ETF เยนระยะยาวปลอดภัยหรือไม่? การเปิดเผยความเสี่ยงและความผันผวน

การลงทุนในกองทุน ETF เยนระยะยาวอาจดูน่าสนใจ แต่เป็นการลงทุนที่ปลอดภัยหรือไม่ กองทุน ETF สกุลเงินเหล่านี้ติดตามมูลค่าของเงินเยนเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD)

เมื่อเราเข้าใกล้ปี 2025 ความผันผวนและความเสี่ยงยังคงมีอยู่มาก บทความนี้จะเจาะลึกว่า ETF เยนระยะยาวเหมาะกับคุณหรือไม่ พร้อมทั้งเน้นย้ำถึงความท้าทายและนำเสนอข้อมูลเชิงลึกที่เป็นประโยชน์

ETF เยนระยะยาวคืออะไร?

กองทุน ETF ระยะยาวสำหรับเงินเยนคือการลงทุนที่เดิมพันว่าเงินเยนจะแข็งค่าขึ้น กองทุนเช่น CurrencyShares Japanese Yen Trust (FXY) สะท้อนมูลค่าของเงินเยน กองทุนนี้ให้วิธีการที่ตรงไปตรงมาในการรับความเสี่ยงจากเงินเยน อย่างไรก็ตาม ความปลอดภัยของเงินเยนขึ้นอยู่กับความผันผวนของตลาด

เหตุใดจึงควรพิจารณากองทุน ETF เยนระยะยาว?

เยนมักถูกมองว่าเป็นสกุลเงินที่ปลอดภัยและดึงดูดนักลงทุนในช่วงเวลาที่มีความไม่แน่นอน ในปี 2024 เยนแข็งค่าขึ้น 7% ท่ามกลางความวุ่นวายทั่วโลก กองทุน ETF ที่ถือครองเงินเยนเป็นเวลานานถือเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ แต่ผลตอบแทนที่มีศักยภาพสูงก็มาพร้อมกับความเสี่ยงโดยธรรมชาติ

ความผันผวนของกองทุน ETF เยนระยะยาว

ค่าเงินเยนมีความผันผวนอย่างรุนแรง ตัวอย่างเช่น ในปี 2023 ดัชนี FXY ลดลง 5% ในเวลาเพียงหนึ่งเดือน และความผันผวนรายวันเพิ่มขึ้นถึง 1.2% ในปี 2024 กองทุน ETF ที่ถือครองเงินเยนเป็นเวลานานอาจเติบโตหรือลดลงได้ตามความผันผวนของตลาดเหล่านี้

คำอธิบายความเสี่ยงจากสกุลเงิน

การอ่อนค่าของเงินเยนอาจส่งผลเสียได้ ตัวอย่างเช่น หากอัตราแลกเปลี่ยน USD/JPY เพิ่มขึ้นจาก 145 เป็น 155 กองทุน ETF ที่ใช้เงินเยนจำนวนมากจะสูญเสีย 6% ในปี 2022 สถานการณ์นี้จะทำให้ผู้ลงทุนสูญเสียเงิน 500 ดอลลาร์ต่อเงินที่ลงทุน 10,000 ดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นความเสี่ยงที่สำคัญที่ต้องพิจารณา

ภัยคุกคามจากอัตราดอกเบี้ย

อัตราดอกเบี้ยของญี่ปุ่นคาดว่าจะอยู่ที่ 0.25% ในปี 2025 ซึ่งต่ำกว่า 4% ของดอลลาร์สหรัฐมาก ช่องว่างที่กว้างขึ้นนี้อาจทำให้เงินเยนอ่อนค่าลง ETF ของเงินเยนระยะยาวลดลง 3% หลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2024 อัตราดอกเบี้ยเป็นปัจจัยสำคัญที่ต้องพิจารณา

ความเสี่ยงจากความรู้สึกของตลาด

โดยทั่วไปแล้ว ความรู้สึกไม่เสี่ยงจะส่งผลให้ค่าเงินเยนแข็งค่าขึ้น ขณะที่ตลาดที่มีเสถียรภาพจะสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ในไตรมาสแรกของปี 2024 กองทุน ETF ที่ถือครองเงินเยนระยะยาวเพิ่มขึ้น 4% ท่ามกลางความไม่สงบทั่วโลก ก่อนจะพลิกกลับด้วยการขาดทุน 2% เมื่อสภาวะตลาดสงบลง ความรู้สึกอาจเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็ว

FXY: กองทุน ETF เยนระยะยาวที่ได้รับความนิยม

CurrencyShares Japanese Yen Trust (FXY) เป็นกองทุน ETF ชั้นนำในประเภทนี้ โดยถือครองสินทรัพย์มูลค่า 300 ล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.4% เป็นตัวเลือกสภาพคล่องที่ยังคงสะท้อนถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับเงินเยน

การป้องกันความเสี่ยงด้วยกองทุน ETF เยนระยะยาว

หากคุณเป็นเจ้าของสินทรัพย์ที่ซื้อขายในสกุลเงินเยน กองทุน ETF สกุลเงินเยนระยะยาวจะช่วยชดเชยการขาดทุนได้ ในปี 2023 กองทุน ETF จะช่วยชดเชยการร่วงลงของตลาดหุ้น 5% ได้อย่างมีประสิทธิภาพ อย่างไรก็ตาม หากเงินเยนอ่อนค่าลง กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงอาจส่งผลเสียได้ ประเมินความเสี่ยงในตลาดโดยรวมของคุณอย่างรอบคอบ

