Rủi ro và phần thưởng của bạc giấy

Với xu hướng tăng giá đáng kể của vàng và bạc, mọi người ngày càng trở nên nhiệt tình hơn trong việc đầu tư vào kim loại quý. Mặc dù hầu hết các nhà đầu tư đánh giá cao thuộc tính bảo toàn giá trị của kim loại quý, tức là lựa chọn đầu tư nắm giữ vật chất, nhưng theo dữ liệu, sự lựa chọn của các nhà đầu tư nắm giữ phi vật chất là lớn hơn. Trong số những thứ khác, thị trường giao dịch bạc giấy đã tăng đáng kể vì bạc đã chứng kiến ​​bước đột phá đầu tiên sau gần hai thập kỷ. Bây giờ, chúng ta hãy xem xét những rủi ro và lợi ích của bạc giấy.

Bạc giấy nghĩa là gì?

Nó thường đề cập đến bạc được giao dịch dưới dạng công cụ tài chính chứ không phải bạc vật chất thực tế. Các nhà đầu tư mua và bán các sản phẩm tài chính này để tham gia vào thị trường bạc và cố gắng kiếm tiền lãi từ khoản đầu tư của mình mà không cần phải trực tiếp nắm giữ hoặc giao bạc vật chất. Hình thức đầu tư này thường linh hoạt và thuận tiện hơn, giao dịch có tính thanh khoản cao hơn, cho phép nhà đầu tư mua bán bất cứ lúc nào.

Khi đầu tư vào bạc, có hai hướng để lựa chọn: bạc vật chất hoặc bạc giấy. Đầu tư bạc vật chất thường được sử dụng như một phương tiện để bảo toàn giá trị và sẽ có mức bảo quản tương tự cũng như chi phí cao hơn nếu được sử dụng để đầu tư. Vì vậy, nó đã ra đời như một nghề buôn bán bạc phi vật chất.

So với bạc vật chất, nó thuận tiện và linh hoạt hơn, và các nhà đầu tư có thể giao dịch thông qua các sàn giao dịch chứng khoán, sàn giao dịch hoặc tổ chức tài chính mà không cần phải nắm giữ và lưu trữ bạc vật chất. Điều này giúp các nhà đầu tư dễ dàng tham gia thị trường bạc và giao dịch kịp thời theo những thay đổi của thị trường, đồng thời giảm rủi ro về lưu ký và bảo mật liên quan đến việc nắm giữ bạc vật chất.

Hơn nữa, giao dịch bạc giấy có tính thanh khoản cao hơn. Nhà đầu tư có thể mua và bán bất kỳ lúc nào trong ngày giao dịch mà không bị giới hạn về mua bán bạc vật chất hoặc hạn chế về thời gian truy cập. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư có thể điều chỉnh chiến lược đầu tư của mình nhanh hơn trước những thay đổi của thị trường và tham gia hoặc thoát khỏi thị trường ngay khi họ cần, dẫn đến sự linh hoạt hơn trong việc quản lý danh mục đầu tư của họ.

Đồng thời, giá cả của nó minh bạch và cởi mở hơn vì chịu ảnh hưởng của quy luật cung cầu và trao đổi của thị trường. Các nhà đầu tư có thể truy cập thông tin về giá dễ dàng hơn, đồng thời báo giá theo thời gian thực và thông tin chuyên sâu về thị trường do các sàn giao dịch cung cấp cho phép họ đưa ra quyết định giao dịch chính xác hơn.

Bằng cách đầu tư vào bạc giấy, các nhà đầu tư có thể dễ dàng đa dạng hóa tài sản của mình hơn. Họ có thể phân bổ vốn của mình cho các loại hình đầu tư khác nhau, bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản, v.v., từ đó giảm rủi ro chung cho danh mục đầu tư của họ. Chiến lược đa dạng hóa này giúp các nhà đầu tư duy trì lợi nhuận đầu tư ổn định hơn trong thời kỳ thị trường biến động và giảm tác động của rủi ro một tài sản hoặc ngành đối với danh mục đầu tư.

