Giao dịch tiền thị trường là gì? Ưu, nhược điểm và chiến lược

Trong đầu tư hiện đại, thị trường chứng khoán không còn hoạt động chặt chẽ từ 9:30 sáng đến 4:00 chiều giờ miền Đông nữa. Nhờ những tiến bộ của công nghệ và nhu cầu ngày càng tăng từ các nhà giao dịch, giao dịch trước giờ mở cửa đã trở thành một phần mở rộng quan trọng của chu kỳ giao dịch hàng ngày.

Nhưng giao dịch trước giờ mở cửa chính xác là gì? Và tại sao ngày càng nhiều nhà đầu tư, cả cá nhân lẫn tổ chức, lại chú ý đến những diễn biến trước giờ mở cửa?

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ giải thích giao dịch trước giờ mở cửa: cách thức hoạt động, những người tham gia, lợi ích và rủi ro là gì, và cách bạn có thể xây dựng các chiến lược tận dụng những động thái ban đầu này.

Giao dịch trước giờ mở cửa là gì?

Giao dịch trước giờ mở cửa là việc mua và bán cổ phiếu trong một khoảng thời gian cụ thể trước khi thị trường chính thức mở cửa. Tại Hoa Kỳ, giao dịch này thường diễn ra từ 4:00 sáng đến 9:30 sáng giờ miền Đông vào các ngày giao dịch.

Không giống như giờ giao dịch thông thường, giao dịch trước giờ mở cửa hoạt động với khối lượng và thanh khoản thấp hơn và chủ yếu được thực hiện thông qua Mạng truyền thông điện tử (ECN).

Vậy tại sao giai đoạn đầu này lại quan trọng? Đây thường là thời điểm phản ứng đầu tiên đối với tin tức qua đêm, báo cáo thu nhập và các diễn biến toàn cầu diễn ra.

Ví dụ, nếu một công ty công bố thu nhập ấn tượng sau khi thị trường đóng cửa, hoặc nếu căng thẳng địa chính trị leo thang ở nước ngoài, bạn có thể mong đợi biến động sớm vào sáng hôm sau, thường là trước khi phiên giao dịch thông thường bắt đầu.

Nó hoạt động như thế nào?

Các lệnh giao dịch trước giờ mở cửa thường được đặt thông qua các nền tảng môi giới trực tuyến cung cấp quyền truy cập ECN. Bạn sẽ không thấy các nhà giao dịch la hét trên sàn NYSE lúc 4:30 sáng - đây hoàn toàn là giao dịch kỹ thuật số.

Các đơn đặt hàng trong thời gian này được xử lý thông qua Mạng truyền thông điện tử (ECN), giúp kết nối người mua và người bán một cách ẩn danh.

Tuy nhiên, không giống như trong giờ giao dịch thông thường, không phải tất cả các nhà môi giới đều cung cấp cùng mức độ truy cập hoặc chức năng. Một số nhà môi giới có thể hạn chế một số loại lệnh nhất định, chẳng hạn như lệnh thị trường, do rủi ro chênh lệch giá.

Đặc điểm chính :

• Tính thanh khoản hạn chế: Ít người tham gia hơn có nghĩa là chênh lệch giá rộng hơn.

• Biến động cao hơn: Các giao dịch dựa trên tin tức thường dẫn đến biến động giá nhanh chóng và đáng kể.

• Giờ mở cửa rút ngắn: Không phải mọi sân ga đều mở cửa lúc 4 giờ sáng; một số sân ga mở cửa muộn hơn, chẳng hạn như 7 hoặc 8 giờ sáng

• Không có nhà tạo lập thị trường: Bạn sẽ không thấy cùng khối lượng báo giá hoặc độ sâu như ban ngày.

Tại sao giao dịch trước giờ mở cửa lại quan trọng?

Giao dịch trước giờ mở cửa không chỉ là một thú vui; nó có thể là một công cụ quan trọng cho cả nhà giao dịch ngắn hạn và nhà đầu tư dài hạn. Lý do là:

• Khám phá giá: Các sự kiện tin tức qua đêm—như kết quả thu nhập, dữ liệu kinh tế hoặc phản ứng của thị trường toàn cầu—thường được định giá vào cổ phiếu trước khi mở cửa.

