Principales acciones de oro para operar en 2025

Ante la creciente incertidumbre macroeconómica, las tensiones geopolíticas y los persistentes riesgos de inflación, el oro sigue siendo una cobertura fundamental en la estrategia de muchos traders. Sin embargo, el oro físico no siempre es la opción más eficiente. Para quienes buscan liquidez, apalancamiento y estrategias técnicas, trade con acciones de oro puede ofrecer una forma más dinámica de aprovechar el impulso y la volatilidad en el sector de los metales preciosos.

Este artículo explora las mejores acciones de oro para trade ahora, destacando las que están en tendencia, infravaloradas o técnicamente preparadas para una ruptura o reversión. Desde mineras de gran capitalización hasta acciones con regalías y acciones de impulso con beta alta, este es su mapa estratégico para navegar por el mercado de valores de oro a mediados de 2025.

Selecciones de valor y subvaloradas: Las jugadas respaldadas por los fundamentos

Algunos traders prefieren basar sus estrategias en el valor intrínseco, abriendo posiciones cuando el precio se desvía significativamente de los fundamentos. En este sentido, Barrick Gold (NYSE: GOLD) destaca.

A pesar de ser una de las mayores mineras de oro del mundo, Barrick se ha quedado atrás de sus competidores en la apreciación del precio de sus acciones, lo que ha generado una ventana de valor. Con controles de costos implementados, un sólido flujo de caja libre y una mejor rentabilidad del capital, Barrick ofrece no solo una posición defensiva a largo plazo, sino también una posible oportunidad de recuperación si la confianza cambia a su favor.

• Configuración técnica: Barrick recientemente rebotó en su promedio móvil de 200 días y se está consolidando en una formación de cuña, lo que sugiere una posible ruptura en las próximas semanas.

Fuertes ganancias y dinamismo: Aprovechando las oportunidades de éxito

Los comerciantes prosperan gracias al impulso de las ganancias, y pocas acciones de oro han tenido un rendimiento tan consistente en los últimos trimestres como Newmont Corporation (NYSE: NEM) y Agnico Eagle Mines (NYSE: AEM).

Newmont (NEM)

Newmont, a pesar de una reciente caída debido a la repentina renuncia de su director financiero, sigue siendo un operador con sólidos fundamentos. La caída ha brindado una oportunidad de compra en las caídas para los inversores contrarios que apuestan por una recuperación tras la claridad del liderazgo. Los operadores que buscan condiciones de sobreventa y reversiones técnicas deberían vigilar de cerca esta acción.

• El RSI reciente cayó por debajo de 30; esté atento a la confirmación a través del cruce de MACD y la acción del precio en el soporte.

Águila Agnico (AEM)

AEM se encuentra en una racha técnica, impulsada por un crecimiento de ganancias de tres dígitos y una creciente acumulación institucional. Su inclusión en varias listas de negociación de primer nivel, como el IBD 50, la posiciona como una candidata de alto nivel para impulsar el momentum.

• Actualmente se forman máximos y mínimos más altos, con fuertes rupturas de volumen. Ideal para seguidores de tendencias y swing traders.

Estabilidad de transmisión/regalías: exposición táctica de baja volatilidad

No toda la exposición al oro tiene que provenir de las mineras. Las empresas de streaming y regalías, como Franco-Nevada (NYSE: FNV) y Royal Gold (NASDAQ: RGLD), ofrecen una ventaja competitiva diferente.

Estas empresas trade con menor riesgo operativo, ya que no extraen oro directamente, sino que financian a las mineras a cambio de una participación en la producción o los ingresos futuros. Para los operadores, ofrecen una dinámica de precios más fluida y una fuerte correlación con los precios del oro, sin la volatilidad asociada a las interrupciones específicas de las minas.

Franco-Nevada (FNV)

FNV cuenta con uno de los balances más sólidos del sector y es ampliamente considerado como el "valor de oro de las acciones de oro". Para los traders a corto plazo, este nombre suele actuar como cobertura defensiva durante fuertes caídas del sector o como una estrategia de rotación en mercados volátiles.

• Tiende a tener un rendimiento superior durante los repuntes del oro y un rendimiento inferior durante los movimientos de riesgo en las acciones, lo que lo hace perfecto para operar con pares.

Empresas de mediana capitalización con alto impulso: cazadores de oportunidades a corto plazo

Si su estrategia de trading se centra en configuraciones de beta alta, pocos sectores igualan la explosividad de las mineras de oro de mediana capitalización. En 2025, dos nombres destacan:

Minería SSR (NASDAQ: SSRM)

Con una ganancia anual del 119%, SSRM ha sido una de las inversiones más atractivas del sector. La acción se mueve en estrecha correlación con los precios spot del oro y, debido a su tamaño, suele reaccionar de forma exagerada a los catalizadores macroeconómicos, lo que resulta ideal para operadores que buscan rupturas y momentum.

• Busque patrones de continuación de bandera/banderín en el gráfico diario. El SSRM suele recompensar las entradas agresivas tras retrocesos de volumen ligero.

Kinross Gold (NYSE: KGC)

Con un crecimiento de más del 67 % en el último año, Kinross se recupera con fuerza tras años de bajo rendimiento. Los recientes esfuerzos de reestructuración y racionalización de costos de la compañía han mejorado los márgenes, y los operadores están empezando a notarlo.

• Esté atento a la resistencia psicológica en números redondos clave y a la resistencia de la línea de tendencia cerca de los máximos de 2022.

ETF y acceso diversificado: herramientas para la rotación sectorial táctica

Para los traders que prefieren no seleccionar empresas en particular, o aquellos que desean una amplia exposición a las acciones de oro, los ETF ofrecen vehículos eficientes para la rotación sectorial, la cobertura o las estrategias de entrada y salida rápidas.

Acciones de oro de SPDR (GLD)

Si bien GLD sigue el precio del oro en lugar de las acciones, sigue siendo un activo básico para los traders que buscan exposición pura al oro. Es altamente líquido, rico en opciones y un objetivo frecuente para operaciones macroeconómicas.

• Excelente vehículo para negociar cifras del IPC, decisiones de la Reserva Federal o picos de riesgo geopolítico.

ETF de mineras de oro de VanEck (GDX)

Si su estrategia es trade con todo el sector, GDX es su mejor opción. Contiene importantes acciones de minería de oro y es un sólido indicador de la fortaleza o debilidad del sector. Suele adelantarse o retrasarse unos días respecto a los precios spot del oro, lo que ofrece indicios de divergencias.

• Ideal para traders de ruptura que utilizan indicadores de amplitud de ETF o confirmación de volumen.

Reflexiones finales: Opere con inteligencia y manténgase ágil

Las acciones de oro en 2025 exhiben una inusual confluencia de factores macroeconómicos favorables, configuraciones técnicas y catalizadores a nivel de empresa. Para los traders, esto no es solo una oportunidad, sino un escenario de volatilidad y alfa potencial.

Ya sea que prefiera reversiones de valor, impulso de ganancias, estabilidad continua o rupturas de beta alta, el panorama actual de la renta variable del oro ofrece una configuración adecuada. Pero recuerde: en este sector, la volatilidad es un arma de doble filo. Aplique una gestión de riesgos rigurosa, considere cuidadosamente el tamaño de sus posiciones y respete siempre su stop-loss.

Aviso legal: Este material tiene fines meramente informativos y no pretende ser (ni debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión ni de ningún otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión expresada en este material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor sobre la idoneidad de una inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular para una persona específica.