Đăng vào: 2026-01-13
Ai cũng muốn trở thành một nhà giao dịch thành công, nhưng rất ít người thực sự đạt được điều đó. Thị trường luôn tưởng thưởng cho sự kỷ luật, kiên nhẫn và khả năng thích ứng, trong khi sự biến động nhanh chóng trừng phạt lòng tự cao, những lối tắt và sự may mắn bị nhầm lẫn với kỹ năng.
Năm 2026, với trí tuệ nhân tạo đẩy nhanh tốc độ thực thi và các yếu tố vĩ mô toàn cầu định hình lại dòng vốn, khoảng cách giữa những người chiến thắng bền vững và những người còn lại ngày càng nới rộng.
Những nhà giao dịch được xếp hạng dưới đây nằm ở phía thắng cuộc. Trải qua hàng thập kỷ của các thị trường tăng giá, sụp đổ và những thay đổi cấu trúc, họ đã tạo ra những kết quả có thể lặp lại trong môi trường mà hầu hết những người tham gia khác đều thất bại.
| Thứ hạng | Nhà giao dịch | Ước tính giá trị tài sản ròng (năm 2026) | Các tài sản chính được giao dịch | Giao dịch/Thành tựu tốt nhất |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Warren Buffett | 148,9 tỷ đô la | Cổ phiếu blue-chip, bảo hiểm | Nhiệm kỳ CEO kéo dài 60 năm tại Berkshire |
| 2 | Ken Griffin | 37,2 tỷ đô la | Cổ phiếu, trái phiếu, tín dụng | Citadel đạt lợi nhuận 16 tỷ đô la vào năm 2022. |
| 3 | Jim Simons | 31,4 tỷ đô la (tài sản thừa kế) | Hợp đồng tương lai thanh khoản, ngoại hối, cổ phiếu | Lợi nhuận hàng năm từ chương trình Medallion đạt 66%. |
| 4 | Steven Cohen | 19,8 tỷ đô la | Cổ phiếu tùy quyền | Người sáng lập SAC & Point72 |
| 5 | Ray Dalio | 15,4 tỷ đô la | Trái phiếu, hàng hóa, chỉ số | Pure Alpha đạt mức tăng trưởng 33% vào năm 2025. |
| 6 | Paul Tudor Jones | 8,2 tỷ đô la | Hợp đồng tương lai vĩ mô, BTC, vàng | Bán khống cổ phiếu trong vụ sụp đổ thị trường năm 1987. |
| 7 | George Soros | 8,1 tỷ đô la | Tiền tệ, nợ công | Bán khống đồng bảng Anh (1992) |
| 8 | Stanley Druckenmiller | 6,5 tỷ đô la | Cổ phiếu công nghệ, lãi suất | Thành tích 30 năm không thua lỗ |
| 9 | Bill Lipschutz | 2 tỷ đô la | Các loại tiền tệ G10 (ngoại hối) | Doanh thu hàng năm của Salomon đạt hơn 300 triệu đô la. |
| 10 | Michael Burry | Hơn 300 triệu đô la | Chỉ số ngắn hạn, cổ phiếu vốn hóa siêu nhỏ | Đánh giá thấp cuộc khủng hoảng cho vay thế chấp dưới chuẩn năm 2008. |
| 11 | Jesse Livermore | Lịch sử | Hàng hóa, cổ phiếu tăng trưởng | Bán khống cổ phiếu trong vụ sụp đổ thị trường năm 1929. |
Ngay cả sau khi từ chức CEO của Berkshire Hathaway vào ngày 1 tháng 1 năm 2026, Warren Buffett vẫn là biểu tượng của phương pháp đầu tư cổ phiếu dài hạn thành công nhất trong lịch sử. Mặc dù thường được mô tả là nhà đầu tư mua và nắm giữ, quy mô, thời điểm và kỷ luật phân bổ vốn của Buffett đã đưa ông vững chắc vào hàng ngũ những nhà giao dịch giỏi nhất thế giới.
Những gì ông thường giao dịch: Buffett tập trung vào các doanh nghiệp độc quyền tiêu dùng bền vững và các doanh nghiệp chất lượng cao có lợi thế cạnh tranh bền vững. Tài sản cốt lõi của ông bao gồm cổ phiếu vốn hóa lớn của Mỹ như Apple, Coca-Cola và American Express, các công ty bảo hiểm như GEICO, các công ty tiện ích được quản lý và các thương vụ sáp nhập chênh lệch giá.