• Tham gia sớm: Các nhà giao dịch có thể hành động dựa trên thông tin mới trước khi thị trường chung phản ứng.

• Phòng ngừa rủi ro: Các tổ chức và quỹ đầu cơ sử dụng giao dịch trước thị trường để phòng ngừa rủi ro hoặc điều chỉnh danh mục đầu tư dựa trên những diễn biến mới.

• Chỉ số tâm lý: Hoạt động trước thị trường cung cấp thông tin chi tiết về xu hướng giao dịch trong ngày—tăng giá, giảm giá hoặc trung lập.

Tuy nhiên, quyền truy cập sớm này cũng có những phức tạp nhất định.

Lợi ích của giao dịch trước giờ mở cửa

1. Hành động theo tin tức sớm

Các công ty thường công bố báo cáo hoặc cập nhật thu nhập sau giờ giao dịch. Giao dịch trước giờ mở cửa cho phép nhà đầu tư phản ứng ngay lập tức với những yếu tố xúc tác này.

Ví dụ, nếu Apple báo cáo thu nhập tốt hơn dự kiến vào lúc 4 giờ chiều ngày hôm trước, các nhà giao dịch thông minh có thể bắt đầu mua cổ phiếu vào lúc 7 giờ sáng ngày hôm sau, trước khi thị trường chung tham gia.

2. Đi trước đám đông

Bằng cách định vị sớm, các nhà giao dịch có thể tận dụng đà tăng trước khi phần còn lại của thị trường chuyển động. Điều này đặc biệt có giá trị đối với các nhà giao dịch trong ngày hoặc những người đầu cơ dựa vào các giao dịch nhanh, có xác suất cao.

3. Cải thiện tính linh hoạt

Cuộc sống không phải lúc nào cũng tuân theo giờ thị trường. Nếu bạn bận rộn vào ban ngày, giao dịch trước giờ mở cửa cho phép bạn quản lý các khoản đầu tư của mình trước khi ngày làm việc bắt đầu.

4. Các chỉ số sớm về tâm lý thị trường

Việc theo dõi cách các chỉ số chính như S&P 500, Nasdaq hay hợp đồng tương lai Dow Jones giao dịch trước khi mở cửa có thể cung cấp manh mối về hướng đi tiềm năng của thị trường.

Rủi ro giao dịch trước giờ mở cửa

1. Thanh khoản mỏng

Việc ít người mua và người bán hơn vào đầu giờ đồng nghĩa với chênh lệch giá rộng hơn và khối lượng giao dịch thấp hơn. Điều này khiến việc vào hoặc thoát lệnh ở mức giá mong muốn trở nên khó khăn hơn và làm tăng nguy cơ trượt giá.

2. Biến động tăng

Biến động trước giờ mở cửa có thể bị phóng đại do khối lượng giao dịch thấp và giao dịch bị chi phối bởi tin tức. Giá có thể dao động mạnh—và đảo ngược khi giờ giao dịch chính thức bắt đầu.

3. Giới hạn đơn hàng

Hầu hết các nhà môi giới đều hạn chế các loại lệnh trong giờ giao dịch trước giờ mở cửa. Ví dụ, bạn có thể không thể đặt lệnh thị trường hoặc đặt lệnh dừng lỗ.

4. Chi phí cao hơn

Do sự cạnh tranh hạn chế giữa các nhà tạo lập thị trường và ECN, bạn có thể phải chịu mức chênh lệch và phí cao hơn, điều này có thể làm giảm lợi nhuận tiềm năng.

5. Tín hiệu sai

Biến động trước giờ mở cửa không phải lúc nào cũng giữ nguyên. Việc một cổ phiếu tăng giá lúc 8:30 sáng không có nghĩa là nó sẽ tiếp tục tăng sau khi thị trường mở cửa.

