Publicado em: 2026-01-13
Todos querem ser traders de sucesso, mas poucos realmente conseguem. Os mercados recompensam disciplina, paciência e adaptabilidade, enquanto a volatilidade pune rapidamente o ego, os atalhos e a sorte confundida com habilidade.
Em 2026, com a inteligência artificial acelerando a execução e as forças macroeconômicas globais remodelando os fluxos de capital, a diferença entre os vencedores consistentes e todos os outros só aumentou.
Os traders classificados abaixo estão do lado vencedor dessa divisão. Ao longo de décadas de mercados em alta, crises e mudanças estruturais, eles produziram resultados consistentes em ambientes onde a maioria dos participantes falha.
| Classificação | Comerciante | Patrimônio líquido estimado (2026) | Ativos primários negociados | Melhor Negociação/Conquista |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Warren Buffett | US$ 148,9 bilhões | Ações de primeira linha, seguros | 60 anos de mandato como CEO da Berkshire |
| 2 | Ken Griffin | US$ 37,2 bilhões | Ações, renda fixa, crédito | Lucro de US$ 16 bilhões para a Citadel em 2022. |
| 3 | Jim Simons | US$ 31,4 bilhões (patrimônio) | Futuros líquidos, câmbio, ações | Retornos anuais de 66% para titulares de planos Medallion. |
| 4 | Steven Cohen | US$ 19,8 bilhões | Ações discricionárias | Fundador da SAC e da Point72 |
| 5 | Ray Dalio | US$ 15,4 bilhões | Títulos, commodities, índices | Pure Alpha: ganho de 33% em 2025 |
| 6 | Paulo Tudor Jones | US$ 8,2 bilhões | Futuros macro, BTC, ouro | Apostando contra o colapso do mercado de 1987 |
| 7 | George Soros | US$ 8,1 bilhões | Moedas, dívida soberana | Apostar contra a libra esterlina (1992) |
| 8 | Stanley Druckenmiller | US$ 6,5 bilhões | Ações de tecnologia, taxas de juros | Histórico de 30 anos sem prejuízos. |
| 9 | Bill Lipschutz | US$ 2 bilhões | Moedas do G10 (Forex) | Mais de 300 milhões de dólares anualmente na Salomon. |
| 10 | Michael Burry | Mais de 300 milhões de dólares | Ações vendidas em índices, microcaps | Apostando contra a crise do subprime de 2008 |
| 11 | Jesse Livermore | Histórico | Commodities, ações de crescimento | Apostando contra o colapso do mercado de 1929 |
Mesmo após deixar o cargo de CEO da Berkshire Hathaway em 1º de janeiro de 2026, Warren Buffett continua sendo o operador de mercado de longo prazo mais bem-sucedido da história. Embora seja frequentemente descrito como um investidor de longo prazo, a escala, o timing e a disciplina de alocação de capital de Buffett o colocam firmemente entre os melhores traders do mundo.
O que ele costuma negociar: Buffett concentra-se em monopólios de consumo duradouros e empresas de alta qualidade com vantagens competitivas sólidas. Seus principais ativos incluem ações de grandes empresas americanas, como Apple, Coca-Cola e American Express, operações de seguros como a GEICO, serviços públicos regulamentados e oportunidades de arbitragem de fusões e aquisições.
Maior Conquista: Transformar a Berkshire Hathaway de uma empresa têxtil falida em um conglomerado de trilhões de dólares e um dos maiores veículos de multiplicação de riqueza já criados.
Filosofia central: "O mercado de ações é um mecanismo para transferir dinheiro dos impacientes para os pacientes."
O que os investidores podem aprender com ele: Paciência não é passividade. Buffett demonstra que esperar pela oportunidade certa, dimensioná-la agressivamente e evitar operações desnecessárias pode superar a atividade constante. A alocação de capital é tão importante quanto a seleção de ações.
Em 2026, Ken Griffin se destaca como o trader ativo mais influente nos mercados globais. Como fundador da Citadel, sua influência abrange ações, crédito, taxas de juros e derivativos. Suas empresas não apenas negociam nos mercados; elas moldam a própria liquidez.
O que ele costuma negociar: Portfólios multiestratégia que abrangem ações, renda fixa, crédito, commodities e estratégias sistemáticas. A Citadel Securities processa uma parcela significativa do volume de ações dos EUA, proporcionando uma visão de mercado incomparável.
Melhor Operação: Conduzir a Citadel através do mercado de baixa de 2022, gerando US$ 16 bilhões em lucros enquanto os principais índices de ações despencavam.
Filosofia central: Geração de alfa descentralizada com controle de risco centralizado.
O que os traders podem aprender com ele: A vantagem se amplia quando o risco é controlado centralmente. Griffin demonstra que a diversificação de estratégias, combinada com uma gestão de risco disciplinada, pode gerar retornos consistentes mesmo em mercados hostis.
Antes de falecer em 2024, Jim Simons provou que a matemática poderia superar a intuição humana em larga escala. Seu trabalho na Renaissance Technologies continua sendo a referência em negociação quantitativa em 2026.
