أفضل أسهم الذهب للتداول في عام 2025

مع تزايد حالة عدم اليقين الاقتصادي الكلي، والتوترات الجيوسياسية، ومخاطر التضخم المستمرة، يظل الذهب وسيلة تحوط أساسية في استراتيجيات العديد من المتداولين. لكن الذهب المادي ليس دائمًا الخيار الأكثر فعالية. بالنسبة للباحثين عن السيولة والرافعة المالية والأدوات الفنية، يمكن أن يوفر تداول أسهم الذهب وسيلة أكثر ديناميكية للاستفادة من الزخم والتقلبات في سوق المعادن الثمينة.

يستكشف هذا المقال أفضل أسهم الذهب للتداول حاليًا، مُسلّطًا الضوء على الأسهم الرائجة، أو المُقوّمة بأقل من قيمتها الحقيقية، أو المُهيّأة فنيًا للاختراق أو الانعكاس. من شركات التعدين ذات القيمة السوقية الكبيرة إلى أسهم الامتيازات الملكية وأسهم الزخم عالية بيتا، هذه هي خريطتك الاستراتيجية لقيادة سوق أسهم الذهب في منتصف عام ٢٠٢٥.

اختيارات القيمة والاختيارات غير المقدرة: المسرحيات المدعومة بالأساسيات

يُفضّل بعض المتداولين بناء استراتيجياتهم على القيمة الجوهرية، ودخول الصفقات عند انحراف السعر بشكل كبير عن الأساسيات. وفي هذا الصدد، تُعدّ شركة باريك جولد (المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز: GOLD) شركةً بارزةً.

على الرغم من كونها من أكبر شركات تعدين الذهب عالميًا، إلا أن باريك تخلفت عن نظيراتها في ارتفاع أسعار أسهمها، مما خلق نافذة قيمة. بفضل ضوابط التكاليف، والتدفقات النقدية الحرة القوية، وتحسن عوائد رأس المال، لا تقدم باريك مركزًا دفاعيًا طويل الأجل فحسب، بل تُتيح أيضًا فرصةً مُحتملةً للتعويض إذا ما تحولت المعنويات لصالحها.

• الإعداد الفني: ارتد سهم باريك مؤخرًا عن متوسطه المتحرك لمدة 200 يوم ويتماسك في شكل إسفين، مما يشير إلى اختراق محتمل في الأسابيع المقبلة.

أرباح قوية وزخم: ركوب موجة الفائزين

يزدهر المتداولون بفضل زخم الأرباح، ولم تحقق سوى عدد قليل من أسهم الذهب نتائج ثابتة في الأرباع الأخيرة مثل شركة Newmont Corporation (NYSE: NEM) وشركة Agnico Eagle Mines (NYSE: AEM).

نيومونت (NEM)

على الرغم من تراجع أسهم نيومونت مؤخرًا بسبب الاستقالة المفاجئة لمديرها المالي، إلا أنها لا تزال شركةً قويةً من حيث الأساس. وقد أتاحت موجة البيع فرصةً للشراء عند انخفاض الأسعار للمستثمرين المخالفين الذين يراهنون على انتعاش بعد وضوح القيادة. ينبغي على المتداولين الذين يبحثون عن ظروف بيع مفرط وانعكاسات فنية مراقبة هذا السهم.

• انخفض مؤشر القوة النسبية مؤخرا إلى ما دون 30؛ راقب التأكيد عبر تقاطع MACD وحركة السعر عند مستوى الدعم.

أجنيكو إيجل (AEM)

يشهد سهم AEM أداءً فنيًا قويًا، مدعومًا بنمو أرباح ثلاثي الأرقام وتراكم مؤسسي متزايد. ويُشير إدراجه في العديد من قوائم التداول الرائدة، مثل IBD 50، إلى أنه مرشح قوي للنمو.

• يُشكّل حاليًا قممًا وقيعانًا أعلى، مع اختراقات قوية في أحجام التداول. مثالي لمُتابعي الاتجاهات ومتداولي التأرجح.

استقرار البث/الملكية: التعرض التكتيكي منخفض التقلب

ليس بالضرورة أن يأتي كل تعرض للذهب من شركات التعدين. توفر شركات البث والملكية الفكرية، مثل فرانكو-نيفادا (NYSE: FNV) ورويال جولد (NASDAQ: RGLD)، ميزة تداول مختلفة.

تعمل هذه الشركات بمخاطر تشغيلية أقل، إذ لا تستخرج الذهب مباشرةً، بل تموّل شركات التعدين مقابل حصة من الإنتاج أو الإيرادات المستقبلية. أما بالنسبة للمتداولين، فهي توفر حركة أسعار أكثر سلاسة وارتباطًا قويًا بأسعار الذهب، دون التقلبات المرتبطة بانقطاعات التعدين الخاصة بالمناجم.

