هل يمكن أن تساعدك العقود مقابل الفروقات على تحقيق الربح في الأسواق الصاعدة والهابطة؟

تعريف

عقود الفروقات (CFD) هي عقد مالي بينك وبين وسيط، يتيح لك المضاربة على حركة أسعار أحد الأصول - مثل الأسهم أو العملات أو السلع أو المؤشرات - دون امتلاكه. أنت توافق على تبادل الفرق بين سعر الأصل عند فتح العقد وإغلاقه. إذا تحرك السعر لصالحك، تربح؛ وإلا، تخسر. عادةً ما يتم تداول عقود الفروقات بالرافعة المالية، ما يعني أنك تتحكم في صفقة كبيرة بإيداع صغير نسبيًا (يُسمى الهامش).

لماذا هذا مهم

توفر العقود مقابل الفروقات للمتداولين طريقة سريعة ومرنة للوصول إلى الأسواق العالمية:

• الاستفادة من كلا الاتجاهين: يمكنك "الذهاب طويلًا" (ارتفاع أسعار الرهان) أو "الذهاب قصيرًا" (انخفاض أسعار الرهان).

  
  

• الوصول إلى السوق على نطاق واسع: تداول العديد من فئات الأصول - بما في ذلك الأسهم والمؤشرات والعملات الأجنبية والسلع وحتى بعض العملات المشفرة - كل ذلك من حساب واحد.

  
  

• الرافعة المالية: التحكم في التعرض الأكبر بإيداع صغير، مما يعزز إمكانات الربح والخسارة.

  
  

• عدم ملكية الأصول: أنت لا تمتلك أبدًا الأسهم الأساسية، أو النفط، أو الذهب، وما إلى ذلك - أنت تتكهن فقط بالسعر.

كيفية عمل تسعير وتسوية العقود مقابل الفروقات

تعكس أسعار العقود مقابل الفروقات سعر السوق الأساسي بشكل وثيق، ولكنها قد تتضمن فرقًا بسيطًا بين أسعار البيع والشراء. لن تستلم الأصل المادي أبدًا، بل تُسوّى أرباحك أو خسائرك نقدًا عند إغلاق الصفقة.

التمويل الليلي: إذا احتفظتَ بمراكز عقود الفروقات لأكثر من يوم تداول، فإن العديد من الوسطاء يفرضون رسوم تمويل ليلي. يمكن أن تتراكم هذه التكلفة، مما يجعل الصفقات قصيرة الأجل أكثر فعالية من حيث التكلفة من الاحتفاظ بها لأسابيع أو أشهر.

أنواع الأسواق التي يمكنك تداولها باستخدام العقود مقابل الفروقات

توفر العقود مقابل الفروقات إمكانية الوصول إلى مجموعة واسعة من الأسواق:

• الأسهم: أسهم الشركات الأمريكية والبريطانية والأوروبية والآسيوية.

  
  

• المؤشرات: مؤشرات الأسهم الرئيسية مثل S&P 500، وNasdaq، وFTSE 100، وDAX.

  
  

• السلع: الذهب، النفط، الفضة، الغاز الطبيعي، المنتجات الزراعية.

  
  

• الفوركس: أزواج العملات الرئيسية والثانوية والغريبة.

  
  

• العملات المشفرة: يقدم بعض الوسطاء عقود الفروقات على البيتكوين والإيثريوم والأصول الرقمية الأخرى.

إن إمكانية الوصول عبر منصة واحدة تجعل عقود الفروقات جذابة لتنويع واغتنام الفرص في جميع أنحاء العالم.

مثال عملي

لنفترض أنك ترغب في تداول أسهم Apple ولكنك لا تملكها. ستشتري 100 عقد فروقات Apple بسعر 200 دولار أمريكي للعقد (مع 20,000 دولار أمريكي للتعرض)، لكنك تودع هامشًا قدره 2,000 دولار أمريكي فقط (رافعة مالية 10:1).

• إذا ارتفع سعر سهم Apple إلى 210 دولارات، فإنك تربح 1000 دولار (100 × 10 دولارات، مطروحًا منها الرسوم).

  
  

• إذا هبطت أسهم شركة أبل إلى 190 دولارا، فسوف تخسر 1000 دولار.

  
  

• يمكنك أيضًا "البيع على المكشوف" - إذا كنت تعتقد أن سهم Apple سوف ينخفض ثم انخفض، فإنك تستفيد بنفس الطريقة.

تتيح لك العقود مقابل الفروقات الاستجابة بسرعة، والاستفادة من الأسعار الصاعدة والهابطة، وربط جزء بسيط فقط من القيمة الكاملة.

الاعتبارات الضريبية

لا تمنحك عقود الفروقات ملكية الأصول، وبالتالي لا تتمتع بحقوق تصويت المساهمين. مع ذلك، قد يقوم الوسطاء بتعديل حسابك لتوزيع الأرباح إذا قمت بشراء أسهم من عقود الفروقات.

القواعد الضريبية: قد تُفرض ضرائب مختلفة على أرباح عقود الفروقات (CFDs) عن مبيعات الأسهم - أحيانًا كأرباح رأسمالية، وأحيانًا كدخل. تختلف المعاملة الضريبية باختلاف البلد، لذا يُرجى مراجعة اللوائح المحلية أو استشارة خبير.

