Түүхий нефтийн худалдааны стратеги: Хэрхэн мэргэжлийн хүн шиг худалдаа хийх вэ

Түүхий нефтийн худалдаа нь дэлхийн санхүүгийн хамгийн динамик, нөлөө бүхий салбаруудын нэг хэвээр байгаа бөгөөд түүний хэлбэлзэл, үнийн урт хугацааны хандлагаас ашиг олохыг эрмэлздэг худалдаачдын анхаарлыг татсаар байна. Энэ зах зээл дэх амжилт нь үнийн өөрчлөлтөд хариу үйлдэл үзүүлэхээс илүү зүйлийг шаарддаг; суурь шинжилгээ, техникийн арга хэрэгсэл, сахилга баттай эрсдэлийн удирдлагыг хослуулсан бүтэцтэй арга барилыг шаарддаг.

Нарийвчилсан арилжааны стратеги нь үнийн огцом хэлбэлзлийн тодорхойгүй байдлыг боломж болгон хувиргаж, гарчиг, нийлүүлэлтийн өөрчлөлт, геополитикийн хурцадмал байдал зэрэгт худалдаачдыг чиглүүлж чадна. Практик арга техникийг туршиж үзсэн үзүүлэлтүүд болон хувилбарт суурилсан төлөвлөлттэй хослуулснаар худалдаачид эрчим хүчний зах зээлийн нарийн төвөгтэй байдлыг даван туулахад шаардлагатай өөртөө итгэх итгэл, уян хатан байдлыг бий болгож чадна.

Зах зээлийн бүтэц, хэрэгсэл

Арилжаа хийхээс өмнө бэлэн байгаа хэрэгслүүдийг ойлгох хэрэгтэй.

• Жишиг үзүүлэлтүүд:

1. WTI (West Texas Intermediate) - NYMEX дээр арилжаалагддаг АНУ-ын хөнгөн, чихэрлэг түүхий тос.

2. Брент маркийн газрын тосны дэлхийн жишиг үнэ, ICE дээр арилжаалагддаг.

3. Үнийн зөрүү (WTI-Brent) заримдаа тээврийн зардал, нийлүүлэлтийн саатал, эрэлтийн зөрүү зэргээс шалтгаалан өргөжиж, нарийсдаг.

• Худалдааны хэрэгсэл:

1. Фьючерсийн гэрээ (тус бүр нь 1000 баррель) - өндөр хөрвөх чадвартай, биржээр арилжаалагддаг, чиглэлтэй тоглоход тохиромжтой.

2. Опционууд - тогтворгүй байдлаас хамгаалах эсвэл тодорхой эрсдэлтэй чиглэлийн хазайлтыг тоглоход ашигладаг.

3. CFD - жижиг дансанд уян хатан, маржинд ээлтэй.

4. Газрын тосны ETF нь фьючерсийн эргэлтийг удирдахгүй байхыг илүүд үздэг урт хугацааны хөрөнгө оруулагчдад хэрэгтэй.

Жишээ нь: Brent дээр арилжаачин өсөх нь ICE Brent-ийн фьючерсийг уртасгаж магадгүй юм. Өөр нэг нь CFD-ийг бага хэмжээний хөрөнгийн эрсдэлд ашиглах боломжтой бол эрсдэлд дургүй худалдаачин оронд нь дуудлагын опцион худалдаж авах боломжтой.

Газрын тосыг юу хөдөлгөдөг вэ: Гол үндсэн хөтчүүд

Түүхий нефтийн үнэ эрэлт, нийлүүлэлт, геополитикийн нөлөөгөөр байнга өөрчлөгдөж байдаг.

• Нийлүүлэлтийн хүчин зүйлүүд:

1. ОПЕК+ квотууд - үйлдвэрлэлийн бууралт нь ихэвчлэн өсөлтийн хөдөлгөөнийг өдөөдөг.

2. АНУ-ын занар - олборлолтын огцом өсөлт нь буурах дарамтыг нэмэгдүүлдэг.

3. Бараа материал - БОНБҮ болон API долоо хоног тутмын өгөгдөл нь ойрын хугацааны катализаторын үүрэг гүйцэтгэдэг.

• Эрэлтийн хүчин зүйлс:

1. Дэлхийн ДНБ-ий өсөлт - илүү их аж үйлдвэрийн үйл ажиллагаа = өндөр газрын тосны хэрэглээ.

2. Улирлын эрэлт - зуны улиралд бензиний эрэлт дээд цэгтээ хүрдэг; өвлийн улиралд тос халаах.

