Торговля
2025-08-29
CFD (контракт на разницу цен) — это финансовый контракт между вами и брокером, позволяющий вам спекулировать на изменении цены актива, например, акций, валют, сырьевых товаров или индексов, не владея им. Вы соглашаетесь обменять разницу между ценой актива на момент открытия и закрытия контракта. Если цена меняется в вашу пользу, вы получаете прибыль, если нет — теряете. CFD обычно торгуются с кредитным плечом, то есть вы контролируете крупную сделку с относительно небольшим депозитом (маржей).
CFD предлагают трейдерам быстрый и гибкий способ доступа к мировым рынкам:
Получайте прибыль в обоих направлениях: вы можете «открыть длинную» позицию (цены ставок растут) или «открыть короткую» позицию (цены ставок падают).
Широкий доступ к рынку: торгуйте многими классами активов, включая акции, индексы, валюту, сырьевые товары и даже некоторые криптовалюты, — и все это с одного счета.
Кредитное плечо: управляйте большей экспозицией при небольшом депозите, что увеличивает как потенциальную прибыль, так и потенциальную убыток.
Отсутствие владения активами: вы никогда не владеете базовыми акциями, нефтью, золотом и т. д. — вы просто спекулируете на цене.
Цены CFD практически отражают рыночную цену базового актива, но могут включать небольшой брокерский «спред» (разницу между котировками покупки и продажи). Вы никогда не получаете физический актив — ваша прибыль или убыток погашаются наличными при закрытии сделки.
Финансирование через ночь: если вы удерживаете позиции CFD дольше одного торгового дня, многие брокеры взимают комиссию за продление срока действия позиции. Эта комиссия может накапливаться, что делает краткосрочные сделки, как правило, более выгодными, чем удержание позиций в течение недель или месяцев.
CFD предоставляют доступ к широкому спектру рынков:
Акции: акции компаний США, Великобритании, Европы и Азии.
Индексы: основные фондовые индексы, такие как S&P 500, Nasdaq, FTSE 100, DAX.
Товары: золото, нефть, серебро, природный газ, сельскохозяйственная продукция.
Форекс: основные, второстепенные и экзотические валютные пары.
Криптовалюта: некоторые брокеры предлагают CFD на Bitcoin, Ethereum и другие цифровые активы.
Такой доступ через единую платформу делает CFD привлекательным для диверсификации и использования возможностей по всему миру.
Предположим, вы хотите торговать акциями Apple, но не владеете ими. Вы открываете длинную позицию по 100 CFD-акциям Apple по 200 долларов за штуку (экспозиция 20 000 долларов), но вносите маржу всего в 2000 долларов (кредитное плечо 10:1).
Если цена Apple вырастет до 210 долларов, вы выиграете 1000 долларов (100 x 10 долларов сдачи за вычетом комиссий).
Если акции Apple упадут до 190 долларов, вы потеряете 1000 долларов.
Вы также можете занять короткую позицию — если вы верите, что акции Apple упадут, и они упадут, вы получите ту же выгоду.
Контракты на разницу цен (CFD) позволяют вам быстро реагировать, извлекать выгоду как из роста, так и из падения цен и фиксировать лишь часть полной стоимости.
CFD не дают вам права собственности на активы, поэтому вы не получаете права голоса акционеров. Однако брокеры могут скорректировать ваш счёт с учётом дивидендов, если вы открываете длинную позицию по CFD на акции.
Налоговые правила: прибыль от CFD может облагаться налогом иначе, чем прибыль от продажи акций — иногда как прирост капитала, иногда как доход. Налоговый режим различается в зависимости от страны, поэтому ознакомьтесь с местным законодательством или проконсультируйтесь со специалистом.
Хотя кредитное плечо является основным риском, к другим опасностям относятся:
Риск ликвидности: Менее популярные рынки или менее крупные активы могут иметь более широкие спреды, что затрудняет вход или выход по выбранной вами цене.
Риск контрагента: Ваша прибыль часто является убытком для вашего брокера, поэтому всегда пользуйтесь услугами регулируемых, авторитетных брокеров, чтобы избежать риска дефолта.
