ETFは2025年に良い投資となるか？専門家の見解

端的に言えば、ETFは2025年依然として最良の投資先です。多くの投資家にとって、低コストでの分散投資、迅速な市場アクセス、そして拡大する投資メニュー(パッシブ、アクティブ、テーマ型、債券、コモディティ、さらにはスポット暗号資産ETFまで)を提供するため、ETFは2025年においても依然として最良のコアツールの一つです。

最近のデータでは、テーマ別ETF、金および暗号通貨ETFへの記録的な資金流入と、低コストのブロードマーケットETFへの継続的な強力な資金流入も示されており、これらはすべて、ETFがあらゆる投資家層に人気があり、有用であることを示しています。

とはいえ、すべてのETFが同じように魅力的というわけではありません。手数料、トラッキングエラー、流動性、エクスポージャー、そして資金の集中は、これまで以上に重要になっています。したがって、ETFは、徹底的なリサーチの代替としてではなく、コア資産、戦術的要素、あるいは特定のエクスポージャーとして、慎重に利用してください。

ETFは2025年でも重要である理由

上場投資信託(ETF)は、現代のポートフォリオ構築の原動力です。ETFは2025年も、資金フローと銘柄イノベーションにおいて主導的な役割を果たし続けるでしょう。

1. 個人および機関投資家による導入により、ETF の運用資産は世界全体で 12 兆ドルを超えています。

   
   

2. パッシブコアETF(S&P 500)は依然として長期配分の大部分を占めていますが、アクティブETFとテーマ型ETFは2025年に爆発的な成長を見せています。

   
   

3. ETF銘柄の品揃えは、株式や債券だけでなく、現物商品(金)、スポット暗号 ETF、ニッチファクター、AI および防衛テーマETF、さらには単一株ETFまで拡大しました。

この拡大により、ETFはコア資産の分散投資と戦術的な投資の両方に役立つようになりました。ここ数週間、暗号資産ETFへの資金流入は過去最高を記録し、金ETFへの関心も高まっています。これは、投資家がETFをマクロ経済の短期的な見通しを示す手段として活用していることを明確に示しています。

つまり、ETFはもはや単なる「安価なインデックスファンド」ではありません。ETFは、あらゆる市場見通しを構築(またはヘッジ)するために組み合わせることができる、幅広いツールキットなのです。

ETFに関する現在のデータ(2025年10月)

資金の流れだけを見れば、ETFは活況を呈していると言えます。しかし、重要なのはパターンです。

1.純流入額はプラスを維持、増加中

2025年9月、米国ETFへの純流入額は大幅に増加しました。例えば、月次概要では、米国ETFへの流入額は1.420億ドルに達し、アクティブETFが前例のない割合を占めました。

年初来および過去12ヶ月間のETFへの流入は依然として堅調です。これは、長期投資家と戦術的投資家の両方がETFを通じて資産配分を行っていることを示しています。

2.テーマ間のローテーション

2025年9月と10月には大きなローテーションが見られました。金ETFへの大量の資金流入 (金価格の記録的高騰による)、ビットコイン/新たな仮想通貨の高値が機関投資家の資金を引き付けたことによる仮想通貨 ETF への記録的な週次資金流入、地政学的および政策的物語による防衛および航空宇宙ETFへの関心の高まりなどです。

一方、一部の従来型ETF(例えば、手数料の高いSPY)からは資金が流出し、より低コストの代替ETF(VOO、IVV)が好まれました。これは、投資家がテーマとコストの両方に敏感になっていることを示しています。

3.アクティブETFの成長

2025年には、アクティブ運用型ETFの新規設定と流入が大幅に増加しました。アクティブ株式ETFは主流となり、機関投資家や投資アドバイザーがETF形式で提供されるアクティブ運用会社を求めたため、2025年には数ヶ月にわたり前例のない資金流入が見られました。

これは、マネージャーのスキルを求めながらもETFラッパーを好む投資家にとっては重要です。

要点：投資家は、長期的なコア投資や、金、暗号通貨、AI、防衛、債券への迅速な戦術的シフトなど、幅広い目的でETFを活用しています。

ETFのメリット：2025年の賢い投資手段

1.低コストで即時に多様化

1つのETFで、高額な手数料を支払ったり、数十の株式を管理したりすることなく、幅広い市場へのエクスポージャー(S&P 500、Total Market)やニッチ分野の多角化された部分 (クラウド セキュリティ、バッテリー金属) を購入できます。

手頃な価格のETF(VOO、VTI、IVV)は、幅広い市場へのエクスポージャーを得るための最も経済的な方法です。

2.銘柄イノベーションと新たな資産へのアクセス

スポット暗号ETF、金ETF、コモディティETF、テーマ別 AI/防衛 ETF、および単一株 ETF により、投資家は保管の煩わしさなく、新たなマクロまたは長期的な見解を表明できます。

たとえば、過去数週間、地政学的不安定な時期に、暗号通貨 ETF への前例のない資金流入や金 ETF への多額の投資が見られました。

3.流動性と透明性

主要ETFのほとんどは、公開された基準価額と明確な保有比率に基づき、終日株式のように取引されます。流動性の高いETFは、投資家が透明性を保ちながら日中に市場に参入・退出できる機会を提供します。

4.税務効率と運用の簡素化

多くの管轄区域では、アクティブに運用されるファンドと比較して、ETF は税効率が高く、米国上場の ETF は現物設定/償還の仕組みにより特に効率的です。

5.パッシブコアとアクティブサテライトを組み合わせる機能

コア投資には低コストの幅広いETFを使用し、サテライト投資にはテーマ別/アクティブ ETF を使用するのが、多くのアドバイザーが推奨するシンプルでスケーラブルな戦略です。

