क्या 2025 में ETF एक अच्छा निवेश है? विशेषज्ञों की राय

इसका त्वरित और सीधा जवाब है, हाँ। ज़्यादातर निवेशकों के लिए, ETF 2025 में भी सबसे अच्छे मुख्य उपकरणों में से एक बने रहेंगे क्योंकि ये कम लागत वाला विविधीकरण, तुरंत बाज़ार पहुँच और एक विस्तृत मेनू (पैसिव, एक्टिव, थीमैटिक, बॉन्ड, कमोडिटी और यहाँ तक कि स्पॉट क्रिप्टो ETF) प्रदान करते हैं।

हालिया आंकड़े विषयगत ईटीएफ, स्वर्ण और क्रिप्टो ईटीएफ में रिकॉर्ड प्रवाह तथा कम लागत वाले व्यापक बाजार ईटीएफ में निरंतर मजबूत प्रवाह दर्शाते हैं, जो इस बात के संकेत हैं कि ईटीएफ सभी प्रकार के निवेशकों के लिए लोकप्रिय और उपयोगी हैं।

हालाँकि, सभी ETF समान रूप से आकर्षक नहीं होते: शुल्क, ट्रैकिंग त्रुटि, तरलता, जोखिम और भीड़भाड़ वाले प्रवाह पहले से कहीं अधिक महत्वपूर्ण हैं। इसलिए, ETF का उपयोग मुख्य परिसंपत्तियों, सामरिक घटकों, या विशिष्ट जोखिमों के रूप में सोच-समझकर करें, न कि गहन शोध के विकल्प के रूप में।

2025 में भी ETF का महत्व क्यों है?

एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) आधुनिक पोर्टफोलियो निर्माण के इंजन रूम हैं। 2025 तक, ये प्रवाह और उत्पाद नवाचार में अपना दबदबा बनाए रखेंगे:

1. वैश्विक स्तर पर प्रबंधन के तहत ईटीएफ परिसंपत्तियां 12 ट्रिलियन डॉलर से अधिक हो गई हैं, जो खुदरा और संस्थागत अपनाने से प्रेरित है।

2. निष्क्रिय कोर ईटीएफ (एसएंडपी 500) अभी भी दीर्घकालिक आवंटन का बड़ा हिस्सा हासिल करते हैं, जबकि सक्रिय ईटीएफ और विषयगत ईटीएफ में 2025 में विस्फोटक वृद्धि देखी गई है।

3. ईटीएफ उत्पाद शेल्फ का दायरा इक्विटी और बॉन्ड से आगे बढ़कर भौतिक वस्तुओं (सोना), स्पॉट क्रिप्टो ईटीएफ, आला कारक, एआई और रक्षा विषयगत ईटीएफ और यहां तक कि एकल-स्टॉक ईटीएफ को भी शामिल कर लिया गया है।

यह विस्तार ईटीएफ को मुख्य विविधीकरण और सामरिक दांव, दोनों के लिए उपयोगी बनाता है। हाल के हफ्तों में, क्रिप्टो ईटीएफ में रिकॉर्ड निवेश हुआ है और गोल्ड ईटीएफ में उल्लेखनीय रुचि देखी गई है। यह स्पष्ट रूप से दर्शाता है कि निवेशक त्वरित मैक्रो दृष्टिकोण व्यक्त करने के लिए ईटीएफ का उपयोग कर रहे हैं।

तो : ईटीएफ अब सिर्फ़ "सस्ते इंडेक्स फंड" नहीं रह गए हैं। ये एक व्यापक टूलकिट हैं जिन्हें आप किसी भी बाज़ार परिदृश्य को बनाने (या हेज करने) के लिए एक साथ जोड़ सकते हैं।

ETF के बारे में अभी डेटा क्या कहता है (अक्टूबर 2025)

अगर आप प्रवाह के आधार पर देखें, तो ETF फल-फूल रहे हैं। लेकिन पैटर्न मायने रखते हैं।

1. शुद्ध अंतर्वाह सकारात्मक बना हुआ है और बढ़ रहा है

सितंबर 2025 में, अमेरिकी ईटीएफ में शुद्ध निवेश पर्याप्त था। उदाहरण के लिए, एक मासिक अवलोकन के अनुसार, अमेरिकी ईटीएफ में 142 अरब डॉलर का निवेश हुआ, जिसमें सक्रिय ईटीएफ ने अभूतपूर्व मात्रा में निवेश किया।

साल-दर-साल और पिछले 12 महीनों में ईटीएफ में निवेश मज़बूत बना हुआ है। इससे पता चलता है कि दीर्घकालिक निवेशक और रणनीतिक निवेशक, दोनों ही ईटीएफ के ज़रिए निवेश कर रहे हैं।