Проскальзывание: на быстрых рынках ваш стоп-лосс или вход может сработать по худшей цене, чем ожидалось, особенно во время волатильных новостных событий.
Как CFD, так и спред-беттинг позволяют вам спекулировать на движении цен с использованием кредитного плеча, без владения активом.
В Великобритании и Ирландии прибыль от ставок на спред обычно не облагается налогом, но доступна только резидентам.
Во многих странах CFD облагаются налогом на прирост капитала и являются более широкодоступными.
Проверьте нормативные требования и особенности налогообложения в вашем регионе.
Схема торговли: Трейдер решает открыть длинную позицию по CFD на Tesla на сумму 5000 долларов США по цене 500 долларов США (10 CFD).
Управление рисками: устанавливает стоп-лосс на уровне $480 и тейк-профит на уровне $520.
Если цена Tesla вырастет до 520 долларов:
Прибыль = (520 – 500) x 10 = 200 долларов
Если цена Tesla упадет до 480 долларов:
Убыток = (500 – 480) x 10 = 200 долларов
Брокер также взимает спред (возможно, 1 доллар за сделку CFD) и комиссию за перенос позиции на следующий день, если позиция удерживается после окончания торгового дня.
|
ПЛЮСЫ |
МИНУСЫ |
| Прибыль от роста и падения рынков |
Высокий риск из-за кредитного плеча и волатильности |
| Доступ ко многим глобальным активам из одного места | Может потерять больше, чем первоначальная маржа |
| Гибкие размеры позиций, низкие затраты на вход | Расходы на финансирование снижают долгосрочную выгоду |
| Легко продавать в короткую | Нет права собственности на активы — нет выгоды для акционеров |
| Быстрый доступ к рынку и исполнение ордеров | Нормативные и налоговые правила усложняют ситуацию |
CFD — легкие деньги: быстрые движения с кредитным плечом означают, что большие потери столь же вероятны, как и большие прибыли.
Вы являетесь владельцем актива: нет права собственности — нет права голоса, а порядок выплаты дивидендов может отличаться.
Риск ограничен маржой: внезапные ценовые разрывы или высокое кредитное плечо могут привести к убыткам, превышающим ваш депозит.
Отсутствие комиссий или их низкий уровень: расходы возникают за счет спреда и (при многодневном удержании) финансирования овернайт.
Кредитное плечо: заемный капитал для увеличения воздействия и потенциальной прибыли/убытка.
Маржа: капитал, который необходимо внести для открытия кредитной сделки.
Спред: разница между ценой покупки и продажи, установленная брокером.
Стоп-лосс-ордер: автоматический ордер на закрытие позиции для ограничения риска.
Профессиональные трейдеры рассматривают CFD как тактические торговые инструменты, а не как продукты, позволяющие «быстро разбогатеть».
Управление рисками — это главное: используйте стоп-лоссы, разумный размер позиции и никогда не превышайте кредитное плечо.
Понимание рыночных условий: используйте CFD для динамичных, внутридневных или хедж-стратегий — будьте осторожны, удерживая позиции во время рыночных разрывов или важных новостей.
Тщательно выбирайте своего брокера: регулирование и защита счетов имеют значение; ваш брокер — ваш контрагент.
Отслеживайте все расходы: спреды и комиссии за перенос позиций на следующий день могут снизить прибыль в долгосрочных сделках.
CFD — мощные и универсальные инструменты, но только если вы учитываете связанные с ними риски, разумно используете кредитное плечо и понимаете как механизмы, так и издержки перед началом торговли. Для дисциплинированных и информированных трейдеров они открывают возможности по всему миру, независимо от того, растут рынки или падают.
Отказ от ответственности:
Данный материал предназначен исключительно для общего ознакомления и не предназначен (и не должен рассматриваться как) финансовый, инвестиционный или иной совет, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какие-либо конкретные инвестиции, ценные бумаги, сделки или инвестиционные стратегии подходят тому или иному лицу.