Thành tựu nổi bật nhất: Biến Berkshire Hathaway từ một doanh nghiệp dệt may đang thua lỗ thành một tập đoàn trị giá nghìn tỷ đô la và là một trong những công cụ tích lũy tài sản vĩ đại nhất từng được tạo ra.
Triết lý cốt lõi: “Thị trường chứng khoán là một công cụ để chuyển tiền từ người thiếu kiên nhẫn sang người kiên nhẫn.”
Những điều nhà giao dịch có thể học hỏi từ ông: Kiên nhẫn không phải là thụ động. Buffett cho thấy rằng chờ đợi cơ hội thích hợp, nắm bắt cơ hội một cách quyết liệt và tránh các giao dịch không cần thiết có thể mang lại hiệu quả tốt hơn so với hoạt động liên tục. Phân bổ vốn quan trọng không kém gì việc lựa chọn cổ phiếu.
Năm 2026, Ken Griffin được xem là nhà giao dịch năng động có ảnh hưởng nhất trên thị trường toàn cầu. Là người sáng lập Citadel, tầm ảnh hưởng của ông trải rộng trên các lĩnh vực cổ phiếu, tín dụng, lãi suất và phái sinh. Các công ty của ông không chỉ đơn thuần giao dịch trên thị trường; họ còn đóng vai trò của một nhà tạo lập thị trường (market maker) để định hình chính tính thanh khoản.
Những gì ông ấy thường giao dịch: Danh mục đầu tư đa chiến lược bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, tín dụng, hàng hóa và các chiến lược hệ thống. Citadel Securities xử lý một phần đáng kể khối lượng giao dịch cổ phiếu Mỹ, mang lại cái nhìn sâu sắc về thị trường vô song.
Giao dịch xuất sắc nhất: Điều hành Citadel vượt qua thị trường gấu năm 2022, thu về 16 tỷ đô la lợi nhuận trong khi các chỉ số chứng khoán nói chung giảm mạnh.
Triết lý cốt lõi: Tạo ra lợi nhuận vượt trội theo mô hình phi tập trung, kiểm soát rủi ro tập trung.
Những điều nhà giao dịch có thể học hỏi từ ông: Lợi thế sẽ tăng lên khi rủi ro được kiểm soát tập trung. Griffin chứng minh rằng việc đa dạng hóa chiến lược kết hợp với giám sát rủi ro có kỷ luật có thể tạo ra lợi nhuận ổn định ngay cả trong thị trường biến động.
Trước khi qua đời vào năm 2024, Jim Simons đã chứng minh rằng toán học có thể vượt trội hơn trực giác của con người ở quy mô lớn. Công trình nghiên cứu của ông tại Renaissance Technologies vẫn là tiêu chuẩn vàng cho giao dịch định lượng vào năm 2026.
Những loại tài sản ông thường giao dịch: Hợp đồng tương lai có tính thanh khoản cao, ngoại hối và cổ phiếu toàn cầu, tránh các tài sản có tính thanh khoản thấp nơi tín hiệu thống kê yếu đi.
Thành tích nổi bật nhất: Quỹ Medallion đạt lợi nhuận trung bình hàng năm khoảng 66% trước khi trừ phí, trở thành chiến lược giao dịch sinh lời nhất từng được ghi nhận.
Triết lý cốt lõi: Thị trường chứa đựng những mô hình lặp lại mà các mô hình được quản lý bài bản có thể khai thác.
Những điều nhà giao dịch có thể học hỏi từ ông: Cảm xúc là không bắt buộc. Simons đã chứng minh rằng việc loại bỏ trực giác, ý kiến cá nhân và những câu chuyện chủ quan khỏi quá trình ra quyết định có thể mở khóa hiệu suất ổn định khi các mô hình được kiểm thử quá khứ (backtest) và áp dụng một cách nghiêm ngặt.
Steven Cohen là đại diện tiêu biểu cho hoạt động giao dịch cổ phiếu ngắn hạn ở quy mô tổ chức. Công ty của ông, Point72, vẫn là một thế lực lớn trên thị trường toàn cầu trong năm 2026.
Những gì ông ấy thường giao dịch: Cổ phiếu riêng lẻ chịu ảnh hưởng bởi lợi nhuận, tin tức kinh doanh, diễn biến pháp lý và các yếu tố xúc tác của công ty.
Thành tựu nổi bật nhất: Xây dựng SAC Capital trở thành một trong những quỹ đầu cơ sinh lời nhất từ trước đến nay và tái cấu trúc thành công mô hình kinh doanh sau khi đóng cửa.