مخاطر تداول العقود مقابل الفروقات تتجاوز الرافعة المالية

في حين أن الرافعة المالية تشكل خطرًا أساسيًا، فإن المخاطر الأخرى تشمل ما يلي:

• مخاطر السيولة: قد تكون الأسواق الأقل شعبية أو الأصول الأصغر حجمًا ذات فروق أسعار أوسع، مما يجعل الدخول أو الخروج بالسعر الذي اخترته أكثر صعوبة.

  
  

• مخاطر الطرف المقابل: غالبًا ما يكون ربحك هو خسارة الوسيط، لذا استخدم دائمًا وسطاء منظمين وذوي سمعة طيبة لتجنب مخاطر التخلف عن السداد.

  
  

• الانزلاق: في الأسواق السريعة، قد يتم تنفيذ وقف الخسارة أو الدخول بسعر أسوأ من المتوقع، وخاصة خلال الأحداث الإخبارية المتقلبة.

مقارنة العقود مقابل الفروقات مع المراهنة على الفروقات (المتداولون في المملكة المتحدة/أيرلندا)

يتيح لك كل من العقود مقابل الفروقات والمراهنة على الفروقات المضاربة على تحركات الأسعار باستخدام الرافعة المالية، دون الحاجة إلى الملكية.

• عادةً ما تكون المراهنة على الفروقات معفاة من الضرائب على الأرباح في المملكة المتحدة وأيرلندا، ولكنها متاحة للمقيمين فقط.

  
  

• تخضع العقود مقابل الفروقات لضريبة مكاسب رأس المال في العديد من البلدان، وهي متاحة على نطاق أوسع.

تحقق من التفاصيل التنظيمية والمواصفات الضريبية في منطقتك.

دراسة حالة: تداول العقود مقابل الفروقات خطوة بخطوة

1. إعداد التداول: يقرر أحد المتداولين شراء 5000 دولار أمريكي من عقود الفروقات على أسهم Tesla بسعر 500 دولار أمريكي (10 عقود الفروقات).

   
   

2. إدارة المخاطر: حدد مستوى وقف الخسارة عند 480 دولارًا ومستوى جني الأرباح عند 520 دولارًا.

   
   

3. إذا ارتفع سعر تيسلا إلى 520 دولارًا:

   الربح = (520 – 500) × 10 = 200 دولار

   
   

4. إذا هبطت تسلا إلى 480 دولارًا:

   الخسارة = (500 – 480) × 10 = 200 دولار

   
   

5. سيقوم الوسيط أيضًا بتحصيل رسوم الفارق (ربما 1 دولار لكل صفقة CFD) ورسوم الليل إذا تم الاحتفاظ بالموقف بعد يوم التداول.

إيجابيات وسلبيات العقود مقابل الفروقات

المفاهيم الخاطئة أو الأخطاء الشائعة

• العقود مقابل الفروقات هي أموال سهلة: التحركات السريعة مع الرافعة المالية تعني أن الخسائر الكبيرة من المرجح أن تكون بنفس قدر المكاسب الكبيرة.

  
  

• أنت تمتلك الأصل: لا تملك أي شيء - لا حقوق تصويت، وقد تختلف معاملة الأرباح.

  
  

• يقتصر الخطر على الهامش: يمكن أن تؤدي فجوات الأسعار المفاجئة أو الرافعة المالية العالية إلى خسائر تتجاوز إيداعك.

  
  

• لا رسوم أو رسوم منخفضة: تأتي التكاليف من خلال الفارق والتمويل بين عشية وضحاها (بالنسبة للاحتفاظات متعددة الأيام).

المصطلحات ذات الصلة

• الرافعة المالية: رأس المال المقترض لزيادة التعرض والمكاسب/الخسائر المحتملة.

  
  

• الهامش: رأس المال الذي يجب عليك إيداعه لفتح صفقة بالرافعة المالية.

  
  

• الفارق: هو الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع الذي يحدده الوسيط.

  
  

• أمر وقف الخسارة: أمر إغلاق آلي للحد من المخاطر.

الوجبات الجاهزة الاحترافية

يتعامل المتداولون المحترفون مع العقود مقابل الفروقات باعتبارها أدوات تداول تكتيكية، وليست منتجات "الثراء السريع".

• إدارة المخاطر هي الملك: استخدم أوامر وقف الخسارة، وحجم الموقف المعقول، ولا تفرط في الرافعة المالية أبدًا.

  
  

• فهم ظروف السوق: استخدم العقود مقابل الفروقات للاستراتيجيات سريعة الحركة، أو اليومية، أو التحوط - احذر من الانتظار أثناء فجوات السوق أو الأخبار الرئيسية.

  
  

• اختر وسيطك بعناية: إن التنظيم وحماية الحساب أمران مهمان؛ فالوسيط الخاص بك هو الطرف المقابل لك.

  
  

• تتبع كافة التكاليف: يمكن أن تؤدي فروق الأسعار ورسوم التمويل بين عشية وضحاها إلى تآكل الأرباح في الصفقات الأطول.

عقود الفروقات قوية ومتعددة الاستخدامات، ولكن فقط إذا احترمت مخاطرها، واستخدمت الرافعة المالية بحكمة، وفهمت آلياتها وتكاليفها قبل التداول. للمتداولين المنضبطين والمطلعين، تفتح هذه العقود فرصًا عالمية، سواءً ارتفعت الأسواق أم انخفضت.

تنصل:

هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.