สกุลเงินใดมีมูลค่ามากกว่า USD?

สกุลเงินที่มักมีราคาสูงกว่าหนึ่งดอลลาร์สหรัฐต่อหน่วย ได้แก่ ดีนาร์คูเวต ดีนาร์บาห์เรน เรียลโอมาน ดีนาร์จอร์แดน ปอนด์อังกฤษ ปอนด์ยิบรอลตาร์ ดอลลาร์หมู่เกาะเคย์แมน ฟรังก์สวิส และบ่อยครั้งคือยูโร ราคาต่อหน่วยที่สูงขึ้นสะท้อนถึงการตรึงราคา การเลือกนโยบาย การออกแบบตลาด และสภาพคล่อง มากกว่าความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจเพียงอย่างเดียว

“มูลค่ามากกว่า USD” จริงๆ แล้วหมายถึงอะไร?

เมื่อมีคนถามว่าสกุลเงินใดมีมูลค่ามากกว่าดอลลาร์สหรัฐ พวกเขาหมายถึงอัตราแลกเปลี่ยนตามชื่อหน่วย หากสกุลเงินหนึ่งซื้อเงินดอลลาร์สหรัฐได้มากกว่าหนึ่งดอลลาร์สหรัฐ สกุลเงินนั้นจะมีมูลค่ามากกว่าในรูปของชื่อหน่วย ซึ่งแตกต่างจากความแข็งแกร่งโดยรวม ซึ่งยังขึ้นอยู่กับอัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง เงินสำรอง สภาพคล่อง และนโยบายที่น่าเชื่อถืออีกด้วย

สกุลเงินใดบ้างที่มักซื้อขายเกินหนึ่งดอลลาร์สหรัฐ?

• ดีนาร์คูเวต (KWD) มักมีราคาต่อหน่วยสูงที่สุด ได้รับการสนับสนุนจากรายได้จากน้ำมันและการตรึงราคาที่ควบคุมไว้กับตะกร้า การเข้าถึงร้านค้าปลีกมีจำกัดและสเปรดอาจกว้าง

  
  

• ดีนาร์บาห์เรน (BHD) ตรึงค่าเหนือดอลลาร์สหรัฐเพื่อเสถียรภาพ หนุนด้วยไฮโดรคาร์บอนและศูนย์กลางทางการเงิน การเข้าถึงร้านค้าปลีกค่อนข้างแคบ

  
  

• เรียลโอมาน (OMR) ตรึงค่าเงินไว้ที่มูลค่าหน่วยสูง นโยบายการคลังและรายรับด้านพลังงานที่อนุรักษ์นิยม

  
  

• ดีนาร์จอร์แดน (JOD) อัตราแลกเปลี่ยนคงที่ ความน่าเชื่อถือของนโยบายทำให้หน่วยเงินอยู่เหนือดอลลาร์สหรัฐ

  
  

• ปอนด์อังกฤษ (GBP) เป็นสกุลเงินหลักที่ลอยตัวและมีสภาพคล่องสูง มักสูงกว่าดอลลาร์สหรัฐฯ แม้ว่าอาจมีการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าได้

  
  

• ปอนด์ยิบรอลตาร์ (GIP) ผูกกับ GBP หนึ่งต่อหนึ่ง จึงมีแนวโน้มที่จะอยู่เหนือ USD ในขณะที่เงินปอนด์อยู่สูงกว่า

  
  

• ดอลลาร์หมู่เกาะเคย์แมน (KYD) ผูกกับดอลลาร์สหรัฐฯ ด้วยค่าพรีเมียม สะท้อนถึงนโยบายและเศรษฐกิจที่เน้นการเงินเป็นหลัก

  
  

• ฟรังก์สวิส (CHF) มีสภาพคล่องสูงและมักจะสูงกว่า USD ในช่วงวัฏจักร

  
  

• ยูโร (EUR) มักจะสูงกว่าดอลลาร์สหรัฐ แต่บางครั้งก็ลดลงต่ำกว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

เหตุใดสกุลเงินบางสกุลจึงมีราคาสูงกว่า USD?