• Геополитикийн хөтчүүд:

1. Нефть олборлогч бүс нутгуудад (жишээ нь, Ойрхи Дорнод) дайнууд ихэвчлэн үнийн өсөлтийг өдөөдөг.

2. Хориг арга хэмжээ - Орос, Иран эсвэл Венесуэлд тавьсан хязгаарлалт нь нийлүүлэлтийг хязгаарладаг.

Хувилбарын жишээ:

Лхагва гарагт EIA АНУ-ын түүхий нефтийн нөөцийн хэмжээ таамаглаж байснаас их хэмжээгээр буурсан тухай мэдээлэв. Худалдаачид үүнийг нийлүүлэлтийг чангатгаж байна гэж уншиж байгаа тул газрын тос хэдхэн цагийн дотор хоёр доллараар өсдөг. Богино хугацааны арилжаачин мэдээний өмнөх дэмжлэгээс доогуур алдагдалтай зогсолтыг гаргасны дараа шууд урт фьючерс хийснээр энэ алхамыг барьж чадна.

Хурал хийх газар, цагаа сонгох

• Солилцоо:

1. NYMEX дээр WTI, ICE дээр Brent . Аль аль нь АНУ болон Европын хуралдааны үеэр хамгийн шингэн байдаг.

• Хөрвөх чадварын цаг:

1. Хамгийн их хөрвөх чадварын давхцал нь GMT-ийн 13:00-17:00 хооронд тохиолддог (Лондон-Нью-Йоркийн давхцал).

2. Азийн цаг нарийхан байдаг тул халтиргаа ихсэхээс гадна хагарал үүсэх боломжтой.

Зөвлөмж: Өдрийн худалдаачид АНУ-д бараа материал гаргах үеэр (Лхагва гарагийн 15:30 GMT) бараа бүтээгдэхүүний хэмжээ болон хэлбэлзэл ихсэх үед арилжаа хийхийг илүүд үздэг.

Техникийн суурь: чиг хандлага, гол түвшнийг тодорхойлох

Техникийн шинжилгээ нь оролт, гаралтын цаг хугацааны бүтцийг санал болгодог.

• Дагаж буй чиг хандлага

1. Энгийн систем нь 50 ба 200 хоногийн хөдөлгөөнт дундажийг ашигладаг.

2. "Алтан загалмай" (200 хоногоос дээш 50 хоногийн хөндлөн огтлолцол) нь ихэвчлэн өсөлтийн үргэлжлэх дохио болдог.

Жишээ диаграмын хувилбар: 2020 оны дундуур. WTI-ийн 50 хоногийн хугацаа 200 хоногийг давж, COVID-ийн дараах эрэлт сэргэж, олон сарын өсөлтийг бий болгов.

• Хүрээлэнгийн худалдаа

1. Хэвтээ тулгуур ба эсэргүүцлийн бүсүүдийг тодорхойлох.

2. RSI гэх мэт осцилляторууд урвуу байдлыг баталгаажуулахад тусалдаг.

Хувилбар: Нефтийн үнэ 70-75 ам.долларын хооронд дахин дахин өсдөг. RSI > 70. 71–72 ам.долларыг зорьж байгаа худалдаачин 75 доллар дөхөж байна.

• Тогтворгүй байдал ба тогтворгүй байдал

1. Тогтворгүй байдлыг хянахын тулд Bollinger Bands эсвэл ATR ашиглана уу.

2. Боллинжер хамтлагийн шахалт нь ихэвчлэн томоохон нүүдлийн өмнө болдог.

Хувилбар: WTI 78 доллар дөхөж байна. Боллинжер хамтлаг чангарна. 79 ам. доллараас дээш үнийн өсөлт нь 82 ам. доллар руу шилжих трендийг өдөөж магадгүй юм.

Эрсдэл ба худалдааны менежмент

Нефтийн зах зээл нэг сессээр 3-5 доллараар хэлбэлзэж, эрсдэлийн менежментийг хамгийн чухал болгодог.

• Албан тушаалын хэмжээ

1. Нэг арилжаанд дансны өөрийн хөрөнгийн 1-2% л эрсдэлтэй.

2. 50,000 долларын дансны хувьд 1% = 500 долларын эрсдэлтэй. Хэрэв фьючерс ашиглаж байгаа бол газрын тосны нэг долларын гүйлгээ = гэрээ бүрт 1000 доллар. Тиймээс худалдаачин эрсдэлийг удирдахын тулд хэмжээгээ багасгах хэрэгтэй.