Và nó cũng cho phép các nhà đầu tư giao dịch bằng đòn bẩy, điều này có thể làm tăng lợi nhuận đầu tư của nhà đầu tư. Thông qua giao dịch đòn bẩy, nhà đầu tư có thể kiểm soát các vị thế lớn hơn với số vốn nhỏ hơn, mang lại lợi nhuận cao hơn khi thị trường biến động. Tất nhiên, cần lưu ý rằng điều này cũng làm tăng nguy cơ thua lỗ đầu tư.

Bạc giấy cũng chứa nhiều lựa chọn giao dịch khác nhau, bao gồm hợp đồng tương lai bạc, quyền chọn bạc, quỹ giao dịch trao đổi (ETF) và chứng khoán mà các nhà đầu tư mua để kiếm lợi nhuận hoặc chấp nhận rủi ro. Tính thanh khoản của các sản phẩm này trên thị trường thường cao hơn, giúp nhà đầu tư linh hoạt hơn trong hoạt động mua bán của mình.

Một sản phẩm như vậy, hợp đồng tương lai bạc, là một hợp đồng tiêu chuẩn cho phép nhà đầu tư mua hoặc bán một lượng bạc nhất định ở một mức giá tại một thời điểm cụ thể trong tương lai. Điều này có thể được giao dịch thông qua trao đổi tương lai. Nhà đầu tư có thể mua hoặc bán bạc ở mức giá đã thỏa thuận vào thời điểm đã thỏa thuận trong tương lai thông qua hợp đồng tương lai. Giao dịch hợp đồng tương lai thường yêu cầu thanh toán một khoản ký quỹ và chịu rủi ro giao hàng khi hết hạn hợp đồng.

Quyền chọn bạc, như một công cụ phái sinh tài chính, cung cấp cho người mua quyền, thay vì nghĩa vụ, mua hoặc bán bạc ở mức giá đã thỏa thuận tại một thời điểm cụ thể trong tương lai. Điều này có nghĩa là người mua có thể tham gia vào thị trường bạc với chi phí thấp hơn và thu được lợi nhuận từ biến động giá cả.

Quỹ ETF bạc (quỹ giao dịch trao đổi) là một quỹ được giao dịch thông qua sàn giao dịch chứng khoán với bạc là tài sản cơ bản. Nó được thiết kế để theo dõi biến động của giá bạc, từ đó cho phép các nhà đầu tư nắm bắt được hiệu suất của thị trường bạc bằng cách mua cổ phiếu của ETF mà không cần phải trực tiếp nắm giữ bạc vật chất.

Chứng khoán bạc có thể bao gồm cổ phiếu, trái phiếu hoặc tài sản tài chính khác liên quan đến bạc. Những tài sản này có thể bao gồm các cổ phiếu liên quan đến các công ty khai thác bạc hoặc các hoạt động kinh doanh khác liên quan đến sản xuất, khai thác, chế biến, kinh doanh bạc, v.v. Các nhà đầu tư có thể gián tiếp tham gia vào thị trường bạc bằng cách mua các cổ phiếu này, từ đó kiếm được lợi tức đầu tư liên quan đến sự biến động của giá bạc.

Chiến lược danh mục đầu tư quyền chọn tương lai bạc là chiến lược đầu tư kết hợp hợp đồng tương lai bạc và hợp đồng quyền chọn để tận dụng sự biến động của giá bạc. Chiến lược này thường liên quan đến việc mua hoặc bán cả hợp đồng tương lai bạc và hợp đồng quyền chọn để phòng ngừa rủi ro hoặc thu lợi nhuận từ các tình huống khác nhau trên thị trường.

Đầu tư vào bạc giấy linh hoạt và thuận tiện hơn so với việc nắm giữ hoàn toàn bạc vật chất, đồng thời nó mang lại tính thanh khoản và tính minh bạch trong giao dịch cao hơn. Nó cũng đa dạng hơn, cho phép các nhà đầu tư đưa ra quyết định danh mục đầu tư tốt hơn. Tuy nhiên, các nhà đầu tư cũng cần lưu ý rằng có một số rủi ro liên quan đến nó, chẳng hạn như biến động thị trường, rủi ro thanh khoản và rủi ro bị các quỹ phòng hộ và tổ chức tài chính thao túng.

