¿Pueden los CFDs ayudarle a obtener ganancias en mercados al alza y a la baja?

Definición

Un CFD (Contrato por Diferencia) es un contrato financiero entre usted y un bróker que le permite especular sobre la fluctuación del precio de un activo —como acciones, divisas, materias primas o índices— sin ser propietario del mismo. Usted acepta intercambiar la diferencia entre el precio del activo al abrir y cerrar el contrato. Si el precio se mueve a su favor, usted gana; si no, pierde. Los CFD suelen operar con apalancamiento, por lo que usted controla una operación grande con un depósito relativamente pequeño (llamado margen).

¿Por qué es importante?

Los CFDs ofrecen a los operadores una forma rápida y flexible de acceder a los mercados globales:

• Obtenga ganancias en ambas direcciones: Puede "ir en largo" (los precios de las apuestas suben) o "ir en corto" (los precios de las apuestas bajan).

  
  

• Amplio acceso al mercado: Opere muchas clases de activos, incluidas acciones, índices, divisas, materias primas e incluso algunas criptomonedas, todo desde una sola cuenta.

  
  

• Apalancamiento: Controle una mayor exposición con un pequeño depósito, lo que aumenta tanto el potencial de ganancias como de pérdidas.

  
  

• Sin propiedad de activos: Usted nunca es dueño de las acciones subyacentes, el petróleo, el oro, etc.; simplemente está especulando sobre el precio.

¿Cómo funcionan los precios y la liquidación de los CFDs?

Los precios de los CFDs reflejan fielmente el precio del mercado subyacente, pero pueden incluir un pequeño diferencial (diferencia entre las cotizaciones de compra y venta) con el corredor. Nunca recibe el activo físico; su ganancia o pérdida se liquida en efectivo al cerrar la operación.

Financiación nocturna: Si mantiene posiciones en CFD durante más de un día de negociación, muchos brókeres cobran una comisión por financiación nocturna. Este coste puede acumularse, lo que hace que las operaciones a corto plazo sean generalmente más rentables que mantenerlas durante semanas o meses.

Tipos de mercados en los que se pueden operar con los CFDs

Los CFDs proporcionan acceso a una amplia gama de mercados:

• Acciones: Acciones de empresas estadounidenses, británicas, europeas y asiáticas.

  
  

• Índices: Principales índices bursátiles como el S&P 500, Nasdaq, FTSE 100, DAX.

  
  

• Materias primas: Oro, petróleo, plata, gas natural, productos agrícolas.

  
  

• Forex: Pares de divisas mayores, menores y exóticos.

  
  

• Criptomonedas: Algunos corredores ofrecen CFDs sobre Bitcoin, Ethereum y otros activos digitales.

Este acceso a una única plataforma hace que los CFDs sean atractivos para diversificar y aprovechar oportunidades en todo el mundo.

Ejemplo práctico

Supongamos que desea operar con acciones de Apple, pero no las posee. Apuesta en largo en 100 CFDs de Apple a $200 cada uno (exposición de $20,000), pero solo deposita $2,000 de margen (apalancamiento de 10:1).

• Si Apple sube a $210, usted ganaría $1,000 (100 x $10 de cambio, menos las comisiones).

  
  

• Si Apple cae a $190, perdería $1,000.

  
  

• También puede "ir en corto": Si cree que Apple caerá y cae, obtiene beneficios de la misma manera.

Los CFDs le permiten reaccionar rápidamente, aprovechar tanto los precios en subida como en bajada y solo inmovilizar una fracción del valor total.

Consideraciones fiscales

Los CFDs no le otorgan la propiedad de activos, por lo que no recibe derecho a voto como accionista. Sin embargo, los corredores pueden ajustar su cuenta por dividendos si opera en largo con CFDs de acciones.

Normas fiscales: Las ganancias por CFDs pueden tributar de forma distinta a la venta de acciones: a veces como ganancias de capital, a veces como ingresos. El tratamiento fiscal varía según el país, por lo que conviene consultar la normativa local o consultar con un profesional.