การตรวจสอบประสิทธิภาพทางประวัติศาสตร์

ตั้งแต่ปี 2020 ถึง 2024 FXY มีผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีอยู่ที่ 2.5% ผลตอบแทนสูงสุดอยู่ที่ 7% ในปี 2022 ในขณะที่ผลตอบแทนต่ำสุดอยู่ที่ 5% ในปี 2023 ETF เยนยาวอาจให้ผลกำไรเล็กน้อยแต่ก็มีความผันผวนอย่างมากเช่นกัน

ทางเลือก

กองทุน ETF ที่ใช้เลเวอเรจ เช่น YCL สามารถเพิ่มการเคลื่อนไหวของเงินเยนได้เป็นสองเท่า แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงเป็นสามเท่าด้วยเช่นกัน ลองพิจารณาตัวเลือกใน USD/JPY เพื่อการควบคุมที่มากขึ้น หรือใช้ทองคำเป็นเครื่องป้องกันความเสี่ยงที่ปลอดภัยกว่า กองทุน ETF ระยะยาวไม่ใช่กลยุทธ์การลงทุนเพียงอย่างเดียวของคุณ

การจัดการความเสี่ยงจากความผันผวน

เพื่อลดความเสี่ยง ให้ตั้งคำสั่งตัดขาดทุนไว้ที่ 3% ต่ำกว่าจุดเข้าของคุณ กระจายพอร์ตโฟลิโอของคุณด้วยทองคำหรือพันธบัตร และจำกัดขนาดตำแหน่งของคุณไว้ที่ 5,000 ดอลลาร์ ในปี 2024 เทรดเดอร์ที่ระมัดระวังซึ่งใช้กลยุทธ์เหล่านี้สามารถลดการสูญเสียลงได้ 10% ให้ความสำคัญกับความปลอดภัยเป็นอันดับแรก

เครื่องมือติดตามความปลอดภัย

ใช้ดัชนีความผันผวน เช่น VIX คอยติดตามข่าวสารเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) สามารถช่วยระบุสภาวะซื้อมากเกินไปของเงินเยนได้ ผู้ซื้อขายที่ใช้เครื่องมือเหล่านี้ในปี 2023 มีผลงานดีกว่าการร่วงลงของ FXY ถึง 8% คอยติดตามข่าวสาร

เมื่อใดจึงจะปลอดภัยที่จะลงทุน

ค่าเงินเยนมีแนวโน้มที่จะปรับตัวดีขึ้นในช่วงที่เกิดวิกฤต ตัวอย่างเช่น ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 กองทุน ETF ที่ถือครองเงินเยนระยะยาวปรับตัวเพิ่มขึ้น 5% ท่ามกลางสงครามการค้า ดังนั้นจึงควรหลีกเลี่ยงการลงทุนในช่วงที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นอย่างแข็งแกร่ง การเลือกช่วงเวลาที่เหมาะสมจะช่วยลดความเสี่ยงในการลงทุนของคุณได้อย่างมาก

ผลลัพธ์จากโลกแห่งความเป็นจริง

นักลงทุนในลอนดอนทำกำไรได้ 1,200 ดอลลาร์จาก FXY ระหว่างที่เกิดความไม่สงบในปี 2024 ในขณะที่อีกรายหนึ่งสูญเสีย 800 ดอลลาร์จากการเดิมพันกับดอลลาร์สหรัฐในปี 2023 เหตุการณ์นี้แสดงให้เห็นว่าการกำหนดเวลาใน ETF ที่ใช้เงินเยนเป็นเวลานานสามารถนำมาซึ่งผลตอบแทนหรือความสูญเสียจำนวนมากได้อย่างไร

กับดักที่ต้องหลีกเลี่ยง

หลีกเลี่ยงการไล่ตามค่าเงินเยนที่พุ่งสูงขึ้นโดยไม่ทำการวิจัย การลงทุนมากเกินไปอาจมีความเสี่ยงที่จะสูญเสียเงินจำนวนมาก และการเพิกเฉยต่อแนวโน้มของดอลลาร์สหรัฐก็อาจทำให้สูญเสียเงินได้เช่นกัน ในปี 2022 ผู้ถือ ETF ที่ใช้เงินเยนเป็นเวลานาน 20% คำนวณการเดิมพันของตนผิดพลาด ความรู้จึงมีความจำเป็น

แนวโน้มปี 2025 สำหรับกองทุน ETF เยนยาว

เงินเยนอาจแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดยอาจแตะระดับ 140 หากอัตราดอกเบี้ยคงที่ ความผันผวนอาจลดลง และกองทุน ETF ที่ใช้เงินเยนจำนวนมากอาจให้ผลตอบแทนประมาณ 3% ความไม่สงบทั่วโลกที่ยังคงดำเนินอยู่น่าจะทำให้เรื่องนี้มีความสำคัญต่อไป

ขั้นตอนปฏิบัติเพื่อเริ่มต้น

1. ตรวจสอบอัตราค่าใช้จ่าย 0.4% ของ FXY

2. ทดสอบ ETF ระยะยาวโดยใช้บัญชีทดลอง

3. ตั้งขีดจำกัดการหยุดการขาดทุนที่ 3%

4. เริ่มต้นด้วยการลงทุนเริ่มแรก 2,000 ดอลลาร์

5. ติดตามข่าวสารที่เกี่ยวข้องกับเงินเยนเป็นประจำทุกสัปดาห์

บทสรุป

ความปลอดภัยนั้นแตกต่างกันอย่างมาก กองทุน ETF ที่ถือครองเงินเยนเป็นเวลานานอาจให้ผลกำไรในช่วงเวลาที่วุ่นวาย แต่ก็มีความเสี่ยงอย่างมากเช่นกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสภาพแวดล้อมที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า การทำความเข้าใจจังหวะเวลาของตลาดและการกำหนดขีดจำกัดจะเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการลงทุนที่ประสบความสำเร็จในปี 2025

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