Chiến lược giao dịch trước giờ mở cửa

1. Giao dịch phản ứng thu nhập

Giao dịch các cổ phiếu đã công bố kết quả kinh doanh trước khi thị trường mở cửa. Tìm kiếm các nhịp tăng hoặc giảm mạnh với khối lượng giao dịch trước giờ mở cửa cao. Sử dụng các mức hỗ trợ/kháng cự từ các phiên giao dịch trước để lên kế hoạch vào/ra.

2. Chiến lược Gap and Go

Chiến lược giao dịch trong ngày truyền thống này nhắm vào các cổ phiếu có "khoảng trống tăng giá" trong giao dịch trước giờ mở cửa do tin tức hoặc công bố thu nhập. Nếu khối lượng giao dịch xác nhận biến động và xu hướng vẫn giữ nguyên khi mở cửa, các nhà giao dịch sẽ tận dụng đà tăng để kiếm lời nhanh chóng.

3. Đầu cơ dựa trên tin tức

Đối với những nhà đầu cơ giàu kinh nghiệm, giao dịch trước giờ mở cửa mang đến cơ hội kiếm lời từ những biến động mạnh, ngắn hạn sau một tin tức nóng hổi. Điều này đòi hỏi phản xạ nhanh nhạy và quản lý rủi ro chặt chẽ.

4. Thiết lập đảo ngược

Một số cổ phiếu có khoảng cách quá xa trước giờ mở cửa do sự cường điệu hoặc hoảng loạn. Bằng cách xác định các động thái quá mức, các nhà giao dịch có thể định vị giao dịch đảo chiều trung bình khi thị trường mở cửa.

5. Xem chỉ số tương lai

Theo dõi hợp đồng tương lai của S&P 500, Nasdaq và Dow trước giờ mở cửa. Nếu chúng biến động mạnh, hãy kỳ vọng các biến động cổ phiếu tương quan. Đây là một cách tốt để đánh giá tâm lý chung và xác nhận các thiết lập.

Mẹo quan trọng cho người mới bắt đầu

Thành công trong giao dịch trước giờ mở cửa phụ thuộc vào sự chuẩn bị và kỷ luật, chứ không phải may mắn. Dưới đây là một số mẹo đã được kiểm chứng:

• Chỉ sử dụng lệnh giới hạn: Tránh lệnh thị trường do giá tăng đột biến không thể đoán trước.

• Theo dõi chặt chẽ khối lượng: Một cổ phiếu không có khối lượng giao dịch trước giờ mở cửa khó có thể biến động đáng kể.

• Có danh sách theo dõi trước giờ mở cửa: Đừng chạy theo những cái tên ngẫu nhiên. Hãy tập trung vào những cổ phiếu có tin tức, khối lượng giao dịch và tiềm năng.

• Kiểm soát khối lượng giao dịch: Thanh khoản thấp đồng nghĩa với rủi ro cao. Hãy giữ khối lượng giao dịch nhỏ hơn so với giao dịch thông thường của bạn.

• Theo dõi lịch kinh tế: Các báo cáo quan trọng (như CPI, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp) được công bố lúc 8:30 sáng theo giờ miền Đông, có thể làm thay đổi thị trường ngay lập tức.

Phần kết luận

Tóm lại, giao dịch trước giờ mở cửa mang đến cả cơ hội lẫn thách thức. Nó mang lại cho nhà giao dịch lợi thế sớm, cho phép phản ứng kịp thời với các tin tức biến động thị trường và cung cấp các thiết lập giao dịch riêng biệt.

Tuy nhiên, giao dịch cũng đòi hỏi sự chuẩn bị kỹ lưỡng, thận trọng và các công cụ phù hợp. Nếu bạn là một nhà giao dịch mới, tốt nhất nên quan sát trước, giao dịch nhỏ và dần dần xây dựng sự tự tin. Đối với các nhà giao dịch giàu kinh nghiệm, giao dịch trước giờ mở cửa có thể trở thành nền tảng cho lợi thế hàng ngày của bạn.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) tư vấn tài chính, đầu tư hoặc các hình thức tư vấn khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào phù hợp với bất kỳ cá nhân cụ thể nào.