Giấy bạc có an toàn không?

Trên thực tế, bạc có giá trị công nghiệp cao và có nhu cầu cao trên thị trường. Tuy nhiên, so với nhu cầu của nó, giá của nó đã bị giảm đi rất nhiều. Điều này khiến nhiều người nghi ngờ giá bạc đã bị thao túng, khiến giá bạc biến động và rủi ro hơn, độ an toàn của bạc giấy cũng bị đặt dấu hỏi.

Vì vậy, khi đầu tư, người ta phải cẩn thận trước nguy cơ thao túng giá. Một số tổ chức tài chính có thể sử dụng giao dịch tần suất cao và trình bày sai các giao dịch để thao túng giá sản phẩm của họ, do đó ảnh hưởng đến tính công bằng của thị trường. Hành vi như vậy có thể khiến các nhà đầu tư không thể tiếp cận được giá thị trường hợp lý, từ đó có thể dẫn đến thua lỗ đầu tư.

Ngoài ra, giá của nó còn bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, bao gồm cung và cầu, dữ liệu kinh tế và tình hình địa chính trị. Những thay đổi trong các yếu tố này có thể dẫn đến sự biến động của thị trường, từ đó ảnh hưởng đến giá cả, dẫn đến lỗ vốn. Nhà đầu tư nên hết sức chú ý đến những yếu tố này và xem xét tác động của chúng khi đưa ra quyết định đầu tư nhằm giảm thiểu rủi ro đầu tư.

Một số sản phẩm nhất định cũng có thể liên quan đến giao dịch với các tổ chức tài chính, chẳng hạn như quỹ giao dịch trao đổi (ETF) hoặc các công cụ phái sinh bạc. Khi lựa chọn đầu tư vào các sản phẩm này, nhà đầu tư nên đánh giá mức độ tin cậy và ổn định của tổ chức tài chính để đảm bảo an toàn cho khoản đầu tư của mình. Chọn một tổ chức tài chính có danh tiếng tốt và tuân thủ quy định để giảm thiểu rủi ro đầu tư.

Nó cũng tiềm ẩn rủi ro quan trọng là mất thanh khoản, nghĩa là nhà đầu tư có thể gặp khó khăn trong việc mua bán hợp đồng hoặc chứng khoán khi nhu cầu thị trường giảm hoặc giá biến động mạnh. Bởi vì các lệnh mua và bán trên thị trường trở nên khan hiếm nên các đối tác có thể trở nên hiếm hoi. Điều này có thể dẫn đến việc các nhà đầu tư không thể bán hợp đồng hoặc chứng khoán nắm giữ kịp thời hoặc chỉ có thể giao dịch ở mức giá không mong muốn.

Sau đó, bạn cần phải cảnh giác với phí quản lý và rủi ro tái đầu tư. Phí quản lý là phí mà nhà đầu tư phải trả để giữ sản phẩm, thường ở mức phần trăm thấp hơn số tiền đầu tư. Và các quỹ ETF dựa trên hợp đồng tương lai có thể liên quan đến các hoạt động gia hạn hợp đồng thường xuyên, điều này có thể dẫn đến chi phí giao dịch bổ sung và có thể gây thua lỗ nếu không được thực hiện đúng cách.

Cuối cùng, rủi ro tỷ giá cũng là mối quan tâm lớn. Vì các sản phẩm đó thường không được đảm bảo bằng bạc thực tế mà ở dạng công cụ tài chính nên các nhà đầu tư có thể gặp khó khăn trong trao đổi và chịu lỗ trong những trường hợp cực đoan, chẳng hạn như khủng hoảng tài chính hoặc thiết lập lại tiền tệ. Điều này có thể xảy ra khi nhà đầu tư cố gắng chuyển đổi sản phẩm sang bạc vật chất và do sự biến động của thị trường hoặc các vấn đề với tổ chức tài chính, nhà đầu tư có thể không thể chuyển đổi sản phẩm sang bạc vật chất một cách kịp thời hoặc hoàn toàn không thể.

