Giao dịch
2025-08-29
CFD (Hợp đồng Chênh lệch) là một hợp đồng tài chính giữa bạn và một nhà môi giới, cho phép bạn đầu cơ vào biến động giá của một tài sản - như cổ phiếu, tiền tệ, hàng hóa hoặc chỉ số - mà không cần sở hữu tài sản đó. Bạn đồng ý trao đổi chênh lệch giữa giá tài sản tại thời điểm mở và đóng hợp đồng. Nếu giá biến động theo hướng có lợi cho bạn, bạn sẽ có lãi; nếu không, bạn sẽ lỗ. CFD thường được giao dịch bằng đòn bẩy, do đó bạn kiểm soát một giao dịch lớn với một khoản tiền gửi tương đối nhỏ (gọi là ký quỹ).
CFD cung cấp cho các nhà giao dịch một cách nhanh chóng và linh hoạt để tiếp cận thị trường toàn cầu:
- Lợi nhuận từ cả hai hướng: Bạn có thể “mua dài hạn” (giá cá cược tăng) hoặc “bán ngắn hạn” (giá cá cược giảm).
- Truy cập thị trường rộng rãi: Giao dịch nhiều loại tài sản - bao gồm cổ phiếu, chỉ số, ngoại hối, hàng hóa và thậm chí một số loại tiền điện tử - tất cả từ một tài khoản.
- Đòn bẩy: Kiểm soát mức độ rủi ro lớn hơn với khoản tiền gửi nhỏ, giúp tăng cả tiềm năng lợi nhuận và thua lỗ.
- Không sở hữu tài sản: Bạn không bao giờ sở hữu các cổ phiếu cơ bản, dầu, vàng, v.v. - bạn chỉ đang đầu cơ về giá.
Giá CFD phản ánh sát sao giá thị trường cơ sở nhưng có thể bao gồm một khoản "chênh lệch" nhỏ của nhà môi giới (chênh lệch giữa giá mua và giá bán). Bạn không bao giờ nhận tài sản vật chất - lợi nhuận hoặc lỗ của bạn sẽ được thanh toán bằng tiền mặt khi bạn đóng giao dịch.
Tài trợ qua đêm: Nếu bạn nắm giữ vị thế CFD sau một ngày giao dịch, nhiều nhà môi giới sẽ tính phí tài trợ qua đêm. Chi phí này có thể tăng lên, khiến các giao dịch ngắn hạn thường tiết kiệm chi phí hơn so với việc nắm giữ trong nhiều tuần hoặc nhiều tháng.
CFD cung cấp khả năng tiếp cận nhiều thị trường khác nhau:
- Cổ phiếu: Cổ phiếu của các công ty Hoa Kỳ, Anh, Châu Âu và Châu Á.
- Chỉ số: Các chỉ số chứng khoán lớn như S&P 500, Nasdaq, FTSE 100, DAX.
- Hàng hóa: Vàng, dầu, bạc, khí đốt tự nhiên, sản phẩm nông nghiệp.
- Ngoại hối: Cặp tiền tệ chính, phụ và ngoại lai.
- Tiền điện tử: Một số nhà môi giới cung cấp CFD cho Bitcoin, Ethereum và các tài sản kỹ thuật số khác.
Việc tiếp cận nền tảng đơn lẻ này khiến CFD trở nên hấp dẫn để đa dạng hóa và nắm bắt cơ hội trên toàn thế giới.
Giả sử bạn muốn giao dịch cổ phiếu Apple nhưng không sở hữu chúng. Bạn "mua dài hạn" 100 hợp đồng chênh lệch CFD của Apple với giá 200 đô la mỗi hợp đồng (mức độ rủi ro 20.000 đô la), nhưng chỉ ký quỹ 2.000 đô la (đòn bẩy 10:1).
- Nếu giá Apple tăng lên 210 đô la, bạn sẽ kiếm được 1.000 đô la (100 x 10 đô la tiền thừa, trừ phí).
- Nếu giá cổ phiếu Apple giảm xuống còn 190 đô la, bạn sẽ mất 1.000 đô la.
- Bạn cũng có thể "bán khống" - nếu bạn tin rằng Apple sẽ giảm và giá cổ phiếu của nó giảm, bạn cũng sẽ có lợi nhuận theo cách tương tự.
CFD cho phép bạn phản ứng nhanh, tận dụng cả khi giá tăng và giảm, và chỉ nắm giữ một phần nhỏ giá trị đầy đủ.
CFD không cho bạn quyền sở hữu tài sản, vì vậy bạn không có quyền biểu quyết của cổ đông. Tuy nhiên, các nhà môi giới có thể điều chỉnh tài khoản của bạn để hưởng cổ tức nếu bạn "mua dài hạn" cổ phiếu CFD.
Quy định về thuế: Lợi nhuận CFD có thể được đánh thuế khác với lợi nhuận từ bán cổ phiếu—đôi khi là lãi vốn, đôi khi là thu nhập. Chính sách thuế khác nhau tùy theo quốc gia, vì vậy hãy kiểm tra quy định địa phương hoặc tham khảo ý kiến chuyên gia.
Mặc dù đòn bẩy là rủi ro cốt lõi, nhưng các mối nguy hiểm khác bao gồm:
- Rủi ro thanh khoản: Các thị trường ít phổ biến hoặc tài sản nhỏ hơn có thể có mức chênh lệch rộng hơn, khiến việc vào hoặc thoát lệnh ở mức giá bạn chọn trở nên khó khăn hơn.