Triết lý cốt lõi: Lợi thế cạnh tranh bền vững quyết định sự tồn tại lâu dài.
Những điều nhà giao dịch có thể học hỏi từ ông: Những lợi thế nhỏ sẽ tích lũy dần khi được áp dụng nhiều lần. Thành công của Cohen cho thấy tốc độ, sự chuẩn bị và kỷ luật thông tin quan trọng hơn việc tìm kiếm một giao dịch hoàn hảo duy nhất.
Ray Dalio tiếp cận thị trường thông qua lý thuyết nhân quả kinh tế. Là người sáng lập Bridgewater Associates, ông vẫn là một trong những nhà giao dịch vĩ mô có ảnh hưởng nhất thế giới.
Những loại tài sản ông thường giao dịch: Trái phiếu chính phủ, tiền tệ, hàng hóa và chỉ số chứng khoán sử dụng khung phân tích rủi ro cân bằng.
Giao dịch tốt nhất: Định vị chính xác cho bước ngoặt tình trạng lạm phát và giảm phát toàn cầu năm 2025, tạo ra lợi nhuận 33% trong Pure Alpha.
Triết lý cốt lõi: Hiểu rõ các chu kỳ quan trọng hơn việc dự đoán các tiêu đề tin tức.
Những điều nhà giao dịch có thể học hỏi từ ông: Hiểu rõ cơ chế kinh tế giúp giảm thiểu những bất ngờ. Dalio dạy rằng thị trường vận động theo chu kỳ, và việc định vị chiến lược giao dịch dựa trên nhiều kịch bản khác nhau sẽ bền vững hơn so với việc đặt cược vào các dự báo.
Paul Tudor Jones đã xây dựng danh tiếng của mình dựa trên khả năng nhận diện mô hình và kiểm soát rủi ro một cách kỷ luật.
Những mặt hàng ông thường giao dịch: Hợp đồng tương lai vĩ mô, lãi suất, hàng hóa, vàng và các tài sản kỹ thuật số tiềm năng như Bitcoin.
Giao dịch xuất sắc nhất: Bán khống cổ phiếu trong đợt sụp đổ thị trường chứng khoán năm 1987 là một trong những giao dịch mang tính biểu tượng nhất trong lịch sử tài chính.
Triết lý cốt lõi: Bảo toàn vốn là nguyên tắc hàng đầu trong giao dịch.
Những điều nhà giao dịch có thể học hỏi từ ông: Kiểm soát rủi ro tạo nên sự bền vững. Jones nhấn mạnh rằng việc tránh thua lỗ lớn quan trọng hơn việc tối đa hóa lợi nhuận, đặc biệt là trong những giai đoạn biến động cực độ.
George Soros đã định nghĩa giao dịch vĩ mô hiện đại thông qua niềm tin và đòn bẩy.
Những gì ông ấy thường giao dịch: Thị trường tiền tệ và trái phiếu chính phủ trong bối cảnh căng thẳng chính trị và kinh tế.
Giao dịch thành công nhất: Bán khống đồng bảng Anh (GBP) năm 1992, kiếm được khoảng 1 tỷ đô la chỉ trong một ngày.
Triết lý cốt lõi: Kết quả không đối xứng quan trọng hơn tỷ lệ thắng.
Những điều nhà giao dịch có thể học hỏi từ ông : Niềm tin rất quan trọng khi sự bất đối xứng là phù hợp. Soros cho thấy rằng khi các yếu tố cơ bản và tâm lý thị trường trùng khớp, quy mô và thời điểm có thể tạo nên những kết quả huyền thoại.
Sự nghiệp của Stanley Druckenmiller được định nghĩa bởi sự ổn định hơn là những màn trình diễn hào nhoáng.
Những gì ông ấy thường giao dịch: Cổ phiếu tăng trưởng cao, lãi suất và tiền tệ bằng cách sử dụng khuôn khổ vĩ mô từ trên xuống.
Giao dịch thành công nhất: Đồng dẫn đầu lệnh bán khống đồng bảng Anh năm 1992 và tránh được thua lỗ trong ba thập kỷ liên tiếp.
Triết lý cốt lõi: Nỗ lực hết mình khi niềm tin dâng cao nhất.
Những bài học mà các nhà giao dịch có thể học hỏi từ ông: Giữ lệnh khi lợi nhuận tăng, cắt lỗ nhanh chóng khi thua lỗ. Thành tích của Druckenmiller cho thấy tầm quan trọng của việc tăng cường đầu tư khi xác suất thành công cao nhất và nhanh chóng thoát lệnh khi xác suất thay đổi.
