Diterbitkan pada: 2025-10-08
Jawaban cepat dan lugasnya adalah ya. Bagi sebagian besar investor, ETF tetap menjadi salah satu instrumen inti terbaik di tahun 2025 karena menawarkan diversifikasi berbiaya rendah, akses pasar instan, dan pilihan investasi yang semakin beragam (ETF pasif, aktif, tematik, obligasi, komoditas, dan bahkan kripto spot).
Data terkini juga menunjukkan rekor arus masuk ke ETF tematik, ETF emas dan kripto, serta arus kuat yang berkelanjutan ke ETF pasar luas berbiaya rendah. Semua ini merupakan tanda bahwa ETF populer dan berguna bagi berbagai jenis investor.
Namun, tidak semua ETF sama menariknya: biaya, kesalahan pelacakan, likuiditas, eksposur, dan arus yang padat menjadi lebih penting dari sebelumnya. Oleh karena itu, gunakan ETF dengan bijaksana sebagai aset inti, komponen taktis, atau eksposur spesifik, bukan sebagai pengganti riset menyeluruh.
Reksa dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) adalah mesin penggerak konstruksi portofolio modern. Pada tahun 2025, ETF akan terus mendominasi arus investasi dan inovasi produk:
1. Aset ETF yang dikelola secara global melampaui $12 triliun, didorong oleh adopsi ritel dan institusional.
2. ETF inti pasif (S&P 500) masih menguasai porsi terbesar alokasi jangka panjang, sementara ETF aktif dan ETF tematik telah mengalami pertumbuhan eksplosif pada tahun 2025.
3. Rak produk ETF telah meluas melampaui ekuitas dan obligasi hingga mencakup komoditas fisik (emas), ETF kripto spot, faktor khusus, ETF tematik AI & pertahanan, dan bahkan ETF saham tunggal.
Ekspansi ini menjadikan ETF bermanfaat baik untuk diversifikasi inti maupun taruhan taktis. Dalam beberapa minggu terakhir, terdapat rekor arus masuk ke ETF kripto dan minat yang signifikan terhadap ETF emas. Hal ini jelas menunjukkan bahwa investor memanfaatkan ETF untuk mengekspresikan pandangan makro cepat.
Jadi : ETF bukan lagi sekadar "dana indeks murah". ETF adalah perangkat luas yang dapat Anda gabungkan untuk membangun (atau melindungi) hampir semua pandangan pasar.
| Kategori ETF | Arus Masuk Bersih YTD 2025 (USD) | Arus Masuk Bersih September 2025 (USD) | Catatan / Sorotan |
|---|---|---|---|
| ETF Ekuitas AS | ~$848 miliar (TTM) | ~$88,2 miliar | Arus masuk yang kuat dipimpin oleh saham teknologi dan saham berkapitalisasi besar; arus rekor untuk ETF yang dikelola secara aktif. |
| ETF Obligasi AS | ~$375 miliar (TTM) | ~$40,5 miliar | Rekor arus masuk ke ETF pendapatan tetap di tengah ekspektasi penurunan suku bunga Fed. |
| ETF Emas AS | ~$26 miliar (Q3 2025) | ~$17,3 miliar | Rekor arus masuk bulanan pada bulan September; total AUM melampaui $472 miliar di tengah kenaikan harga emas. |
| ETF Komoditas AS | ~$41,3 miliar (TTM) | ~$11,3 miliar | Arus masuk yang kuat dipimpin oleh logam mulia dan dana terkait energi. |
| ETF Tematik AS | ~$2,6 miliar (YTD) | ~$2,3 miliar (Juni 2025) | ETF AI dan inovasi teknologi mendominasi arus masuk, menandakan peralihan ke risiko. |
| ETF Kripto AS | >$26 miliar (YTD) | ~$5,0 miliar (minggu yang berakhir pada 4 Oktober 2025) | ETF IBIT milik BlackRock dan FBTC milik Fidelity memimpin arus masuk, mencetak rekor mingguan bersejarah. |
Jika dilihat dari arusnya, ETF memang sedang berkembang pesat. Namun, polanya penting.
Pada bulan September 2025, arus masuk bersih ke ETF AS sangat substansial. Misalnya, tinjauan bulanan melaporkan aliran dana sebesar $142 miliar ke ETF AS, dengan ETF aktif yang meraup porsi arus masuk yang belum pernah terjadi sebelumnya.