มูลค่าต่อหน่วยที่สูงมักเป็นผลมาจากการออกแบบและนโยบาย สกุลเงินที่ตรึงราคาไว้อาจตั้งเป้าให้มีมูลค่าสูงกว่าดอลลาร์สหรัฐฯ เพื่อเสถียรภาพทางการค้าและงบประมาณ เงินทุนสำรองขนาดใหญ่จากรายได้จากทรัพยากรสามารถป้องกันการตรึงราคาไว้ได้ สำหรับสกุลเงินที่ลอยตัว เช่น ปอนด์สเตอร์ลิงและฟรังก์สวิส ธนาคารกลางอิสระ อัตราเงินเฟ้อต่ำ และตลาดทุนที่เติบโตอย่างแข็งแกร่ง ล้วนสนับสนุนให้มูลค่าสูงขึ้น

ประเทศต่างๆ ยังสามารถเลือกหน่วยสกุลเงินที่ใหญ่ขึ้นได้ ซึ่งจะช่วยเพิ่มมูลค่าโดยไม่ต้องบ่งบอกถึงอำนาจซื้อที่แข็งแกร่งขึ้น

ผลกระทบต่อการซื้อขายสกุลเงินหลักเทียบกับสกุลเงินที่ผูกกับสกุลเงินอื่น

• คู่สกุลเงินหลัก เช่น GBP, EUR และ CHF นำเสนอสภาพคล่องสูง สเปรดที่แคบกว่า และเครื่องมือต่างๆ ให้เลือกหลากหลาย

  
  

• สกุลเงินที่มีการตรึงหรือบริหารจัดการอย่างเข้มงวด เช่น KWD, BHD, OMR, JOD และ KYD มักมีการเข้าถึงการขายปลีกที่จำกัดและสเปรดที่กว้างกว่า

  
  

• สำหรับเทรดเดอร์ส่วนใหญ่ สกุลเงินหลักถือเป็นเครื่องมือที่ใช้งานได้จริงมากกว่า สกุลเงินที่ตรึงราคาไว้ทำหน้าที่เป็นบริบทมหภาคมากกว่าเป้าหมายการซื้อขายโดยตรง

  
  

• การเปลี่ยนแปลงนโยบายอาจส่งผลต่อทั้งสองกลุ่มได้ ในขณะที่ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นอาจส่งผลทันทีและแตกต่างกันได้

ภาพรวมสภาพคล่องและการเข้าถึง

ใช้มุมมองด่วนนี้เพื่อสร้างกรอบการเลือกเครื่องมือและการวางแผนการดำเนินการ

เส้นทางปฏิบัติในการแสดงความคิดเห็น

• ซื้อขาย GBPUSD หรือ EURUSD เมื่อการเติบโตหรือการเปลี่ยนแปลงนโยบายเอื้อประโยชน์ต่อยุโรปหรือสหราชอาณาจักรเมื่อเทียบกับสหรัฐอเมริกา

  
  

• ซื้อขาย USDCHF สำหรับกระแสเงินที่ปลอดภัยและอัตราส่วนต่างระหว่างธนาคารกลางสหรัฐฯ และธนาคารกลางสวิส

  
  

• ใช้ดัชนีดอลลาร์ ดัชนีหุ้น หรือสัญญาพลังงานเป็นตัวแทนสภาพคล่องเมื่อไม่สามารถเข้าถึงสกุลเงินที่ตรึงไว้ได้

  
  

• พิจารณาทองคำเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงเมื่อเป้าหมายคือการป้องกันการอ่อนค่าของดอลลาร์และภาวะเงินเฟ้อ มากกว่าที่จะมองเฉพาะสกุลเงิน

ความเสี่ยง สเปรด และการดำเนินการ

คู่สกุลเงินหลักมีสเปรดแคบและปริมาณการซื้อขายสูงในช่วงเวลาทำการของยุโรปและสหรัฐอเมริกา ซึ่งช่วยลดการลื่นไถลและปรับปรุงคุณภาพการซื้อขาย คู่สกุลเงินที่ตรึงราคาไว้มักจะเข้าถึงได้ยากกว่าสำหรับการซื้อขายแบบปลีก เนื่องจากมีสเปรดที่กว้างกว่าและมีตราสารน้อยกว่า

วางแผนโดยคำนึงถึงการประชุมของธนาคารกลาง อัตราเงินเฟ้อ ข้อมูลการจ้างงาน และเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สำคัญ ใช้คำสั่งจำกัด (Limit Order) ในตลาดที่มีความผันผวนสูง ตรวจสอบต้นทุนเงินทุนสำหรับผลิตภัณฑ์ที่มีเลเวอเรจ และจัดการความเสี่ยงจากช่องว่างระหว่างราคา (Gap Risk) อย่างใกล้ชิด

กรณีศึกษา: การซื้อขาย USDCHF ตามนโยบาย

หากตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยก่อนธนาคารกลางสวิส ผลตอบแทนของสหรัฐฯ ที่คาดว่าจะลดลงอาจส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐฯ และหนุนค่าเงินฟรังก์สวิส เทรดเดอร์อาจ:

• ระบุหน้าต่างนโยบายด้วยปฏิทินและเน้นที่ภาษาคำชี้แจงและคำแนะนำ

  
  