2. विभिन्न विषयों में रोटेशन

सितंबर और अक्टूबर 2025 में बड़ा बदलाव देखा गया: गोल्ड ईटीएफ में भारी निवेश (रिकॉर्ड सोने की कीमतों से प्रेरित), क्रिप्टो ईटीएफ में रिकॉर्ड साप्ताहिक निवेश, क्योंकि बिटकॉइन/क्रिप्टो की नई ऊंचाइयों ने संस्थागत पूंजी को आकर्षित किया, और भू-राजनीतिक और नीतिगत आख्यानों के कारण रक्षा और एयरोस्पेस ईटीएफ में बढ़ती रुचि।

इस बीच, कुछ पारंपरिक ईटीएफ (जैसे, उच्च-शुल्क वाले एसपीवाई) से कम लागत वाले विकल्पों (वीओओ, आईवीवी) के पक्ष में निकासी देखी गई। यह विषय और लागत, दोनों के प्रति निवेशकों की संवेदनशीलता का संकेत है।

3. सक्रिय ईटीएफ बढ़ रहे हैं

वर्ष 2025 में सक्रिय रूप से प्रबंधित ईटीएफ के लॉन्च और निवेश में उल्लेखनीय वृद्धि देखी गई। सक्रिय इक्विटी ईटीएफ मुख्यधारा बन गए हैं, और 2025 के कई महीनों में अभूतपूर्व निवेश देखने को मिलेगा क्योंकि संस्थान और सलाहकार ईटीएफ के रूप में उपलब्ध सक्रिय प्रबंधकों की तलाश में हैं।

यह उन निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण है जो प्रबंधक कौशल चाहते हैं लेकिन ईटीएफ रैपर को प्राथमिकता देते हैं।

निष्कर्ष : निवेशक ईटीएफ का उपयोग कई उद्देश्यों के लिए कर रहे हैं, जिनमें दीर्घकालिक मुख्य निवेश और सोना, क्रिप्टो, एआई, रक्षा और बांड में त्वरित सामरिक बदलाव शामिल हैं।

ईटीएफ के लाभ: 2025 में एक स्मार्ट निवेश माध्यम

1. कम लागत पर तत्काल विविधीकरण

एक एकल ईटीएफ आपको व्यापक बाजार एक्सपोजर (एसएंडपी 500, टोटल मार्केट) या किसी विशेष क्षेत्र (क्लाउड सिक्योरिटी, बैटरी मेटल्स) का विविध हिस्सा खरीदने में मदद कर सकता है, वह भी बिना उच्च कमीशन दिए या दर्जनों स्टॉक का प्रबंधन किए।

किफायती ईटीएफ (वीओओ, वीटीआई, आईवीवी) व्यापक बाजार पहुंच प्राप्त करने के लिए सबसे किफायती तरीका बने हुए हैं।

2. उत्पाद नवाचार और नई परिसंपत्तियों तक पहुंच

स्पॉट क्रिप्टो ईटीएफ, गोल्ड ईटीएफ, कमोडिटी ईटीएफ, थीमैटिक एआई/डिफेंस ईटीएफ और सिंगल-स्टॉक ईटीएफ निवेशकों को बिना किसी परेशानी के नए मैक्रो या धर्मनिरपेक्ष विचार व्यक्त करने की अनुमति देते हैं।

उदाहरण के लिए, पिछले कुछ सप्ताहों में भू-राजनीतिक अस्थिरता के समय क्रिप्टो ईटीएफ में अभूतपूर्व निवेश और गोल्ड ईटीएफ में महत्वपूर्ण निवेश देखा गया है।

3. तरलता और पारदर्शिता

ज़्यादातर प्रमुख ईटीएफ दिन भर स्टॉक की तरह कारोबार करते हैं, प्रकाशित एनएवी और स्पष्ट होल्डिंग्स के साथ। अत्यधिक तरल ईटीएफ निवेशकों को पारदर्शिता के साथ इंट्राडे बाज़ार में प्रवेश/निकास की सुविधा देते हैं।

4. कर दक्षता और परिचालन सरलता

कई न्यायक्षेत्रों में, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों की तुलना में ईटीएफ कर-कुशल होते हैं; अमेरिका में सूचीबद्ध ईटीएफ, वस्तु-रूप में सृजन/मोचन तंत्र के कारण विशेष रूप से कुशल बने रहते हैं।

5. निष्क्रिय कोर + सक्रिय उपग्रह को संयोजित करने की क्षमता

कोर के लिए कम लागत वाले व्यापक ईटीएफ और सैटेलाइट एक्सपोजर के लिए थीमैटिक/एक्टिव ईटीएफ का उपयोग करना एक सरल, स्केलेबल रणनीति है, जिसकी कई सलाहकार अनुशंसा करते हैं।