O que ele costuma negociar: Futuros de alta liquidez, câmbio e ações globais, evitando ativos ilíquidos onde os sinais estatísticos enfraquecem.
Melhor Conquista: O retorno médio anual do Medallion Fund, de aproximadamente 66% antes das taxas, torna-o a estratégia de negociação mais lucrativa já registrada.
Filosofia central: Os mercados contêm padrões repetíveis que modelos disciplinados podem explorar.
O que os traders podem aprender com ele: A emoção é opcional. Simons provou que remover a intuição, as opiniões e as narrativas da tomada de decisões pode desbloquear um desempenho consistente quando os modelos são rigorosamente testados e aplicados.
Steven Cohen representa o mercado de ações de curto prazo de elite em escala institucional. Sua empresa, a Point72, continua sendo uma força importante nos mercados globais em 2026.
O que ele costuma negociar: Ações individuais influenciadas por resultados financeiros, notícias, desenvolvimentos regulatórios e catalisadores corporativos.
Maior Conquista: Transformar a SAC Capital em um dos fundos de hedge mais lucrativos de todos os tempos e reinventar com sucesso o modelo de negócios após seu fechamento.
Filosofia central: A vantagem competitiva sustentável determina a sobrevivência a longo prazo.
O que os traders podem aprender com ele: Pequenas vantagens se acumulam quando aplicadas repetidamente. O sucesso de Cohen mostra que velocidade, preparação e disciplina de informação importam mais do que encontrar uma única operação perfeita.
Ray Dalio analisa os mercados através da lógica de causa e efeito na economia. Como fundador da Bridgewater Associates, ele continua sendo um dos traders macroeconômicos mais influentes do mundo.
O que ele costuma negociar: títulos soberanos, moedas, commodities e índices de ações usando estruturas de paridade de risco.
Melhor operação: Posicionamento correto para a mudança de rumo da inflação global em 2025, gerando um ganho de 33% em Pure Alpha.
Filosofia central: Compreender os ciclos é mais importante do que prever manchetes.
O que os traders podem aprender com ele: Compreender a mecânica econômica reduz as surpresas. Dalio ensina que os mercados se movem em ciclos e que o posicionamento em diferentes cenários é mais duradouro do que apostar em previsões.
Paul Tudor Jones construiu sua reputação com base no reconhecimento de padrões e no controle disciplinado de riscos.
O que ele costuma negociar: Futuros macroeconômicos, taxas de juros, commodities, ouro e ativos digitais como o Bitcoin.
Melhor Operação: Apostar contra o mercado de ações durante a quebra da bolsa de 1987 foi uma das operações mais emblemáticas da história financeira.
Filosofia central: A preservação do capital é a primeira regra do trading.
O que os traders podem aprender com ele: O controle de risco gera longevidade. Jones enfatiza que evitar grandes perdas é mais importante do que maximizar os ganhos, especialmente durante períodos de extrema volatilidade.
George Soros definiu o trading macro moderno através da convicção e da alavancagem.
O que ele costuma negociar: Moedas e mercados de dívida soberana sob tensão política e econômica.
Melhor operação: apostar contra a libra esterlina em 1992, ganhando cerca de US$ 1 bilhão em um único dia.
Filosofia central: Resultados assimétricos importam mais do que taxas de vitória.
O que os traders podem aprender com ele : A convicção é fundamental quando a assimetria é adequada. Soros demonstra que, quando os fundamentos e a psicologia do mercado se alinham, o tamanho e o momento da operação podem definir resultados extraordinários.
A carreira de Stanley Druckenmiller é definida pela consistência, e não pelo espetáculo.
O que ele costuma negociar: ações de alto crescimento, taxas de juros e moedas, utilizando uma abordagem macroeconômica de cima para baixo.
Melhor operação: Liderar a posição vendida em libra esterlina em 1992 e evitar perdas por três décadas consecutivas.
Filosofia central: Insista quando a convicção estiver no auge.
O que os traders podem aprender com ele: Aumente suas posições vencedoras e encerre as perdedoras rapidamente. O histórico de Druckenmiller destaca a importância de aumentar a exposição quando as probabilidades são mais altas e sair rapidamente quando elas mudam.
Bill Lipschutz continua sendo um dos operadores de câmbio mais respeitados de todos os tempos.
O que ele costuma negociar: pares de moedas do G10, impulsionado por dados macroeconômicos e mudanças de sentimento.
Maior conquista: Gerar mais de 300 milhões de dólares anualmente com negociações de moedas na Salomon Brothers.
Filosofia central: A gestão de riscos é mais importante do que a precisão das previsões.
O que os traders podem aprender com ele: Errar é inevitável. Lipschutz ensina que o dimensionamento da posição e o gerenciamento de risco são muito mais importantes do que a precisão, especialmente em mercados alavancados como o Forex.
Michael Burry construiu sua reputação identificando pontos cegos estruturais do mercado.
O que ele costuma negociar : ativos em dificuldades, ações de microcapitalização e vendas a descoberto no mercado em geral usando derivativos.
Melhor operação: antecipar o colapso imobiliário de 2008 por meio de swaps de crédito.
Filosofia central: Os mercados precificam mal o risco com mais frequência do que o otimismo.
