Publicado el: 2026-04-14
¿Quieres saber cómo invertir en mercados emergentes? Los mercados emergentes se han convertido en una parte cada vez más importante de la inversión global a medida que el crecimiento económico se extiende más allá de las economías desarrolladas tradicionales. Los países en desarrollo siguen atrayendo la atención de los inversores gracias a la industrialización, la adopción digital y el aumento de la demanda de los consumidores.
En el ámbito de las inversiones, un mercado emergente suele referirse a un mercado que se sitúa entre un mercado desarrollado y un mercado fronterizo en cuanto a tamaño, liquidez y accesibilidad. Los proveedores de índices, como MSCI, clasifican los mercados utilizando factores como el tamaño y la liquidez, la accesibilidad al mercado y el desarrollo económico, por lo que las listas de países pueden variar según el proveedor y pueden cambiar con el tiempo.
Para los inversores, estos mercados pueden ofrecer atractivas oportunidades a largo plazo, pero también conllevan riesgos específicos que requieren una planificación cuidadosa.
Los mercados emergentes ofrecen un mayor potencial de crecimiento, pero también conllevan una mayor volatilidad.
Los ETF son el punto de entrada más accesible y diversificado.
Los factores macroeconómicos suelen influir más en la rentabilidad que los fundamentos económicos.
Una asignación del 5% al 20% es típica para carteras equilibradas.
La disciplina a largo plazo es esencial para lograr el crecimiento.
Los inversores tienen múltiples vías para obtener exposición, cada una con diferentes niveles de riesgo y complejidad.
Los fondos cotizados en bolsa (ETF) ofrecen una exposición diversificada a través de diferentes países y sectores en una sola inversión.
Algunos ejemplos son:
ETF Vanguard FTSE Mercados Emergentes
ETF iShares MSCI Mercados Emergentes
Para muchos inversores, los ETF de mercados emergentes diversificados pueden ser un buen punto de partida, ya que ofrecen una exposición diversificada a través de países y sectores en un solo instrumento. Sin embargo, los costos, la liquidez, la metodología del índice y el tratamiento fiscal pueden variar según el fondo y la jurisdicción.
Sin embargo, es importante comprender cómo funciona el acceso en la plataforma que utiliza. En algunas plataformas de negociación, incluida EBC Financial Group, la exposición puede ofrecerse a través de Contratos por Diferencia (CFD) en lugar de la propiedad directa del ETF.
Mediante esta estructura, los operadores pueden:
Acceda a los ETF de mercados emergentes globales desde una única plataforma.
Opere con base en los movimientos de precios sin poseer el activo subyacente.
Utilizar el apalancamiento, dependiendo de su estrategia y tolerancia al riesgo.
Al mismo tiempo, esto significa:
Usted no es propietario del ETF en sí.
Estás operando basándote en la especulación de precios en lugar de mantener las inversiones a largo plazo.
El acceso a los dividendos y el interés compuesto a largo plazo pueden diferir de la inversión directa.
En consecuencia, los CFD sobre ETF suelen ser más adecuados para estrategias de negociación o cobertura a corto plazo, mientras que la inversión directa en ETF suele ser la opción más sencilla para la construcción de carteras a largo plazo.
Los inversores con una visión macroeconómica sólida pueden centrarse en mercados individuales, como India para el crecimiento o Brasil para las materias primas.
Consideraciones:
Mayor potencial de rentabilidad
Mayor exposición a riesgos específicos de cada país.
La inversión directa en acciones permite exponerse a empresas líderes que se benefician del crecimiento local.
Ejemplos:
Tencent (tecnología y ecosistema digital)
TSMC (líder mundial en semiconductores)
Este enfoque requiere una investigación más profunda sobre los fundamentos de la empresa, su gobernanza y los riesgos regulatorios.
Los fondos gestionados profesionalmente distribuyen el capital entre regiones y sectores.
Adecuado para:
Inversores que buscan una gestión activa
Aquellos que no tienen tiempo para monitorear las tendencias macroeconómicas
Los mercados emergentes no son simplemente “economías de crecimiento más rápido”. Su expansión está respaldada por varios factores estructurales y cíclicos:
Muchas economías emergentes están experimentando un rápido crecimiento del PIB, impulsado por el desarrollo de infraestructuras, la inversión extranjera y la industrialización.
Estas regiones suelen tener poblaciones más jóvenes y una creciente clase media, lo que impulsa el consumo y la actividad económica a largo plazo.
A medida que las economías transitan de la agricultura a la industria manufacturera y los servicios, la productividad aumenta y los niveles de ingresos se elevan.