ब्लैकरॉक और अन्य बड़े प्रबंधक 2025 में कोर ईटीएफ को विषयगत या वैकल्पिक एक्सपोजर के साथ मिश्रित करने का सुझाव देते हैं।

ईटीएफ के नुकसान: ईटीएफ आपको कहां नुकसान पहुंचा सकते हैं

ईटीएफ कोई जादू नहीं है, क्योंकि इसमें कुछ नुकसान हैं जिनसे आपको बचना चाहिए।

1) सभी ईटीएफ समान नहीं होते

एक ही लेबल का मतलब एक जैसी गुणवत्ता नहीं है। दो S&P 500 ETF (SPY बनाम VOO) की फीस और प्रवाह थोड़ा अलग हो सकता है; SPY अभी भी अत्यधिक तरल है, लेकिन इस साल सस्ते प्रतिस्पर्धियों के कारण प्रवाह कम हो गया है।

हमेशा व्यय अनुपात, ट्रैकिंग त्रुटि, तरलता और एयूएम की तुलना करें।

2) थीमैटिक ईटीएफ भीड़भाड़ वाले और अस्थिर हो सकते हैं

जब भावना बदलती है तो एआई, रक्षा या बैटरी धातु जैसे विषयों में हिंसक प्रवाह और क्रूर गिरावट का अनुभव हो सकता है।

एक थीमैटिक ईटीएफ आज एक चर्चित कहानी के लिए एक्सपोजर प्रदान कर सकता है, तथा यदि क्रियान्वयन या अर्थशास्त्र निराश करता है तो यह दीर्घकालिक रूप से खराब होल्डिंग हो सकता है।

3) कमोडिटी/क्रिप्टो ईटीएफ में छिपे जोखिम

कुछ कमोडिटी ईटीएफ भौतिक के बजाय वायदा रखते हैं; कुछ क्रिप्टो ईटीएफ कस्टोडियल व्यवस्था पर निर्भर करते हैं जो प्रतिपक्ष और नियामक जोखिम उठाते हैं।

उदाहरण के लिए, भौतिक रूप से बुलियन रखने वाले गोल्ड ईटीएफ, वायदा कारोबार करने वाले फंडों से काफी अलग होते हैं। गोल्ड ईटीएफ में हालिया निवेश भौतिक मांग का संकेत देते हैं। यह इस बात के लिए महत्वपूर्ण है कि आपूर्ति और मांग कीमतों की गतिविधियों को कैसे प्रभावित करते हैं।

4) सक्रिय ईटीएफ प्रबंधक जोखिम

सक्रिय ईटीएफ प्रबंधक अल्फा की पेशकश कर सकते हैं, लेकिन सक्रिय प्रबंधकों की सफलता दर असंगत रहती है।

मॉर्निंगस्टार के 2025 के आंकड़ों से पता चलता है कि सक्रिय प्रबंधकों की एक साल की सफलता दर श्रेणी के अनुसार अलग-अलग होती है और अक्सर लंबी अवधि में कम पड़ जाती है। इसलिए, सक्रिय ईटीएफ चुनने के लिए प्रबंधक के दृढ़ विश्वास की आवश्यकता होती है।

2025 में निवेश करने के लिए सर्वश्रेष्ठ ETF

1. कोर इक्विटी ईटीएफ (बाय-एंड-होल्ड फाउंडेशन)

कम लागत वाले, व्यापक बाजार ईटीएफ (वैनगार्ड टोटल स्टॉक मार्केट वीटीआई, वैनगार्ड एसएंडपी 500 वीओओ, आईशेयर्स कोर एसएंडपी 500 आईवीवी) दीर्घकालिक निवेशकों के लिए डिफ़ॉल्ट कोर बने हुए हैं।

2. बॉन्ड और आय ईटीएफ (उपज और विविधीकरण के लिए)

चूंकि 2025 में ब्याज दरों में परिवर्तन होगा और बाजार संभावित ब्याज दरों में कटौती को ध्यान में रखेगा, इसलिए बांड ईटीएफ, जिनमें लघु अवधि, मध्यवर्ती और टीआईपीएस फंड शामिल हैं, आय उत्पन्न करने और अस्थिरता को कम करने के लिए प्रभावी हैं।

3. कमोडिटी और गोल्ड ईटीएफ (मैक्रो हेज)

गोल्ड ईटीएफ में 2025 में रिकॉर्ड निवेश हुआ, क्योंकि निवेशकों ने भू-राजनीतिक जोखिम और मुद्रास्फीति की अनिश्चितता के खिलाफ बचाव की मांग की।

कमोडिटीज (व्यापक) और ऊर्जा/धातु ईटीएफ वास्तविक-परिसंपत्ति जोखिम प्रदान करते हैं जो मुद्रास्फीति की स्थिति में पोर्टफोलियो की रक्षा कर सकते हैं।

