمرين على المدى الطويل أيضًا أوامر التوقف، وخاصة أوامر التوقف المتدرجة، لحماية المكاسب في أسواق الصعود.
تثبت هذه الأمثلة أن أوامر التوقف ليست مخصصة للمبتدئين فقط؛ بل هي أداة عالمية للتحكم في المخاطر.
| المزايا | القيود |
|---|---|
| يحمي المتداولين من الخسائر الكارثية عن طريق الخروج تلقائيًا من الصفقات الخاسرة | يمكن أن تؤدي فجوات الأسعار إلى تنفيذ الصفقة بمستوى أسوأ من المتوقع (الانزلاق) |
| يزيل العواطف من عملية اتخاذ القرار، ويفرض الانضباط | قد تؤدي ارتفاعات الأسعار المتقلبة إلى تفعيل أوامر التوقف قبل الأوان، مما يؤدي إلى خروج المتداولين مبكرًا جدًا |
| يسمح بالتداول بدون تدخل؛ لا حاجة لمراقبة الأسواق على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع | لا يوجد ضمان للربح حيث أن نقاط التوقف تحد من الخسائر فقط، ولا تخلق صفقات رابحة |
| يساعد على تثبيت الأرباح عند استخدامه مع نقاط التوقف المتتالية | قد لا يتم تنفيذ أوامر الإيقاف بالمستوى المطلوب أثناء الأسواق سريعة الحركة |
| مرنة ويمكن استخدامها في الأسهم والفوركس والعملات المشفرة والسلع | الاعتماد فقط على نقاط التوقف دون خطة تداول مناسبة يؤدي إلى نتائج سيئة |
إن تحديد نقاط التوقف هو جزء من العلم وجزء من الفن:
استخدم التحليل الفني : ضع نقاط التوقف بالقرب من مستويات الدعم/المقاومة.
عامل التقلب : استخدم أدوات مثل النطاق الحقيقي المتوسط (ATR) لتعيين مسافات توقف معقولة.
قم بمطابقة قدرتك على تحمل المخاطر : لا تخاطر أبدًا بأكثر من 1-2% من حساب التداول الخاص بك في صفقة واحدة.
قم بالتعديل أثناء سير العمل : إذا تحركت التجارة لصالحك، قم بتتبع نقطة التوقف الخاصة بك لتثبيت الأرباح.
في عام 2025، سوف تعمل منصات التداول مثل EBC Financial Group على جعل أوامر التوقف أكثر تطوراً:
يمكن لروبوتات التداول التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي تحريك نقاط التوقف بشكل ديناميكي استنادًا إلى إشارات السوق.
هذا يجعل أوامر إيقاف الخسارة متاحةً عالميًا وأسهل من ذي قبل. وهكذا، أينما تتداول، ستشعر بتكافؤ الفرص مع المحترفين.
أمر الإيقاف هو تعليمات إلى وسيطك لشراء أو بيع الأوراق المالية بمجرد وصول سعرها إلى مستوى محدد مسبقًا (سعر الإيقاف).
لا. أوامر الإيقاف هي أدوات لإدارة المخاطر. يمكنها الحد من الخسائر أو تثبيت الأرباح، لكنها لا تضمن لك تحقيق الربح.
إذا تجاوز السوق سعر إيقافك، فسيتم تنفيذ أمرك بالسعر المتاح التالي. تُعرف هذه الظاهرة بالانزلاق السعري، وقد تؤدي أحيانًا إلى خسارة أكبر من المتوقع.
استخدم التحليل الفني ومستويات الدعم والمقاومة أو مؤشرات التقلب مثل ATR (متوسط المدى الحقيقي) لوضع نقاط التوقف بشكل استراتيجي.
في الختام، التداول بدون أوامر إيقاف الخسارة أشبه بقيادة سيارة بدون فرامل؛ قد تستمتع بالرحلة حتى يأتي منعطف مفاجئ. بفهمك لمعنى أوامر إيقاف الخسارة في التداول، ستحظى بميزة أساسية: التحكم في المخاطر، والانضباط، وراحة البال.
إذا كنت جادًا بشأن التداول، فإن إتقان أوامر التوقف هو أحد الخطوات الأولية نحو تحقيق النجاح على المدى الطويل وفي النهاية تحقيق الأرباح التي ترغب فيها.
إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.
