ราคาหุ้น SoftBank พุ่ง 13% หลังรายงานกำไรที่น่าทึ่ง

ราคาหุ้นของ SoftBank พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ หลังจากกลุ่มบริษัทเทคโนโลยีสัญชาติญี่ปุ่นรายนี้ประกาศผลประกอบการไตรมาสล่าสุดที่พลิกฟื้นอย่างน่าประทับใจ ในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2567 SoftBank Group รายงานกำไรสุทธิ 421.82 พันล้านเยน ซึ่งพลิกกลับอย่างมากจากขาดทุน 174.28 พันล้านเยนในช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน และสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 127.6 พันล้านเยนอย่างมาก นับเป็นไตรมาสที่สองติดต่อกันที่ SoftBank Group มีกำไรเพิ่มขึ้น ตอกย้ำความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อกลยุทธ์การลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงของมาซาโยชิ ซัน ผู้ก่อตั้งและซีอีโอ

ตลาดตอบรับทันที ในวันศุกร์หลังการประกาศผลประกอบการ ราคาหุ้นของ SoftBank พุ่งขึ้นถึง 13% ระหว่างวัน ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และขยายสถิติชนะติดต่อกันเป็นวันที่สี่

กองทุนฟื้นฟูวิสัยทัศน์ช่วยขับเคลื่อนการเติบโต

หัวใจสำคัญของผลประกอบการครั้งนี้คือการฟื้นตัวของกองทุน SoftBank Vision Fund ซึ่งมีกำไร 451.39 พันล้านเยนในไตรมาสนี้ ซึ่งพลิกกลับมาจากการขาดทุนในปีก่อนหน้าอย่างสมบูรณ์ มูลค่าพอร์ตการลงทุนเพิ่มขึ้น 4.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นกำไรรายไตรมาสที่มากที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2564

การพุ่งขึ้นนี้ส่วนใหญ่มาจากการฟื้นตัวของมูลค่าเทคโนโลยีระดับโลกและผลประกอบการที่แข็งแกร่งของบริษัทในพอร์ตโฟลิโอ เช่น แพลตฟอร์มอีคอมเมิร์ซของเกาหลีใต้ Coupang, Auto1 Group ผู้จำหน่ายรถยนต์ออนไลน์ของเยอรมนี, บริษัทระบบคลังสินค้าอัตโนมัติ Symbotic ของสหรัฐฯ, กลุ่มเรียกรถ Grab ของสิงคโปร์ และ Swiggy ผู้ให้บริการจัดส่งอาหารยักษ์ใหญ่ของอินเดีย

เดิมพันเชิงกลยุทธ์กับยักษ์ใหญ่ด้าน AI และเซมิคอนดักเตอร์

SoftBank ยังเดินหน้าขยายฐานลูกค้าไปยังบริษัทชั้นนำด้านปัญญาประดิษฐ์และเทคโนโลยีเซมิคอนดักเตอร์อย่างต่อเนื่อง ณ สิ้นเดือนมีนาคม บริษัทได้เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นใน Nvidia เป็นประมาณ 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเพิ่มขึ้นกว่าสองเท่าจากไตรมาสก่อนหน้า นอกจากนี้ บริษัทยังได้ซื้อหุ้นของ Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) มูลค่า 330 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และหุ้นของ Oracle มูลค่า 170 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

จังหวะเวลานี้เป็นไปอย่างราบรื่น ราคาหุ้นของ Nvidia พุ่งขึ้น 46% ในช่วงสามเดือนจนถึงเดือนมิถุนายน ขณะที่มูลค่าตลาดของ TSMC ทะลุหลัก 1 ล้านล้านดอลลาร์ กำไรที่เพิ่มขึ้นนี้สร้างกำไรมหาศาลให้กับ SoftBank ซึ่งตอกย้ำความสามารถของ Masayoshi Son ในการจับกระแสตลาดสำคัญๆ

โครงการโครงสร้างพื้นฐานอันกล้าหาญใน AI

นอกเหนือจากการลงทุนในหุ้นแล้ว SoftBank ยังมุ่งมั่นพัฒนาโครงการโครงสร้างพื้นฐานอันทะเยอทะยานเพื่อเสริมสร้างบทบาทของตนในระบบนิเวศ AI ด้วยความร่วมมือกับ OpenAI, Oracle และ MGX ของอาบูดาบี กลุ่มบริษัทกำลังพัฒนา "Stargate" ซึ่งเป็นโครงการศูนย์ข้อมูลไฮเปอร์สเกลมูลค่า 5 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐในสหรัฐอเมริกา

นอกจากนี้ มาซาโยชิ ซัน ยังได้ล็อบบี้กับผู้นำในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ รวมถึง TSMC เพื่อเข้าร่วมโครงการศูนย์กลางการผลิต AI มูลค่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ที่เสนอไว้ในแอริโซนา ซึ่งจะเป็นโครงการที่ใหญ่ที่สุดในประเภทนี้ในประวัติศาสตร์

ท่อส่ง IPO ที่มีศักยภาพ

บริษัทหลายแห่งในพอร์ตการลงทุนของ SoftBank กำลังเตรียมนำหุ้นเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งอาจสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนและสภาพคล่องใหม่ๆ ในไตรมาสต่อๆ ไป Lenskart ผู้ค้าปลีกแว่นตาสัญชาติอินเดีย ได้ยื่นขอเสนอขายหุ้น IPO เป็นที่เรียบร้อยแล้ว โดยตั้งเป้าที่จะเสนอขายหุ้นมูลค่า 2.15 พันล้านรูปี รายชื่อบริษัทอื่นๆ ที่น่าจะเข้าข่าย ได้แก่ PayPay ผู้ให้บริการชำระเงินผ่านมือถือสัญชาติญี่ปุ่น, Klarna บริษัทฟินเทคสัญชาติสวีเดน และ Klook แพลตฟอร์มด้านการท่องเที่ยว

โอกาสที่จะประสบความสำเร็จในการจดทะเบียนหลายรายการทำให้มีความหวังมากขึ้นต่อแนวโน้มราคาหุ้น SoftBank เนื่องจากเหตุการณ์เหล่านี้อาจช่วยเพิ่มมูลค่าที่สำคัญให้กับผู้ถือหุ้นได้

มุมมองของนักวิเคราะห์และข้อควรระวัง

นักวิเคราะห์ตลาดตั้งข้อสังเกตว่า แม้ความกระตือรือร้นใน AI อาจยังคงหนุนราคาหุ้นของ SoftBank ต่อไป แต่ปัจจัยบางประการอาจจำกัดศักยภาพในการเติบโต ซาโตรุ คิคุจิ จาก SMBC Nikko Securities ระบุว่าการยุติโครงการซื้อหุ้นคืนของ SoftBank หากบริษัทตัดสินใจเปลี่ยนทิศทางการลงทุนไปสู่การลงทุนด้าน AI อาจเป็นปัจจัยฉุดรั้งผลกำไรที่จะเกิดขึ้นต่อไป

ในทำนองเดียวกัน ผู้ก่อตั้ง Alpha Binwani Capital นาย Ashwin Binwani แสดงความมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวัง โดยเน้นย้ำถึงลักษณะการกระจายการลงทุนของ SoftBank แต่สังเกตว่าปัจจัยพื้นฐานในระยะยาวนั้นขึ้นอยู่กับความสำเร็จอย่างยั่งยืนของกลยุทธ์หลายภาคส่วน

บทสรุป

ผลประกอบการรายไตรมาสล่าสุดตอกย้ำชื่อเสียงของมาซาโยชิ ซัน ในฐานะนักลงทุนผู้มีวิสัยทัศน์ที่สามารถวางเดิมพันได้อย่างกล้าหาญและแม่นยำ การฟื้นตัวของกองทุน Vision Fund การลงทุนเชิงกลยุทธ์ในบริษัทชั้นนำด้าน AI อย่าง Nvidia และ TSMC และการขยายโครงการ IPO ล้วนเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ราคาหุ้นของ SoftBank พุ่งสูงขึ้นอย่างก้าวกระโดด

อย่างไรก็ตาม เมื่อ SoftBank หันมาให้ความสำคัญกับโครงสร้างพื้นฐานและฮาร์ดแวร์ AI อย่างจริงจังมากขึ้น ความสมดุลระหว่างการขยายตัวเชิงรุกและการบริหารจัดการเงินทุนอย่างรอบคอบจึงเป็นสิ่งสำคัญ ณ ขณะนี้ ตลาดดูเหมือนจะเชื่อมั่น และนักลงทุนกำลังจับตามองอย่างใกล้ชิดว่า Son จะสามารถพลิกกระแสนี้ให้กลายเป็นการเติบโตอย่างยั่งยืนในระยะยาวได้หรือไม่

ตารางสรุป

ข้อสงวนสิทธิ์: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนา (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ได้เป็นคำแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