• แสดงแผนที่ระดับรายวันและรายสี่ชั่วโมงเพื่อค้นหาจุดเข้าและจุดหยุดที่สมเหตุสมผล

  
  

• เข้าสู่ตลาดระหว่างชั่วโมงซื้อขายที่มีสภาพคล่องโดยใช้คำสั่งจำกัด และรักษาขนาดตำแหน่งให้พอเหมาะ

  
  

• รับกำไรบางส่วนที่จุดสนับสนุนใกล้เคียงและย้ายจุดหยุดการซื้อขายเพื่อให้เสมอทุนเมื่อราคาเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่สนับสนุน

  
  

• ลดหรือปิดรอบการแถลงข่าวหากความเสี่ยงจากความผันผวนเกินขีดจำกัดแผน

คำจำกัดความด่วนสี่ประการ

• Peg: อัตราแลกเปลี่ยนคงที่หรือที่จัดการเทียบกับสกุลเงินหรือตะกร้าอื่น

  
  

• ความเท่าเทียมกัน: เมื่อสกุลเงินสองสกุลซื้อขายกันที่ค่าหนึ่งต่อหนึ่ง

  
  

• Carry: ผลตอบแทนจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยหลังจากหักต้นทุนเงินทุนแล้ว

  
  

• อัตราผลตอบแทนที่แท้จริง: อัตราดอกเบี้ยที่ปรับตามอัตราเงินเฟ้อ

คำถามที่พบบ่อย

สกุลเงินที่สูงกว่า USD ถือเป็นการลงทุนที่ดีกว่าเสมอไปหรือไม่?

ไม่ ราคาต่อหน่วยที่สูงขึ้นไม่ได้รับประกันผลตอบแทนที่ดีกว่า สภาพคล่อง สเปรด ความน่าเชื่อถือของนโยบาย และวัฏจักร มีความสำคัญต่อการตัดสินใจซื้อขายมากกว่า

เหตุใดผู้ส่งออกน้ำมันมักจะมีหน่วยที่มีมูลค่าสูง?

พวกเขามักจะสร้างส่วนเกินจากภายนอกและมีเงินสำรองจำนวนมาก ซึ่งช่วยสนับสนุนการตรึงราคาและความน่าเชื่อถือ นโยบายมักมุ่งเน้นไปที่เสถียรภาพทางการค้าและงบประมาณ

คู่เงินใดที่เหมาะกับผู้ค้าปลีกมากที่สุด?

GBPUSD, EURUSD และ USDCHF นำเสนอสภาพคล่องสูง สเปรดแคบ และเครื่องมือที่พร้อมใช้งานอย่างกว้างขวาง เป็นเครื่องมือที่ดีที่สุดในการแสดงความคิดเห็นที่เชื่อมโยงกับสกุลเงินที่มีมูลค่าสูงกว่า USD ต่อหน่วย

เคล็ดลับสำหรับการดำเนินการที่ปลอดภัยยิ่งขึ้น

• ใช้คำสั่งจำกัดในตลาดที่รวดเร็วเพื่อควบคุมการลื่นไถล

  
  

• หลีกเลี่ยงการไล่ตามพาดหัวข่าว ปล่อยให้ราคาคงที่และระดับการซื้อขาย

  
  

• จัดทำสมุดบันทึกการซื้อขายเพื่อตรวจสอบคุณภาพการดำเนินการและการควบคุมความเสี่ยง

  
  

• ปรับขนาดตำแหน่งหลังจากผลลัพธ์สามารถทำซ้ำได้เท่านั้น

ประเด็นสำคัญ

• สกุลเงินหลายสกุลมีราคาสูงกว่าดอลลาร์สหรัฐต่อหน่วย นำโดย KWD, BHD, OMR และ JOD โดยมี GBP, GIP, KYD, CHF และบ่อยครั้งที่ EUR ก็อยู่เหนือราคาเท่ากันเช่นกัน

  
  

• มูลค่าหน่วยที่ระบุไม่เหมือนกับความแข็งแกร่งของสกุลเงินโดยรวม สภาพคล่อง นโยบาย และอัตราดอกเบี้ยมีความสำคัญต่อผลลัพธ์การซื้อขายมากกว่า

  
  

• ผู้ค้าส่วนใหญ่ควรเน้นที่สินทรัพย์สภาพคล่องหลักเพื่อควบคุมต้นทุนและคุณภาพการดำเนินการ และให้สกุลเงินที่ตรึงไว้เป็นบริบทมหภาคมากกว่าที่จะเป็นเป้าหมายการซื้อขายหลัก

ข้อสงวนสิทธิ์: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็น (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ได้เป็นคำแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