ราคาหุ้น SoftBank พุ่ง 13% หลังรายงานผลกำไรเกินคาด

ราคาหุ้นของ SoftBank พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ หลังจากกลุ่มบริษัทเทคโนโลยีสัญชาติญี่ปุ่นรายนี้ประกาศผลประกอบการไตรมาสล่าสุดที่พลิกฟื้นอย่างน่าทึ่ง สำหรับไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2024 SoftBank Group มีกำไรสุทธิ 421.82 พันล้านเยน ซึ่งถือเป็นการกลับตัวอย่างชัดเจนจากการขาดทุน 174.28 พันล้านเยนในช่วงเดียวกันของปีก่อน และสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 127.6 พันล้านเยนอย่างมาก นับเป็นไตรมาสที่สองติดต่อกันที่บริษัทมีกำไร ส่งเสริมความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อกลยุทธ์การลงทุนเชิงรุกของมาซาโยชิ ซน ผู้ก่อตั้งและซีอีโอ

ตลาดตอบสนองอย่างฉับไวในวันศุกร์หลังประกาศผลประกอบการ ราคาหุ้น SoftBank พุ่งขึ้นระหว่างวันมากถึง 13% แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์และต่อยอดกระแสขาขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 4 ติดต่อกัน

การฟื้นตัวของ Vision Fund เป็นแรงขับเคลื่อนหลัก

หัวใจของความสำเร็จครั้งนี้คือการฟื้นตัวของกองทุน Vision Fund ของ SoftBank ซึ่งมีกำไร 451.39 พันล้านเยนในไตรมาสนี้ พลิกจากที่เคยขาดทุนเมื่อปีก่อน มูลค่าพอร์ตการลงทุนเพิ่มขึ้น 4.8 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการเติบโตไตรมาสต่อไตรมาสสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2021

การพุ่งขึ้นนี้ได้แรงหนุนจากการฟื้นตัวของมูลค่าหุ้นเทคโนโลยีทั่วโลก และผลประกอบการแข็งแกร่งจากบริษัทในพอร์ต เช่น แพลตฟอร์มอีคอมเมิร์ซ Coupang ของเกาหลีใต้ ตัวแทนจำหน่ายรถยนต์ออนไลน์ Auto1 Group ของเยอรมนี บริษัทระบบอัตโนมัติคลังสินค้า Symbotic ในสหรัฐฯ กลุ่มธุรกิจเรียกรถ Grab ของสิงคโปร์ และแพลตฟอร์มส่งอาหาร Swiggy ของอินเดีย

การลงทุนเชิงกลยุทธ์ในผู้นำ AI และเซมิคอนดักเตอร์

SoftBank ยังคงขยายการลงทุนในผู้นำด้าน AI และเทคโนโลยีเซมิคอนดักเตอร์อย่างต่อเนื่อง ภายในสิ้นเดือนมีนาคม บริษัทได้เพิ่มการถือหุ้น Nvidia เป็นมูลค่าประมาณ 3 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งมากกว่าสองเท่าจากไตรมาสก่อน พร้อมทั้งเข้าซื้อหุ้น TSMC มูลค่า 330 ล้านดอลลาร์ และหุ้น Oracle มูลค่า 170 ล้านดอลลาร์

จังหวะลงทุนถือว่าลงตัวอย่างมาก ราคาหุ้น Nvidia เพิ่มขึ้น 46% ในช่วงสามเดือนถึงเดือนมิถุนายน ขณะที่มูลค่าตลาดของ TSMC ทะลุ 1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ก่อให้เกิดกำไรจากการประเมินมูลค่าหุ้นที่มากขึ้น และตอกย้ำความสามารถของมาซาโยชิ ซน ในการจับจังหวะเทรนด์สำคัญของตลาด

โครงการโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI มูลค่ามหาศาล

นอกเหนือจากการลงทุนในหุ้นแล้ว SoftBank ยังผลักดันโครงการโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่เพื่อเสริมบทบาทในระบบนิเวศ AI โดยร่วมมือกับ OpenAI, Oracle และ MGX จากอาบูดาบี เพื่อพัฒนาโครงการ "Stargate" ศูนย์ข้อมูลขนาดยักษ์มูลค่า 5 แสนล้านดอลลาร์ในสหรัฐฯ

