ราคาทองคำยังคงพุ่งขึ้นจากสัญญาณของเฟด และสามารถทะลุขึ้นไปได้อีกหรือไม่?

ราคาทองคำวันนี้และระดับ XAU/USD ปัจจุบัน

ราคาทองคำสปอต (XAU/USD) ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4,216 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ตามข้อมูลจาก GoldPrice.org ราคาทองคำมีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นอย่างมากในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยเพิ่มขึ้นเกือบ 3% นับตั้งแต่ปลายเดือนพฤศจิกายน

ราคาเงินก็พุ่งสูงขึ้นอย่างเห็นได้ชัดเช่นกัน โดยแตะระดับสูงสุดเมื่อเร็วๆ นี้ที่ประมาณ 57 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ส่งสัญญาณถึงความสนใจที่เพิ่มขึ้นในสินทรัพย์ปลอดภัยและโลหะอุตสาหกรรม แม้ว่าเงินจะยังคงเป็นประเด็นรอง แต่การที่ราคาเงินปรับตัวสูงขึ้นก็ช่วยเสริมความเชื่อมั่นโดยรวมของตลาดโลหะมีค่า

ขณะเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) อ่อนค่าลงมาอยู่ที่ประมาณ 99.4 ซึ่งช่วยลดแรงกดดันต่อโลหะมีค่าที่อ้างอิงกับดอลลาร์ และทำให้ทองคำน่าสนใจยิ่งขึ้นสำหรับผู้ซื้อต่างชาติ ความยืดหยุ่นของทองคำท่ามกลางดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง สะท้อนให้เห็นถึงผลกระทบร่วมกันของการคาดการณ์ของเฟดและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาค

สัญญาณการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดและดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า

ตลาดกำลังประเมินการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคม 2568 มากขึ้น โดยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบ่งชี้ว่ามีโอกาสประมาณ 70% ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงช่วยลดต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น ทองคำ และสร้างสภาพแวดล้อมที่เอื้อต่อการทำกำไรระยะสั้น

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงยิ่งตอกย้ำพลวัตนี้ ค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงไม่เพียงแต่กระตุ้นอุปสงค์จากต่างชาติสำหรับ XAU/USD เท่านั้น แต่ยังสนับสนุน ETF ทองคำและการเข้าซื้อทองคำจริงทั่วโลกอีกด้วย นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่า มาตรการผ่อนคลายทางการเงินของเฟดในอดีตมักทำให้เกิดความผันผวน แต่ความคาดหวังว่ามาตรการผ่อนคลายทางการเงินในปัจจุบันดูเหมือนจะเป็นปัจจัยสำคัญที่ผลักดันให้ราคาทองคำมีแนวโน้มขาขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของทองคำและการพยากรณ์ XAU/USD

1. แนวโน้มและโครงสร้างราคา XAU/USD

ขณะนี้ XAU/USD อยู่ในแนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจนบนกราฟรายวัน โดยสร้างจุดสูงสุดใหม่หลายครั้งนับตั้งแต่ปลายเดือนตุลาคม แนวโน้มนี้บ่งชี้ว่าผู้ซื้อยังคงควบคุมตลาด และโมเมนตัมปัจจุบันสอดคล้องกับแนวโน้มระยะกลางที่สร้างสรรค์

2. แนวรับและแนวต้านสำคัญ

• แนวต้านสำคัญอยู่ที่ช่วง 4,300 ถึง 4,350 ดอลลาร์สหรัฐฯ การปิดตลาดรายวันเหนือโซนนี้อย่างเด็ดขาดจะยืนยันการทะลุแนวรับที่อาจเกิดขึ้น
  
  

• ระดับแนวรับอยู่ที่ประมาณ 4,140 ดอลลาร์สหรัฐฯ ถึง 4,180 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นระดับที่ดูดซับการย่อตัวก่อนหน้านี้และรักษาแนวโน้มให้คงอยู่

โซนเหล่านี้มีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับทั้งผู้ซื้อขายและนักลงทุนระยะยาว เนื่องจากมีจุดเข้าและออกที่ชัดเจน

3. ตัวบ่งชี้โมเมนตัม

1. RSI 14 วันอยู่ที่ระดับกลาง 40 ถึงปลาย 40 ซึ่งเป็นสัญญาณของโมเมนตัมที่เป็นกลางและเปิดช่องว่างให้เคลื่อนไหวขึ้นต่อไปโดยไม่มีความเสี่ยงจากการซื้อมากเกินไปทันที