Riesgos del trading de CFDs más allá del apalancamiento

Si bien el apalancamiento es un riesgo fundamental, existen otros peligros que incluyen:

• Riesgo de liquidez: Los mercados menos populares o los activos más pequeños pueden tener diferenciales más amplios, lo que dificulta la entrada o salida al precio elegido.

  
  

• Riesgo de contraparte: Su ganancia es a menudo la pérdida de su corredor, por lo que siempre utilice corredores regulados y con buena reputación para evitar el riesgo de incumplimiento.

  
  

• Deslizamiento: En mercados rápidos, su stop loss o entrada puede ejecutarse a un precio peor que el esperado, especialmente durante eventos noticiosos volátiles.

Comparación de CFDs y apuestas con margen (operadores del Reino Unido e Irlanda)

Tanto los CFDs como las apuestas spread le permiten especular sobre los movimientos de precios con apalancamiento, sin propiedad.

• Las apuestas de spread suelen estar exentas de impuestos sobre las ganancias en el Reino Unido e Irlanda, pero solo están disponibles para residentes.

  
  

• Los CFDs están sujetos a impuestos sobre las ganancias de capital en muchos países y están más ampliamente disponibles.

Consulte los detalles regulatorios y las especificaciones fiscales de su región.

Estudio de caso: Operaciones con CFDs paso a paso

1. Configuración de la operación: Un operador decide invertir $5000 en CFD de Tesla a $500 (10 CFD).

   
   

2. Gestión de riesgos: Establece un stop loss en $480 y un take profit en $520.

   
   

3. Si Tesla sube a $520:

   Beneficio = (520 – 500) x 10 = $200

   
   

4. Si Tesla cae a 480 dólares:

   Pérdida = (500 – 480) x 10 = $200

   
   

5. El bróker también cobrará el spread (quizás $1 por operación de CFD) y tarifas nocturnas si la posición se mantiene más allá del día de negociación.

Pros y contras de los CFDs

Errores o conceptos erróneos comunes

• "Los CFDs son dinero fácil": Los movimientos rápidos con apalancamiento implican que es tan probable que haya grandes pérdidas como grandes ganancias.

  
  

• "Usted es dueño del activo": No tiene propiedad, no tiene derecho a voto y el tratamiento de dividendos puede variar.

  
  

• "El riesgo se limita al margen": Las brechas repentinas de precios o un apalancamiento elevado pueden generar pérdidas más allá de su depósito.

  
  

• "Sin comisiones o con comisiones bajas": Los costes se pagan a través del spread y (para tenencias de varios días) del financiamiento nocturno.

Términos relacionados

• Apalancamiento: Capital prestado para aumentar la exposición y la ganancia/pérdida potencial.

  
  

• Margen: Capital que debe depositar para abrir una operación apalancada.

  
  

• Spread: Diferencia entre el precio de compra y el precio de venta establecido por el broker.

  
  

• Orden de Stop Loss: Orden de cierre automatizada para limitar su riesgo.

Puntos clave

Los traders profesionales tratan los CFDs como herramientas de trading táctico, no como productos para "enriquecerse rápidamente".

• La gestión de riesgos es fundamental: Utilice stop loss, establezca tamaños de posición razonables y nunca se apalanque en exceso.

  
  

• Comprenda las condiciones del mercado: Utilice CFDs para estrategias de cobertura, intradía o de rápido movimiento; tenga cuidado de no mantener posiciones durante brechas del mercado o noticias importantes.

  
  

• Elija su bróker con cuidado: La regulación y la protección de la cuenta son fundamentales; su bróker es quien ejecuta sus operaciones.

  
  

• Realice un seguimiento de todos los costos: Los diferenciales y los cargos de financiación nocturna pueden erosionar las ganancias en operaciones más largas.

Los CFDs son potentes y versátiles, pero solo si se respetan sus riesgos, se usa el apalancamiento con criterio y se comprenden tanto la mecánica como los costes antes de operar. Para los operadores disciplinados e informados, abren oportunidades a nivel mundial, independientemente de si los mercados suben o bajan.

Aviso legal: Este material tiene fines meramente informativos y no pretende ser (ni debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión ni de ningún otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión expresada en este material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor sobre la idoneidad de una inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular para una persona específica.