Дүгнэлт:
Хөрөнгө оруулалтаа хамгаалахыг хүсч байна уу? 2025 онд анхаарал хандуулах хамгаалалтын хувьцааны талаар эдийн засгийн тодорхойгүй байдлын үед тэд хэрхэн аюулгүй орчин үүсгэдэг талаар суралцаарай.
Эдийн засгийн тогтворгүй байдал, зах зээлийн хэлбэлзэл ихсэх үед олон хөрөнгө оруулагчид портфолиогоо тогтворжуулах арга хайдаг. Түгээмэл стратегийн нэг бол хамгаалалтын хувьцаа-нд хөрөнгө оруулах бөгөөд эдгээр нь зах зээл унахад илүү сайн үр дүн үзүүлдэг.
Гэхдээ яг юу вэ? Яаж ажилладаг вэ? Яагаад "аюулгүй бүс" гэж нэрлэгддэг вэ?
Энэхүү иж бүрэн гарын авлагад бид хамгаалалтын хувьцааны талаар мэдэх шаардлагатай бүх зүйл, жишээ, шинж чанар, ашиг тус, эрсдэл, 2025 оны стратеги зэргийг судлах болно.
Хамгаалалтын хувьцаа гэдэг нь эдийн засгийн нөхцөл байдлаас үл хамааран хүмүүс худалдан авсаар байгаа бүтээгдэхүүн, үйлчилгээ үзүүлдэг компаниудын хувьцаа юм. Эдгээр хувьцаанууд нь эдийн засгийн мөчлөгт бага мэдрэмтгий байх хандлагатай байдаг тул уналт эсвэл зах зээлийн үед илүү тогтвортой байдаг.
Гол шинж чанарууд :
Бага хэлбэлзэл
Тогтмол ногдол ашиг
Тогтвортой орлого
Бүтээгдэхүүний эрэлт эдийн засгийн мөчлөгөөс хамааралгүй
Эдгээр хувьцаанууд нь алдагдалд орохгүй байх албагүй ч уналтын үед зах зээлээс бага хэмжээгээр буурдаг.
Төрөл бүрийн салбаруудыг ойлгох
1. Хэрэглэгчийн нэрийн бүтээгдэхүүн
Эдгээр нь хоол хүнс, ундаа, ариун цэврийн хэрэгсэл, цэвэрлэгээний бүтээгдэхүүн зэрэг өдөр тутмын хэрэгцээт зүйлс юм. Эдийн засгийн нөхцөл байдлаас үл хамааран хүмүүс худалдаж авдаг.
Жишээ нь : Procter & Gamble, Coca-Cola, Nestlé, Unilever
2. Эрүүл мэнд
Эмнэлгийн үйлчилгээ, эм, даатгал нь эдийн засгийн мөчлөгөөс үл хамааран үргэлж эрэлт хэрэгцээтэй байдаг.
Жишээ нь : Johnson & Johnson, Pfizer, UnitedHealth Group, GSK
3. Хэрэглээ
Ус, хий, цахилгаан нь үндсэн хэрэгцээ юм. Ашиглалтын компаниуд зохицуулалттай үнийн дүнд тогтвортой орлоготой байдаг.
Жишээ нь : Duke Energy, Dominion Energy, NextEra Energy
4. Харилцаа холбоо
Утас, интернетийн үйлчилгээ нь хувийн болон бизнесийн аль алинд нь зайлшгүй шаардлагатай гэж үздэг.
Жишээ нь : Verizon, AT&T, Vodafone
1. Хямралын үед тэсвэрлэх чадвар
Эдийн засгийн хямралын үед хүнсний бүтээгдэхүүн, эм тариа, цахилгаан гэх мэт зайлшгүй шаардлагатай зүйлсээс бусад тохиолдолд хэрэглээний зардал ихэвчлэн буурдаг. Батлан хамгаалахын компаниуд орлогоо нэмэгдүүлсээр байна.
2. Тогтвортой ногдол ашгийн орлого
Батлан хамгаалах чиглэлээр ажилладаг олон компаниуд хүчтэй тайлан баланстай, ногдол ашиг төлдөг урт түүхтэй бөгөөд орлогын найдвартай урсгалыг санал болгодог.
3. Бага хэлбэлзэл (Beta < 1)
Хамгаалалтын хувьцаанууд ерөнхийдөө бета
4. Хөрөнгийн хамгаалалт
Хөрөнгө оруулагчид эмх замбараагүй зах зээлийн үед, ялангуяа бусад хөрөнгө хэтэрхий эрсдэлтэй болсон үед хөрөнгө оруулалтаа хамгаалахын тулд хамгаалалтын хувьцааг эрэлхийлдэг.
Түүхэн жишээ
Зах зээлийн асар их уналтын үед хамгаалалтын хувьцаанууд түүхэндээ өргөн хүрээний индексүүдээс илүү сайн хадгалагдаж ирсэн.