ブラックロックやその他の大手運用会社は、2025年にコアETFをテーマ別またはオルタナティブ投資と組み合わせることを強く推奨しています。

ETFのデメリット：ETFがあなたをつまずかせる場所

ETFは魔法ではないので、避けなければならない落とし穴があります。

1)すべてのETFが同じではない

同じ銘柄だからといって、品質が同じとは限りません。S&P 500 ETF(SPYとVOO)は手数料が異なり、フローもわずかに異なります。SPYは依然として非常に流動性が高いものの、今年はより安価なETFに資金が流れ込みました。

常に経費率、トラッキングエラー、流動性、AUM を比較してください。

2)テーマ型ETFは混雑し、ボラティリティも高い

AI、防衛、バッテリー金属などのテーマは、感情が変化すると激しい資金流入と大幅な下落を経験する可能性があります。

テーマ型ETFは、今日のホットな話題へのエクスポージャーを提供するかもしれませんが、実行や経済性が期待外れであれば、長期保有としては不十分となる可能性があります。

3)コモディティ/仮想通貨ETFの隠れたリスク

一部のコモディティETFは現物ではなく先物を保有しており、一部の暗号通貨 ETF は取引相手や規制上のリスクを伴う保管契約に依存しています。

例えば、現物を保有する金ETFは、先物を利用するファンドとは大きく異なります。金ETFへの最近の資金流入は、現物需要を示しています。これは、需要と供給が価格変動に及ぼす影響において重要です。

4)アクティブETFマネージャーのリスク

アクティブETFはマネージャーアルファを提供する可能性がありますが、アクティブマネージャーの成功率は依然として一貫していません。

モーニングスターの2025年のデータによると、アクティブ運用マネージャーの年間成功率はカテゴリーによって異なり、長期的には期待外れになることが多いことが示されています。したがって、アクティブETFの選択には、マネージャーの確信が不可欠です。

2025年に投資すべきベストETF

1.コア株式ETF(バイ・アンド・ホールド・ファンデーション)

低コストの幅広い市場を対象としたETF(Vanguard Total Stock Market VTI、Vanguard S&P 500 VOO、iShares Core S&P 500 IVV)は、依然として長期投資家にとってのデフォルトの中核です。

2.債券・インカムETF(利回りと分散効果)

2025 年に金利が変化し、市場が金利引き下げの可能性を織り込むにつれて、短期、中期、TIPS ファンドを含む債券 ETF は、収益を生み出し、ボラティリティを最小限に抑えるのに効果的です。

3.コモディティおよび金ETF(マクロヘッジ)

投資家が地政学的リスクとインフレの不確実性に対するヘッジを求めたため、2025年には金ETFに記録的な資金流入が記録されました。

コモディティ(広義)およびエネルギー/金属 ETF は、インフレ体制においてポートフォリオを保護できる実物資産エクスポージャーを提供します。

4.テーマ別・セクター別ETF(AI、防衛、クリーンエネルギー)

2025年には、機関投資家と個人投資家が長期的な勝者への投資比率を再び高めているため、AI関連、防衛/航空宇宙、半導体サプライチェーンのETFは引き続き人気が続くでしょう。

5.仮想通貨およびデジタル資産ETF

2025 年には、世界中で記録的な暗号通貨ETF流入が見られ、機関投資家によるデジタル資産向け ETF ラッパーの採用が示されました。

2025年にETFを取引する場所はどこ?

2025年に投資家がETF市場へのアクセスを検討する際、最も柔軟なアプローチの一つはETF CFD(差金決済取引)です。EBC Financial Groupはこの点で際立っています。

ちなみに、EBCは100種類以上の米国上場ETF CFDを追加することで銘柄群を拡大し、トレーダーが主要な市場セクター、指数、商品、テーマにアクセスできるようにしています。

さらに、EBCは、狭いスプレッド、迅速な執行、TradingViewを介した洗練されたチャートを提供し、トレーダーがよりスマートでデータに基づいた意思決定を行えるよう支援します。

このため、EBCは、レバレッジとリアルタイム実行による柔軟な ETF エクスポージャーを求める人にとって理想的な選択肢となります。

よくある質問

1.2025年にS&P 500 ETFを購入すべきか、それとも個別のグロース株を選ぶべきですか?

ほとんどの投資家にとって、コアETFはS&P 500またはTotal Market ETFから始め、時間と確信がある場合のみ、個別成長株を追加してください。ETFコアは個別リスクを軽減します。

2.暗号通貨ETFは安全ですか?

これらには市場リスク、保管リスク、規制リスクが伴います。これらを組み込む場合は、サテライト資産として扱ってください。

3.2025年にアクティブETFはパッシブETFを上回りますか?

アクティブETFは2025年に前例のない資金流入を経験しました。しかし、アクティブマネージャーのパフォーマンスはカテゴリーによって異なります。

結論

ETFは2025年においても、賢く活用すれば優れた投資対象となります。しかし、ETFはあくまでツールであり、確実な投資を保証するものではありません。そのため、明確な構造、低い手数料、十分な流動性、そしてポートフォリオに適した投資テーマを持つファンドを選ぶことが重要です。

パッシブインデックス ファンド、アクティブ戦略、またはEBCを使用したETF CFDを通じて、投資家は変化する市場動向に適応する動的なポートフォリオを構築できます。

免責事項: この資料は一般的な情報提供のみを目的としており、信頼できる財務、投資、その他のアドバイスを意図したものではなく、またそのように見なされるべきではありません。この資料に記載されている意見は、EBCまたは著者が特定の投資、証券、取引、または投資戦略が特定の個人に適していることを推奨するものではありません