เผยแพร่เมื่อ: 2026-04-14
ตลาดเกิดใหม่ได้กลายเป็นส่วนสำคัญของการลงทุนระดับโลกมากขึ้นเรื่อย ๆ เนื่องจากเศรษฐกิจเติบโตขยายตัวออกไปนอกเหนือกลุ่มประเทศพัฒนาแล้วแบบดั้งเดิม ประเทศกำลังพัฒนาต่างดึงดูดความสนใจของนักลงทุนอย่างต่อเนื่องผ่านการพัฒนาอุตสาหกรรม การนำเทคโนโลยีดิจิทัลมาใช้ และความต้องการของผู้บริโภคที่เพิ่มสูงขึ้น
ในการลงทุน ตลาดเกิดใหม่โดยทั่วไปหมายถึงตลาดที่มีขนาด สภาพคล่อง และการเข้าถึงอยู่ระหว่างตลาดพัฒนาแล้วและตลาดชายขอบ ผู้ให้บริการดัชนี เช่น MSCI จัดประเภทตลาดโดยใช้ปัจจัยต่างๆ เช่น ขนาดและสภาพคล่อง การเข้าถึงตลาด และการพัฒนาทางเศรษฐกิจ ดังนั้นรายชื่อประเทศจึงอาจแตกต่างกันไปตามผู้ให้บริการและอาจเปลี่ยนแปลงไปตามเวลา
สำหรับนักลงทุน ตลาดเหล่านี้สามารถมอบโอกาสที่น่าดึงดูดในระยะยาว แต่ก็มาพร้อมกับความเสี่ยงที่ชัดเจนซึ่งต้องมีการวางแผนอย่างรอบคอบ เรียนรู้ว่าวิธีลงทุนในตลาดเกิดใหม่
ตลาดเกิดใหม่มีศักยภาพในการเติบโตสูงกว่า แต่ก็มีความผันผวนมากกว่าเช่นกัน
กองทุน ETF เป็นช่องทางการลงทุนที่เข้าถึงง่ายและมีความหลากหลายมากที่สุด
ปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาค มักส่งผลต่อผลตอบแทนมากกว่าปัจจัยพื้นฐาน
การจัดสรรสัดส่วน 5%–20% เป็นเรื่องปกติสำหรับพอร์ตการลงทุนแบบสมดุล
วินัยในระยะยาวเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งต่อการคว้าโอกาสในการเติบโต
นักลงทุนมีช่องทางหลากหลายในการเข้าถึงการลงทุน โดยแต่ละช่องทางมีความเสี่ยงและความซับซ้อนแตกต่างกันไป
กองทุนรวมดัชนีที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (ETFs) ให้การลงทุนที่หลากหลายในหลายประเทศและหลายภาคส่วนด้วยการลงทุนเพียงครั้งเดียว
ตัวอย่างเช่น:
กองทุน ETF ตลาดเกิดใหม่ FTSE ของ Vanguard
iShares MSCI Emerging Markets ETF
สำหรับนักลงทุนจำนวนมาก กองทุน ETF ที่ครอบคลุมตลาดเกิดใหม่ในวงกว้างอาจเป็นจุดเริ่มต้นที่เหมาะสม เนื่องจากให้การลงทุนที่กระจายความเสี่ยงไปทั่วประเทศและภาคส่วนต่างๆ ในกองทุนเดียว อย่างไรก็ตาม ต้นทุน สภาพคล่อง วิธีการคำนวณดัชนี และการเสียภาษีอาจแตกต่างกันไปในแต่ละกองทุนและแต่ละเขตอำนาจศาล
อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจวิธีการเข้าถึงบนแพลตฟอร์มที่คุณใช้ ในบางแพลตฟอร์มการซื้อขาย รวมถึง EBC Financial Group การลงทุนอาจเสนอผ่านสัญญาซื้อขายส่วนต่าง (CFD) แทนการเป็นเจ้าของ ETF โดยตรง
โครงสร้างนี้ช่วยให้ผู้ค้าสามารถ:
เข้าถึงกองทุน ETF ตลาดเกิดใหม่ทั่วโลกได้จากแพลตฟอร์มเดียว
ซื้อขายตามความเคลื่อนไหวของราคาโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิง
ใช้ประโยชน์จากเลเวอเรจ โดยขึ้นอยู่กับกลยุทธ์และความสามารถในการรับความเสี่ยงของแต่ละบุคคล
ในขณะเดียวกัน นี่หมายความว่า:
คุณไม่ได้เป็นเจ้าของ ETF นั้นโดยตรง
คุณกำลังซื้อขายโดยอาศัยการเก็งกำไรราคามากกว่าการถือครองระยะยาว
การเข้าถึงเงินปันผลและผลตอบแทนทบต้นในระยะยาวอาจแตกต่างจากการลงทุนโดยตรง
ด้วยเหตุนี้ โดยทั่วไปแล้ว CFD ของ ETF จึงเหมาะกับกลยุทธ์การซื้อขายหรือการป้องกันความเสี่ยงในระยะสั้นมากกว่า ในขณะที่การลงทุนใน ETF โดยตรงมักเป็นทางเลือกที่น่าเชื่อถือกว่าสำหรับการสร้างพอร์ตโฟลิโอในระยะยาว
นักลงทุนที่มีมุมมองมหภาคที่แข็งแกร่งอาจมุ่งเน้นไปที่ตลาดเฉพาะ เช่น อินเดียสำหรับตลาดเติบโต หรือบราซิลสำหรับตลาดสินค้าโภคภัณฑ์
ข้อควรพิจารณา:
