Publicado em: 2025-10-08
A resposta rápida e direta é sim. Para a maioria dos investidores, os melhores ETFs continuam sendo uma das melhores ferramentas essenciais em 2025, pois oferecem diversificação de baixo custo, acesso instantâneo ao mercado e um menu em expansão (ETFs passivos, ativos, temáticos, de títulos, de commodities e até mesmo de criptomoedas à vista).
Dados recentes também mostram entradas recordes em ETFs temáticos, ETFs de ouro e criptomoedas, e fluxos fortes e contínuos em ETFs de mercado amplo e de baixo custo, todos sinais de que os ETFs são populares e úteis entre os tipos de investidores.
Dito isso, nem todos os ETFs são igualmente atraentes: taxas, erro de rastreamento, liquidez, exposições e fluxos congestionados importam mais do que nunca. Portanto, use ETFs com cuidado como ativos principais, componentes táticos ou exposições específicas, não como substitutos de uma pesquisa completa.
Os fundos negociados em bolsa (ETFs) são a máquina central da construção moderna de portfólios. Em 2025, eles continuarão a dominar os fluxos e a inovação de produtos:
1. Os ativos de ETF sob gestão globalmente ultrapassam US$ 12 trilhões, impulsionados pela adoção de varejo e institucional.
2. Os principais ETFs passivos (S&P 500) ainda capturam a maior parte das alocações de longo prazo, enquanto os ETFs ativos e temáticos tiveram um crescimento explosivo em 2025.
3. A gama de produtos de ETFs se expandiu além de ações e títulos para incluir commodities físicas (ouro), ETFs de criptomoedas à vista, fatores de nicho, ETFs temáticos de IA e defesa e até mesmo ETFs de ações individuais.
Essa expansão torna os ETFs úteis tanto para diversificação de ativos quanto para apostas táticas. Nas últimas semanas, houve entradas recordes em ETFs de criptomoedas e interesse significativo em ETFs de ouro. Isso indica claramente que os investidores estão utilizando ETFs para expressar visões macroeconômicas rápidas.
Portanto: ETFs não são mais apenas "fundos de índice baratos". Eles são um amplo conjunto de ferramentas que você pode montar para construir (ou proteger) praticamente qualquer visão de mercado.
| Categoria ETF | Entrada Líquida Acumulada até 2025 (USD) | Entrada Líquida de Setembro de 2025 (USD) | Notas/Destaques |
|---|---|---|---|
| ETFs de ações dos EUA | ~US$ 848 bilhões (TTM) | ~US$ 88,2 bilhões | Fortes entradas lideradas por empresas de tecnologia e grandes capitalizações; fluxos recordes para ETFs geridos ativamente. |
| ETFs de títulos dos EUA | ~US$ 375 bilhões (TTM) | ~US$ 40,5 bilhões | Entradas recordes em ETFs de renda fixa em meio às expectativas de corte de taxas do Fed. |
| ETFs de ouro dos EUA | ~US$ 26 bilhões (3º trimestre de 2025) | ~US$ 17,3 bilhões | Entradas mensais recordes em setembro; o total de AUM ultrapassou US$ 472 bilhões em meio à alta dos preços do ouro. |
| ETFs de commodities dos EUA | ~US$ 41,3 bilhões (TTM) | ~US$ 11,3 bilhões | Fortes entradas lideradas por metais preciosos e fundos vinculados à energia. |
| ETFs temáticos dos EUA | ~US$ 2,6 bilhões (YTD) | ~US$ 2,3 bilhões (junho de 2025) | ETFs de IA e inovação tecnológica dominam as entradas, sinalizando uma mudança de risco. |
| ETFs de criptomoedas dos EUA | >US$ 26 bilhões (YTD) | ~US$ 5,0 bilhões (semana encerrada em 4 de outubro de 2025) | Os ETFs IBIT da BlackRock e FBTC da Fidelity lideram as entradas, estabelecendo recordes semanais históricos. |
A julgar pelos fluxos, os ETFs estão prosperando. Mas os padrões importam.