فرانكو-نيفادا (FNV)

تتمتع FNV بإحدى أقوى الميزانيات العمومية في القطاع، وتُعتبر على نطاق واسع "سهم الذهب في قطاع الذهب". بالنسبة للمتداولين على المدى القصير، غالبًا ما يُستخدم هذا الاسم كتحوط دفاعي خلال فترات البيع الحادة في القطاع، أو كخيار استثماري دوري في الأسواق المتقلبة.

• يميل إلى التفوق في الأداء خلال ارتفاعات الذهب والأداء الضعيف خلال تحركات الأسهم ذات المخاطر العالية - وهو مثالي للتداول الثنائي.

الشركات متوسطة الحجم ذات الزخم العالي: صائدو الفرص قصيرة الأجل

إذا كانت استراتيجية تداولك تتمحور حول إعدادات بيتا عالية، فقليلة هي القطاعات التي تُضاهي قوة شركات تعدين الذهب متوسطة القيمة. في عام ٢٠٢٥، سيبرز اسمان:

شركة SSR للتعدين (ناسداك: SSRM)

مع مكاسب سنوية بلغت 119%، أصبح سهم SSRM من أكثر الأسهم رواجًا في هذا القطاع. يتحرك السهم بتناغم وثيق مع أسعار الذهب الفورية، ونظرًا لحجمه، غالبًا ما يتفاعل بشكل مبالغ فيه مع محفزات الاقتصاد الكلي، وهو أمر مثالي لمتداولي الاختراقات والزخم.

• ابحث عن أنماط استمرارية العلم/الراية على الرسم البياني اليومي. غالبًا ما يُكافئ مؤشر SSRM الدخول المغامر بعد تراجعات طفيفة في حجم التداول.

كينروس جولد (بورصة نيويورك: KGC)

بعد أن حققت شركة كينروس نموًا تجاوز 67% خلال العام الماضي، تشهد الشركة عودة قوية بعد سنوات من الأداء الضعيف. وقد أدت جهود إعادة الهيكلة وترشيد التكاليف التي بذلتها الشركة مؤخرًا إلى تحسين هوامش الربح، وبدأ المتداولون يلاحظون ذلك.

• راقب المقاومة النفسية عند الأرقام المستديرة الرئيسية ومقاومة خط الاتجاه بالقرب من أعلى مستويات 2022.

صناديق الاستثمار المتداولة والوصول المتنوع: أدوات للتناوب التكتيكي للقطاعات

بالنسبة للمتداولين الذين يفضلون عدم تحديد الشركات - أو أولئك الذين يرغبون في التعرض الواسع لأسهم الذهب - توفر صناديق الاستثمار المتداولة أدوات فعالة لتدوير القطاعات، أو التحوط، أو استراتيجيات الدخول/الخروج السريع.

أسهم SPDR الذهبية (GLD)

بينما يتتبع GLD سعر الذهب بدلاً من الأسهم، إلا أنه يبقى خيارًا أساسيًا للمتداولين الراغبين في الاستثمار في الذهب الخالص. يتميز بسيولة عالية، وخيارات غنية، وهدف متكرر لتداولات الاقتصاد الكلي.

• أداة رائعة لتداول بيانات مؤشر أسعار المستهلك، أو قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي، أو ارتفاع المخاطر الجيوسياسية.

صندوق فان إيك لتعدين الذهب (GDX)

إذا كانت استراتيجيتك هي تداول القطاع بأكمله، فإن GDX هو خيارك الأمثل. فهو يضم أسهمًا رئيسية في قطاع تعدين الذهب، ويُعدّ مؤشرًا قويًا لقوة أو ضعف القطاع ككل. غالبًا ما يسبق أو يتأخر عن أسعار الذهب الفورية ببضعة أيام، مما يُشير إلى وجود تباينات.

• مثالي للمتداولين الذين يستخدمون مؤشرات اتساع الصناديق المتداولة أو تأكيد الحجم.

الأفكار النهائية: التداول بذكاء، والبقاء سريعًا

تشهد أسهم الذهب في عام ٢٠٢٥ تضافرًا نادرًا بين العوامل الاقتصادية الكلية المواتية، والمؤشرات الفنية، والمحفزات على مستوى الشركات. بالنسبة للمتداولين، هذه ليست مجرد فرصة، بل ساحة للتقلبات وفرص تحقيق أرباح واعدة.

سواءً كنت تفضل انعكاسات القيمة، أو زخم الأرباح، أو استقرار التدفقات، أو الاختراقات ذات معدلات بيتا المرتفعة، فإن المشهد الحالي لأسهم الذهب يُناسب وضعك. لكن تذكر: في هذا القطاع، التقلبات تؤثر على كلا الجانبين. اتبع إدارة مخاطر صارمة، وراعِ حجم مراكزك بعناية، والتزم دائمًا بوقف الخسارة.

إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.