El precio de las acciones de SoftBank se disparó a máximos históricos tras el espectacular cambio de rumbo del conglomerado tecnológico japonés en sus últimos resultados trimestrales. En el primer trimestre del ejercicio 2024, SoftBank Group reportó un beneficio neto de 421.820 millones de yenes, una drástica reducción respecto a las pérdidas de 174.280 millones de yenes registradas en el mismo periodo del año anterior y que supera con creces la estimación de consenso del mercado de 127.600 millones de yenes. Esto marca el segundo trimestre consecutivo de rentabilidad para el grupo, lo que refuerza la confianza de los inversores en la estrategia de inversión de alto riesgo de su fundador y CEO, Masayoshi Son.
El mercado reaccionó al instante. El viernes siguiente al anuncio de resultados, el precio de las acciones de SoftBank se disparó hasta un 13% intradía, alcanzando un máximo histórico y prolongando su racha alcista a su cuarta sesión consecutiva.
La reactivación del Fondo Vision impulsa el crecimiento
En el centro de este desempeño se encuentra la recuperación del SoftBank Vision Fund, que registró una ganancia de 451.390 millones de yenes en el trimestre, lo que representa una recuperación total respecto a las pérdidas del año anterior. El valor de su cartera de inversiones aumentó en 4.800 millones de dólares, la mayor ganancia trimestral desde junio de 2021.
Este aumento fue impulsado en gran medida por un repunte en las valoraciones de la tecnología global y los sólidos resultados de empresas de cartera como la plataforma de comercio electrónico surcoreana Coupang, el concesionario de automóviles en línea alemán Auto1 Group, la firma estadounidense de automatización de almacenes Symbotic, el grupo de transporte de Singapur Grab y el gigante indio de entrega de alimentos Swiggy.
Apuestas estratégicas en IA y gigantes de semiconductores
SoftBank también ha aumentado activamente su exposición a empresas líderes en inteligencia artificial y tecnología de semiconductores. A finales de marzo, la compañía había aumentado su participación en Nvidia a aproximadamente 3.000 millones de dólares, más del doble que en el trimestre anterior. También adquirió acciones de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) por valor de 330 millones de dólares y acciones de Oracle por 170 millones de dólares.
El momento ha sido perfecto. El precio de las acciones de Nvidia subió un 46% en el trimestre hasta junio, mientras que la capitalización bursátil de TSMC superó el billón de dólares. Estas ganancias generaron importantes beneficios en papel para SoftBank, lo que pone de relieve la capacidad de Masayoshi Son para captar las principales tendencias del mercado.
Proyectos de infraestructura audaces en IA
Además de las inversiones de capital, SoftBank está desarrollando ambiciosos proyectos de infraestructura para consolidar su papel en el ecosistema de la IA. En colaboración con OpenAI, Oracle y MGX de Abu Dabi, el grupo impulsa "Stargate", un proyecto de centro de datos a gran escala de 500 000 millones de dólares en Estados Unidos.
Masayoshi Son también está presionando a los líderes de la industria de semiconductores, incluido TSMC, para que participen en un centro de fabricación de IA de 1 billón de dólares en Arizona, que sería el proyecto más grande de su tipo en la historia.
Cartera de posibles IPOs
Varias empresas de la cartera de SoftBank se preparan para salir a bolsa, lo que podría generar nuevos retornos de inversión y liquidez en los próximos trimestres. La empresa india de gafas Lenskart ya ha solicitado su salida a bolsa, con el objetivo de emitir acciones por valor de 2.150 millones de rupias. Otros candidatos probables incluyen al proveedor japonés de pagos móviles PayPay, la fintech sueca Klarna y la plataforma de viajes Klook.
La perspectiva de múltiples cotizaciones exitosas agrega más optimismo a las perspectivas para el precio de las acciones de SoftBank, ya que estos eventos podrían desbloquear un valor sustancial para los accionistas.
Opiniones de analistas y notas de advertencia
Los analistas de mercado han señalado que, si bien el entusiasmo por la IA podría seguir impulsando el precio de las acciones de SoftBank, ciertos factores podrían limitar el potencial alcista. Satoru Kikuchi, de SMBC Nikko Securities, ha sugerido que el fin del programa de recompra de acciones de SoftBank, si la compañía decide redirigir capital hacia inversiones en IA, podría frenar futuras ganancias.
De manera similar, el fundador de Alpha Binwani Capital, Ashwin Binwani, expresó un optimismo cauteloso, destacando la naturaleza diversificada de las inversiones de SoftBank, pero señalando que sus fundamentos a largo plazo dependen del éxito sostenido de su estrategia multisectorial.
Conclusión
Los últimos resultados trimestrales han reforzado la reputación de Masayoshi Son como inversor visionario capaz de realizar inversiones audaces y oportunas. El resurgimiento del Vision Fund, las participaciones estratégicas en líderes en IA como Nvidia y TSMC, y la creciente cartera de OPI han contribuido al meteórico ascenso del precio de las acciones de SoftBank.
Sin embargo, a medida que SoftBank se adentra más en la infraestructura y el hardware de IA, el equilibrio entre una expansión agresiva y una gestión prudente del capital será clave. Por ahora, el mercado parece convencido, y los inversores observan atentamente si Son puede convertir este impulso en un crecimiento sostenible a largo plazo.
Tabla de resumen
Precio de las acciones de SoftBank: datos clave de un vistazo
| Métrico
|
Detalles |
| Último movimiento del precio de las acciones
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Subió un 13% el día de las ganancias |
| Beneficio neto trimestral
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¥421.82 mil millones |
| Año anterior (mismo período)
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Pérdida de ¥174.28 mil millones |
| Beneficio del Fondo de Visión
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¥451.39 mil millones |
| Inversiones clave en IA
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Nvidia, TSMC, Oracle |
| Proyecto importante de IA
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Centro de datos "Stargate" de 500 mil millones de dólares |
| IPOs de cartera notables
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Lenskart, PayPay, Klarna, Klook |
| Perspectivas del mercado
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Positivo, pero hay que estar atentos al final de las recompras y a las ventas de activos. |
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