Лонг иен ETF нь аюулгүй юу? Эрсдэл ба тогтворгүй байдлыг задлах

Урт хугацааны иенийн ETF-д хөрөнгө оруулах нь сонирхол татахуйц мэт санагдаж болох ч энэ нь найдвартай хөрөнгө оруулалт мөн үү? Ийм валютын ETF нь иенийн ам.доллартай харьцах ханшийг хянадаг.

2025 он дөхөж байгаа энэ үед хэлбэлзэл, эрсдэлүүд чухал хэвээр байна. Энэхүү нийтлэл нь урт иенийн ETF нь таны хувьд зөв сонголт мөн эсэхийг судалж, бэрхшээлийг онцолж, практик ойлголтуудыг санал болгодог.

Лонг иен ETF гэж юу вэ?

Урт иенийн ETF нь иенийн ханшийн өсөлтөд бооцоо тавьдаг хөрөнгө оруулалт юм. CurrencyShares Japan Yen Trust (FXY) гэх мэт сангууд иений үнэ цэнийг тусгадаг. Энэ нь иений ханшид өртөх энгийн аргыг санал болгодог. Гэсэн хэдий ч түүний аюулгүй байдал нь зах зээлийн хэлбэлзлээс хамаарна.

Яагаад урт иенийн ETF-ийг бодох хэрэгтэй вэ?

Иенийг ихэвчлэн найдвартай валют гэж үздэг бөгөөд тодорхойгүй үед хөрөнгө оруулагчдыг татдаг. 2024 онд дэлхийн хямралын үед долоон хувиар өссөн байна. Урт иенийн ETF нь ам.долларын сул дорой байдлаас хамгаалдаг боловч өндөр боломжит урамшуулал нь төрөлхийн эрсдэлтэй байдаг.

Урт иенийн ETF-ийн хэлбэлзэл

Иенийн ханш огцом хэлбэлзэлтэй байдаг. Жишээлбэл, 2023 онд FXY ердөө нэг сарын дотор 5%-иар буурч, өдөр тутмын хэлбэлзэл 2024 онд 1.2%-д хүрсэн. Урт иенийн ETF нь зах зээлийн эдгээр хэлбэлзэл дээр тулгуурлан өсөх эсвэл зовж шаналах боломжтой.

Валютын эрсдэлийг тайлбарлав

Иенийн ханш сулрах нь сөрөг нөлөөтэй. Жишээлбэл, USD/JPY-ийн ханш 145-аас 155 болж өсвөл урт иенийн ETF 6%-ийг алдах болно. 2022 онд энэ хувилбар нь хөрөнгө оруулагчдад оруулсан 10,000 доллар тутамд 500 долларын өртөгтэй болно. Энэ бол анхаарах ёстой томоохон эрсдэл юм.

Хүүгийн аюул

Японы зээлийн хүү 2025 онд 0.25 хувь байх төлөвтэй байгаа нь ам.долларын дөрвөн хувиас хамаагүй доогуур байна. Энэ зөрүү ихсэх нь иений ханшийг сулруулж магадгүй юм. 2024 онд Холбооны Нөөцийн хүүг нэмэгдүүлсний дараа урт иенийн ETF 3%-иар буурчээ. Зээлийн хүү бол анхаарах ёстой гол хүчин зүйл юм.

Зах зээлийн мэдрэмжийн эрсдэл

Эрсдэлээс ангижрах хандлага нь иенийн ханшийг өсгөдөг бол тогтвортой зах зээлүүд ам.долларын ханшийг дэмждэг. 2024 оны эхний улиралд урт иенийн ETF нь дэлхийн эмх замбараагүй байдлын дунд 4%-ийн өсөлттэй байсан бол зах зээлийн тайван нөхцөлд 2%-ийн алдагдалтай буцлаа. Сэтгэл хөдлөл хурдан өөрчлөгдөж болно.

FXY: Алдартай урт иен ETF

CurrencyShares Japan Yen Trust (FXY) нь 0.4%-ийн зардлын харьцаатай 300 сая долларын хөрөнгөтэй, энэ ангилалд тэргүүлэгч ETF юм. Энэ нь иентэй холбоотой эрсдэлийг тусгасан шингэн хувилбар юм.

Урт иен ETF-ээр эрсдэлээс хамгаалах

Хэрэв та иенээр илэрхийлэгдсэн хөрөнгө эзэмшдэг бол урт иенийн ETF нь алдагдлыг нөхөхөд тусална. 2023 онд хөрөнгийн зах зээлийн 5%-ийн уналтыг үр дүнтэй тэнцвэржүүлсэн. Гэсэн хэдий ч иений ханш унавал эрсдэлээс хамгаалах стратеги сөрөг үр дагаварт хүргэж болзошгүй юм. Зах зээлийн нийт өртгөө сайтар үнэл.