Xét cho cùng, theo dữ liệu ngày nay, thị trường bạc giấy lớn hơn thị trường bạc vật chất từ ​​hai đến ba trăm lần. Như được hiển thị trong biểu đồ trên, tỷ lệ này minh họa đòn bẩy to lớn và tính chất đầu cơ của thị trường. Điều đó có nghĩa là số lượng bạc vật chất thực sự được giao dịch trên thị trường đó vượt xa số lượng bạc vật chất thực sự tồn tại.

Tình trạng này dẫn đến sự biến động giá mạnh mẽ trên thị trường, vì nó được giao dịch bởi các nhà đầu cơ và tổ chức tài chính nhiều hơn là bởi cung và cầu thực tế. Điều này cũng làm tăng tính bất ổn của thị trường và khiến nhà đầu tư gặp rủi ro lớn hơn.

Các loại sản phẩm khác nhau cũng có những đặc điểm rủi ro khác nhau. Ví dụ, giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn bạc thường rủi ro hơn vì chúng là các công cụ phái sinh có biến động giá cao hơn và có thể dẫn đến thua lỗ lớn hơn. Ngược lại, đầu tư vào quỹ ETF bạc hoặc chứng khoán bạc có thể tương đối ổn định nhưng vẫn có rủi ro thị trường.

Tóm lại, đầu tư vào bạc giấy đòi hỏi phải thận trọng trước các rủi ro khác nhau liên quan và đảm bảo rằng thị trường được hiểu rõ. Đồng thời, tính bền vững của danh mục đầu tư có thể được cải thiện bằng cách đa dạng hóa danh mục đầu tư, bao gồm xem xét các khoản đầu tư vật chất như vàng vật chất và bạc. Bằng cách cân bằng các loại tài sản khác nhau, nhà đầu tư có thể chống chọi tốt hơn với sự biến động của thị trường, giảm rủi ro đầu tư tổng thể và đạt được các mục tiêu đầu tư dài hạn.

Bạc giấy có kiếm được tiền không?

Nếu bạn giữ bạc vật chất, miễn là bạn giữ nó trong thời gian dài, bạn sẽ có thể bảo toàn được giá trị của nó. Khi đó nhà đầu tư chọn bạc giấy có thể thu được lợi nhuận bằng nhiều cách hơn. Nói chung, chiến lược giao dịch phổ biến trong giao dịch tương lai là dựa vào việc mua lên và bán xuống để kiếm lợi nhuận.

Điều này có nghĩa là kiếm lợi nhuận bằng cách mua các hợp đồng có giá thấp hơn giá dự kiến ​​trong tương lai và sau đó bán chúng khi giá tăng hoặc bán các hợp đồng có giá cao hơn giá tương lai dự kiến ​​và sau đó mua lại khi giá giảm. Cách tận dụng sự biến động của giá thị trường để kiếm lợi nhuận được gọi là giao dịch chênh lệch giá, bao gồm việc mua một hợp đồng giá thấp hoặc bán một hợp đồng giá cao.

Ví dụ, chiến lược đầu tư dài hạn tương tự sẽ là mua bạc giấy khi giá thấp, giữ nó trong thời gian dài và kiên nhẫn chờ thị trường chuyển động, sau đó bán nó khi giá tăng lên mức cao nhất. mức độ thỏa đáng sẽ mang lại lợi nhuận cao hơn. Chiến lược này thường đòi hỏi sự kiên nhẫn và niềm tin vì sự biến động của thị trường có thể khiến giá dao động trong thời gian dài.

Mặt khác, các nhà giao dịch ngắn hạn thường quan tâm nhiều hơn đến những biến động ngắn hạn của thị trường và do đó sử dụng các phương pháp như phân tích kỹ thuật và cơ bản để tìm cơ hội giao dịch. Phân tích kỹ thuật tập trung vào các mẫu biểu đồ và xu hướng trong dữ liệu thị trường như biến động giá và khối lượng giao dịch, cũng như việc sử dụng các chỉ báo kỹ thuật khác nhau để dự đoán biến động giá trong tương lai.

Mặt khác, phân tích cơ bản tập trung nhiều hơn vào tác động của dữ liệu kinh tế, cung cầu và các yếu tố địa chính trị trên thị trường, cũng như giá trị cơ bản của bạc, nhằm xác định xu hướng dài hạn và thay đổi về giá. Bằng cách sử dụng kết hợp các phương pháp phân tích này, các nhà giao dịch ngắn hạn có thể tính toán thời gian giao dịch của mình chính xác hơn và áp dụng các chiến lược giao dịch phù hợp để thu được lợi nhuận.

Trên thực tế, cho dù giá bạc tăng hay giảm, các nhà đầu tư có thể sử dụng phân tích cơ bản để xác định xu hướng tương lai và áp dụng chiến lược giao dịch tương ứng. Bằng cách nghiên cứu các yếu tố như cung cầu, dữ liệu kinh tế và tình hình địa chính trị, nhà đầu tư có thể nắm bắt chính xác hơn diễn biến thị trường và xu hướng giá cả.

Một số sản phẩm giao dịch cũng cho phép nhà đầu tư giao dịch bằng đòn bẩy, từ đó làm tăng lãi hoặc lỗ đầu tư. Thông qua việc sử dụng đòn bẩy vừa phải, nhà đầu tư có thể giao dịch ở quy mô lớn hơn nhiều dựa trên số vốn nhỏ, từ đó thu được lợi nhuận cao hơn. Tất nhiên, giao dịch đòn bẩy có thể tăng lợi nhuận đầu tư nhưng nó cũng làm tăng rủi ro đầu tư. Nếu thị trường đi ngược lại kỳ vọng, giao dịch đòn bẩy có thể dẫn đến thua lỗ lớn hơn.

Các nền tảng hoặc sản phẩm giao dịch khác nhau có thể có phí giao dịch và chi phí ngầm định khác nhau, điều này có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận đầu tư. Nhà đầu tư nên đặc biệt chú ý đến chi phí giao dịch khi lựa chọn nền tảng giao dịch, bao gồm hoa hồng giao dịch, phí và chi phí vị thế. Ngoài ra, điều quan trọng là phải xem xét các chi phí tiềm ẩn, chẳng hạn như giá thực hiện giao dịch, độ trượt giá và lãi suất trên các vị thế, những chi phí này cũng có thể có tác động đến lợi nhuận đầu tư.

Để giảm thiểu chi phí giao dịch, nhà đầu tư có thể chọn các nền tảng hoặc sản phẩm giao dịch có chi phí thấp và cố gắng tránh giao dịch thường xuyên. Chi phí cũng có thể được giảm bằng cách chọn giờ giao dịch và chiến lược giao dịch thích hợp, chẳng hạn như tránh giao dịch trong thời kỳ biến động cao và áp dụng chiến lược nắm giữ dài hạn. Việc xem xét toàn diện về phí giao dịch và chi phí ngầm định có thể giúp nhà đầu tư tăng lợi nhuận.

Đầu tư vào bạc giấy có tiềm năng kiếm tiền nhưng cũng tiềm ẩn một số rủi ro nhất định. Giống như bất kỳ khoản đầu tư nào, nó phải đối mặt với nhiều yếu tố rủi ro khác nhau, chẳng hạn như biến động thị trường, rủi ro về giá, rủi ro thanh khoản, v.v. Vì vậy, khi quyết định đầu tư hay không, nhà đầu tư cần hiểu rõ tình hình thị trường, xây dựng chiến lược đầu tư phù hợp và kiểm soát chặt chẽ rủi ro.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và không được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc tư vấn khác mà bạn nên tin cậy. Không có quan điểm nào được đưa ra trong tài liệu cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ chiến lược đầu tư, bảo mật, giao dịch hoặc đầu tư cụ thể nào đều phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.