มาซาโยชิ ซน ยังผลักดันให้ผู้นำอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ รวมถึง TSMC เข้าร่วมโครงการศูนย์การผลิต AI มูลค่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ในรัฐแอริโซนา ซึ่งจะเป็นโครงการใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์

สายการเสนอขายหุ้น IPO ที่น่าจับตา

บริษัทหลายแห่งในพอร์ตการลงทุนของ SoftBank กำลังเตรียมนำหุ้นเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งอาจสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนและสภาพคล่องใหม่ในไตรมาสต่อ ๆ ไป ร้านแว่นตา Lenskart ของอินเดียได้ยื่นเอกสาร IPO แล้ว โดยตั้งเป้าออกหุ้นมูลค่า 2.15 พันล้านรูปี นอกจากนี้ ยังมีผู้เล่นที่น่าจะเข้าตลาด เช่น ผู้ให้บริการชำระเงินผ่านมือถือ PayPay ของญี่ปุ่นฟินเทค Klarna ของสวีเดน และแพลตฟอร์มท่องเที่ยว Klook

แนวโน้มการเข้าจดทะเบียนที่ประสบความสำเร็จหลายรายการช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นต่อราคาหุ้น SoftBank เนื่องจากสามารถปลดล็อกมูลค่าให้แก่ผู้ถือหุ้นได้

มุมมองนักวิเคราะห์และข้อควรระวัง

นักวิเคราะห์ชี้ว่ากระแสความตื่นตัวด้าน AI อาจหนุนราคาหุ้น SoftBank ให้สูงขึ้นต่อไป แต่ปัจจัยบางประการอาจจำกัดโอกาสเติบโต สะโตรุ คิคุจิ จาก SMBC Nikko Securities ระบุว่าหาก SoftBank ยุติโครงการซื้อหุ้นคืนเพื่อหันไปลงทุนใน AI แทนอาจทำให้แรงขับเคลื่อนราคาหุ้นลดลง

ขณะเดียวกัน แอชวิน บินวานี ผู้ก่อตั้ง Alpha Binwani Capital แสดงมุมมองเชิงบวกอย่างระมัดระวัง โดยยกย่องความหลากหลายของพอร์ตการลงทุน แต่เตือนว่าพื้นฐานระยะยาวของ SoftBank ขึ้นอยู่กับความสำเร็จอย่างต่อเนื่องของกลยุทธ์หลากหลายภาคส่วน

บทสรุป

ผลประกอบการไตรมาสล่าสุดได้เสริมชื่อเสียงของมาซาโยชิ ซน ในฐานะนักลงทุนวิสัยทัศน์กว้างที่กล้าตัดสินใจอย่างแม่นยำ การฟื้นตัวของ Vision Fund การถือหุ้นเชิงกลยุทธ์ในผู้นำ AI อย่าง Nvidia และ TSMC และสาย IPO ที่ขยายตัว ล้วนมีส่วนช่วยผลักดันราคาหุ้น SoftBank ให้พุ่งแรง

อย่างไรก็ดี เมื่อ SoftBank เร่งขยายตัวสู่โครงสร้างพื้นฐานและฮาร์ดแวร์ด้าน AI มากขึ้น การรักษาสมดุลระหว่างการขยายเชิงรุกและการบริหารเงินทุนอย่างรอบคอบจะเป็นกุญแจสำคัญสำหรับตอนนี้ตลาดยังคงเชื่อมั่น และนักลงทุนต่างจับตาดูว่ามาซาโยชิ ซน จะสามารถเปลี่ยนโมเมนตัมนี้ให้เป็นการเติบโตระยะยาวที่ยั่งยืนได้หรือไม่

ตารางสรุป

ข้อสงวนสิทธิ์: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนา (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ได้เป็นคำแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