- Rủi ro đối tác: Lợi nhuận của bạn thường là khoản lỗ của nhà môi giới, vì vậy hãy luôn sử dụng các nhà môi giới uy tín và được quản lý để tránh rủi ro vỡ nợ.
- Trượt giá: Trong thị trường biến động, lệnh dừng lỗ hoặc lệnh vào lệnh của bạn có thể được thực hiện ở mức giá tệ hơn dự kiến, đặc biệt là trong các sự kiện tin tức biến động.
Cả CFD và chênh lệch giá đều cho phép bạn đầu cơ vào biến động giá bằng đòn bẩy mà không cần sở hữu.
- Chênh lệch giá thường được miễn thuế lợi nhuận ở Vương quốc Anh và Ireland, nhưng chỉ dành cho cư dân địa phương.
- CFD phải chịu thuế thu nhập vốn ở nhiều quốc gia và được sử dụng rộng rãi hơn.
Kiểm tra thông tin chi tiết về quy định và thuế tại khu vực của bạn.
1. Thiết lập giao dịch: Một nhà giao dịch quyết định mua CFD Tesla trị giá 5.000 đô la ở mức 500 đô la (10 CFD).
2. Quản lý rủi ro: Đặt mức dừng lỗ ở mức 480 đô la và mức chốt lời ở mức 520 đô la.
3. Nếu giá Tesla tăng lên 520 đô la:
Lợi nhuận = (520 – 500) x 10 = 200 đô la
4. Nếu giá Tesla giảm xuống còn 480 đô la:
Lỗ = (500 – 480) x 10 = 200 đô la
5. Nhà môi giới cũng sẽ tính phí chênh lệch (có thể là 1 đô la cho mỗi giao dịch CFD) và phí qua đêm nếu vị thế được giữ sau ngày giao dịch.
|
ƯU ĐIỂM |
NHƯỢC ĐIỂM |
| Lợi nhuận từ thị trường tăng và giảm |
Rủi ro cao do đòn bẩy, biến động |
| Truy cập vào nhiều tài sản toàn cầu từ một nơi | Có thể mất nhiều hơn mức ký quỹ ban đầu |
| Kích thước vị thế linh hoạt, chi phí đầu vào thấp | Chi phí tài chính làm giảm lợi nhuận dài hạn |
| Dễ dàng bán khống | Không sở hữu tài sản, không có lợi ích cho cổ đông |
| Truy cập thị trường nhanh chóng và thực hiện lệnh | Các quy định về thuế và quy định làm tăng thêm sự phức tạp |
- CFD là cách kiếm tiền dễ dàng: Biến động nhanh với đòn bẩy có nghĩa là khả năng thua lỗ lớn cũng ngang bằng với khả năng lãi lớn.
- Bạn sở hữu tài sản: Không có quyền sở hữu—không có quyền biểu quyết và cách xử lý cổ tức có thể khác nhau.
- Rủi ro bị giới hạn ở mức ký quỹ: Khoảng cách giá đột ngột hoặc đòn bẩy cao có thể dẫn đến thua lỗ vượt quá số tiền ký quỹ của bạn.
- Không có hoặc có phí thấp: Chi phí được tính thông qua chênh lệch giá và (đối với lệnh giữ nhiều ngày) phí tài trợ qua đêm.
- Đòn bẩy: Vốn vay để tăng mức độ rủi ro và khả năng lãi/lỗ tiềm ẩn.
- Ký quỹ: Số vốn bạn phải ký quỹ để mở giao dịch đòn bẩy.
- Chênh lệch: Sự khác biệt giữa giá mua và giá bán do nhà môi giới đặt ra.
- Lệnh dừng lỗ: Lệnh đóng tự động để hạn chế rủi ro của bạn.
Các nhà giao dịch chuyên nghiệp coi CFD là công cụ giao dịch chiến thuật chứ không phải là sản phẩm “làm giàu nhanh chóng”.
- Quản lý rủi ro là yếu tố quan trọng nhất: Sử dụng lệnh dừng lỗ, xác định quy mô vị thế hợp lý và không bao giờ sử dụng đòn bẩy quá mức.
- Hiểu rõ điều kiện thị trường: Sử dụng CFD cho các chiến lược biến động nhanh, trong ngày hoặc phòng ngừa rủi ro—cẩn thận khi nắm giữ trong thời gian thị trường có khoảng trống hoặc có tin tức quan trọng.
- Hãy chọn nhà môi giới cẩn thận: Quy định và biện pháp bảo vệ tài khoản rất quan trọng; nhà môi giới chính là đối tác của bạn.
- Theo dõi tất cả chi phí: Chênh lệch giá và phí tài trợ qua đêm có thể làm giảm lợi nhuận trong các giao dịch dài hạn.
CFD rất mạnh mẽ và linh hoạt, nhưng chỉ khi bạn chấp nhận rủi ro, sử dụng đòn bẩy một cách thận trọng và hiểu rõ cả cơ chế lẫn chi phí trước khi giao dịch. Đối với các nhà giao dịch có kỷ luật và am hiểu, CFD mở ra những cơ hội toàn cầu, bất kể thị trường tăng hay giảm.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm:
Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) tư vấn tài chính, đầu tư hoặc các hình thức tư vấn khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ cá nhân cụ thể nào.