Кейс 1: 2008 оны санхүүгийн хямрал
S&P 500 38 гаруй хувиар уналаа
Өргөн хэрэглээний барааны салбар ~15%-иар буурсан
Эрүүл мэндийн салбар ~23%-иар буурчээ
Тохиолдол 2: 2020 оны COVID сүйрэл
S&P 500 2020 оны эхээр ~34%-иар унасан
Эрүүл мэнд, нийтийн аж ахуйн үйлчилгээ 20%-иас бага унав
Хамгаалалтын ETF-ууд хурдан сэргэв
Эдгээр статистик үзүүлэлтүүд нь эрсдэлээс ангид байх хугацаанд тэдний аюулгүй газар гэсэн нэр хүндийг онцолж байна.
| Компани | Салбар | Ногдол ашгийн өгөөж | Тогтвортой байдлын оноо |
|---|---|---|---|
| Procter & Gamble (PG) | Хэрэглэгчийн нэрийн бүтээгдэхүүн | ~2.5% | Өндөр |
| Жонсон ба Жонсон (JNJ) | Эрүүл мэнд | ~3.0% | Өндөр |
| NextEra Energy (NEE) | Хэрэглээ | ~2.4% | Дунд зэрэг |
| Coca-Cola (KO) | Ундаа | ~3.1% | Өндөр |
| Verizon (VZ) | Харилцаа холбоо | ~6.5% | Дунд зэрэг |
Хэрэв та идэвхгүй хандлагыг илүүд үзэж байгаа бол хамгаалалтын салбарыг хянадаг ETF-д хөрөнгө оруулах талаар бодож үзээрэй.
Алдартай хамгаалалтын ETF-ууд :
XLP – Consumer Staples Select Sector SPDR Fund
XLV - Эрүүл мэндийн салбарыг сонгох SPDR сан
XLU - Хэрэглээний салбарыг сонгох SPDR сан
VDC – Vanguard Consumer Staples ETF
IDU – iShares US Utilities ETF
Эдгээр сангууд нь түргэн төрөлжүүлэх, бага шимтгэл, ногдол ашгийн орлогыг санал болгодог.
Хөрөнгө оруулалтын эрсдэл
Хэдийгээр хамгаалалтын хувьцааг илүү аюулгүй гэж үздэг ч эрсдэлгүй байдаг.
1. Өсөлтийн боломж бага
Эдгээр компаниуд ихэвчлэн өргөжин тэлэх боломж хязгаарлагдмал, төлөвшсөн үйлдвэрүүдэд үйл ажиллагаа явуулдаг.
2. Хүүгийн мэдрэмж
Хувьцаа өсөхийн хэрээр ногдол ашиг төлдөг хувьцаанууд бонд эсвэл хадгаламжийн хэрэгсэлтэй харьцуулахад доогуур гүйцэтгэлтэй байж болно.
3. Салбарын онцлог эрсдэл
Зохицуулалтын өөрчлөлтүүд (ялангуяа эрүүл мэнд, нийтийн үйлчилгээний салбарт)
Эвдрэлийн технологи (телеком)
Өргөн хэрэглээний барааны үнийн дарамт
Хамгаалалтын хувьцаа хэзээ дутуу ажилладаг вэ?
Эдийн засгийн хүчтэй тэлэлт
Технологи эсвэл инновацийн өсөлт
Хүүгийн өсөлт (ногдол ашгийн хувьцаанд сөргөөр нөлөөлдөг)
Хөрөнгө оруулагчдын эрсдэлд орох хүсэл
Дүгнэж хэлэхэд, Хамгаалалтын хувьцаа нь зөвхөн зах зээл унах үед биш, аль ч портфолионд тэнцвэржүүлэгч хэсэг юм. Тогтвортой орлого, бага эрсдэл, эдийн засгийн хямралыг даван гарах чадвар нь 2025 оны тогтворгүй зах зээлд онцгой ач холбогдолтой.
Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн зүгээс аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.
Энэхүү иж бүрэн гарын авлагаас эхлэгчдэд зориулсан CFD арилжааны талаар суралцаарай. Ялгаатай гэрээг өнөөдөр арилжаалж эхлэх үндэс суурь, стратеги, зөвлөмжийг олж мэдээрэй.
2025-06-06
Стратегийг бий болгох, эрсдэлийг удирдахаас эхлээд хэвшмэл хэв маягийг бий болгох, анхлан суралцагчдын гаргадаг нийтлэг алдаанаас зайлсхийх хүртэл өдөр тутмын амьдралаа хэрхэн арилжаалах талаар суралц.
2025-06-06
CHF валют гэж юу болох, түүний түүхэн үндэс, яагаад ийм тогтвортой байдгийг олж мэдээрэй, мөн дэлхийн зах зээл дээр Швейцарийн франкийг жолоодохыг хүсч буй худалдаачдад хэрэгтэй зөвлөгөөг олж мэдээрэй.
2025-06-06