Bill Lipschutz vẫn là một trong những huyền thoại giao dịch ngoại hối (Forex) được kính trọng nhất mọi thời đại.
Những gì ông ấy thường giao dịch: Các cặp tiền tệ G10, chịu ảnh hưởng bởi dữ liệu kinh tế vĩ mô và sự thay đổi tâm lý thị trường.
Thành tích nổi bật nhất: Tạo ra doanh thu hơn 300 triệu đô la mỗi năm từ giao dịch tiền tệ tại Salomon Brothers.
Triết lý cốt lõi: Quản lý rủi ro quan trọng hơn độ chính xác của dự đoán.
Những điều nhà giao dịch có thể học hỏi từ ông: Sai lầm là điều không thể tránh khỏi. Lipschutz dạy rằng việc xác định quy mô vị thế và quản lý rủi ro quan trọng hơn nhiều so với độ chính xác, đặc biệt là trong các thị trường đòn bẩy như ngoại hối.
Michael Burry đã tạo dựng danh tiếng của mình bằng cách xác định những điểm mù mang tính cấu trúc của thị trường.
Những loại tài sản ông thường giao dịch : Tài sản gặp khó khăn, cổ phiếu vốn hóa nhỏ và bán khống trên thị trường rộng lớn bằng các công cụ phái sinh.
Giao dịch tốt nhất: Dự đoán sự sụp đổ thị trường nhà ở dẫn đến cuộc đại khủng hoảng tài chính 2008 thông qua các hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng.
Triết lý cốt lõi: Thị trường định giá sai rủi ro thường xuyên hơn là định giá sai sự lạc quan.
Những điều nhà giao dịch có thể học hỏi từ ông: Nghiên cứu độc lập là một lợi thế cạnh tranh. Thành công của Burry cho thấy rằng sự kiên nhẫn và niềm tin vững chắc, được hỗ trợ bởi phân tích sâu sắc, có thể mang lại kết quả tốt khi xu hướng chung không còn đúng đắn.
Các nguyên tắc giao dịch của Jesse Livermore tiếp tục định hình các chiến lược giao dịch theo đà tăng trưởng hiện đại.
Những gì anh ấy thường giao dịch: Hàng hóa và cổ phiếu tăng trưởng mạnh bằng cách sử dụng hành động giá và xác nhận xu hướng.
Giao dịch tốt nhất: Bán khống khi thị trường chứng khoán sụp đổ năm 1929, thu về lợi nhuận tương đương hàng tỷ đô la theo giá trị hiện nay.
Triết lý cốt lõi: Kiên nhẫn sẽ mang lại những thành quả lớn nhất.
Những điều nhà giao dịch có thể học hỏi từ ông: Xu hướng quan trọng hơn ý kiến cá nhân. Di sản của Livermore nhắc nhở các nhà giao dịch rằng lợi nhuận lớn đến từ việc giữ vững các vị thế thắng lợi, chứ không phải từ việc liên tục hành động.
Nếu bạn muốn noi gương những nhà giao dịch giỏi nhất thế giới, bạn phải vượt ra ngoài việc chỉ đơn thuần chọn cổ phiếu. Phân tích 11 "ông trùm" này sẽ cho thấy những yếu tố thành công chung của họ:
Quản lý rủi ro nghiêm ngặt: Cho dù đó là tỷ lệ lợi nhuận trên rủi ro 5:1 của Paul Tudor Jones hay chiến lược đa dạng hóa rủi ro toàn diện của Ray Dalio, mục tiêu luôn là quản lý vốn hiệu quả để bảo toàn tài sản.
Chuyên môn hóa: Hãy lưu ý rằng mỗi nhà giao dịch đều có một “lãnh địa” riêng. Lipschutz không giao dịch cổ phiếu công nghệ, và Buffett không giao dịch tiền tệ nhóm G10. Họ đã tìm ra lợi thế trong một loại tài sản cụ thể và làm chủ nó.
Khả năng thích ứng: Như chúng ta thấy vào năm 2026, thị trường được tự động hóa hơn bao giờ hết. Những nhà giao dịch sống sót là những người, giống như Ken Griffin và Steven Cohen, kết hợp trí tuệ nhân tạo và các mô hình định lượng vào quá trình ra quyết định của họ.
