2025-09-08
Техникийн шинжилгээг сурахдаа шинэхэн арилжаачид ихэвчлэн зөвхөн үнийн графикт анхаардаг бөгөөд эзлэхүүн (volume) арилжаанд адилхан чухал үүрэгтэй гэдгийг мартдаг. Үнэ болон эзлэхүүнийг хослуулдаг хамгийн сайн хэрэгслүүдийн нэг нь Хуримтлал-Тархалтын Индикатор (A/D Indicator) юм.
Энэ индикатор нь үнэ дангаараа ойлгомжтой харагдахгүй байсан ч томоохон тоглогчид тухайн хөрөнгийг хуримтлуулж (худалдан авч) байна уу эсвэл тарааж (зарж) байна уу гэдгийг арилжаачдад тодорхойлоход тусалдаг.
Энэ гарын авлагад бид Хуримтлал-Тархалтын Индикатор гэж юу болох, хэрхэн ажилладаг, томъёо, стратеги, давуу тал, сул тал болон практик жишээг тайлбарлан та бүхнийг ухаалаг арилжаа хийхэд чиглүүлнэ.
Хуримтлал-Тархалтын Индикатор нь эзлэхүүнд суурилсан техникийн шинжилгээний хэрэгсэл бөгөөд Marc Chaikin-ийн бүтээл юм. Энэ нь үнэ болон эзлэхүүнийг шинжилснээр хөрөнгийн урсгалыг хуримтлуулалт (орж ирэх мөнгө) болон тархалт (гарч буй мөнгө)-ын хэлбэрээр хэмждэг.
Хуримтлал = Институцийн эсвэл жижиглэнгийн хөрөнгө оруулагчид идэвхтэй худалдан авч байна.
Тархалт = Институцийн эсвэл жижиглэнгийн хөрөнгө оруулагчид зарж байна.
Энгийн эзлэхүүний индикаторуудаас ялгаатай нь A/D шугам нь тухайн хугацаанд хаалтын үнэ аль түвшинд байрлаж байгааг бас харгалзан үздэг тул жинхэнэ худалдан авах эсвэл зарах дарамтыг илүү нарийвчлалтай илэрхийлдэг.
A/D Индикатор нь Мөнгөний Урсгалын Олшруулагч (Money Flow Multiplier)-ийг тооцоолж, эзлэхүүнтэй үржүүлснээр хөрөнгийн мөнгө орж байна уу эсвэл гарч байна уу гэдгийг тодорхойлдог.
Хувьцаа тухайн өдрийн өндөр үнэ рүү ойр хаагдсан бол → хуримтлал.
Өдрийн бага үнэ рүү ойр хаагдсан бол → тархалт.
Дунд түвшинд хаагдсан бол → төвийг сахисан.
Ингээд энэ утгыг A/D шугамд нэмж, шугам тасралтгүй өсөх эсвэл буурах байдлаар үргэлжилдэг. Энэ нь тухайн зах зээлд худалдан авалт давамгай байна уу эсвэл худалдаа давамгай байна уу гэдгийг харуулдаг.
1) Мөнгөний урсгалын үржүүлэгч (MFM):
MFM=((Хаах утга – бага утга) – (өндөр утга – хаах утга)) / (өндөр утга – бага утга)
2) Мөнгөний урсгалын хэмжээ (MFV):
MFV=MFM×Эзлэхүүн
3) Хуримтлал түгээх шугам:
A/D=ӨмнөхA/D+MFV
Энэ томъёо нь үнийн хөдөлгөөн болон эзлэхүүний хүчийг хамтад нь авч үздэг тул индикаторыг энгийн эзлэхүүнээс илүү найдвартай болгодог.
Жишээ:
Хувьцаа тухайн өдрийн дараах утгатай байна гэж бодъё.
Өндөр: 120
Доод: 100
Хаах: 118
Эзлэхүүн: 1,000,000
MFM = (118−100)−(120−118)(118-100) - (120-118)(118−100)−(120−118) ÷ (120-100) = (18-2) ÷ 20 = 0.8
MFV = 0.8 × 1,000,000 = 800,000
A/D шугам = Өмнөх A/D + 800,000
Эерэг утга нь хуримтлалыг (худалдан авах дарамт) харуулдаг.
A/D Шугам өсөх
Үнэ болон A/D хоёулаа өсвөл хүчтэй худалдан авалтын дарамтыг баталгаажуулна.
A/D Шугам буурах
Үнэ болон A/D хоёулаа буувал хүчтэй худалдах дарамтыг баталгаажуулна.