Гүйцэтгэлийн түүхэн шалгалт

2020-2024 он хүртэл FXY жилийн дундаж өгөөж нь 2.5% байсан. Хамгийн өндөр өгөөж нь 2022 онд 7% байсан бол хамгийн бага нь 2023 онд 5%-иар буурсан байна. Урт иенийн ETF нь бага зэрэг ашиг авчрахаас гадна ихээхэн хэлбэлзлийг бий болгож чадна.

Альтернатив

YCL зэрэг хөшүүрэгтэй ETF нь иенийн хөдөлгөөнийг хоёр дахин нэмэгдүүлэх боломжтой боловч энэ нь эрсдэлийг гурав дахин нэмэгдүүлдэг. Илүү хяналт тавихын тулд USD/JPY-ийн сонголтуудыг авч үзэх эсвэл алтыг илүү найдвартай хедж болгон ашигла. Урт хугацааны ETF нь таны цорын ганц хөрөнгө оруулалтын стратеги биш юм.

Тогтворгүй байдлын эрсдлийг удирдах

Эрсдэлийг бууруулахын тулд өөрийн нэвтрэх цэгээс 3%-иар алдагдлыг зогсоох захиалгыг тогтоо. Алт эсвэл бондоор багцаа төрөлжүүлж, албан тушаалынхаа хэмжээг 5000 доллараар хязгаарлаарай. 2024 онд эдгээр стратегийг хэрэгжүүлсэн болгоомжтой худалдаачид алдагдлаа 10% бууруулсан. Аюулгүй байдлыг чухалчил.

Аюулгүй байдлыг хянах хэрэгслүүд

VIX шиг хэлбэлзлийн индексийг ашигла. Японы Төвбанкны ханшийн талаарх мэдээг анхааралтай ажиглаарай. Харьцангуй хүч чадлын индекс (RSI) нь иенийн хэт их худалдан авалтын нөхцлийг тодорхойлоход тусална. 2023 онд эдгээр хэрэгслийг ашигладаг худалдаачид FXY-ийн бууралтыг 8%-иар давсан байна. Сонор сэрэмжтэй байгаарай.

Хөрөнгө оруулалт хийхэд аюулгүй

Хямралын үед иен сайн ажиллах хандлагатай байдаг. Жишээлбэл, 2024 оны 3-р улиралд урт иенийн ETF нь худалдааны дайны дунд 5%-иар өссөн байна. Ам.долларын ханш хүчтэй байх үе шатанд хөрөнгө оруулалт хийхээс зайлсхийх нь ухаалаг хэрэг юм. Хугацаагаа зөв тогтоох нь хөрөнгө оруулалтын эрсдлийг эрс бууруулж чадна.

Бодит ертөнцийн үр дүн

Лондонгийн нэгэн хөрөнгө оруулагч 2024 оны үймээн самууны үеэр FXY дээр 1200 долларын ашиг олсон бол өөр нэг хөрөнгө оруулагч 2023 онд ам.доллартай харьцах 800 долларын бооцоо алдсан байна. Энэ нь урт иенийн ETF-ийн хугацаа нь ихээхэн хэмжээний ашиг, алдагдал авчирдагийг харуулж байна.

Зайлсхийх ёстой бэрхшээлүүд

Судалгаагүйгээр иенийн өсөлтийг хөөхөөс зайлсхий. Хэт их хөрөнгө оруулалт хийх нь их хэмжээний алдагдалд орох эрсдэлтэй бөгөөд ам.долларын ханшийн хандлагыг үл тоомсорлох нь зардал ихтэй байж болно. 2022 онд урт иенийн ETF эзэмшигчдийн 20% нь бооцоогоо буруу тооцсон байна. Мэдлэг чухал.

2025 оны урт иенийн ETF-ийн төлөв

Иенийн ам.доллартай харьцах ханш чангарч, 140-д хүрч болзошгүй. Хэрэв хүү тогтворжвол тогтворгүй байдал буурч, урт иенийн ETF нь ойролцоогоор 3%-иар эргэн ирж магадгүй юм. Дэлхий даяар үргэлжилж буй эмх замбараагүй байдал нь үүнийг хамааралтай хэвээр байлгах болно.

Эхлэх боломжтой алхамууд

1. FXY-ийн 0.4% зардлын харьцааг хянана.

2. Демо данс ашиглан урт хугацааны ETF-ийг туршиж үзээрэй.

3. Алдагдлыг зогсоох хязгаарыг 3%-иар тогтоо.

4. Анхны хөрөнгө оруулалтаа 2000 доллараар эхлүүл.

5. Долоо хоног бүр иентэй холбоотой мэдээг хянаж байх.

Дүгнэлт

Аюулгүй байдал нь маш олон янз байдаг. Урт иенийн ETF нь эмх замбараагүй үед ашиг олох боломжтой, гэхдээ энэ нь ялангуяа ам.долларын хүчтэй орчинд ихээхэн эрсдэл дагуулдаг. Зах зээлийн цаг хугацааг ойлгох, хязгаар тогтоох нь 2025 онд амжилттай хөрөнгө оруулалт хийхэд чухал үүрэг гүйцэтгэнэ.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.