Лучшие акции золотодобывающих компаний для торговли в 2025 году

В условиях повышенной макроэкономической неопределенности, геополитической напряженности и сохраняющихся инфляционных рисков золото остается основным инструментом хеджирования в стратегиях многих трейдеров. Однако физическое золото не всегда является самым эффективным вариантом. Для тех, кто ищет ликвидность, кредитное плечо и технические возможности, торговля акциями золотодобывающих компаний может стать более динамичным способом воспользоваться импульсом и волатильностью в секторе драгоценных металлов.

В этой статье рассматриваются лучшие акции золотодобывающих компаний для торговли сейчас, выделяются компании, находящиеся в тренде, недооценённые или технически готовые к прорыву или развороту. От компаний с высокой капитализацией до компаний, получающих роялти, и акций с высокой бетой-моментум — это ваша стратегическая карта для навигации по рынку акций золотодобывающих компаний в середине 2025 года.

Достоинства и недооценённые выборы: игры, подкреплённые фундаментальными факторами

Некоторые трейдеры предпочитают основывать свои стратегии на внутренней стоимости, открывая позиции, когда цена значительно отклоняется от фундаментальных показателей. В этом отношении Barrick Gold (NYSE: GOLD) выделяется.

Несмотря на то, что Barrick является одной из крупнейших золотодобывающих компаний мира, её акции отстают от конкурентов по темпам роста стоимости, что создаёт окно для оценки стоимости. Благодаря контролю над издержками, сильному свободному денежному потоку и растущей доходности капитала, акции Barrick предлагают не только защитную длинную позицию, но и потенциальную возможность догнать конкурентов, если настроения инвесторов изменятся в пользу Barrick.

• Техническая ситуация: Barrick недавно отскочил от своей 200-дневной скользящей средней и консолидируется в форме клина, что указывает на потенциальный прорыв в ближайшие недели.

Высокие доходы и динамика: победители в седле

Трейдеры процветают за счет динамики прибыли, и лишь немногие акции золотодобывающих компаний демонстрируют столь же стабильные результаты в последние кварталы, как Newmont Corporation (NYSE: NEM) и Agnico Eagle Mines (NYSE: AEM).

Ньюмонт (NEM)

Несмотря на недавнее снижение, вызванное внезапной отставкой финансового директора, Newmont остаётся фундаментально сильным игроком. Распродажа предоставила возможность покупать на спаде тем, кто полагает на восстановление после ясности в руководстве. Трейдерам, ищущим перепроданность и технические развороты, следует следить за акциями компании.

• Недавний RSI опустился ниже 30; следите за подтверждением в виде пересечения MACD и движения цены на уровне поддержки.

Агнико Игл (AEM)

AEM находится на подъеме технического прогресса, чему способствуют трёхзначный рост прибыли и рост институциональных накоплений. Включение компании в несколько ведущих торговых списков, таких как IBD 50, свидетельствует о её высоком потенциале для импульса.

• В настоящее время формируются более высокие максимумы и минимумы, с сильными прорывами объёмов. Идеально подходит для тех, кто следует тренду, и для свинг-трейдеров.

Стабильность потоковой передачи/роялти: тактическая подверженность влиянию низкой волатильности

Не все инвестиции в золото должны поступать от горнодобывающих компаний. Компании, предоставляющие услуги потоковой передачи и роялти-сервисы, такие как Franco-Nevada (NYSE: FNV) и Royal Gold (NASDAQ: RGLD), обеспечивают иное торговое преимущество.

Эти компании работают с более низким операционным риском, поскольку не добывают золото напрямую, а финансируют горнодобывающих компаний в обмен на долю от будущей добычи или выручки. Трейдерам они предлагают более плавную динамику цен и сильную корреляцию с ценами на золото, без волатильности, связанной с перебоями в работе конкретных рудников.

Франко-Невада (FNV)

FNV имеет один из самых сильных балансов в секторе и широко считается «золотой акцией золотого рынка». Для краткосрочных трейдеров это название часто служит защитным инструментом хеджирования во время резких распродаж в секторе или ротационной игрой на нестабильных рынках.

• Имеет тенденцию показывать результаты лучше во время роста цен на золото и хуже во время движения акций с повышенным риском — идеально для парной торговли.

Высокомоментные компании со средней капитализацией: охотники за краткосрочными возможностями

Если ваша торговая стратегия основана на установках с высокой бетой, мало какие сектора могут сравниться с взрывоопасностью акций золотодобывающих компаний со средней капитализацией. В 2025 году выделяются два имени:

SSR Mining (NASDAQ: SSRM)

С ростом на 119% за год акции SSRM стали одними из самых востребованных в секторе. Динамика акций тесно коррелирует со спотовыми ценами на золото, и из-за своего размера они часто слишком остро реагируют на макроэкономические факторы — идеально для трейдеров, торгующих на прорывах и импульсах.

• Обращайте внимание на паттерны продолжения «флаг/вымпел» на дневном графике. SSRM часто поощряет агрессивные входы после небольших откатов объёма.

Kinross Gold (NYSE: KGC)

Компания Kinross, увеличив свою прибыль более чем на 67% за последний год, уверенно возвращается к прежнему уровню после многих лет низких показателей. Недавние усилия компании по реструктуризации и рационализации затрат привели к повышению рентабельности, и трейдеры начинают это замечать.

• Следите за психологическим сопротивлением на ключевых круглых числах и сопротивлением линии тренда вблизи максимумов 2022 года.

ETF и диверсифицированный доступ: инструменты для тактической ротации секторов

Для трейдеров, которые предпочитают не выделять отдельные компании, или тех, кто хочет иметь широкий доступ к золотым акциям, ETF предлагают эффективные инструменты для ротации секторов, хеджирования или стратегий быстрого входа/выхода.

Золотые акции SPDR (GLD)

Хотя GLD отслеживает цену золота, а не акций, он остаётся основным инструментом для трейдеров, желающих инвестировать в чистое золото. Он высоколиквиден, предлагает множество опционов и часто используется в качестве объекта для макроэкономических торговых схем.

• Отличный инструмент для торговли данными об индексе потребительских цен, решениями ФРС или скачками геополитических рисков.

VanEck Gold Miners ETF (GDX)

Если ваша стратегия — торговля всем сектором, GDX — ваш выбор. На нём представлены акции крупнейших золотодобывающих компаний, и он служит надёжным индикатором силы или слабости всего сектора. Он часто опережает или отстаёт от спотовых цен на золото на несколько дней, что позволяет выявить дивергенцию.

• Идеально подходит для трейдеров, торгующих на прорывах, использующих индикаторы ширины ETF или подтверждение объема.

Заключительные мысли: Торгуйте с умом, будьте гибкими

Акции золотодобывающих компаний в 2025 году демонстрируют редкое сочетание макроэкономических благоприятных условий, технических факторов и катализаторов на уровне компаний. Для трейдеров это не просто возможность — это площадка для волатильности и потенциального роста.

Предпочитаете ли вы развороты стоимости, импульс прибыли, стабильность потоков или прорывы высокой бета-коэффициента, текущий ландшафт акций золотого сектора предлагает подходящую конфигурацию. Но помните: в этом секторе волатильность играет двойную роль. Используйте строгий риск-менеджмент, тщательно продумывайте размер позиции и всегда соблюдайте стоп-лосс.

Отказ от ответственности: Данный материал предназначен исключительно для общих информационных целей и не предназначен (и не должен рассматриваться как) финансовый, инвестиционный или иной совет, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, сделка или инвестиционная стратегия подходит тому или иному лицу.