Algunos ejemplos de temas que los inversores están siguiendo de cerca en 2026 son:
Diversificación de la cadena de suministro (estrategia “China +1”)
Expansión de los ecosistemas digitales y las fintech
La demanda de materias primas está impulsada por la transición energética.
Un enfoque estructurado es esencial para equilibrar el potencial de crecimiento con el riesgo.
Evite concentrar la exposición en un solo país. Una combinación de Asia, Latinoamérica y otras regiones ayuda a reducir el riesgo.
Los mercados emergentes son inherentemente volátiles. Los inversores deben prever fluctuaciones a corto plazo y mantener una perspectiva a largo plazo.
Entre los indicadores clave a tener en cuenta se incluyen:
ciclos de tipos de interés globales
Tendencias de los precios de las materias primas
Excesiva concentración en un país o sector.
Ignorar el riesgo cambiario, que puede erosionar la rentabilidad.
Perseguir la euforia a corto plazo en lugar de centrarse en los fundamentos.
Subestimar la volatilidad y los riesgos de liquidez
Tratar los mercados emergentes como una estrategia de ganancias rápidas.
Si bien el panorama de crecimiento es atractivo, los mercados emergentes son muy sensibles a los riesgos externos e internos.
Volatilidad cambiaria
Las fluctuaciones del tipo de cambio pueden afectar significativamente la rentabilidad, especialmente cuando las monedas locales se debilitan frente al dólar estadounidense.
Incertidumbre política y regulatoria
Los cambios en las políticas o las tensiones geopolíticas pueden perturbar rápidamente los mercados.
Restricciones de liquidez
Algunos mercados pueden carecer de profundidad, lo que dificulta las operaciones de gran volumen.
Sensibilidad global a los tipos de interés
Las decisiones de instituciones como la Reserva Federal pueden provocar salidas de capital, lo que afecta a las valoraciones y a las divisas.
En la práctica, el desempeño de los mercados emergentes puede verse fuertemente influenciado por las condiciones financieras globales, incluyendo la fortaleza del dólar estadounidense, el apetito por el riesgo y las expectativas sobre las tasas de interés, y no solo por el crecimiento interno.
Para muchos inversores, una de las formas de menor riesgo para comenzar es a través de un ETF diversificado de mercados emergentes, como el Vanguard FTSE Emerging Markets ETF. Un fondo amplio puede reducir el riesgo asociado a un solo país o empresa, pero aún conlleva riesgos de mercado, de tipo de cambio y de liquidez.
Un rango inicial común es del 5 % al 20 % de la cartera, pero la asignación adecuada depende de la tolerancia al riesgo, los objetivos de inversión y el horizonte temporal. Las asignaciones más bajas pueden ser más apropiadas para inversores conservadores, mientras que las asignaciones más altas suelen ser elegidas por inversores que buscan mayor crecimiento y que pueden asumir mayores pérdidas.
Los mercados emergentes pueden ser adecuados para principiantes si se accede a ellos mediante instrumentos diversificados como los ETF o los fondos de inversión. Plataformas como EBC Financial Group también pueden ofrecer CFD sobre ETF, más apropiados para operadores activos que para inversores a largo plazo.
Entre los principales riesgos se incluyen la volatilidad cambiaria, la inestabilidad política, los cambios regulatorios y la sensibilidad a las tasas de interés globales. Las decisiones de instituciones como la Reserva Federal pueden influir significativamente en los flujos de capital y en el desempeño general del mercado.
Los mercados emergentes no siempre superan a los mercados desarrollados. Si bien ofrecen un mayor potencial de crecimiento, la rentabilidad es cíclica y está fuertemente influenciada por las condiciones macroeconómicas mundiales, el sentimiento de los inversores y los ciclos de liquidez.
Los mercados emergentes ofrecen oportunidades atractivas para los inversores que buscan crecimiento más allá de las economías desarrolladas. Sin embargo, este potencial conlleva una mayor volatilidad y sensibilidad macroeconómica.
Un enfoque disciplinado, centrado en la diversificación, la asignación controlada y la inversión a largo plazo, puede ayudar a los inversores a obtener beneficios gestionando los riesgos al invertir en mercados emergentes. Para la mayoría de las carteras, los mercados emergentes deberían ser un componente de crecimiento complementario, en lugar de una inversión principal.
Descargo de responsabilidad: Este material tiene fines meramente informativos y no pretende ser (ni debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión ni de ningún otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión expresada en este material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor de que una inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular sea adecuada para ninguna persona específica.