Arus masuk ETF year-to-date dan 12 bulan terakhir tetap kuat. Hal ini menunjukkan bahwa baik investor jangka panjang maupun pemain taktis mengalokasikan dana melalui ETF.
September dan Oktober 2025 menyaksikan rotasi besar: arus masuk besar ke ETF emas (didorong oleh rekor harga emas), rekor arus masuk mingguan ke ETF kripto karena bitcoin/nilai tertinggi baru kripto menarik modal institusional, dan meningkatnya minat pada ETF pertahanan & kedirgantaraan pada narasi geopolitik dan kebijakan.
Sementara itu, beberapa ETF lama (misalnya, SPY dengan biaya lebih tinggi) mengalami arus keluar yang menguntungkan alternatif berbiaya lebih rendah (VOO, IVV). Hal ini menunjukkan sensitivitas investor terhadap tema dan biaya.
Tahun 2025 menyaksikan peningkatan signifikan dalam peluncuran dan arus masuk ETF yang dikelola secara aktif. ETF ekuitas aktif telah menjadi arus utama, dengan beberapa bulan di tahun 2025 mengalami arus masuk yang belum pernah terjadi sebelumnya karena lembaga dan penasihat mengejar manajer aktif yang ditawarkan dalam bentuk ETF.
Itu penting bagi investor yang menginginkan keterampilan manajerial tetapi lebih memilih pembungkus ETF.
Kesimpulan : Investor memanfaatkan ETF untuk berbagai tujuan, termasuk investasi inti jangka panjang dan perubahan taktis cepat dalam emas, kripto, AI, pertahanan, dan obligasi.
Satu ETF dapat memberi Anda eksposur pasar yang luas (S&P 500, Total Market) atau bagian yang terdiversifikasi dari ceruk pasar (keamanan cloud, logam baterai) tanpa membayar komisi tinggi atau mengelola lusinan saham.
ETF yang terjangkau (VOO, VTI, IVV) tetap menjadi metode paling ekonomis untuk mendapatkan eksposur pasar yang luas.
ETF kripto spot, ETF emas, ETF komoditas, ETF AI/pertahanan tematik, dan ETF saham tunggal memungkinkan investor mengekspresikan pandangan makro atau sekuler baru tanpa pusing memikirkan kustodian.
Misalnya, beberapa minggu terakhir telah terjadi arus masuk yang belum pernah terjadi sebelumnya ke dalam ETF kripto dan investasi signifikan dalam ETF emas selama masa ketidakstabilan geopolitik.
Sebagian besar ETF utama diperdagangkan seperti saham sepanjang hari, dengan NAB yang dipublikasikan dan kepemilikan yang jelas. ETF yang sangat likuid memberi investor kemampuan untuk masuk/keluar pasar secara intraday dengan transparan.
Di banyak yurisdiksi, ETF efisien dalam hal pajak jika dibandingkan dengan dana yang dikelola secara aktif; ETF yang tercatat di AS tetap sangat efisien karena mekanisme penciptaan/penukaran dalam bentuk barang.
Menggunakan ETF luas berbiaya rendah untuk ETF inti dan ETF tematik/aktif untuk eksposur satelit merupakan strategi sederhana dan terukur yang direkomendasikan banyak penasihat.
BlackRock dan manajer besar lainnya sangat menyarankan untuk memadukan ETF inti dengan eksposur tematik atau alternatif pada tahun 2025.
ETF bukanlah sesuatu yang ajaib, karena ada jebakan yang harus dihindari.
Label yang sama bukan berarti kualitas yang sama. Dua ETF S&P 500 (SPY vs. VOO) dapat memiliki biaya yang berbeda dan arus kas yang sedikit berbeda; SPY tetap sangat likuid tetapi kehilangan arus kas tahun ini ke rekan-rekan yang lebih murah.
Selalu bandingkan rasio biaya, kesalahan pelacakan, likuiditas dan AUM.
Tema-tema seperti AI, pertahanan, atau logam baterai dapat mengalami arus deras dan penarikan brutal saat sentimen berubah.
ETF tematik mungkin menawarkan eksposur terhadap berita hangat hari ini dan menjadi pilihan yang buruk untuk jangka panjang jika eksekusi atau ekonomi mengecewakan.