4. थीमैटिक और सेक्टर ईटीएफ (एआई, रक्षा, स्वच्छ ऊर्जा)

2025 में, एआई-संबंधित, रक्षा/एयरोस्पेस, और सेमीकंडक्टर आपूर्ति-श्रृंखला ईटीएफ लोकप्रिय बने रहेंगे, क्योंकि संस्थागत और खुदरा निवेशक धर्मनिरपेक्ष विजेताओं पर पुनः ध्यान केंद्रित करेंगे।

5. क्रिप्टो और डिजिटल-एसेट ईटीएफ

2025 में वैश्विक क्रिप्टो ईटीएफ प्रवाह रिकॉर्ड स्तर पर पहुंच गया, जो डिजिटल परिसंपत्तियों के लिए ईटीएफ रैपरों को संस्थागत रूप से अपनाने का संकेत देता है।

2025 में ETF का व्यापार कहां करें?

जब निवेशक 2025 में ईटीएफ बाजार में प्रवेश करने के बारे में सोचते हैं, तो सबसे लचीले तरीकों में से एक ईटीएफ सीएफडी (कॉन्ट्रैक्ट्स फॉर डिफरेंस) के माध्यम से होता है। यहीं पर ईबीसी फाइनेंशियल ग्रुप सबसे आगे है।

संदर्भ के लिए, ईबीसी ने 100 से अधिक अमेरिकी सूचीबद्ध ईटीएफ सीएफडी को जोड़कर अपने उत्पाद पेशकश का विस्तार किया है, जिससे व्यापारियों को अग्रणी बाजार क्षेत्रों, सूचकांकों, वस्तुओं और विषयों तक पहुंच मिल गई है।

इसके अतिरिक्त, ईबीसी ट्रेडिंगव्यू के माध्यम से संकीर्ण स्प्रेड, त्वरित निष्पादन और परिष्कृत चार्टिंग प्रदान करता है, जिससे व्यापारियों को अधिक स्मार्ट, डेटा-संचालित निर्णय लेने में मदद मिलती है।

यह ईबीसी को उन लोगों के लिए आदर्श बनाता है जो लीवरेज और वास्तविक समय निष्पादन के साथ लचीला ईटीएफ एक्सपोजर चाहते हैं।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्नों

1. क्या मुझे 2025 में S&P 500 ETF खरीदना चाहिए या व्यक्तिगत ग्रोथ स्टॉक चुनना चाहिए?

ज़्यादातर निवेशकों के लिए, कोर के लिए S&P 500 या टोटल मार्केट ETF से शुरुआत करें; अगर आपके पास समय और दृढ़ विश्वास हो, तभी अलग-अलग ग्रोथ स्टॉक्स जोड़ें। ETF कोर व्यक्तिगत जोखिम को कम करते हैं।

2. क्या क्रिप्टो ईटीएफ सुरक्षित हैं?

इनमें बाज़ार, संरक्षण और नियामक जोखिम शामिल हैं। अगर आप इन्हें शामिल करते हैं, तो इन्हें सैटेलाइट आवंटन के रूप में देखें।

3. क्या 2025 में सक्रिय ईटीएफ निष्क्रिय ईटीएफ को पछाड़ देंगे?

सक्रिय ईटीएफ में 2025 में अभूतपूर्व निवेश हुआ। फिर भी, सक्रिय प्रबंधकों का प्रदर्शन श्रेणी के अनुसार भिन्न होता है।

निष्कर्ष

निष्कर्षतः, अगर समझदारी से इस्तेमाल किया जाए तो 2025 में ETF एक अच्छा निवेश विकल्प साबित हो सकते हैं। हालाँकि, ETF एक उपकरण मात्र हैं, गारंटी नहीं। इसलिए, ऐसे फंड चुनें जिनकी संरचना स्पष्ट हो, शुल्क कम हो, पर्याप्त तरलता हो और जो आपके पोर्टफोलियो के अनुकूल हों।

चाहे निष्क्रिय सूचकांक फंड, सक्रिय रणनीति, या ईबीसी के साथ ईटीएफ सीएफडी के माध्यम से, निवेशक गतिशील पोर्टफोलियो बना सकते हैं जो बदलते बाजार रुझानों के अनुकूल होते हैं।

अस्वीकरण: यह सामग्री केवल सामान्य जानकारी के लिए है और इसका उद्देश्य वित्तीय, निवेश या अन्य सलाह के रूप में नहीं है (और इसे ऐसा नहीं माना जाना चाहिए) जिस पर भरोसा किया जाना चाहिए। इस सामग्री में दी गई कोई भी राय ईबीसी या लेखक द्वारा यह सुझाव नहीं देती है कि कोई विशेष निवेश, सुरक्षा, लेनदेन या निवेश रणनीति किसी विशिष्ट व्यक्ति के लिए उपयुक्त है।