ศักยภาพผลตอบแทนที่สูงขึ้น
มีความเสี่ยงเฉพาะประเทศมากขึ้น
การลงทุนในหุ้นโดยตรงช่วยให้สามารถเข้าถึงบริษัทชั้นนำที่ได้รับประโยชน์จากการเติบโตในท้องถิ่นได้
ตัวอย่าง:
เทนเซ่น (เทคโนโลยีและระบบนิเวศดิจิทัล)
TSMC (ผู้นำระดับโลกด้านเซมิคอนดักเตอร์)
แนวทางนี้ต้องการการวิจัยเชิงลึกเกี่ยวกับพื้นฐานของบริษัท การกำกับดูแลกิจการ และความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ
กองทุนที่บริหารจัดการโดยมืออาชีพจะจัดสรรเงินทุนไปยังภูมิภาคและภาคส่วนต่างๆ
เหมาะสำหรับ:
นักลงทุนที่มองหาการบริหารจัดการเชิงรุก
ผู้ที่ไม่มีเวลาติดตามแนวโน้มเศรษฐกิจมหภาค
ตลาดเกิดใหม่ไม่ได้เป็นเพียงแค่ “เศรษฐกิจที่เติบโตเร็วขึ้น” เท่านั้น การขยายตัวของตลาดเหล่านี้ได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยเชิงโครงสร้างและวัฏจักรหลายประการ:
หลายประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่กำลังประสบกับการเติบโตของ GDP อย่างรวดเร็ว โดยได้รับการสนับสนุนจากการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐาน การลงทุนจากต่างประเทศ และการพัฒนาอุตสาหกรรม
ภูมิภาคเหล่านี้มักมีประชากรวัยหนุ่มสาวและชนชั้นกลางที่กำลังเติบโต ซึ่งเป็นแรงขับเคลื่อนการบริโภคและกิจกรรมทางเศรษฐกิจในระยะยาว
เมื่อเศรษฐกิจเปลี่ยนจากภาคเกษตรกรรมไปสู่ภาคอุตสาหกรรมและการบริการ ผลผลิตก็จะเพิ่มขึ้นและระดับรายได้ก็จะสูงขึ้น
ตัวอย่างของหัวข้อที่นักลงทุนจับตามองในปี 2026 ได้แก่:
การกระจายความเสี่ยงในห่วงโซ่อุปทาน (กลยุทธ์ "จีน +1")
การขยายตัวของระบบนิเวศดิจิทัลและเทคโนโลยีทางการเงิน
ความต้องการสินค้าโภคภัณฑ์ได้รับแรงขับเคลื่อนจากการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงาน
แนวทางที่เป็นระบบมีความสำคัญอย่างยิ่งในการสร้างสมดุลระหว่างศักยภาพการเติบโตกับความเสี่ยง
ควรหลีกเลี่ยงการสัมผัสรังสีในประเทศเดียว การกระจายการสัมผัสรังสีไปยังเอเชีย ลาตินอเมริกา และภูมิภาคอื่นๆ จะช่วยลดความเสี่ยงได้
ตลาดเกิดใหม่มีความผันผวนสูงโดยธรรมชาติ นักลงทุนควรคาดหวังความผันผวนในระยะสั้นและควรมีมุมมองระยะยาวหลายปี
ตัวชี้วัดสำคัญที่ควรจับตาดู ได้แก่:
ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ
วัฏจักรอัตราดอกเบี้ยทั่วโลก
แนวโน้มราคาสินค้าโภคภัณฑ์
การกระจุกตัวมากเกินไปในประเทศหรือภาคส่วนใดภาคส่วนหนึ่ง
การละเลยความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน ซึ่งอาจทำให้ผลตอบแทนลดลง
ไล่ตามกระแสระยะสั้นแทนที่จะมุ่งเน้นที่พื้นฐาน
การประเมินความเสี่ยงด้านความผันผวนและสภาพคล่องต่ำเกินไป
การมองตลาดเกิดใหม่เป็นกลยุทธ์ทำกำไรระยะสั้น
แม้ว่าภาพรวมการเติบโตจะดูน่าดึงดูด แต่ตลาดเกิดใหม่มีความอ่อนไหวต่อความเสี่ยงทั้งจากภายนอกและภายในเป็นอย่างมาก
ความผันผวนของสกุลเงิน
ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนอาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อผลตอบแทน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อสกุลเงินท้องถิ่นอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ
ความไม่แน่นอนทางการเมืองและกฎระเบียบ
การเปลี่ยนแปลงนโยบายหรือความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์สามารถส่งผลกระทบต่อตลาดได้อย่างรวดเร็ว
ข้อจำกัดด้านสภาพคล่อง
บางตลาดอาจขาดความลึก ทำให้การซื้อขายขนาดใหญ่ทำได้ยากขึ้น
