Cổ phiếu vàng hàng đầu để giao dịch trong năm 2025

Trong bối cảnh bất ổn kinh tế vĩ mô gia tăng, căng thẳng địa chính trị và rủi ro lạm phát dai dẳng, vàng vẫn là kênh phòng ngừa rủi ro cốt lõi trong chiến lược của nhiều nhà giao dịch. Tuy nhiên, vàng vật chất không phải lúc nào cũng là lựa chọn hiệu quả nhất. Đối với những người tìm kiếm thanh khoản, đòn bẩy và các thiết lập kỹ thuật, giao dịch cổ phiếu vàng có thể là một cách linh hoạt hơn để nắm bắt động lực và biến động trong lĩnh vực kim loại quý.

Bài viết này khám phá những cổ phiếu vàng tốt nhất để giao dịch hiện nay, làm nổi bật những cái tên đang có xu hướng tăng, bị định giá thấp hoặc được dự đoán về mặt kỹ thuật sẽ bứt phá hoặc đảo chiều. Từ các công ty khai thác vốn hóa lớn đến các công ty khai thác tiền bản quyền và các cổ phiếu có động lực beta cao, đây chính là bản đồ chiến lược của bạn để định hướng thị trường cổ phiếu vàng vào giữa năm 2025.

Lựa chọn giá trị và bị đánh giá thấp: Các lựa chọn được hỗ trợ bởi các yếu tố cơ bản

Một số nhà giao dịch thích neo chiến lược của họ vào giá trị nội tại, vào lệnh khi giá chênh lệch đáng kể so với các yếu tố cơ bản. Về mặt này, Barrick Gold (NYSE: GOLD) là một ví dụ điển hình.

Mặc dù là một trong những công ty khai thác vàng lớn nhất toàn cầu, Barrick vẫn tụt hậu so với các công ty cùng ngành về mặt tăng trưởng giá cổ phiếu, tạo ra một khoảng trống giá trị. Với các biện pháp kiểm soát chi phí, dòng tiền tự do mạnh mẽ và lợi nhuận trên vốn được cải thiện, Barrick không chỉ mang đến một vị thế phòng thủ dài hạn mà còn là một cơ hội giao dịch bắt kịp tiềm năng nếu tâm lý thị trường thay đổi theo hướng có lợi cho công ty.

• Thiết lập kỹ thuật: Barrick gần đây đã bật lên khỏi đường trung bình động 200 ngày và đang củng cố theo mô hình nêm, cho thấy khả năng đột phá trong những tuần tới.

Thu nhập và động lực mạnh mẽ: Cưỡi trên những người chiến thắng

Các nhà giao dịch phát triển mạnh nhờ đà tăng trưởng thu nhập và ít cổ phiếu vàng nào có mức tăng trưởng ổn định trong các quý gần đây như Newmont Corporation (NYSE: NEM) và Agnico Eagle Mines (NYSE: AEM).

Newmont (NEM)

Newmont, bất chấp sự sụt giảm gần đây do CFO đột ngột từ chức, vẫn là một cổ phiếu có nền tảng hoạt động vững chắc. Đợt bán tháo này đã tạo cơ hội mua vào khi thị trường giảm điểm cho những nhà đầu tư đang đặt cược vào sự phục hồi rõ ràng sau thời kỳ lãnh đạo. Các nhà giao dịch đang tìm kiếm các điều kiện quá bán và các tín hiệu đảo chiều kỹ thuật nên theo dõi cổ phiếu này.

• RSI gần đây đã giảm xuống dưới 30; hãy theo dõi xác nhận thông qua đường giao nhau của MACD và hành động giá tại mức hỗ trợ.

Agnico Eagle (AEM)

AEM đang trên đà tăng trưởng kỹ thuật, được hỗ trợ bởi tăng trưởng lợi nhuận ba chữ số và sự tích lũy ngày càng tăng của các tổ chức. Việc cổ phiếu này được đưa vào một số danh sách giao dịch hàng đầu như IBD 50 cho thấy đây là một ứng cử viên tiềm năng cho đà tăng trưởng chất lượng cao.

• Hiện đang hình thành các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn, với khối lượng giao dịch đột phá mạnh. Lý tưởng cho các nhà giao dịch theo xu hướng và giao dịch lướt sóng.

Độ ổn định của tiền bản quyền/phát trực tuyến: Tiếp xúc chiến thuật có độ biến động thấp

Không phải tất cả các giao dịch vàng đều đến từ các công ty khai thác. Các công ty phát trực tuyến và cung cấp tiền bản quyền, chẳng hạn như Franco-Nevada (NYSE: FNV) và Royal Gold (NASDAQ: RGLD), mang lại một lợi thế giao dịch khác.

Các công ty này hoạt động với rủi ro vận hành thấp hơn, vì họ không trực tiếp khai thác vàng mà tài trợ cho thợ mỏ để đổi lấy một phần sản lượng hoặc doanh thu trong tương lai. Đối với các nhà giao dịch, họ cung cấp biến động giá ổn định hơn và tương quan mạnh mẽ với giá vàng, không có biến động liên quan đến gián đoạn khai thác cụ thể.

Franco-Nevada (FNV)

FNV có một trong những bảng cân đối kế toán mạnh nhất trong ngành và được coi rộng rãi là "cổ phiếu vàng của cổ phiếu vàng". Đối với các nhà giao dịch ngắn hạn, cái tên này thường đóng vai trò là công cụ phòng vệ trong thời kỳ bán tháo mạnh của ngành hoặc là kênh luân chuyển trong thị trường biến động.

• Có xu hướng vượt trội trong các đợt tăng giá vàng và kém hiệu quả trong các đợt biến động rủi ro của cổ phiếu—hoàn hảo cho giao dịch theo cặp.

Cổ phiếu vốn hóa trung bình có động lực tăng trưởng cao: Những người săn tìm cơ hội ngắn hạn

Nếu chiến lược giao dịch của bạn tập trung vào các thiết lập beta cao, ít ngành nào có thể sánh được với sức bùng nổ của các công ty khai thác vàng vốn hóa trung bình. Năm 2025, có hai cái tên nổi bật:

Khai thác SSR (NASDAQ: SSRM)

Với mức tăng trưởng 119% trong một năm, SSRM là một trong những mã cổ phiếu nóng nhất trong ngành. Cổ phiếu này biến động theo tương quan chặt chẽ với giá vàng giao ngay, và do quy mô lớn, nó thường phản ứng thái quá với các yếu tố vĩ mô - lý tưởng cho các nhà giao dịch đột phá và theo đà.

• Hãy tìm kiếm các mô hình tiếp diễn dạng cờ/cờ đuôi nheo trên biểu đồ hàng ngày. SSRM thường thưởng cho những giao dịch tích cực sau khi khối lượng giao dịch giảm nhẹ.

Kinross Gold (NYSE: KGC)

Tăng trưởng hơn 67% trong năm qua, Kinross đang có sự trở lại mạnh mẽ sau nhiều năm hoạt động kém hiệu quả. Những nỗ lực tái cấu trúc và hợp lý hóa chi phí gần đây của công ty đã cải thiện biên lợi nhuận, và các nhà giao dịch đang bắt đầu ghi nhận điều này.

• Hãy chú ý đến mức kháng cự tâm lý tại các con số quan trọng và mức kháng cự đường xu hướng gần mức cao năm 2022.

ETF & Truy cập đa dạng: Công cụ cho việc luân chuyển ngành chiến thuật

Đối với các nhà giao dịch không muốn chỉ định một công ty cụ thể—hoặc những người muốn tiếp cận rộng rãi với cổ phiếu vàng—ETF cung cấp phương tiện hiệu quả cho việc luân chuyển ngành, phòng ngừa rủi ro hoặc các chiến lược vào/ra nhanh chóng.

Cổ phiếu vàng SPDR (GLD)

Mặc dù GLD theo dõi giá vàng thay vì cổ phiếu, nhưng nó vẫn là lựa chọn chủ yếu cho các nhà giao dịch muốn tiếp cận vàng nguyên chất. GLD có tính thanh khoản cao, giàu quyền chọn và thường xuyên là mục tiêu cho các thiết lập giao dịch theo hướng vĩ mô.

• Công cụ tuyệt vời để giao dịch dữ liệu CPI, quyết định của Fed hoặc rủi ro địa chính trị tăng đột biến.

Quỹ ETF khai thác vàng VanEck (GDX)

Nếu chiến lược của bạn là giao dịch toàn bộ ngành, GDX là lựa chọn hàng đầu. Sàn này nắm giữ các cổ phiếu khai thác vàng lớn và là thước đo mạnh mẽ về sức mạnh hay điểm yếu của toàn ngành. GDX thường dẫn trước hoặc chậm hơn giá vàng giao ngay vài ngày, cung cấp manh mối về sự phân kỳ.

• Lý tưởng cho các nhà giao dịch đột phá sử dụng chỉ báo độ rộng ETF hoặc xác nhận khối lượng.

Suy nghĩ cuối cùng: Giao dịch thông minh, linh hoạt

Cổ phiếu vàng năm 2025 đang cho thấy sự hội tụ hiếm hoi giữa các yếu tố kinh tế vĩ mô thuận lợi, các yếu tố kỹ thuật và các yếu tố xúc tác cấp công ty. Đối với các nhà giao dịch, đây không chỉ là một cơ hội—mà còn là một sân chơi của sự biến động và tiềm năng alpha.

Cho dù bạn thích đảo chiều giá trị, đà tăng trưởng lợi nhuận, sự ổn định dòng tiền hay đột phá beta cao, bối cảnh cổ phiếu vàng hiện tại đều có một thiết lập phù hợp. Nhưng hãy nhớ: trong lĩnh vực này, biến động có thể xảy ra theo cả hai hướng. Hãy áp dụng quản lý rủi ro chặt chẽ, cân nhắc kỹ lưỡng về quy mô vị thế và luôn tuân thủ lệnh dừng lỗ.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) tư vấn tài chính, đầu tư hoặc các hình thức tư vấn khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào phù hợp với bất kỳ cá nhân cụ thể nào.