2. ตัวบ่งชี้ MACD มีแนวโน้มขาขึ้น โดยฮิสโทแกรมสนับสนุนแรงกดดันขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง

3. ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นและระยะกลางทำหน้าที่เป็นแนวรับแบบไดนามิกซึ่งให้ตาข่ายนิรภัยระหว่างการย่อตัวเล็กน้อย

4. ความน่าจะเป็นในการทะลุผ่านและแนวคิดการซื้อขาย

การปิดตลาดรายวันเหนือ 4,300 ดอลลาร์สหรัฐพร้อมปริมาณการซื้อขายที่มาก ถือเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงโอกาสสูงที่จะปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง หากไม่สามารถทะลุแนวต้านได้ อาจเกิดการย่อตัวลงสู่แนวรับใกล้ 4,140 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเปิดโอกาสในการกลับเข้าซื้อขายอีกครั้ง นักลงทุนควรติดตามสัญญาณ RSI Divergence และ MACD Crossovers เพื่อเป็นสัญญาณเตือนล่วงหน้า

ปัจจัยขับเคลื่อนมหภาคนอกเหนือจากเฟดสนับสนุนการคาดการณ์ราคาทองคำ

1. ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และกระแสเงินทุนปลอดภัย

ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้นส่งผลให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและทองคำแท่งเพิ่มสูงขึ้น สถานการณ์การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่เกิดขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ส่งผลดีต่อโลหะมีค่า

2. การซื้อของธนาคารกลางและการกระจายเงินสำรอง

การซื้อของธนาคารกลางยังคงเป็นแรงหนุนเชิงโครงสร้าง เนื่องจากประเทศต่างๆ จำนวนมากกระจายการสำรองเงินออกจากดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสนับสนุนการคาดการณ์ราคาทองคำในระยะกลาง

3. แรงกดดันทางการคลังและผลตอบแทนที่แท้จริงในระยะยาว

การขาดดุลการคลังอย่างต่อเนื่องและการผ่อนคลายทางการเงินในอนาคตที่อาจเกิดขึ้นส่งผลให้ผลตอบแทนที่แท้จริงลดลง ซึ่งโดยทั่วไปแล้วเป็นผลดีต่อทองคำ

4. พลวัตของเงินและกระแสการลงทุน

ผลประกอบการที่แข็งแกร่งของเงินและอัตราส่วนทองคำต่อเงินที่แคบ ดึงดูดความสนใจไปที่โลหะมีค่าอย่างกว้างขวาง ส่งเสริมให้ ETF และการซื้อสินทรัพย์จริง ซึ่งอาจช่วยหนุนราคาทองคำได้ ข้อมูลของรอยเตอร์สและราคาทองคำแสดงให้เห็นว่าเงินมีการปรับตัวเพิ่มขึ้นควบคู่ไปกับทองคำ

คาดการณ์ราคาทองคำ: XAU/USD สามารถทะลุขึ้นไปได้อีกหรือไม่?

1. คดีกระทิง

หากเฟดยืนยันการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม 2568 และดัชนี DXY ยังคงอ่อนค่า XAU/USD อาจทะลุ 4,300 ดอลลาร์สหรัฐ ไปสู่เป้าหมาย 4,500 ดอลลาร์สหรัฐในระยะกลาง โมเมนตัมทางเทคนิคน่าจะเร่งให้เกิดการทะลุกรอบราคาได้อย่างต่อเนื่อง

2.กรณีฐาน

การปรับตัวขึ้นทดสอบระหว่าง 4,140 ถึง 4,300 ดอลลาร์สหรัฐ มีแนวโน้มปรับตัวขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป เนื่องจากปัจจัยกระตุ้นเศรษฐกิจมหภาคเริ่มกลับมามีบทบาทอีกครั้ง การติดตามดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI), ดัชนีราคาผู้บริโภค (NFP) และรายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) เป็นสิ่งจำเป็น

3. เคสหมี

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งหรือแถลงการณ์เชิงรุกของเฟด หนุนค่าเงินดอลลาร์และผลตอบแทน ส่งผลให้ราคาปรับตัวลดลงสู่ระดับ 4,000 ดอลลาร์สหรัฐ หรือต่ำกว่า เข้าสู่แนวรับสำคัญ นักลงทุนควรจับตาดู RSI divergence เพื่อเป็นสัญญาณเตือนล่วงหน้า

ข้อมูลเชิงลึกการซื้อขายและกลยุทธ์ราคาทองคำเชิงปฏิบัติ

• นักลงทุนสามารถซื้อสลับกันได้ระหว่าง 4,180–4,220 เหรียญสหรัฐ

• ผู้ซื้อขายควรจับตาดูการปิดรายวันเหนือ 4,300 ดอลลาร์สหรัฐ

• แนะนำให้วางจุดตัดขาดทุนไว้ต่ำกว่าแนวรับ 4,140 ดอลลาร์สหรัฐ

คำถามที่พบบ่อย

Q1. ทำไมราคาทองคำถึงเพิ่มขึ้นตอนนี้?

ราคาทองคำกำลังปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม 2568 ซึ่งจะช่วยลดต้นทุนค่าเสียโอกาส ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงและความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่เพิ่มขึ้นยิ่งช่วยหนุนแนวโน้มขาขึ้นของ XAU/USD และการคาดการณ์ราคาทองคำ

Q2. ราคาทองคำคาดการณ์ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าเป็นเท่าไร?

แนวโน้มขาขึ้นหากเฟดผ่อนคลายนโยบายการเงินและค่าเงินดอลลาร์ยังคงอ่อนค่า XAU/USD อาจทดสอบแนวต้านที่สูงขึ้น ขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งขึ้นอาจทำให้โมเมนตัมชะลอตัวลงชั่วคราว การติดตามข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคจึงเป็นสิ่งสำคัญ

Q3. ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า ส่งผลต่อทองคำอย่างไร?

ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงทำให้ทองคำมีราคาถูกกว่าสำหรับผู้ซื้อต่างชาติ ส่งผลให้ความต้องการทองคำเพิ่มสูงขึ้น ประกอบกับอัตราผลตอบแทนที่ลดลงจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่คาดการณ์ไว้ ปัจจัยบวกนี้ช่วยหนุนความแข็งแกร่งของ XAU/USD และช่วยสนับสนุนการคาดการณ์ราคาทองคำในระยะสั้นและระยะกลาง

ไตรมาสที่ 4 ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์มีอิทธิพลต่อสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ทองคำหรือไม่?

ใช่ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้นกระตุ้นให้เกิดการลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งกระตุ้นความต้องการทองคำและเงิน ผลกระทบนี้มักจะรุนแรงขึ้น แม้ว่าปัจจัยขับเคลื่อนทางเศรษฐกิจอื่นๆ จะเป็นกลางก็ตาม

Q5. ระดับเทคนิคใดที่เทรดเดอร์ควรจับตามองใน XAU/USD?

แนวต้านอยู่ที่ประมาณ 4,300–4,350 ดอลลาร์สหรัฐ และแนวรับอยู่ที่ประมาณ 4,140–4,180 ดอลลาร์สหรัฐ เทรดเดอร์ควรสังเกตสัญญาณ RSI, MACD และการยืนยันการปิดตลาดรายวัน เพื่อระบุจุดทะลุหรือคาดการณ์การย่อตัว

บทสรุป

ราคาทองคำยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยได้รับแรงหนุนจากสัญญาณการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง และความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคในวงกว้าง การวิเคราะห์ทางเทคนิคแสดงให้เห็นว่า XAU/USD อยู่ในแนวโน้มขาขึ้น โดยมีแนวต้านสำคัญอยู่ที่ 4,300-4,350 ดอลลาร์สหรัฐ และแนวรับอยู่ที่ 4,140-4,180 ดอลลาร์สหรัฐ

ราคาเงินที่พุ่งสูงขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ยิ่งตอกย้ำว่าโลหะมีค่ากำลังได้รับประโยชน์จากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและความสนใจของนักลงทุน แม้ว่าแนวโน้มโดยรวมจะยังคงเป็นไปในเชิงบวก แต่นักลงทุนและเทรดเดอร์ควรเฝ้าระวังการกลับตัวที่อาจเกิดขึ้นจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งขึ้น หรือการเปลี่ยนแปลงนโยบายของเฟด

โดยรวมแล้ว การพยากรณ์ราคาทองคำชี้ให้เห็นถึงโอกาสต่อเนื่องสำหรับผู้ที่ติดตาม XAU/USD และโลหะมีค่า แต่การจัดการความเสี่ยงอย่างรอบคอบและการใส่ใจกับปัจจัยทางเทคนิคและปัจจัยมหภาคยังคงมีความจำเป็น

ข้อสงวนสิทธิ์: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนา (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ได้เป็นคำแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