Cơ sở hạ tầng: Các nhà giao dịch chuyên nghiệp dựa vào các nền tảng mạnh mẽ, giá cả minh bạch và khả năng thực hiện lệnh đáng tin cậy, đặc biệt là trong điều kiện biến động. Việc lựa chọn một nhà môi giới được quản lý chặt chẽ, đạt tiêu chuẩn tổ chức như EBC Financial Group giờ đây chính là một phần của việc quản lý rủi ro.
Lưu ý: Giao dịch tiềm ẩn rủi ro đáng kể. Tất cả những huyền thoại trong danh sách này đều từng trải qua những khoản thua lỗ khổng lồ. Tuyệt đối không nên giao dịch bằng số tiền mà bạn không đủ khả năng để mất.
Không có định nghĩa duy nhất, nhưng Warren Buffett đứng một mình về tổng lượng tài sản tạo ra, trong khi Ken Griffin đại diện cho đỉnh cao của sức mạnh giao dịch chủ động hiện đại. Câu trả lời phụ thuộc vào việc thành công được đo lường bằng lãi kép dài hạn, tính nhất quán trong giao dịch hay tầm ảnh hưởng thị trường.
Năm 2026, ranh giới giữa giao dịch và đầu tư đã trở nên mờ nhạt. Những người thành công nhất kết hợp phân bổ vốn dài hạn với quản lý rủi ro chiến thuật, cho phép họ vượt qua biến động thị trường đồng thời tạo ra lợi nhuận kép qua nhiều thập kỷ.
Trí tuệ nhân tạo đã giảm thiểu những sự thiếu hiệu quả đơn giản, nhưng chưa loại bỏ hoàn toàn yếu tố biên. Phán đoán của con người vẫn chiếm ưu thế trong các sự thay đổi chế độ, các điểm uốn vĩ mô và các quyết định rủi ro bất đối xứng khi dữ liệu đơn thuần không đủ.
Không có câu trả lời chung cho tất cả. Thành công đến từ sự chuyên môn hóa, chứ không phải từ việc lựa chọn tài sản, cho dù đó là cổ phiếu, hợp đồng tương lai vĩ mô, tiền tệ hay các chiến lược hệ thống.
Đúng vậy. Chiến lược tạo ra cơ hội, nhưng quản lý rủi ro quyết định sự sống còn. Nếu không kiểm soát rủi ro chặt chẽ, ngay cả chiến lược tốt nhất cuối cùng cũng sẽ thất bại.
Một số người vẫn trực tiếp tham gia, trong khi những người khác tác động đến thị trường thông qua các công ty, việc phân bổ vốn hoặc các hệ thống mà họ xây dựng. Tầm ảnh hưởng của họ vẫn tồn tại bởi vì các khuôn khổ mà họ tạo ra vẫn có hiệu lực sau khi họ ngừng đưa ra quyết định hàng ngày.
Đúng vậy, nhưng chỉ dành cho những người sẵn sàng chuyên sâu và thích nghi liên tục. Khi thị trường phát triển, các chiến lược hời hợt sẽ biến mất, trong khi các phương pháp có kỷ luật và dựa trên hệ thống sẽ tồn tại lâu dài.
Không có công thức duy nhất nào để trở thành nhà giao dịch giỏi nhất thế giới. Những người trong danh sách này đã thành công theo những cách rất khác nhau, qua các thời kỳ khác nhau, sử dụng các công cụ khác nhau. Một số người đã xây dựng khối tài sản khổng lồ bằng cách nắm giữ các doanh nghiệp trong nhiều thập kỷ. Những người khác giao dịch tiền tệ, hợp đồng tương lai hoặc cổ phiếu với tốc độ và độ chính xác cao. Điều quan trọng là kết quả của họ vẫn duy trì được theo thời gian, xuyên suốt các thị trường tăng giá, sụp đổ và những giai đoạn mà hầu hết những người tham gia khác đều thất bại.
Điểm chung là kỷ luật. Mỗi nhà giao dịch ở đây đều hiểu rõ rủi ro trước khi theo đuổi lợi nhuận. Họ chuyên môn hóa, giữ vững lập trường và điều chỉnh khi thị trường thay đổi. Năm 2026, bài học đó càng trở nên quan trọng hơn bao giờ hết.
Thị trường biến động nhanh chóng, cạnh tranh khốc liệt, và những cơ hội dễ dàng nhanh chóng biến mất. Thành công đến từ quá trình, không phải từ dự đoán, và từ sự kiên nhẫn, không phải từ sự hào hứng.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không được xem là (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc bất kỳ lời khuyên nào khác mà bạn nên dựa vào. Không có ý kiến nào được đưa ra trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ cá nhân cụ thể nào.