ความอ่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยทั่วโลก
การตัดสินใจของสถาบันต่างๆ เช่น ธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) สามารถกระตุ้นให้เกิดการไหลออกของเงินทุน ส่งผลกระทบต่อมูลค่าและค่าของสกุลเงินได้
ในทางปฏิบัติ ผลการดำเนินงานของตลาดเกิดใหม่สามารถได้รับอิทธิพลอย่างมากจากสภาวะทางการเงินโลก รวมถึงความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ ความเต็มใจที่จะรับความเสี่ยง และความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย ไม่ใช่เพียงแค่การเติบโตภายในประเทศเท่านั้น
สำหรับนักลงทุนหลายคน วิธีเริ่มต้นที่เสี่ยงต่ำวิธีหนึ่งคือการลงทุนในกองทุน ETF ที่กระจายความเสี่ยงในตลาดเกิดใหม่ เช่น Vanguard FTSE Emerging Markets ETF กองทุนที่มีขอบเขตการลงทุนกว้างสามารถลดความเสี่ยงจากประเทศใดประเทศหนึ่งหรือบริษัทใดบริษัทหนึ่งได้ แต่ก็ยังคงมีความเสี่ยงด้านตลาด สกุลเงิน และสภาพคล่องอยู่
โดยทั่วไปแล้ว สัดส่วนการลงทุนในหุ้นกลุ่มนี้มักเริ่มต้นที่ 5% ถึง 20% ของพอร์ตการลงทุน แต่สัดส่วนที่เหมาะสมนั้นขึ้นอยู่กับระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ เป้าหมายการลงทุน และระยะเวลาการลงทุน นักลงทุนที่เน้นความปลอดภัยอาจเลือกสัดส่วนการลงทุนที่ต่ำกว่า ในขณะที่นักลงทุนที่ต้องการผลตอบแทนสูงและยอมรับการขาดทุนได้มากกว่ามักเลือกสัดส่วนการลงทุนที่สูงกว่า
ตลาดเกิดใหม่เหมาะสำหรับนักลงทุนมือใหม่หากลงทุนผ่านเครื่องมือที่หลากหลาย เช่น ETF หรือกองทุนรวม แพลตฟอร์มอย่าง EBC Financial Group อาจเสนอ ETF CFD ซึ่งเหมาะกับนักลงทุนที่ซื้อขายบ่อยมากกว่านักลงทุนระยะยาว
ความเสี่ยงที่สำคัญ ได้แก่ ความผันผวนของค่าเงิน ความไม่มั่นคงทางการเมือง การเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบ และความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยโลก การตัดสินใจของสถาบันต่างๆ เช่น ธนาคารกลางสหรัฐฯ สามารถส่งผลกระทบอย่างมากต่อกระแสเงินทุนและประสิทธิภาพโดยรวมของตลาด
ตลาดเกิดใหม่ไม่ได้ให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าตลาดพัฒนาแล้วเสมอไป แม้ว่าจะมีศักยภาพในการเติบโตสูงกว่า แต่ผลตอบแทนนั้นผันผวนและได้รับอิทธิพลอย่างมากจากสภาวะเศรษฐกิจมหภาคโลก ความเชื่อมั่นของนักลงทุน และวัฏจักรสภาพคล่อง
วิธีลงทุนในตลาดเกิดใหม่：ตลาดเกิดใหม่เสนอโอกาสที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่มองหาการเติบโตที่เหนือกว่าประเทศพัฒนาแล้ว อย่างไรก็ตาม ศักยภาพนี้มาพร้อมกับความผันผวนที่สูงกว่าและความอ่อนไหวต่อภาวะเศรษฐกิจมหภาค
แนวทางการลงทุนที่เป็นระบบระเบียบ โดยเน้นการกระจายความเสี่ยง การจัดสรรสินทรัพย์อย่างมีระเบียบ และการลงทุนระยะยาว จะช่วยให้นักลงทุนได้รับผลประโยชน์พร้อมทั้งบริหารความเสี่ยงได้ สำหรับพอร์ตการลงทุนส่วนใหญ่ ตลาดเกิดใหม่ควรทำหน้าที่เป็นส่วนประกอบเสริมเพื่อการเติบโตมากกว่าที่จะเป็นสินทรัพย์หลัก
ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนาให้เป็น (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรนำไปใช้เป็นหลักในการตัดสินใจ ความเห็นใดๆ ที่ปรากฏในเนื้อหานี้ไม่ได้เป็นการแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่าการลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือกลยุทธ์การลงทุนใดๆ เหมาะสมสำหรับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ
