استراتيجية تداول فجوات الانفصال: كيف تحقق الربح كالمحترفين

في التحليل الفني، غالبًا ما تُشير فجوات الأسعار إلى نقاط تحول حاسمة في معنويات السوق. ومن بين أنواع الفجوات المختلفة، تلعب فجوة الانفصال دورًا فريدًا وقويًا، إذ تُشير إلى بداية اتجاه جديد.

بالنسبة للمتداولين ذوي الخبرة، فإن تعلم كيفية تحديد الفجوات السعرية والاستفادة منها يمكن أن يؤدي إلى تحقيق أرباح كبيرة وميزة أكبر في الأسواق المتقلبة.

يستكشف هذا الدليل استراتيجية تداول فجوات الانفصال، وأهميتها، وكيفية تحديدها، وكيف يمكن للمتداولين تحقيق الربح مثل المحترفين من خلال تطبيق هذا المفهوم بالانضباط والدقة.

ما هي الفجوة الانفصالية؟

تحدث فجوة الانفصال عندما يقفز سعر الأصل المالي بشكل ملحوظ فوق أو تحت مستوى دعم أو مقاومة رئيسي مع حجم تداول مرتفع، وعادةً ما يُشير ذلك إلى بداية اتجاه جديد. وعلى عكس الفجوات الشائعة التي قد تمتلئ بسرعة، تُشير فجوات الانفصال إلى تحول هيكلي في معنويات السوق، سواءً صعوديًا أو هبوطيًا.

تظهر عادةً بعد فترة من التماسك، حيث يتحرك السعر جانبًا لفترة من الوقت. بمجرد أن يفقد المتداولون ثقتهم في النطاق السعري المحدد، يؤدي اندفاع مفاجئ لضغط الشراء أو البيع إلى "انفصال" الأصل عن هذه المنطقة، مما يؤدي غالبًا إلى تحركات حادة في الأسعار.

أنواع فجوات الانفصال

هناك نوعان رئيسيان من فجوات الانفصال: الصعودية والهبوطية.

فجوة الانفصال الصعودية

• يحدث في نهاية الاتجاه الهبوطي أو أثناء التوحيد

• فجوات الأسعار فوق مستوى المقاومة

• يرتفع الحجم بشكل كبير عند الاختراق

• تشير إلى اهتمام قوي بالشراء وإمكانية انعكاس الاتجاه أو استمراره

فجوة الانفصال الهبوطية

• يحدث في نهاية الاتجاه الصاعد أو النمط الجانبي

• فجوات الأسعار تحت مستوى الدعم

• ارتفاع حجم البيع يرافق الانخفاض

• يشير إلى التحول إلى معنويات هبوطية وبداية اتجاه هبوطي

كيفية تحديد فجوة الانفصال؟

على الرغم من أن كل فجوة ليست فجوة انفصالية، إلا أن الخصائص الفنية المحددة يمكن أن تساعد المتداولين في تأكيد النمط.

1. توحيد واضح أو كسر خط الاتجاه

قبل الفجوة السعرية، يُفترض أن يُظهر السوق منطقة توحيد أو خط اتجاه واضح المعالم. تُمثل هذه المنطقة تردد السوق. لا تُكتسب الفجوة السعرية أهمية إلا إذا تجاوزتها بشكل حاسم.

2. فجوة كبيرة في الأسعار

من المفترض أن تكون الفجوة الفعلية كبيرة نسبيًا مقارنةً بالنطاقات اليومية الأخيرة. يحدث هذا التغيير المفاجئ غالبًا خارج ساعات التداول، وخاصةً خلال فترة إصدار الأرباح أو التقارير الاقتصادية.

3. ارتفاع قوي في حجم التداول

ينبغي أن يكون حجم التداول أعلى بكثير من المتوسط، مما يعزز صحة الاختراق. في حال عدم وجود حجم تداول، قد تشير الفجوة إلى إشارة مضللة أو علامة إرهاق.

4. متابعة حركة السعر

بعد الفجوة، من المتوقع أن يستمر الأصل في التحرك في اتجاه الاختراق لعدة جلسات. يشير السلوك الجانبي أو الانعكاس الفوري إلى احتمال ملء الفجوة أو فشلها.

كيفية تداول فجوات الانفصال: استراتيجية خطوة بخطوة

الخطوة 1: البحث عن إعدادات الفجوة

استخدم أداة فحص الأسهم أو منصة تداول لتحديد الأصول ذات فجوات افتتاحية كبيرة وحجم تداول مرتفع. ركّز على الأسهم القريبة من المستويات الفنية الرئيسية - المقاومة أو الدعم.

الخطوة 2: التأكيد من خلال تحليل ما قبل السوق والأخبار

تحقق من وجود المحفزات. قد تشمل:

• تقارير الأرباح

• عمليات الدمج والاستحواذ

• الإعلانات الاقتصادية

• ترقيات أو تخفيضات المحللين

من المرجح أن تستمر الفجوة الانفصالية مع وجود محفز إخباري قوي.

الخطوة 3: انتظر التراجع الأول

بعد الفجوة الأولية والاختراق، قد تتراجع الأسعار قليلاً. الدخول عند هذا التراجع الأول - ويفضل أن يكون بالقرب من مستوى الاختراق - يوفر نسبة مخاطرة إلى عائد أفضل.

الخطوة 4: تعيين وقف الخسارة أسفل الفجوة (أو أعلى للصفقات القصيرة)

ضع أمر إيقاف الخسارة أسفل نافذة الفجوة مباشرةً لصفقات الشراء. أما لصفقات البيع، فضع أمر الإيقاف أعلى الفجوة مباشرةً. هذا يمنع تكبد خسائر كبيرة في حال فشل التحرك.

الخطوة 5: الاستفادة من الزخم باستخدام أمر الإيقاف المتتبع

مع تحرك السعر في صالحك، حرّك مستوى وقف الخسارة لتثبيت الأرباح. غالبًا ما تؤدي فجوات الاختراق إلى تحركات مستمرة، لذا من الضروري عدم الخروج مبكرًا.

أمثلة من العالم الحقيقي

تيسلا (TSLA) - انطلاقة صعودية في عام 2020

في أوائل عام ٢٠٢٠، تجاوز سعر سهم تيسلا ٥٠٠ دولار أمريكي بعد أرباح قوية وتوجيهات إيجابية، متجاوزًا بذلك نمط الدمج. وشهد حجم التداول ارتفاعًا هائلًا، وتضاعف السعر خلال الأشهر التالية.

فيديو زووم (ZM) – موجة الوباء

شهدت مبيعات زووم ارتفاعًا ملحوظًا في مارس 2020، متجاوزةً بذلك نطاقها السابق من حيث حجم المبيعات القياسي. وجاء هذا الارتفاع نتيجةً للطلب المفاجئ على أدوات التواصل عن بُعد خلال الجائحة.

علي بابا (BABA) - انفصال هبوطي في عام 2021

بعد حملة الصين الصارمة على شركات التكنولوجيا، انخفض سهم علي بابا إلى ما دون 200 دولار، مسجلاً انخفاضًا حادًا. أدى هذا الانخفاض إلى اتجاه هبوطي حاد استمر لعدة أشهر.

المؤشرات الفنية الرئيسية للاستخدام

في حين أن السعر والحجم يشكلان جوهر الإستراتيجية، فإن المتداولين غالبًا ما يستخدمون مؤشرات إضافية لتأكيد فجوة الانفصال:

• مؤشر القوة النسبية (RSI): يساعد في تأكيد ما إذا كان الأصل ينفصل عن منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع

• المتوسطات المتحركة: توفر عمليات التقاطع أو الانفصال عن المتوسطات المتحركة الرئيسية (على سبيل المثال، 50 يومًا أو 200 يوم) تأكيدًا إضافيًا

• MACD (تقارب وتباعد المتوسط المتحرك): التقاطعات الصعودية أو الهبوطية المتزامنة مع فجوة الانفصال تعزز إعداد التداول

لا ينبغي استخدام هذه الأدوات بمعزل عن غيرها، بل يجب استخدامها بالاشتراك مع تحليل حركة السعر والحجم.

الأخطاء الشائعة التي يجب تجنبها

1. تحديد نوع الفجوة بشكل خاطئ

ليست كل الفجوات فجوات انفصالية. احذر من فجوات الاستنزاف، التي تظهر عند نهاية الاتجاه، وغالبًا ما تعكس اتجاهها. ابحث عن تأكيد من خلال حجم التداول وسياق الاتجاه.

2. الدخول متأخرًا جدًا

قد يؤدي استغلال فجوة متسعّة أصلًا إلى أسعار دخول غير مواتية وزيادة المخاطر. انتظر تراجعات أو عمليات توحيد طفيفة قبل الدخول.

3. تجاهل الاتجاه العام للسوق

حتى فجوة الاختراق القوية قد تفشل إذا تعارضت مع اتجاه السوق الأوسع. راقب مؤشرات مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أو أداء القطاعات قبل إبرام الصفقات.

4. عدم وجود إدارة للمخاطر

قد تكون صفقات الفجوات متقلبة. حدد دائمًا أقصى مخاطرة وحجم مركزك قبل دخول السوق.

أفضل الأسواق والأطر الزمنية

تعمل فجوات الانفصال بشكل أفضل في الأسواق المتقلبة والسائلة مثل:

• الأسهم: الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة، ومحركات الأرباح، وأسهم التكنولوجيا الحيوية.

• المؤشرات: يمكن للفجوات في المؤشرات الرئيسية أثناء الأحداث الإخبارية أن تقدم فرصًا هائلة.

• الفوركس: أقل شيوعًا، ولكن من الممكن حدوثه خلال الإعلانات الاقتصادية الرئيسية.

يُعدّ الإطار الزمني اليومي أكثر فعاليةً في تحديد فجوات الاختراق. أما فجوات اليوم الواحد، فتكون أقل موثوقيةً ما لم تدعمها عوامل أساسية.

هل يجب عليك الاحتفاظ بالسهم أم بيعه بعد فجوة الانفصال؟

يعتمد قرار الاحتفاظ بالسهم أو بيعه على أسلوب التداول الخاص بك.

• قد يتمكن المتداولون على المدى القصير من جني الأرباح خلال ساعات أو أيام بعد الفجوة.

• غالبًا ما يحتفظ المتداولون المتأرجحون بأسهمهم لعدة أسابيع، باستخدام خطوط الاتجاه أو المتوسطات المتحركة كمخارج متتابعة.

• قد يتمكن المستثمرون على المدى الطويل من الصمود خلال التراجعات المتعددة إذا كانت الفجوة تتوافق مع اتجاه أساسي قوي.

على أية حال، فإن المفتاح هو السماح لحركة السعر والحجم بتوجيه عملية اتخاذ القرار، بدلاً من المشاعر أو التفاؤل.

خاتمة

في الختام، تُعدّ فجوات الانفصال من أكثر الأدوات فعاليةً لتحديد الاتجاهات الجديدة مبكرًا. فهي تعكس تحولاتٍ قويةً في المشاعر، مدفوعةً بالأخبار وحجم التداول والزخم.

من خلال تعلم كيفية تحديد هذه الفجوات وتأكيدها وتنفيذ الصفقات حولها، يمكن للمتداولين تحسين ميزتهم وأرباحهم بشكل كبير مثل المحترفين.

إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.