Publicado el: 2025-10-08
¿Son los ETF una buena inversión en 2025? La respuesta rápida y directa es sí. Para la mayoría de los inversores, los ETF siguen siendo una de las mejores herramientas fundamentales en 2025, ya que ofrecen diversificación a bajo coste, acceso instantáneo al mercado y una gama en expansión (ETF pasivos, activos, temáticos, de bonos, materias primas e incluso de criptomonedas al contado).
Los datos recientes también muestran entradas récord en ETF temáticos, ETF de oro y criptomonedas, y flujos fuertes y continuos en ETF de mercado amplio y de bajo costo, todas ellas señales de que los ETF son populares y útiles para todos los tipos de inversores.
Dicho esto, no todos los ETF son igual de atractivos: las comisiones, el error de seguimiento, la liquidez, las exposiciones y los flujos saturados son más importantes que nunca. Por lo tanto, utilice los ETF con prudencia como activos principales, componentes tácticos o exposiciones específicas, no como sustitutos de una investigación exhaustiva.
Los fondos cotizados en bolsa (ETF) son el motor de la construcción de carteras modernas. En 2025, seguirán dominando los flujos y la innovación de productos:
1. Los activos de ETF bajo gestión a nivel mundial superan los 12 billones de dólares, impulsados por la adopción minorista e institucional.
2. Los ETF pasivos básicos (S&P 500) todavía capturan la mayor parte de las asignaciones a largo plazo, mientras que los ETF activos y temáticos han experimentado un crecimiento explosivo en 2025.
3. La gama de productos ETF se ha ampliado más allá de las acciones y los bonos para incluir materias primas físicas (oro), ETF de criptomonedas al contado, factores de nicho, ETF temáticos de IA y defensa, e incluso ETF de acciones individuales.
Esta expansión hace que los ETF sean útiles tanto para la diversificación básica como para las inversiones tácticas. En las últimas semanas, se registraron entradas récord en ETF de criptomonedas y un interés significativo en los ETF de oro. Esto indica claramente que los inversores están utilizando los ETF para expresar perspectivas macroeconómicas rápidas.
Así pues , los ETF ya no son simplemente "fondos indexados económicos". Son un conjunto amplio de herramientas que se pueden combinar para construir (o cubrir) prácticamente cualquier perspectiva del mercado.
| Categoría de ETF | Entrada neta hasta el año 2025 (USD) | Entrada neta de septiembre de 2025 (USD) | Notas / Aspectos destacados |
|---|---|---|---|
| ETF de acciones estadounidenses | ~$848 mil millones (TTM) | ~$88.2 mil millones | Fuertes entradas de capital lideradas por empresas tecnológicas y de gran capitalización; flujos récord para ETF de gestión activa. |
| ETF de bonos estadounidenses | ~$375 mil millones (TTM) | ~$40.5 mil millones | Entradas récord en ETF de renta fija en medio de expectativas de recorte de tasas de la Fed. |
| ETF de oro de EE. UU. | ~$26 mil millones (tercer trimestre de 2025) | ~$17.3 mil millones | Entradas mensuales récord en septiembre; los activos bajo gestión totales superaron los USD 472 mil millones en medio del aumento de los precios del oro. |
| ETF de materias primas de EE. UU. | ~$41.3 mil millones (TTM) | ~$11.3 mil millones | Fuertes entradas de capital lideradas por fondos vinculados a metales preciosos y energía. |
| ETF temáticos de EE. UU. | ~$2.6 mil millones (hasta el momento) | ~$2.3 mil millones (junio de 2025) | Los ETF de innovación tecnológica e inteligencia artificial dominan las entradas, lo que indica un cambio hacia el riesgo. |
| ETF de criptomonedas de EE. UU. | >$26 mil millones (hasta el momento) | ~$5.000 millones (semana finalizada el 4 de octubre de 2025) | Los ETF IBIT de BlackRock y FBTC de Fidelity lideran las entradas y establecen récords semanales históricos. |
A juzgar por los flujos, los ETF están prosperando. Pero los patrones importan.
En septiembre de 2025, las entradas netas de capital en ETF estadounidenses fueron sustanciales. Por ejemplo, un resumen mensual informó que 142 000 millones de dólares ingresaron a ETF estadounidenses, y que los ETF activos captaron una proporción sin precedentes de estas entradas.
Las entradas de ETF en lo que va de año y en los últimos 12 meses se mantienen sólidas. Esto demuestra que tanto los inversores a largo plazo como los inversores estratégicos están asignando fondos a través de ETF.
Septiembre y octubre de 2025 vieron una gran rotación: fuertes entradas en ETF de oro (impulsadas por precios récord del oro), entradas semanales récord en ETF de criptomonedas a medida que los máximos de bitcoin y las nuevas criptomonedas atrajeron capital institucional y un creciente interés en los ETF de defensa y aeroespacial en narrativas geopolíticas y políticas.
Mientras tanto, algunos ETF tradicionales (por ejemplo, SPY, con comisiones más altas) experimentaron salidas de capital a favor de alternativas de menor costo (VOO, IVV). Esto indica la sensibilidad de los inversores tanto a la temática como al costo.
El año 2025 presenció un aumento significativo en el lanzamiento y la entrada de ETF de gestión activa. Los ETF de renta variable activa se han generalizado, y en varios meses de 2025 se registraron entradas sin precedentes, ya que instituciones y asesores buscaron gestores activos en formato ETF.
Esto es importante para los inversores que buscan habilidades de gestión pero prefieren los envoltorios de ETF.
Conclusión : Los inversores están utilizando ETF para una amplia gama de propósitos, incluidas inversiones básicas a largo plazo y cambios tácticos rápidos en oro, criptomonedas, inteligencia artificial, defensa y bonos.
Un solo ETF puede brindarle exposición a un amplio mercado (S&P 500, mercado total) o a una porción diversificada de un nicho (seguridad en la nube, metales para baterías) sin pagar altas comisiones ni administrar docenas de acciones.
Los ETF asequibles (VOO, VTI, IVV) siguen siendo el método más económico para obtener una amplia exposición al mercado.
Los ETF de criptomonedas al contado, los ETF de oro, los ETF de materias primas, los ETF temáticos de IA/defensa y los ETF de acciones individuales permiten a los inversores expresar nuevas opiniones macroeconómicas o seculares sin dolores de cabeza por la custodia.
Por ejemplo, en las últimas semanas hemos visto entradas sin precedentes en ETF de criptomonedas e inversiones significativas en ETF de oro en tiempos de inestabilidad geopolítica.
La mayoría de los principales ETFs se negocian como acciones a lo largo del día, con valores liquidativos publicados y posiciones claras. Los ETFs de alta liquidez ofrecen a los inversores la posibilidad de entrar y salir de los mercados intradía con transparencia.
En muchas jurisdicciones, los ETF son fiscalmente eficientes en comparación con los fondos gestionados activamente; los ETF que cotizan en EE. UU. siguen siendo particularmente eficientes debido a los mecanismos de creación y reembolso en especie.
El uso de ETF amplios de bajo costo para la exposición principal y ETF temáticos/activos para la exposición satélite es una estrategia simple y escalable que muchos asesores recomiendan.
BlackRock y otros grandes gestores recomiendan encarecidamente combinar ETFs básicos con exposiciones temáticas o alternativas en 2025.
Los ETF no son mágicos y tienen trampas que debes evitar.
La misma etiqueta no implica la misma calidad. Dos ETF del S&P 500 (SPY vs. VOO) pueden tener comisiones y flujos ligeramente distintos; SPY sigue siendo ultralíquido, pero este año perdió flujos frente a sus pares más económicos.
Compare siempre el ratio de gastos, el error de seguimiento, la liquidez y los activos bajo gestión (AUM).
Temas como la IA, la defensa o los metales para baterías pueden experimentar flujos violentos y caídas brutales cuando el sentimiento cambia.
Un ETF temático puede ofrecer exposición a una noticia candente hoy y ser una mala inversión a largo plazo si la ejecución o la economía decepcionan.