• Stop-Loss & Take-Profit

1. Логик зогсолтын байршил: сүүлийн үеийн өндөр/бага хэмжээ эсвэл ATR үржвэрээс цааш.

2. Хэсэгчилсэн ашиг олох нь тогтвортой байдлыг сайжруулдаг.

• Хамгаалалтын сонголтууд

1. Эрсдэлтэй үйл явдлуудаар (жишээ нь ОПЕК-ийн хурал гэх мэт) урт фьючерсийг барьж байгаа бол хамгаалалтын үнэт цаас худалдаж аваарай.

Хувилбар: Худалдаачин WTI-ийг 80 доллараар үнэлдэг. 78 доллараар зогсоо. 85 доллараар зорьж байна. Хэрэв ОПЕК-ийн өмнө тогтворгүй байдал нэмэгдвэл тэд нэг шөнийн зөрүүний эрсдлийг хязгаарлахын тулд богино хугацааны 78 долларын ханшийг худалдан авч магадгүй юм.

Тоглоомын номоос гүйцэтгэл: Үзэл баримтлалаас сэтгүүл хүртэл

Тогтвортой худалдаа хийхийн тулд бүтэцлэгдсэн арга барилыг баримтална уу:

• Зах зээлийн өмнөх бэлтгэл:

1. Үндсэн хуанли (БОНБҮ, ОПЕК, ХНС-ын мэдэгдэл) хянана.

2. Шөнийн мэдээг шалгана уу (Ойрхи Дорнодын мөргөлдөөн, дамжуулах хоолойн тасалдал).

• Шинжилгээ:

1. 1 цагийн болон өдөр тутмын график дээр үндсэн техникийн түвшинг тодорхойлох.

2. Тренд болон гол хөдөлж буй дундаж үзүүлэлтүүдтэй нийцүүл.

• Тохиргоо:

Жишээ нь: Brent-ийн ханш өсөх хандлагатай, RSI-ийг дэмжсэн, EIA тэнцэх төлөвтэй байна. Тохиргоо = 85 доллараас дээш гарсан.

• Гүйцэтгэл:

1. Триггер дээр оруулна уу, зогсоох алдагдал ($83.50), зорилтот ($88).

• Худалдааны менежмент:

1. Үнэ 86 долларт хүрвэл амжилтаа зогсооно.

2. 87 доллараар хагасыг нь хас. үлдсэнийг нь ажиллуул.

• Шүүмж:

Сэтгүүл: Та төлөвлөгөөгөө биелүүлсэн үү? Суурь зарчмууд нийцэж байсан уу? Гүйцэтгэлийн сахилга баттай байсан уу?

Туршлагатай худалдаачдад зориулсан хувилбаруудын стратеги

• Спред арилжаа (Brent-WTI арбитраж)

1. Brent болон WTI хоорондын зөрүүг арилгана. Хэрэв WTI марк Brent-ээс 5 ам.доллараар хямд үнээр арилжаалагдаж, АНУ-ын нийлүүлэлт чангарах юм бол ханшийн зөрүү багасч магадгүй юм.

2. Худалдаачид WTI-ийн урт, богино Brent-ийн ханшийг нэгэн зэрэг авах боломжтой.

• Өдрийн дотор скальпинг хийх

1. Бараа материал гаргах үед 1 минутын график ашиглан 0.20-0.40 долларын нүүдэлд анхаарлаа хандуулаарай.

2. Эрсдлийн хатуу хяналт, хурдан гүйцэтгэлийг шаарддаг.

• Тоглолтын тогтворгүй байдлын сонголтууд

1. ОПЕК эсвэл АНУ-ын ХҮИ-ийг гаргахын өмнө хэлбэлзлийн огцом өсөлт гарч байна.

2. Худалдаачид чиглэлээс үл хамааран огцом хөдөлгөөнөөс ашиг олохын тулд straddles (урт дуудлага + урт тавих) худалдан авч болно.

Дүгнэлт

Түүхий нефтийн арилжаа нь үндсэн мэдлэг, техникийн бүтэц, эрсдэлийн менежментийн тэнцвэртэй байдлыг шаарддаг. Олон хүчин зүйлийн драйверуудыг бүтэцтэй тоглоомын дэвтэртэй хослуулснаар худалдаачид дуу чимээг шүүж, өндөр магадлалтай боломжуудад анхаарлаа төвлөрүүлж чадна.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.