Em setembro de 2025, as entradas líquidas em ETFs dos EUA foram substanciais. Por exemplo, uma visão geral mensal relatou US$ 142 bilhões fluindo para ETFs dos EUA, com ETFs ativos capturando porções sem precedentes dessas entradas.
Os fluxos de entrada de ETFs no acumulado do ano e nos últimos 12 meses permanecem robustos. Isso demonstra que tanto investidores de longo prazo quanto players táticos estão alocando por meio de ETFs.
Setembro e outubro de 2025 tiveram grande rotação: grandes entradas em ETFs de ouro (impulsionadas pelos preços recordes do ouro), entradas semanais recordes em ETFs de criptomoedas, já que as máximas do bitcoin/novas criptomoedas atraíram capital institucional e crescente interesse em ETFs de defesa e aeroespacial em narrativas geopolíticas e políticas.
Enquanto isso, alguns ETFs tradicionais (por exemplo, SPY com taxa mais alta) sofreram saídas em favor de alternativas de menor custo (VOO, IVV). Isso sinaliza a sensibilidade dos investidores tanto ao tema quanto ao custo.
O ano de 2025 registrou um aumento significativo nos lançamentos e entradas de ETFs de gestão ativa. Os ETFs de ações ativas se tornaram populares, com vários meses de 2025 registrando entradas sem precedentes, à medida que instituições e consultores buscam gestores ativos oferecidos em formato de ETF.
Isso é importante para investidores que querem habilidades de gestão, mas preferem pacotes de ETFs.
Conclusão : Os investidores estão utilizando ETFs para uma ampla gama de propósitos, incluindo investimentos essenciais de longo prazo e mudanças táticas rápidas em ouro, criptomoedas, IA, defesa e títulos.
Um único ETF pode lhe dar ampla exposição ao mercado (S&P 500, Total Market) ou uma fatia diversificada de um nicho (segurança em nuvem, metais para baterias) sem pagar altas comissões ou gerenciar dezenas de ações.
ETFs acessíveis (VOO, VTI, IVV) continuam sendo o método mais econômico para obter ampla exposição ao mercado.
ETFs de criptomoedas à vista, ETFs de ouro, ETFs de commodities, ETFs temáticos de IA/defesa e ETFs de ações individuais permitem que os investidores expressem novas visões macro ou seculares sem dores de cabeça com custódia.
Por exemplo, nas últimas semanas houve entradas sem precedentes em ETFs de criptomoedas e investimentos significativos em ETFs de ouro em períodos de instabilidade geopolítica.
A maioria dos principais ETFs é negociada como uma ação ao longo do dia, com VPLs publicados e posições claras. ETFs de alta liquidez oferecem aos investidores a capacidade de entrar/sair dos mercados intradiários com transparência.
Em muitas jurisdições, os ETFs são eficientes em termos fiscais quando comparados aos fundos geridos ativamente; os ETFs listados nos EUA continuam particularmente eficientes devido à mecânica de criação/resgate em espécie.
Usar ETFs amplos de baixo custo para o núcleo e ETFs temáticos/ativos para exposição satélite é uma estratégia simples e escalável que muitos consultores recomendam.
A BlackRock e outros grandes gestores sugerem fortemente misturar ETFs principais com exposições temáticas ou alternativas em 2025.
Os ETFs não são mágicos, pois há armadilhas que você deve evitar.
O mesmo rótulo não significa a mesma qualidade. Dois ETFs do S&P 500 (SPY vs. VOO) podem ter taxas e fluxos de caixa diferentes; o SPY permanece ultralíquido, mas perdeu fluxo de caixa este ano para pares mais baratos.
Compare sempre a taxa de despesa, o erro de rastreamento, a liquidez e o AUM.
Temas como IA, defesa ou metais para baterias podem sofrer fluxos violentos e quedas brutais quando o sentimento muda.
Um ETF temático pode oferecer exposição a uma história quente hoje e ser uma má posição a longo prazo se a execução ou a economia decepcionarem.