Beberapa ETF komoditas menyimpan kontrak berjangka dan bukan fisik; beberapa ETF kripto mengandalkan pengaturan kustodian yang mengandung risiko rekanan dan regulasi.
Misalnya, ETF emas yang secara fisik menyimpan emas batangan sangat berbeda dengan dana yang menggunakan kontrak berjangka. Arus masuk baru-baru ini ke ETF emas menunjukkan permintaan fisik. Hal ini penting bagi bagaimana penawaran dan permintaan memengaruhi pergerakan harga.
ETF aktif mungkin menawarkan alpha bagi manajer, tetapi tingkat keberhasilan manajer aktif tetap tidak konsisten.
Data Morningstar pada tahun 2025 menunjukkan tingkat keberhasilan satu tahun manajer aktif bervariasi berdasarkan kategori dan seringkali lebih rendah dalam jangka waktu yang lebih panjang. Oleh karena itu, memilih ETF aktif membutuhkan keyakinan manajer.
ETF berbiaya rendah dan pasar luas (Vanguard Total Stock Market VTI, Vanguard S&P 500 VOO, iShares Core S&P 500 IVV) tetap menjadi inti default bagi investor jangka panjang.
Karena suku bunga berubah pada tahun 2025 dan pasar memperhitungkan potensi penurunan suku bunga, ETF obligasi, termasuk ETF dengan dana durasi pendek, menengah, dan TIPS, efektif untuk menghasilkan pendapatan dan meminimalkan volatilitas.
ETF emas mengalami arus masuk yang memecahkan rekor pada tahun 2025 karena investor mencari lindung nilai terhadap risiko geopolitik dan ketidakpastian inflasi.
Komoditas (luas) dan ETF energi/logam memberikan eksposur aset riil yang dapat melindungi portofolio dalam rezim inflasi.
Pada tahun 2025, ETF terkait AI, pertahanan/dirgantara, dan rantai pasokan semikonduktor tetap populer karena investor institusional dan ritel kembali mempertimbangkan pemenang sekuler.
Tahun 2025 menyaksikan rekor arus masuk ETF kripto global, yang menunjukkan adopsi institusional pembungkus ETF untuk aset digital.
Ketika investor mempertimbangkan untuk memasuki pasar ETF pada tahun 2025, salah satu pendekatan paling fleksibel adalah melalui CFD ETF (Contracts for Difference). Di sinilah EBC Financial Group unggul.
Sebagai konteks, EBC telah memperluas penawaran produknya dengan menambahkan lebih dari 100 CFD ETF yang terdaftar di AS, memberikan pedagang akses ke sektor pasar, indeks, komoditas, dan tema terkemuka.
Selain itu, EBC menawarkan spread yang sempit, eksekusi cepat, dan grafik canggih melalui TradingView, membantu para pedagang membuat keputusan yang lebih cerdas dan berdasarkan data.
Hal ini menjadikan EBC ideal bagi mereka yang menginginkan eksposur ETF fleksibel dengan leverage dan eksekusi waktu nyata.
Bagi sebagian besar investor, mulailah dengan ETF S&P 500 atau Total Market sebagai inti; tambahkan saham pertumbuhan individual hanya jika Anda punya waktu dan keyakinan. ETF inti mengurangi risiko idiosinkratik.
Mereka mengandung risiko pasar, kustodian, dan regulasi. Perlakukan mereka sebagai alokasi satelit jika Anda memasukkannya.
ETF aktif mengalami arus masuk yang belum pernah terjadi sebelumnya pada tahun 2025. Namun, kinerja manajer aktif berbeda berdasarkan kategori.
Kesimpulannya, ETF merupakan investasi yang baik di tahun 2025 jika digunakan secara cerdas. Namun, ETF hanyalah instrumen, bukan jaminan. Oleh karena itu, pilihlah reksa dana dengan struktur yang jelas, biaya rendah, likuiditas yang memadai, dan tesis yang sesuai dengan portofolio Anda.
Baik melalui dana indeks pasif, strategi aktif, atau CFD ETF dengan EBC, investor dapat membangun portofolio dinamis yang beradaptasi dengan tren pasar yang berubah.
Penafian: Materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang dapat diandalkan. Pendapat yang diberikan dalam materi ini tidak merupakan rekomendasi dari EBC atau penulis bahwa investasi, sekuritas, transaksi, atau strategi investasi tertentu cocok untuk orang tertentu.