Бухын (Bullish) Зөрүү
Үнэ буурч байгаа ч A/D шугам өсвөл → нуугдмал хуримтлал, өсөх эргэлтийн дохио.
Баавгайн (Bearish) Зөрүү
Үнэ өсөж байгаа ч A/D шугам буувал → нуугдмал тархалт, буурах эргэлтийн дохио.
| Онцлог | Хуримтлалын тархалт (A/D) | Тэнцвэрт байгаа хэмжээ (OBV) |
|---|---|---|
| Хүрээтэй харьцуулахад хаалтын үнийг авч үздэг | Тиймээ | Үгүй |
| Худалдан авах/худалдах даралтын хүчийг тооцдог | Тиймээ | Үгүй |
| Илүү энгийн тооцоо | Илүү төвөгтэй | Илүү энгийн |
| Зөрчилдөөний хувьд илүү дээр | Тиймээ | Заримдаа төөрөгдүүлдэг |
Дүгнэлт: A/D индикатор нь өдрийн үнийн түвшин дотор хаана байгааг харгалзан үздэг тул OBV-ээс илүү нарийвчлалтай.
Тренд баталгаажуулах
Үнэ ба A/D хоёулаа өсвөл → хүчтэй өсөлт.
Үнэ ба A/D хоёулаа буувал → хүчтэй бууралт.
Зөрүүг илрүүлэх
Bullish Divergence: Үнэ доод доод хийж байгаа ч A/D өндөр доод хийж байвал → Худалдаж авах дохио.
Bearish Divergence: Үнэ дээд дээд хийж байгаа ч A/D доод дээд хийж байвал → Худалдаж зарах дохио
Бусад индикаторуудтай хослуулах
RSI → хурдац баталгаажуулах.
Хөдөлгөөнт дундаж (MA) → урт хугацааны чиглэл.
MACD → орох, гарах цэг
A/D индикатор нь энгийн үнийн графикаас цааш харж сурахад тустай. Томоохон институциуд үнэндээ юу хийж байгааг (худалдан авч байна уу, зарж байна уу) ойлгуулах тул хуурамч breakout-аас зайлсхийхэд тусалж, шийдвэр гаргалтыг сайжруулна.
A/D дохиог RSI эсвэл MACD зэрэг бусад индикатороор баталгаажуул.
Илүү өндөр таймфрейм (4H, өдөр тутам) дээр ашиглавал илүү найдвартай.
Хэт хэлбэлзэлтэй зах зээл дээр зөвхөн A/D зөрүүнд үндэслэн арилжаа хийхээс зайлсхий.
Шууд арилжаанд ашиглахаас өмнө demo данс дээр туршиж үз.
1. Хуримтлал-Тархалтын Индикатор гэж юу вэ?
A/D нь үнэ ба эзлэхүүнийг хамтад нь шинжилж тухайн хөрөнгийг хуримтлуулж байна уу эсвэл тарааж байна уу гэдгийг харуулдаг эзлэхүүнд суурилсан хэрэгсэл юм.
2. Арилжаачид үүнийг хэрхэн ашигладаг вэ?
Үнэний трендийг баталгаажуулах, эргэх боломжит зөрүүг илрүүлэх, RSI болон MACD-тэй хослуулан илүү нарийн орох, гарах цэг тодорхойлоход ашигладаг.
3. Forex-д ашиглаж болох уу?
Тийм. Валютын хос дээр нуугдмал худалдан авах эсвэл худалдах дарамтыг илрүүлэхэд өргөн хэрэглэгддэг.
4. Сул талууд юу вэ?
Хэт хэлбэлзэлтэй эсвэл бага эзлэхүүнтэй зах зээл дээр буруу дохио өгөх боломжтой.
Яг орох/гарах түвшинг заахгүй.
→ Тиймээс бусад индикатороор баталгаажуулж ашиглах нь хамгийн үр дүнтэй.
Эцэст нь хэлэхэд, Хуримтлал-Тархалтын Индикатор нь үнийн хөдөлгөөний ард байгаа жинхэнэ хүчийг ойлгоход туслах хамгийн найдвартай хэрэгслүүдийн нэг юм.
2025 онд зах зээл улам хэлбэлзэлтэй, өрсөлдөөнтэй болж буй энэ үед A/D индикатороор нэмэлт давхар ойлголт авах нь санамсаргүй арилжаа хийхээс сэргийлж, тооцоолсон шийдвэр гаргахад чухал нөлөө үзүүлнэ.
Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн зүгээс аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.