Algunos ETF de materias primas contienen futuros en lugar de activos físicos; algunos ETF de criptomonedas dependen de acuerdos de custodia que conllevan riesgos de contraparte y regulatorios.
Por ejemplo, los ETF de oro que contienen lingotes físicos difieren significativamente de los fondos que utilizan futuros. Las recientes entradas de capital en ETF de oro indican una demanda física. Esto es fundamental para comprender cómo la oferta y la demanda influyen en las fluctuaciones de precios.
Los ETF activos pueden ofrecer alfa a los gestores, pero las tasas de éxito de estos últimos siguen siendo inconsistentes.
Los datos de Morningstar de 2025 muestran que las tasas de éxito de los gestores activos a un año varían según la categoría y, a menudo, son inferiores a las de los gestores activos en períodos más largos. Por lo tanto, la elección de ETFs activos requiere la convicción del gestor.
Los ETF de mercado amplio y de bajo costo (Vanguard Total Stock Market VTI, Vanguard S&P 500 VOO, iShares Core S&P 500 IVV) siguen siendo la opción principal predeterminada para los inversores a largo plazo.
A medida que las tasas cambian en 2025 y los mercados tienen en cuenta posibles recortes de tasas, los ETF de bonos, incluidos aquellos con fondos de corta duración, intermedios y TIPS, son eficaces para generar ingresos y minimizar la volatilidad.
Los ETF de oro experimentaron entradas récord en 2025, ya que los inversores buscaron coberturas contra el riesgo geopolítico y la incertidumbre inflacionaria.
Los ETF de materias primas (amplias) y de energía/metales brindan exposición a activos reales que pueden proteger las carteras en regímenes inflacionarios.
En 2025, los ETF relacionados con IA, defensa/aeroespacial y cadena de suministro de semiconductores seguirán siendo populares a medida que los inversores institucionales y minoristas vuelven a ponderar a los ganadores seculares.
En 2025 se registraron entradas récord de ETF de criptomonedas a nivel mundial, lo que indica una adopción institucional de envoltorios de ETF para activos digitales.
Si los inversores consideran acceder al mercado de ETF en 2025, una de las opciones más flexibles es a través de CFDs (Contratos por Diferencia) sobre ETF. Aquí es donde destaca EBC Financial Group.
Para ponerlo en contexto, EBC ha ampliado su oferta de productos añadiendo más de 100 CFD de ETF cotizados en EE. UU., lo que ofrece a los traders acceso a los principales sectores del mercado, índices, materias primas y temas.
Además, EBC ofrece spreads estrechos, ejecución rápida y gráficos sofisticados a través de TradingView, lo que ayuda a los traders a tomar decisiones más inteligentes basadas en datos.
Esto hace que EBC sea ideal para aquellos que desean una exposición flexible a ETF con apalancamiento y ejecución en tiempo real.
Para la mayoría de los inversores, es recomendable comenzar con un ETF del S&P 500 o del Mercado Total para el componente principal; añadir acciones de crecimiento individuales solo si se dispone del tiempo y la convicción necesarios. Los ETFs principales reducen el riesgo idiosincrásico.
Conllevaron riesgos de mercado, custodia y regulatorios. Considérelos una asignación satélite si los incluye.
Los ETF activos experimentaron entradas sin precedentes en 2025. Sin embargo, el desempeño de los gestores activos difiere según la categoría.
En conclusión, los ETF son una buena inversión en 2025 si se utilizan con inteligencia. Sin embargo, son herramientas, no garantías. Por lo tanto, elija fondos con una estructura clara, comisiones bajas, suficiente liquidez y una tesis que se adapte a su cartera.
Ya sea a través de fondos indexados pasivos, estrategias activas o CFD de ETF con EBC, los inversores pueden crear carteras dinámicas que se adapten a las tendencias cambiantes del mercado.
Aviso legal: Este material es solo para fines informativos generales y no pretende ser (ni debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión ni de ningún otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión expresada en este material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor sobre la idoneidad de una inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular para una persona específica.