Alguns ETFs de commodities mantêm contratos futuros em vez de contratos físicos; alguns ETFs de criptomoedas dependem de acordos de custódia que acarretam riscos de contraparte e regulatórios.
Por exemplo, ETFs de ouro que detêm barras de ouro fisicamente diferem significativamente de fundos que utilizam futuros. Entradas recentes em ETFs de ouro indicam demanda física. Isso é significativo para a forma como a oferta e a demanda influenciam os movimentos de preços.
ETFs ativos podem oferecer alfa aos gestores, mas as taxas de sucesso dos gestores ativos permanecem inconsistentes.
Dados da Morningstar de 2025 mostram que as taxas de sucesso anual dos gestores ativos variam de acordo com a categoria e, muitas vezes, ficam aquém em períodos mais longos. Escolher ETFs ativos, portanto, exige convicção do gestor.
ETFs de mercado amplo e de baixo custo (Vanguard Total Stock Market VTI, Vanguard S&P 500 VOO, iShares Core S&P 500 IVV) continuam sendo o padrão para investidores de longo prazo.
À medida que as taxas mudam em 2025 e os mercados levam em consideração possíveis cortes nas taxas, os ETFs de títulos, incluindo aqueles com fundos de curta duração, intermediários e TIPS, são eficazes para gerar renda e minimizar a volatilidade.
Os ETFs de ouro registraram entradas recordes em 2025, à medida que os investidores buscavam proteção contra riscos geopolíticos e incertezas inflacionárias.
ETFs de commodities (amplo) e de energia/metais fornecem exposição a ativos reais que podem proteger carteiras em regimes inflacionários.
Em 2025, ETFs relacionados a IA, defesa/aeroespacial e cadeia de suprimentos de semicondutores continuarão populares, à medida que investidores institucionais e de varejo reavaliam os vencedores seculares.
O ano de 2025 registrou entradas recordes de ETFs de criptomoedas no mundo todo, indicando adoção institucional de wrappers de ETFs para ativos digitais.
Quando os investidores pensarem em acessar o mercado de ETFs em 2025, uma das abordagens mais flexíveis será por meio de CFDs (Contratos por Diferença) de ETFs. É aqui que o EBC Financial Group se destaca.
Para contextualizar, a EBC expandiu sua oferta de produtos adicionando mais de 100 CFDs de ETFs listados nos EUA, dando aos traders acesso aos principais setores de mercado, índices, commodities e temas.
Além disso, a EBC oferece spreads estreitos, execução rápida e gráficos sofisticados via TradingView, ajudando os traders a tomar decisões mais inteligentes e baseadas em dados.
Isso torna o EBC ideal para aqueles que desejam exposição flexível a ETFs com alavancagem e execução em tempo real.
Para a maioria dos investidores, comece com um ETF do S&P 500 ou do Total Market como base; adicione ações de crescimento individuais somente se tiver tempo e convicção. ETFs com base em fundos de índice reduzem o risco idiossincrático.
Eles carregam riscos de mercado, custódia e regulatórios. Trate-os como uma alocação satélite, se você os incluir.
Os ETFs ativos tiveram entradas sem precedentes em 2025. No entanto, o desempenho dos gestores ativos difere por categoria.
Concluindo, os ETFs são um bom investimento em 2025 quando usados de forma inteligente. No entanto, ETFs são ferramentas, não garantias. Portanto, escolha fundos com uma estrutura clara, taxas baixas, liquidez suficiente e uma tese adequada ao seu portfólio.
Seja por meio de fundos de índice passivos, estratégias ativas ou CFDs de ETFs com a EBC, os investidores podem criar portfólios dinâmicos que se adaptam às tendências de mercado em constante mudança.
Aviso Legal: Este material destina-se apenas a fins informativos gerais e não se destina a ser (e não deve ser considerado como tal) aconselhamento financeiro, de investimento ou de qualquer outro tipo no qual se deva confiar. Nenhuma opinião expressa neste material constitui uma recomendação da EBC ou do autor de que qualquer investimento, título, transação ou estratégia de investimento em particular seja adequado para qualquer pessoa específica.