O que os traders podem aprender com ele: Pesquisa independente é uma vantagem competitiva. O sucesso de Burry mostra que paciência e convicção, aliadas a uma análise profunda, podem compensar quando o consenso é cego.
Os princípios de negociação de Jesse Livermore continuam a moldar as estratégias de momentum modernas.
O que ele costuma negociar: Commodities e ações impulsionadas pelo momentum, utilizando análise de preço e confirmação de tendência.
Melhor operação: apostar contra a quebra da bolsa de valores de 1929, gerando o equivalente a bilhões em dólares de hoje.
Filosofia central: A paciência traz os maiores ganhos.
O que os traders podem aprender com ele: Tendências importam mais do que opiniões. O legado de Livermore lembra aos traders que os maiores lucros vêm de manter posições vencedoras, não de agir constantemente.
Se você quer emular o melhor trader do mundo, precisa ir além da simples seleção de ações. Analisar esses 11 titãs revela pilares comuns de sucesso:
Gestão de Risco Rigorosa: Seja a relação risco-retorno de 5:1 de Paul Tudor Jones ou a diversificação para todas as condições climáticas de Ray Dalio, o objetivo é sempre a preservação do capital.
Especialização: Observe que cada trader tem um "território". Lipschutz não negocia ações de tecnologia, e Buffett não negocia moedas do G10. Eles encontraram uma vantagem em uma classe de ativos específica e a dominaram.
Adaptabilidade: Como veremos em 2026, os mercados estão mais automatizados do que nunca. Os traders que sobreviverem serão aqueles que, como Ken Griffin e Steven Cohen, incorporarem IA e modelos quantitativos em sua tomada de decisão.
Infraestrutura: Traders profissionais dependem de plataformas robustas, preços transparentes e execução confiável, especialmente em condições voláteis. Escolher uma corretora regulamentada e de nível institucional, como o EBC Financial Group, agora faz parte da própria gestão de riscos.
Atenção: Operar no mercado financeiro envolve riscos significativos. Todas as lendas desta lista já sofreram perdas enormes. Nunca opere com dinheiro que você não pode se dar ao luxo de perder.
Não existe uma definição única, mas Warren Buffett se destaca na criação de riqueza total, enquanto Ken Griffin representa o ápice do poder de negociação ativa moderna. A resposta depende de se o sucesso é medido pelo efeito composto a longo prazo, pela consistência nas negociações ou pela influência no mercado.
Em 2026, a linha que separa o trading do investimento torna-se tênue. Os indivíduos mais bem-sucedidos combinam a alocação de capital a longo prazo com a gestão tática de risco, o que lhes permite sobreviver à volatilidade e, ao mesmo tempo, acumular capital ao longo de décadas.
A IA reduziu ineficiências simples, mas não eliminou a dependência de conhecimento específico. O julgamento humano ainda predomina em mudanças de regime, pontos de inflexão macroeconômica e decisões de risco assimétricas, onde os dados por si só são insuficientes.
Não existe uma resposta universal. O sucesso vem da especialização, não da seleção de ativos, sejam eles ações, futuros macroeconômicos, moedas ou estratégias sistemáticas.
Sim. A estratégia determina a oportunidade, mas a gestão de riscos determina a sobrevivência. Sem um controle rigoroso dos riscos, mesmo a melhor estratégia acaba falhando.
Alguns permanecem diretamente envolvidos, enquanto outros influenciam os mercados por meio de empresas, alocação de capital ou sistemas que construíram. Sua relevância persiste porque suas estruturas sobrevivem às suas tomadas de decisão diárias.
Sim, mas apenas para aqueles dispostos a se especializar profundamente e se adaptar continuamente. À medida que os mercados evoluem, estratégias superficiais desaparecem, enquanto abordagens disciplinadas e orientadas a sistemas perduram.
Não existe uma fórmula única para se tornar o melhor trader do mundo. As pessoas desta lista alcançaram o sucesso de maneiras muito diferentes, em épocas distintas e utilizando ferramentas diversas. Algumas construíram fortunas mantendo empresas por décadas. Outras negociaram moedas, futuros ou ações com rapidez e precisão. O que importa é que seus resultados se mantiveram ao longo do tempo, em mercados em alta, crises e períodos em que a maioria dos participantes fracassou.
O fio condutor é a disciplina. Todos os traders aqui presentes compreenderam o risco antes de buscarem o retorno. Eles se especializaram, mantiveram-se dentro de sua vantagem e se adaptaram às mudanças do mercado. Em 2026, essa lição importa mais do que nunca.
Os mercados se movem mais rápido, a concorrência é implacável e as oportunidades fáceis desaparecem rapidamente. O sucesso vem do processo, não da previsão, e da paciência, não da empolgação.
Aviso: Este material destina-se apenas a fins informativos gerais e não constitui (nem deve ser considerado como) aconselhamento financeiro, de investimento ou de qualquer outra natureza que deva ser levado em consideração. Nenhuma opinião expressa neste material constitui uma recomendação da EBC ou do autor de que qualquer investimento, título, transação ou estratégia de investimento em particular seja adequado para qualquer pessoa específica.
